La capacidad de ahorro de una

familia tipo en Mendoza

Consideraciones previas

Un tema primordial y central en la macroeconomía moderna, es la forma en como las

familias reparten su ingreso entre consumo y/o ahorro; sin duda, esta es una de las
decisiones claves que deben tomar las familias.
A nivel de una familia individual, esta decisión afecta su bienestar económico a lo
largo del tiempo. Las familias que optan por consumir más en el presente y por lo
tanto ahorran menos, tendrán que consumir menos en el futuro.
El efecto acumulativo de las decisiones en el consumo y el ahorro de las familias
contribuye a determinar la tasa de crecimiento de la economía, la balanza comercial
y el nivel de producto y empleo.
El análisis de este tema parte de la teoría de los ciclos de la vida para el
consumo y el ahorro:
La familia percibe un flujo de ingresos durante su vida, que se extiende por varios
períodos o años y por tanto, necesita seleccionar una trayectoria de consumo a través
de su vida que sea consistente con sus ingresos a lo largo de este mismo lapso. En
cualquier período dado, la familia puede consumir menos o más que su ingreso en tal
período. Si consume menos y ahorra más, con el tiempo, ese ahorro se usará para
pagar un consumo más amplio en algún período futuro. Si consume más, se ve
obligada a desahorrar en el período actual y, como resultado, su consumo futuro se
reducirá.
Dichas decisiones, generalmente se basan en las expectativas sobre los ingresos
futuros y los intereses que podrán ganar sobre su ahorro. Por tanto, este proceso
de toma de decisiones posee un carácter intertemporal, ya que se supone que las
familias pesan sus decisiones de consumo cuidadosamente.
Algunos elementos:
La unidad básica, La familia: las familias son consideradas, las unidades básicas de
análisis, ya que son la unidad institucional, más simple, que puede determinar las
decisiones de consumo y ahorro en la economía.
Toda familia parte de un nivel de necesidades, que deben ser cubiertas con un cierto
nivel de ingreso de hoy y expectativas de ingresos a futuro.
Además, como es lógico de suponer, tienen un problema; una restricción
presupuestaria, la cual representa, el nivel máximo de consumo que pueden hacer.

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 Un ejemplo
Una familia que gana $2.000, no podrá consumir $3.000 sin llegar a algún nivel de
desahorro y/o endeudamiento, si recibe $2.100 que es su restricción presupuestaria,
la familia tendrá un nivel máximo de consumo de $2.100, sin sacrificar ingresos
futuros y con $0,00 de ahorro.

¿Entonces porqué ahorrar?

La decisión de ahorro, definitivamente tiene que ver con una decisión de bienestar o
mejoría al futuro, o porque mi consumo ya está satisfecho y me queda capacidad de
ahorrar. Una mejor jubilación, el sueño de la casa propia, un vehículo O km., etc.,
serían algunos de los motivos para ahorrar.

Previsión Social y Ahorro

En los programas de previsión social, el Estado efectúa pagos a los trabajadores
jubilados, que son financiados con las contribuciones de los trabajadores más
jóvenes y, en algunos países desarrollados, con las ganancias obtenidas, de un fondo
que se ha acumulado de las contribuciones del pasado. Argentina utiliza (por ahora)
un sistema mixto compuesto por los dos sistemas anteriormente mencionados
(AFJPs y Reparto).
Los programas de ahorro de pensiones, pueden disminuir el ahorro privado, pero
aumentan el ahorro público.

Entonces nuevamente la pregunta: ¿Por qué ahorrar?

La decisión de ahorro, definitivamente e invariablemente tiene que ver con una

decisión de bienestar o mejoría al futuro, o porque mi consumo ya está satisfecho y
me queda capacidad de ahorrar.
Con lo cual es casi la única forma que tiene una familia tipo de acceder a bienes o
servicios, que de otra manera le sería imposible adquirirlos dado su nivel de ingreso
actual y proyectado.

En la Provincia de Mendoza: ¿Se puede?

