ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS FINANCIERO
Despus de finalizar el anlisis de
mercado , tcnico y administrativo, se
llega a la conclusin que existe un
mercado potencial por cubrir y que
tecnolgicamente
no
existe
impedimento para llevar a cabo este
proyecto.

ANLISIS FINANCIERO
Con el anlisis financiero se pretende
determinar los recursos necesarios para
construccin y funcionamiento del
proyecto, tales como los costos de
produccin, de administracin, de
mercadeo y financieros.

ANLISIS FINANCIERO
Anlisis
estructura
de costos

ANLISIS
FINANCIERO
Evaluacin
financiera

ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DE
COSTOS

Anlisis
Mercadeo

Anlisis
Administrativo

Anlisis
Tcnico

COSTOS DEL PROYECTO

PARTICIPACIN EN EL
MERCADO
1er
TRIMESTRE

2do
TRIMESTRE

3er
TRIMESTRE

4to
TRIMESTRE

TRIMESTRE
MES
MERCADO
GLOBAL (LTS)

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

821.392

VOLUMEN DE
VENTAS (LTS)

24.642

28.749

28.749

32.856

41.070

41.070

41.070

41.070

41.070

41.070

41.070

41.070

FRACCIN DEL
MERCADO (%)

3.0

3.5

3.5

4.0

5.0

5.0

5.0

5.0

5.0

5.0

5.0

5.0

AO
MERCADO
GLOBAL (LTS)
VOLUMEN DE VENTAS
(LTS)
FRACCIN DEL
MERCADO (%)

TAMAO DEL MERCADO ( AOS)

2

9.856.712

10.138.220

10.427.768

10.725.586

11.031.909

443.553
4.5

506.911
5.0

573.528
5.5

643.536
6.0

717.075
6.5

INGRESOS
OPERACIONALES
1
Trimestre
Mes 1

Mes 2

2 Trimestre
Mes 3

Mes 4

Mes 5

3 Trimestre
Mes 6

Mes 7

Mes 8

4 Trimestre
Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

135 ml
Ventas
Precio
distribuid
or
Ingreso
por
ventas

109.713

127.993

127.993

146.277

182.845

182.845

182.845

182.845

182.845

182.845

182.845

182.845

575

575

612

612

612

612

612

612

612

612

612

612

63.084.97
5 73.595.975

78.331.716

89.521.524

111.901.14
0

111.901.14
0

111.901.14
0

111.901.14
0

111.901.14
0

111.901.14
0

111.901.14
0

111.901.14
0

700 ml
Ventas
Precio
distribuid
or
Ingreso
por
ventas
Total
ingresos
yogurt

11.500

13.417

13.417

15.333

19.166

19.166

19.166

19.166

19.166

19.166

19.166

19.166

1850

1850

1910

1910

1910

1910

1910

1910

1910

1910

1910

1910

21.275.00
0 24.821.450

25.626.470

29.286.030

36.607.060

36.607.060

36.607.060

36.607.060

36.607.060

36.607.060

36.607.060

36.607.060

84.359.97
5 98.417.425

103.958.18
6

118.807.55
4

148.508.20
0

148.508.20
0

148.508.20
0

148.508.20
0

148.508.20
0

148.508.20
0

148.508.20
0

148.508.20
0

INFLACIN O DEVALUACIN

INFLACIN O DEFLACIN

Crecimiento de unidades vendidas

0.5 %

Crecimientos de precios de ventas

6.5 %

Crecimientos de precios que influyen en

los costos de produccin

6.5 %

Crecimiento de los precios que influyen

en los gastos de administracin.

6.5 %

ANLISIS DE MERCADO
LCTEOS DE LA
SABANAS
CALENDARO DE
MERCADOTCNIA
2007
ENERO
PROMOCIN DE
VENTAS
Promocin al
consumidor
Oferta pague uno y
lleve dos
Capacitacin a
vendedores
Concurso en fuerza
de ventas
MERCHANDISING
Planometra de la
marca
Programas de
degustacin en
puntos de ventas
PUBLICIDAD
Entrega de publicidad
Radio
Televisin
Peridico

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

ANLISIS DE MERCADO
Presupuesto plan de mercadeo ao 2007
Lcteos de la Sabana
ESTRATEGIA

