ACCIONES

ACCIONES
Una accin o accin ordinaria es un ttulo emitido por una sociedad representativo del valor de una de las fracciones iguales en que se divide su capital social. Las acciones, generalmente, confieren a su titular, llamado accionista, derechos polticos, como el de voto en la junta de accionistas de la entidad, y econmicos, como participar en los beneficios de la empresa

Formas de representacin de las acciones

Las acciones son ttulos valores y, como tales, deben estar representados de forma que puedan ser objeto de compraventa o de otros negocios jurdicos con facilidad. Las formas de representacin de las acciones son: Ttulos al portador: Puede ejercer los derechos inherentes a la accin quien posee el ttulo. Para su transmisin es suficiente la entrega del ttulo Ttulos nominativos: El propietario de las acciones debe estar plenamente identificado, para su transmisin es necesario realizar una cesin formal, que debe quedar registrada en el libro registro de accionistas, que se conservar en la entidad emisora de los ttulos. Escritura pblica: Muy usado en empresas pequeas o familiares, pero con poca flexibilidad para el trfico de las acciones. Anotacin en cuenta: Muy importante en la actualidad para acelerar las transacciones. Es indispensable en sociedades que cotizan en bolsa.

Clasificacin de las acciones

Existen diferentes tipos de acciones: Acciones comunes u ordinarias: Son las acciones propiamente dichas. Acciones preferentes: Ttulo que representa un valor patrimonial que tiene prioridad sobre las acciones comunes en relacin con el pago de dividendos. La tasa de dividendos de estas acciones puede ser fija o variable y se fija en el momento en el que se emiten Acciones de voto limitado: Son aquellas que solo confieren el derecho a votar en ciertos asuntos de la sociedad determinados en el contrato de suscripcin de acciones correspondiente. Como compensacin, estas acciones suelen ser preferentes o tienen derecho a un dividendo superior a las acciones ordinarias.2 Acciones convertibles: Son aquellas que tienen la capacidad de convertirse en bonos y viceversa, pero lo ms comn es que los bonos sean convertidos en acciones. Acciones de industria: Establecen que el aporte de los accionistas sea realizado en la forma de un servicio o trabajo. Acciones liberadas: Son aquellas que son emitidas sin obligacin de ser pagadas por el accionista, debido a que fueron pagadas con cargo a los beneficios o utilidades que debi percibir ste. Accin propia: Accin cuyo titular es la propia entidad emisora.3 Acciones con valor nominal: Son aquellas en que se hace constar numricamente el valor del aporte. Acciones sin valor nominal: Son aquellas que no expresan el monto del aporte, tan solo establecen la parte proporcional que representan en el capital social.

PRESTAMO

Qu es un prstamo?
Un prstamo es una operacin por la cual una entidad financiera pone a nuestra disposicin una cantidad determinada de dinero mediante un contrato. En un prstamo nosotros adquirimos la obligacin de devolver ese dinero en un plazo de tiempo establecido y de pagar unas comisiones e intereses acordados. Podemos devolver el dinero en uno o varios pagos, aunque, habitualmente, la cantidad se devuelve en cuotas mensuales que incluyen las comisiones y los intereses.

TIPOS DE PRESTAMOS

PRESTAMOS HIPOTECARIOS

PRESTAMOS HIPOTECARIOS
Los prstamos hipotecarios se caracterizan porque, aparte de la garanta personal, se ofrece como garanta de pago una garanta real, que consiste en la hipoteca de un bien inmueble. En los prstamos hipotecarios la hipoteca es un derecho que tiene la entidad financiera a quedarse con el inmueble en caso de impago del prstamo. Es decir, la entidad financiera pasara a ser propietaria de la vivienda si no se satisface la deuda.

PRESTAMOS HIPOTECARIOS

Normalmente los prstamos hipotecarios se suelen utilizar para la compra de una vivienda, aunque tambin es frecuente el caso de personas que solicitan prestamos hipotecarios sobre su vivienda para afrontar la creacin de un negocio. El importe mximo del prstamo no suele superar nunca el 80% del valor de tasacin del inmueble.