DURACIN / MESES

VALOR UNITARIO

VALOR TOTAL

Estrategia de promocin
Promocin de ventas
Concurso distribuidores

12

300

Empaque adicional de promocin lleve 2

3.600,000
40000

Merchandising
Puesto en la gndola

12

200

2.400,000

269

1.614,000

Radio

260

2.080,000

Televisin

270

2.160,000

Peridico

173

1.560,000

Entrega de publicidad

3.250,00

6.500,000

Degustacin de productos
Publicidad

Relaciones pblicas
Reunin de lanzamiento

4.000,000

Patrocinio a eventos deportivos

3.000,000

TOTAL

27.314,000

ANLISIS DE TCNICO
1. COSTOS DE PRODUCCIN

Este rubro est formado por todos los

componentes del proceso productivo:
Materias primas, mano de obra directa,
mano de obra indirecta, materiales
directos, materiales indirectos, costos de
insumos, costos de mantenimiento y de
plan ambiental

COSTOS DE PRODUCCIN
1.1Costos de Materia Prima
Materia prima
Leche entera lts
Costo unitario
Costo total
Azcar en Kg
Costo unitario
Costo total
Bacilos blgaros (gr)
Costo unitario
Costo total
Colorantes naturales ml
Costo unitario
Costo total
Saborizantes naturales ml
Costo unitario
Costo total
Pulpa de fresa y mora (Kg)
Costo unitario
Costo total
Leche en polvo (Kg)
Costo unitario
Costo total
TOTAL

1
443.553
600
266.131.800
32.000
1.700
54.400.000
6.000
7.500
45.000.000
160.000
7
1.120.000
92.000
8
736.000
8.800
4.200
36.960.000
24.300
4.200
102.060.000
506.407.800

YOGURT
2
506.911
639
323.916.129
33.600
1.811
60.832.800
6.300
7.988
50.321.250
168.000
7
1.252.440
96.600
9
823.032
9.240
4.473
41.330.520
25.515
4.473
114.128.595
592.604.766

573.528
681
390.305.877
35.280
1.928
68.026.279
6.615
8.507
56.271.738
176.400
8
1.400.541
101.430
9
920.356
9.702
4.764
46.217.854
26.791
4.764
127.624.301
690.766.946

643.536
725
466.415.442
37.044
2.054
76.070.386
6.946
9.060
62.925.871
185.220
8
1.566.155
106.502
10
1.029.188
10.187
5.073
51.683.115
28.130
5.073
142.715.875
802.406.032

717.075
772
553.495.715
38.896
2.187
85.065.709
7.293
9.648
70.366.855
194.481
9
1.751.353
111.827
10
1.150.889
10.696
5.403
57.794.644
29.537
5.403
159.592.027
929.217.192

COSTOS DE PRODUCCIN
1.2 Costos de materiales indirectos
Los materiales que forman parte auxiliar en la
presentacin del producto terminado.
Materiales
Vaso plstico etiquetado de 136 gr
Costo unitario
Costo total
Tapa floi para vaso de 136 gr
Costo unitario
Costo total
Garrafa etiquetada de 700 ml con tapa

Costo unitario
Costo total
TOTAL

1.974.736

2.073.473

2.177.146

2.286.004

2.400.304

45

48

51

54

58

88.863.120

99.371.184

111.121.826

124.261.982

138.955.962

1.974.736

2.073.473

2.177.146

2.286.004

2.400.304

25

27

28

30

32

49.368.400

55.206.213

61.734.348

69.034.435

77.197.757

206.995

217.345

228.212

239.623

251.604

170

181

193

205

219

35.189.150

39.339.445

44.044.916

49.122.715

55.101.276

173.420.670

193.916.842

216.901.090

242.419.132

271.254.995

COSTOS DE PRODUCCIN
1.3 Costos de los Insumos
Los insumos que pueden ser necesarios
para llevar a cabo el proceso de
produccin son: energa elctrica, gas
Costos anuales de energa
natural
y agua.
TEM
1
2
4
5
6
7
8
9

SERVICIO
Cuarto fro
Equipo integral
Bombas
Computadores
Iluminacin
Consumo de oficina
Alumbrado pblico
Cargo fijo

TARIFA
($/KW)

DAS DE
TRABAJO

HRS DE
TRABAJO

KW/HR

245
245
245
245
245
245

305
305
305
305
305
305

24
4
2
8
8
8

12.0
9.5
0.74
0.24
1.2
0.5

Total

COSTO/
AO
($)
30.487.800
2.839.550
110.593
143.472
717.360
357.700
115.000
92.000
34.863.475

COSTOS DE PRODUCCIN
Insumos de agua, energa, gas natural y material de
CANTIDAD
CANTIDAD
PRECIO
PRECIO
aseo
TEM

INSUMO

UNIDAD

REQUERIDA

REQUERIDA

UNITARIO

TOTAL

MES

AO

($)

MES ($)

PRECIO

TOTAL AO

Acueducto

Mts3

30

240

1500*

45.000

540.000

Gas natural

Mts3

1.400

16.800

375

525.000

6.300.000

Energa

kw

4.950

59.400

245

1.023.978

34.863.475

lts

67

600

8.175

547.725

6.572.700

Elctrica

Material

de

aseo

TOTAL

48.276.175

COSTOS DE PRODUCCIN
Costos de materiales de control de calidad
VALOR UNITARIO
TEM

DESCRIPCIN

VALOR ANUAL

($)

($)

Fenoltaleina * 250 ml

24.000

288.000

Hidrxido de sodio *1000 ml

55.380

664.560

Azul de metileno *250 ml

29.000

288.000

Medio de cultivo agar-pepto

40.000

350.000

Total

1.590.560

Insumos totales
DESCRIPCIN
Materia prima

COSTO ($)
929.217.192

Materiales indirectos

33.838.440

Insumos

48.276.175

Total

1.011.331.807

COSTOS DE PRODUCCIN
1.4 Costo de Mantenimiento
Los costos de mantenimiento preventivo
que se planea llevar a cabo en la planta
industrial, se ha calculado con base a
sugerencias de los proveedores de los
equipos. El monto total estimado es de
$ 3.680.250 anuales

COSTOS DE PRODUCCIN
1.5 Costo de Plan Ambiental
Los costos para llevar a cabo a plenitud
el plan de manejo ambiental de la
empresa, el cual incluye: anlisis de
agua, emisiones gaseosas, compra de
bacterias facultativas, entre otras. Tiene
un valor estimado de $ 1.900.000
anuales

COSTOS
ADMINISTRATIVOS
Son
los
costos
provenientes de realizar la
funcin de administracin
dentro de la empresa, en
estos estn incluidos los
sueldos de personal que
ejerce como: gerente,
contador,
secretara,
auxiliares, investigacin y
desarrollo, ingeniera (en
su defecto, estos ltimos
podran cargarse a costos
de produccin),
entre
otros; gastos de oficina,
gastos por depreciacin y
amortizacin.

COSTOS ADMINISTRATIVOS
Costo total anual de administracin (oficina)
DESCRIPCIN

COSTO MENSUAL ($)

Papelera de oficina

COSTO ANUAL ($)

75.000

900.000

200.000

2.400.000

Dotacin aseadora

40.000

480.000

Dotacin vigilante

40.000

480.000

465.000

4.260.000

Telfono

TOTAL

Costos de administracin y mercadeo

TEM

DESCRIPCIN

COSTO ($)

Plan de mercadeo

27.314,000

Costo de administracin

4.260.000

TOTAL

31.574.000

COSTOS DE PERSONAL
PERSONAL ADMINISTRATIVO

Gerente general

CANTIDAD

SALARIO INICIAL ($)

1.432.000

716.000

Jefe de ventas y mercadeo

716.000

Secretaria

537.000

Revisor fiscal

537.000

Aseadora

358.000

Vigilante

716.000

Jefe de contabilidad y finanzas

PERSONAL DE PRODUCCIN
CANTIDAD

SALARIO INICIAL ($)

Jefe de planta

1.074.000

Jefe de control de calidad

716.000

operarios

358.000

COSTOS DE PERSONAL
DESCRIPCIN

PERSONAL ADMINISTRATIVO

HORIZONTE DEL PROYECTO

2 PERIODO

3 PERIODO

4 PERIODO

5 PERIODO

TOTAL

1.432.000

1.525.080

1.624.210

1.729.800

1.842.237

8.153.327

Jefe de contabilidad

716.000

762.540

812.105

864.900

921.119

4.076.664

Jefe de mercadeo

716.000

762.540

812.105

864.900

921.119

4.076.664

Secretara general

537.000

571.905

609.078

648..669

690.832

3.057.484

Revisor fiscal

537.000

571.905

609.078

648..669

690.832

3.057.484

Aseadora

358.000

381.270

406.052

432.446

460.555

2.038.323

716.000

762.540

812.105

864.900

921.119

4.076.664

ADMINISTRATIVO MENSUAL

5.012.000

5.337.780

5.687.336

6.057.013

6.450.718

28.544..847

TOTAL

60.144.000

64.053.360

68.248.032

72.684.156

77.408.616

342.538.761

1.074.000

1.143.810

1.218.092

1.297.268

1.381.591

6.114.761

716.000

762.540

812.105

864.900

921.119

4.076.664

1.432.000

1.525.080

1.624.210

1.729.800

1.842.237

8.153.327

3.222.000

3.431.430

3.654.408

3.891.953

4.144.932

18.344.723

38.664.000

41.177.160

43.852.896

46.703.436

49.739.184

220.136.676

Gerente general

Vigilante
TOTAL

COSTO

COSTO

1 PERIODO

PERSONAL

PERSONAL

ADMINISTRATIVO ANUAL
PERSONAL DE PRODUCCIN
Jefe de planta
Jefe de control de clidad