TIPOS DE HIPOTECAS

Actualmente, la oferta de hipotecas es bastante amplia, y las entidades financieras suelen utilizar diferentes nombres comerciales para denominar los diferentes tipos de hipotecas y atraer as la atencin de sus clientes. An as, se podran resumir todas ellas en cuatro tipos de hipotecas: inters fijo, inters variable, inters mixto y de cuota fija. Veamos cada uno de ellos en mayor detalle:

TIPOS DE HIPOTECAS
Hipotecas de inters variable En estas hipotecas el tipo de inters es variable y se modifica en un momento o periodo establecido en el contrato de prstamo, generalmente cada 12 meses. De este modo nos podremos beneficiar de pocas de tipos bajos y saldremos perjudicados cuando los tipos de inters suban. Tipo de inters fijo En las hipotecas de inters fijo el tipo de inters permanece constante durante toda la vida del prstamo, no cambia. Por lo tanto, se conoce de ante mano, y se paga pues, la misma cuota cada mes, no nos influye si los tipos suben o bajan. Esto, como todo, tiene su lado bueno y su lado malo. Si los tipos suben, no nos afectar y no pagaremos ms. Si los tipos bajan, tampoco nos afectar y no podremos beneficiarnos de la bajada. Tipo de inters mixto Los prestamos hipotecarios mixtos combina periodos de inters fijo y periodos de inters variable. Suelen comenzar con tipos fijos durante 3, 4 o 5 aos para despus pasar a tipos variables. Los plazos de amortizacin y las comisiones por amortizacin anticipada son parecidas a las de los variables. Hay que decir que este tipo de prestamos no es muy comn.
Tipo de inters de cuota fija Son prstamos a inters variable, pero se asemejan a los de tipo fijo en que siempre se paga la misma cuota, al margen de la evolucin de los tipos de inters. La diferencia estriba en que si los tipos suben se alarga el plazo de amortizacin, y si los tipos bajan, se reduce el plazo. De este modo tenemos la tranquilidad de que siempre pagaremos la misma cuota, aunque tambin la incertidumbre de no saber cuando acabaremos de pagar la hipoteca.

TIPOS DE PRESTAMOS

PRESTAMOS PERSONALES

PRESTAMOS PERSONALES

El prstamo personal es un tipo de prstamo que se suele utilizar para financiar una necesidad especfica en un momento dado, como un coche, viajes, estudios en el extranjero o de postgrado, muebles, reformas, etc y de una cuanta no muy alta.

TASA DE INTERES

TASA DE INTERES
La tasa de inters (o tipo de inters) es el porcentaje al que est invertido un capital en una unidad de tiempo determinando, lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero". En trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters (expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilizacin de una suma de dinero en una situacin y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en prstamo en una situacin determinada. Por ejemplo, si las tasas de inters fueran la mismas tanto para depsitos en bonos del Estado, cuentas bancarias a largo plazo e inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie invertira en acciones o depositara en un banco. Tanto la industria como el banco pueden ir a la bancarrota, un pas no. Por otra parte, el riesgo de la inversin en una empresa determinada es mayor que el riesgo de un banco. Sigue entonces que la tasa de inters ser menor para bonos del Estado que para depsitos a largo plazo en un banco privado, la que a su vez ser menor que los posibles intereses ganados en una inversin industrial.

Los tipos de inters como instrumento de la poltica monetaria

Desde el punto de vista de la poltica monetaria del Estado, una tasa de inters alta incentiva el ahorro y una tasa de inters baja incentiva el consumo. De ah la intervencin estatal sobre los tipos de inters a fin de fomentar ya sea el ahorro o la expansin, de acuerdo a objetivos macroeconomicos generales. Dado lo anterior, las tasas de inters "reales", al pblico quedan fijadas por: La tasa de inters fijada por el banco central de cada pas para prstamos (del Estado) a los otros bancos o para los prstamos entre los bancos (la tasa interbancaria). Esta tasa corresponde a la poltica macroeconomica del pas (generalmente es fijada a fin de promover el crecimiento econmico y la estabilidad financiera). La situacin en los mercados de acciones de un pas determinado. Si los precios de las acciones estn subiendo, la demanda por dinero (a fin de comprar tales acciones) aumenta, y con ello, la tasa de inters. La relacin a la "inversin similar" que el banco habra realizado con el Estado de no haber prestado ese dinero a un privado. Por ejemplo, las tasas fijas de hipotecas estn referenciadas con los bonos del Tesoro a 30 aos

Las tasas de inters en la banca

En el contexto de la banca se trabaja con tasas de inters distintas: Tasa de inters activa: Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca. Tasa de inters pasiva: Es el porcentaje que paga una institucin bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen. Tasa de inters preferencial: Es un porcentaje inferior al "normal" o general (que puede ser incluso inferior al costo de fondeo establecido de acuerdo a las polticas del Gobierno) que se cobra a los prstamos destinados a actividades especficas que se desea promover ya sea por el gobierno o una institucin financiera. Por ejemplo: crdito regional selectivo, crdito a pequeos comerciantes, crdito a ejidatarios, crdito a nuevos clientes, crdito a miembros de alguna sociedad o asociacin, etc.