Operarios
TOTAL DE COSTO DE PERSONAL
DE PRODUCCIN MENSUAL

TOTAL DE COSTO DE PERSONAL

DE PRODUCCIN ANUAL

APORTES E IMPUESTOS
PARAFSCALES
Cesantas
Inters de cesanta
Vacaciones

Prima de servicio
Salud
Pensin

1 Salario + Subsidio (16%)

I Salario * 0,12%
50%

1 Salario + Subsidio (16%)

6% * Sueldo
12.12%

ARP

3.0 %

Caja de compensacin

2.0%

SENA

3.0%

ICBF

2.0%

IMPUESTOS PARAFSCALES
PERSONAL ADMINISTRATIVO
HORIZONTE DEL PROYECTO
PRESTACIONES

1 PERIODO

2 PERIODO

3 PERIODO

4 PERIODO

5 PERIODO

TOTAL

Cesantas

417.000

444.638

473.540

504.321

537.102

2.377.101

Inters de cesanta

50.100

53.357

56.826

60.520

64.454

285.257

Vacaciones

208750

222.319

236.770

252.161

268.552

1.188.552

Prima de servicios

417.500

444.638

473.540

504.321

537.102

2.377.101

1.093.850

1.164.952

1.240.676

1.321.323

1.407.210

6.228.011

Salud EPS

400.960

427.023

454.780

484.341

515.823

2.282.927

Pensin

545.055

580.484

618.216

658.400

701.196

3.103.351

Arp

40.096

42.703

45.480

48.437

51.586

228.302

Caja

200.480

213.512

227.391

242.172

257.914

1.141.469

SENA

150.360

160.134

171.206

182.335

194.186

858.221

ICBF

100.240

106.756

113.696

121.086

128.957

570.735

1.530.612

1.630.769

1.736.771

1.849.662

8.185.005

Total de prestaciones
sociales
PARAFISCALES

SEGURIDAD SOCIAL

Total

de

aportes

patronales
1.437.191
Total
de
las
prestaciones y para 2.531.041
fiscales mensuales
Total
de
las
prestaciones y para 30.372.492
fiscales anuales
Total
sueldos,
prestaciones y aportes 90.516.492
patronales del personal
administrativo

2.695.564

2.871.445

3.058.094

3.256.872

14.413.016

32.346.768

34.457.340

36.697.128

39.082464

-------

96.400.128

102.705.372

109.381.284

116.491.080

515.494.356

IMPUESTOS PARAFSCALES
PERSONAL TCNICO
HORIZONTE DEL PROYECTO
PRESTACIONES

1 PERIODO

2 PERIODO

3 PERIODO

4 PERIODO

5 PERIODO

TOTAL

Cesantas

267.426

284.809

303.322

323.038

344.054

1.522.649

Inters de cesanta

32.092

34.138

36.400

38.767

41.287

182.724

Vacaciones

133.713

142.404

151.661

161.519

172.018

761.315

Prima de servicios

267.426

284.809

303.322

323.038

344.054

1.522.649

700.657

746.200

794.703

846.359

901.373

3.989.292

Salud EPS

257.760

244.515

292.359

311.363

331.602

1.467.600

Pensin

349.900

372.644

396.866

422.663

450.137

1.992.220

Arp

25.776

27.452

29.237

31.138

33.162

146.765

Caja

128.880

137.258

146.180

155.682

165.801

733.801

SENA

96.660

102.880

109.570

116.700

124.285

550.095

ICBF

64.440

68.629

73.089

77.840

82.900

366.898

patronales
923.426
Total
de
las
prestaciones
1.624.083
parafiscales mensuales
Total
de
las
prestaciones
19.488.996
parafiscales anuales
Total
sueldos,
prestaciones y aportes 58.152.996
patronales del personal
de produccin.

953.378

1.047.301

1.115.386

1.187.887

5.227.378

Total de prestaciones
sociales
PARAFISCALES

SEGURIDAD SOCIAL

Total

de

aportes

1.699.578

1.842.004

1.961.745

2.089.260

9.216.671

20.394.936

22.104.048

23.540.940

25.071.120

--------

61.572.096

65.956.944

70.244.376

74.810.304

330.736.716

COSTO TOTAL ANUAL DE PRODUCCIN Y

ADMIISTRACIN
Costo total anual de produccin y administracin
COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIN
TEM

VALOR ANUAL ($)

Materias prima

Mano de obra directa

58.152.996

Mano de obra indirecta

90.516.492

Materiales indirectos

33.838.440

Costo de los insumos

Costo de mantenimiento

3.680.250

Costo de plan ambiental

1.900.000

TOTAL

929.217.192

173.420.670

1.290.726.040

Total de mano de abra del primer ao: sueldo de personal administrativo + sueldo de
personal de produccin. Total de mano de obra: $ 90.516.492 + $ 58.152.996 = $
148.669.488

COSTOS FINANCIEROS

INVERSIN TOTAL
La inversin inicial diferida comprende
la adquisicin de todos los activos fijos
o tangibles y activos diferidos o
intangibles necesario para iniciar las
operaciones de la empresa, con
excepcin del capital de trabajo.

ACTIVO FIJO
Se entiende por activo fijo o tangible, los bienes
propiedad de la empresa, como terrenos,
edificios, maquinaria, equipo, mobiliario,
vehculo de transporte, herramientas, entre
otros. Se llama fijo, porque la empresa no
puede desprenderse fcilmente de l sin que
con ello ocasione problemas en sus actividades
productivas.

ACTIVO DIFERIDO
Se entiende por activo diferido o intangible,
el conjunto de bienes propiedad de la
empresa
necesario
para
su
funcionamiento, y que incluyen: patentes
de inversin, marcas, diseos industriales,
nombres comerciales, instalacin, puesta
en marcha, estudios, entre otros.

INVERSIN TOTAL
INVERSIN FIJA EQUIPO PRODUCCIN
TEM

CANTIDAD

DETALLE

Transportador

VALOR UNITARIO ($)

VALOR TOTAL ($)

de

4.000.000

4.000.000

Utensilios de control de

2.000.000

2.000.000

192.000.000

192.000.000

2.050.000

2.050.000

23.500

23.500

cantinas
2

proceso
Equipo
3

integral

fabricacin

de

de yogurt.

(pasterizador,
homogenizador,
incubacin y envasado
Estufa

para

cultivos

lcteos

Butirmetro BRIXEL

Lactodensmetro
6

QUIVENNE

60.320

60.320

Acidmetro

63.700

63.700

Termmetro

25.600

76.800

INVERSIN TOTAL
INVERSIN FIJA EQUIPO PRODUCCIN
TEM

CANTIDAD

DETALLE

VALOR UNITARIO ($)

VALOR TOTAL ($)

Marmita autogeneradora
9

de

vapor,

en

acero

18.000.000

36.000.000

acero

2.500.000

7.500.000

de

250.000

7.500.000

25.000.000

25.000.000

23.500

587.500

7.000.000

7.000.000

4.500.00

4.500.000

9.500.000

19.000.000

inoxidable
10

Mesas

en

inoxidable
11
30

Cantinas

de

capacidad
12

Cuarto frio

13

25

Canastas plsticas

14

Envasadora y selladora
de arequipe

15

Tina de recepcin en A.I

16

Tanque inoxidables

INVERSIN TOTAL
INVERSIN FIJA EQUIPO PRODUCCIN
TEM

CANTIDAD

DETALLE

VALOR UNITARIO ($)

VALOR TOTAL ($)

Utensilio para control

17

de calidad.
Tubera

en

450.000

450.000

3.200.000

3.200.000

acero

18

---

inoxidable.

19

Vlvulas de paso en A.I

800.000

2.400.000

20

Acoples de tuberas en

60.320

301.600

500.000

500.000

30.000

150.000

2.489.710

2.489.710

A.I
21

Desviaciones

de

pasos
22

Estibas

23

---

Material de adecuacin

TOTAL EQUIPOS PRODIUCCIN ($)

316.611.850

INVERSIN TOTAL
INVERSIN FIJA EQUIPO OFICINA
TEM

CANTIDAD

DETALLE

Escritorio y silla

VALOR UNITARIO ($)

VALOR TOTAL ($)

tipo

1.600.000

1.600.000

tipo

550.000

1.100.000

2.500.000

2.500.000

de

2.500.000

2.500.000

Juego silla y mesa para

300.000

600.000

gerente

Escritorio y silla
secretara

Juego de mesa de
juntas

Juego

de

sillas

espera

computador

Archivador

300.000

300.000

Aire acondicionado

1.500.00

1.500.000

Computadores Pentium

1.500.000

3.000.000

INVERSIN TOTAL
INVERSIN FIJA EQUIPO OFICINA
TEM

CANTIDAD

DETALLE

Impresora HP

10

Licencia

Windows

VALOR UNITARIO ($)

VALOR TOTAL ($)

180.000

360.000

550.000

550.000

300.000

300.000

Vista
11
1

Licencia paquete
contable

12

Preoperativos

1.500.000

1.500.000

13

Licencias y registros

8.300.000

15.800.000

14

Remodelacin bodega

17.000.000

17.000.000

15

Gastos de organizacin

1.500.00

1.500.000

50.110.000
TOITAL EQUIPOS Y ENSERES ($)

PLAN INVERSIN TOTAL INICIAL

PLAN DE INVERSIN TOTAL INICIAL

TEM

DESCRIPCIN

TOTAL AO ($)

INVERSIN FIJA

Maquinara y equipos

316.611.850

Remodelacin de bodega

17.000.000

Muebles, enseres, equipos de comunicacin y

50.110.000

procesamiento de datos

Dotaciones

TOTAL INVERSIN FIJA

4.900.000

388.621.850

PLAN INVERSIN TOTAL INICIAL

INVERSIN DIFERIDA
TEM

DESCRIPCIN

TOTAL AO ($)

Arrendamiento

18.600.000

Preoperativos

1.500.000

Estudio plan de negocio

2.700.000

Licencia Windows y paquete contable

Adecuacin, instalacin y montaje

8.000.000

Gastos de organizacin

1.500.000

Certificados ,seguros, licencias y registro

850.000

95.800.000

PLAN INVERSIN TOTAL INICIAL

Plan de mercadeo

Total de inversin diferida

27.314,000

128.977.314

517.599.164
INVERSIN TOTAL INICIAL

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
El termino depreciacin tiene la misma
connotacin que el de amortizacin, pero el
primero solo se aplica a activo fijo, ya que con el
uso , estos bienes valen menos, es decir, se
deprecian; en cambio, la amortizacin, slo se
aplica a los activos diferidos o intangibles, ya que
al comprarlos no se desvalorizan como el activo
tangible.

CARGOS POR DEPRECIACIN

Cargos por depreciacin
% DE
TEM

CONCEPTO

VALOR DE LA

DEPRECIACIN

CARGO ($)

DEPRECIACIN

Maquinara y equipos

10

321.034.320

32.103.432

Remodelacin

16.000.000

3.200.000

Muebles y enseres

10

4.472.000

447.200

Adecuacin e instalacin

6.000.000

1.200.000

Depreciacin anual

36.950.632

VALOR DE SALVAMENTO
Cuando la depreciacin
es a 10 aos y se
proyecta, la empresa en
el estado de resultados
a 5 aos, se ingresa en
la tabla de depreciacin
y amortizaciones, la
figura del Valor de
Salvamento,
cuya
funcin es calcular el
valor a recuperar por el
proyecto
los
aos
faltantes.

CARGOS POR DEPRECIACIN

EQUIPO DE PRODUCCIN
Activo

Vida til
estimada

Costo del
activo

Valor de
salvam.

EQUIPOS PRODIUCCIN
Marmita autogeneradora de vapor, en acero inoxidable

36000000

5.142.857

5.142.857

5.142.857

5.142.857

5.142.857

10.285.714

Transportador de cantinas

10

4.000.000

400.000

400.000

400.000

400.000

400.000

2.000.000

Utensilios de proceso

2.000.000

400.000

400.000

400.000

400.000

400.000

Equipo integral de fabricacin de yogurt. (pasterizador,

homogenizador, incubacin y envasado

10

192.000.000

19.200.000

19.200.000

19.200.000

19.200.000

19.200.000

Estufa para cultivos lcteos

2.050.000

410.000

410.000

410.000

410.000

410.000

Butirmetro BRIXEL

23.500

4.700

4.700

4.700

4.700

4.700

Lactodensmetro QUIVENNE

60.320

12.064

12.064

12.064

12.064

12.064

Acidmetro

63.700

12.740

12.740

12.740

12.740

12.740

Termmetro

76.800

15.360

15.360

15.360

15.360

15.360

Mesas en acero inoxidable

10

7.500.000

750.000

750.000

750.000

750.000

750.000

Cantinas de de capacidad

10

7.500.000

750.000

750.000

750.000

750.000

750.000

3.750.000

Cuarto fri

10

25.000.000

2.500.000

2.500.000

2.500.000

2.500.000

2.500.000

12.500.000

Canastas plsticas

587.500

83.929

83.929

83.929

83.929

83.929

167.857

Envasadora y selladora de arequipe

10

7.000.000

700.000

700.000

700.000

700.000

700.000

3.500.000

Tina de recepcin en A.I

10

4.500.000

450.000

450.000

450.000

450.000

450.000

2.250.000

Tanque inoxidables

10

19.000.000

1.900.000

1.900.000

1.900.000

1.900.000

1.900.000

9.500.000

Utensilio para control de calidad.

450.000

90.000

90.000

90.000

90.000

90.000

Tubera en acero inoxidable.

10

3.200.000

320.000

320.000

320.000

320.000

320.000

1.600.000

Vlvulas de paso en A.I

10

2.400.000

240.000

240.000

240.000

240.000

240.000

1.200.000

Acoples de tuberas en A.I

301.600

60.320

60.320

60.320

60.320

60.320

Desviaciones de 3 pasos

10

500.000

50.000

50.000

50.000

50.000

50.000

Estibas

150.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

Material de adecuacin

10

Subtotal equipos de produccin

96.000.000

3.750.000

250.000

2.489.710

248.971

248.971

248.971

248.971

248.971

1.244.855

316.853.130

67.541.881

67.541.881

67.541.881

67.541.881

181.769.367

147.998.42
6

CARGOS POR DEPRECIACIN

EQUIPOS REA ADMISTRATIVA
EQUIPOS Y ENSERES

Vida til
estimada

Costo del
activo

Valor
salvamen.

Escritorio y silla tipo

gerente

1.600.000

320.000

320.000

320.000

320.000

320.000

Escritorio y silla tipo

secretara

1.100.000

220.000

220.000

220.000

220.000

220.000

Juego de mesa de juntas

2.500.000

500.000

500.000

500.000

500.000

500.000

Juego de sillas de espera

2.500.000

500.000

500.000

500.000

500.000

500.000

Juego silla y mesa para

computador

600.000

120.000

120.000

120.000

120.000

120.000

Archivador

300.000

60.000

60.000

60.000

60.000

60.000

Aire acondicionado

1.500.000

300.000

300.000

300.000

300.000

300.000

Computadores Pentium IV

3.000.000

1.000.000

1.000.000

1.000.000

1.000.000

1.000.000

Impresora HP

360.000

120.000

120.000

120.000

120.000

120.000

Remodelacin bodega

10

17.000.000

1.700.000

1.700.000

1.700.000

1.700.000

1.700.000

8.500.000

30.460.000

4.840.000

4.840.000

4.840.000

4.840.000

4.840.000

8.500.000

347.313.130

38.610.941 38.610.941

38.610.941

38.610.941

38.610.941

156.498.426

Subtotal equipos y enseres

de oficina
TOTAL DE
DEPRECIACIN

AMORTIZACIN POR DIFERIDOS

Plazo de
amortizacin

Costo del
activo

Licencia Windows Vista y contable

850.000

283.333

283.333

283.333

283.333

283.333

Preoperativos

1.500.000

500.000

500.000

500.000

500.000

500.000

Licencias y registros

15.800.000

3.160.000

3.160.000

3.160.000

3.160.000

3.160.000

18.150.000

3.943.333

3.93.333

3.93.333

3.93.333

3.93.333

Activo intangible

TOTAL A AMORTIZAR

CAPITAL DE TRABAJO
El capital necesario adicional (distinto al activo fijo y diferido)
necesario para el funcionamiento de la empresa, se clculo de la
siguiente forma:

CT = CO * COPD donde:
CT: Capital de trabajo
CO: ciclo operativo anual = 4
COPD: costo de operacin promedio diaria, donde:
COPD: Total costo de operaciones / 360
Costos operacionales: Mano de obra total + Insumos totales
+ Costos de mercadeo
Costos operacionales: $ 148.669.488+ $1.011.331.807 +
$27.314.000 = $ 1.187.316.000
COPD: $ 1.187.316 / 360= $ 3.298.098
CT = 4 * $ 3.298.098 = $ 13.192.392

PUNTO DE EQUILIBRIO
Es un mtodo de
Planeacin
Financiera, que tiene
por objeto, proyectar
el nivel de ventas
netas que necesita
una empresa, para
no perder y no
ganar,
en
una
economa
con
estabilidad
de
precios, para tomar
decisiones
y
alcanzar objetivos.

PUNTO DE EQUILIBRIO
El Punto de Equilibrio o
Punto de Ruptura o Punto
de Quiebra es el punto
donde el importe de las
ventas netas absorbe los
costos variable y los
costos fijos, es decir, es el
momento
econmico
donde se produce un
equilibrio
entre
los
ingresos y los costos
totales, en ese punto se
ha dejado de tener
prdida y no se ha
empezado
a
tener
beneficio

PUNTO DE EQUILIBRIO
La literatura sobre el tema establece tres variantes para la
determinacin del Punto de Equilibrio:

1 forma

2 forma

PE: Costo de produccin + gastos

de administracin + capital de
trabajo

PE: $ 1.290.726.040 + $
31.574.000 + $ 13.192.392
PE: $ 1.335.492.432
El volumen de productos a vender
debe ser igual a $ 1.335.492.432

3 forma
Grfica

PUNTO DE EQUILIBRIO

ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas brutas
Devoluciones por ventas

2.661.434.24
0
532.286.848

Ventas Netas

2.129.147.39
2
1.791.155.63
9
337.991.753

Costos de Mercancas Vendidas

Utilidad Bruta por Ventas
Gastos de Administracin

4.260.000

Gastos de Ventas

27.314,00

Utilidad Neta Antes de Impuestos

333.704.439

Impuesto Sobre Renta (35%)

116.796.554

Utilidad Neta Despus de

Impuestos

216.907.885

FLUJO DE CAJA
El flujo de caja consiste en el resumen
de los ingresos (cantidades por precio
de ventas) y los egresos (costos de
produccin, administracin, financieros,
impuestos, entre otros), para obtener
como resultado un flujo neto de efectivo.

FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIN

CONCEPTO

Inversin

-200

Ventas (Ton)

1800

2400

2700

3000

3000

+ Ingreso por
ventas

876

1775

3035

5124

7789

- Costos de
produccin

544

1100

1881

3174

4824

= Utilidad
marginal

331

676

1154

1950

2965

78

158

270

456

692

= Utilidad
Bruta

253

517

884

1494

2273

- Impuestos
(38%)

96

197

336

568

864

= Utilidad neta

157

320

548

926

1409

+Depreciacin
y amortizacin

25

38

58

88

133

-200

182

358

606

1014

1542

- Costos de
Admn. y
mercadeo

= Flujo neto
efectivo

FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIN

CONCEPTO

Inversin

-200

Ventas (Ton)

1800

2400

2700

3000

3000

+ Ingreso por
ventas

876

1775

3035

5124

7789

- Costos de
produccin

544

1100

1881

3174

4824

- Costos
financieros

50

50

50

50

50

= Utilidad
marginal

0
282

625

1104

1900

2915

78

158

270

456

692

204

467

834

1444

2223

78

177

317

549

845

126

290

517

895

1.378

25

38

58

88

133

151

328

575

983

1511

- Costos de
Admn. y
mercadeo

= Utilidad
Bruta

- Impuestos
(38%)

= Utilidad neta

+Depreciacin
y amortizacin
= Flujo neto
efectivo

0
-200

BALANCE GENERAL
Es la descripcin de la empresa en
cuanto a la cuantificacin de los
activos , pasivos y patrimonios, con
que cuenta esta, a la hora de ser
creada.

BALANCE GENERAL
AO CERO
ACTIVOS

( $)

Activos corrientes
Capital de trabajo

13.192.392

Inventario de materia prima

Total de activos corrientes

13.192.392

Activos fijos
Inversin fija

388.621.850

Total de activos fijos

Activos diferidos
Gastos preoperativos

388.621.850

66.144.000
1.500.000

Total de activos diferidos

TOTAL DE ACTIVOS

67.644.000

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos a corto plazo
Prestamos por pagar

Total pasivos a corto plazo

Pasivos a largo plazo

Prestamos por pagar

Total pasivos a largo plazo

Patrimonio

Capital

517.599.164

Resultado de ejercicio
Total patrimonio
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

517.599.164
456.265.850

EVALUACIN FINANCIERA
La evaluacin financiera tiene por
objetivo determinar si se justifica o no la
realizacin de esta propuesta, es decir,
la viabilidad econmica del proyecto. El
presente estudio considera como
criterios de evaluacin el valor presente
neto (VPN) y la tasa interna de retorno
(TIR).

TMAR

TASA MNIMA ACEPTABLE DE RETORNO (TMAR)

TMAR = i + F + ( i F), donde :
I: Premio de riesgo (se asume 14 %)
F: inflacin ( 6.5 %)
TMAR: 0.14 + 0.065+ (0.14*0.065)
TMAR: 0.2141 = 21.41 %

VPN
Consiste en determinar equivalencia en el
tiempo cero de los flujos de efectivo futuro
que genera un proyecto y comparar esta
equivalencia con el desembolso inicial,
cando dicha equivalencia es mayor que el
desembolso
inicial,
entonces,
es
recomendable que el proyecto sea
aceptable.

VPN
El valor presente neto resulta de restar la
suma de los flujos descontados a la inversin
inicial. Los criterios de evaluacin son:
Si VPN > 0 se acepta la inversin
Si VPN = 0 es indiferente entre aceptar y
rechazar la alternativa
Si VPN < 0 se rechaza la inversin

TIR
Mide el rendimiento mnimo del proyecto
en forma porcentual. Es aquella tasa que
al descontar el flujo en evaluacin, hace
igual los ingresos a los egresos.
Expresando de otro modo: es aquella tasa
de descuento a la que l VPN se hace
igual a cero.

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
El anlisis de sensibilidad mide el grado
de variacin de los indicadores de
rentabilidad,
frente
a
posibles
variaciones de los flujos, ya sea por
variacin en los ingresos o en los
egresos.