Para las familias de clase media en la provincia de Mendoza, hace ya un tiempo que les
resulta bastante difícil el hecho de ahorrar en forma continua, ya sea por diferentes
motivos endógenos o exógenos a dicho núcleo familiar.
Teniendo en cuenta que las políticas económicas gubernamentales, implementadas
desde el año 2003 a la actualidad, son pro-consumo, la realidad de las familias es cada
vez más complicada, porque obviamente se dedican solamente a... “gastar”.
Desde el punto de vista nacional, el consumo se consolida como el factor principal de
las elevadas tasas de crecimiento del PBI. El impulso proviene de la constante
recomposición de la masa salarial. Conforme aumentan las remuneraciones y el nivel de
empleo y, por ende, mejora la previsibilidad de los ingresos, los agentes económicos se
vuelven más propensos a endeudarse para incrementar sus niveles de gasto. Este
escenario, sumado a expectativas económicas favorables (en principio) en el corto y

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mediano plazo, es la base de una importante expansión de los créditos destinados al
consumo.
La confianza de los consumidores, que se había estabilizado en niveles elevados a partir
de 2005 (superiores al 50%) y que hoy ha empezado a declinar, junto al desarrollo de
determinadas líneas de financiamiento específicas (por caso la de electrodomésticos)
fomentan un sostenido crecimiento en la predisposición a comprar bienes hoy. De esta
manera, aumenta la gravitación del sector bancario en el financiamiento del consumo.
Con lo cual últimamente ha aparecido en Mendoza más financiación al consumo a
través de canales no tradicionales que representan un porcentaje cercano al 40% del
crédito total provincial. Así, supermercados, tiendas de electrodomésticos y financieras,
otorgan casi la misma cantidad de créditos que los bancos. Este tipo de financiación está
orientada a clientes de bajos ingresos, en general no bancarizados dada su condición de
trabajadores informales, por no tener una historia crediticia suficiente. Es así que, al ser
mayor el riesgo de incobrabilidad del préstamo, las tasas de interés resultan
sustancialmente más elevadas que en el sector tradicional. (veáse Informe Económico:
“El dinero de plástico” de EVALUECON)

A continuación se presenta un ejercicio que permite medir cómo evoluciona el poder de

compra de los bienes y servicios para una familia tipo en Mendoza:

Primero definiremos (en concordancia con el Instituto Nacional de Estadísticas y

Censos - INDEC) las distintas canastas básicas.
La medición de la pobreza con el método de la "Línea de Pobreza" (LP) consiste en
establecer, a partir de los ingresos de los hogares, si éstos tienen capacidad de satisfacer
-por medio de la compra de bienes y servicios- un conjunto de necesidades alimentarias
y no alimentarias consideradas esenciales.
El procedimiento parte de utilizar una Canasta Básica de Alimentos (CBA) y ampliarla
con la inclusión de bienes y servicios no alimentarios (vestimenta, transporte,
educación, salud, etc., etc., etc.) con el fin de obtener la Canasta Básica Total (CBT).
La Canasta Básica Alimentaria se determina en función de los hábitos de consumo de
la población. Previamente se tomaron en cuenta los requerimientos normativos
kilocalóricos y proteicos imprescindibles para que un hombre adulto, entre 30 y 59
años, de actividad moderada, cubra durante un mes esas necesidades. Se seleccionan
luego los alimentos y las cantidades a partir de la información provista por la Encuesta
de Ingresos y Gastos de los Hogares.
Para determinar la Canasta Básica Total, se consideran los bienes y servicios no
alimentarios. Se amplía la CBA utilizando el "Coeficiente de Engel" (CdE), definido
como la relación entre los gastos alimentarios y los gastos totales observados.
Tanto la CBA como los componentes no alimentarios de la CBT se valorizan cada mes
con los precios relevados por el Índice de Precios al Consumidor (IPC).
Dado que los requerimientos nutricionales son diferentes según la edad, el sexo y la
actividad de las personas, es necesario hacer una adecuación que refleje las
características de cada individuo en relación a sus necesidades nutricionales. Para ello
se toma como unidad de referencia la necesidad energética (2.700 kcal) del varón adulto
(de 30 a 59 años, con actividad moderada) y se establecen relaciones en función del
sexo y la edad de las personas construyendo así una tabla de equivalencias. A esa
unidad de referencia se la denomina "adulto equivalente".

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Las familias consumidoras se determinan de la siguiente manera:
– Hogar 1: de tres miembros, compuesto por una jefa de 35 años, su hijo de 18 y
su madre de 61
– Hogar 2: de cuatro miembros, compuesto por un jefe varón de 35 años, su
esposa de 31 años, un hijo de 5 y una hija de 8 años
– Hogar 3: de cinco miembros, constituido por un matrimonio (ambos de 30 años)
y 3 hijos de 5, 3 y 1 año cumplidos

Basándonos en una familia tipo Hogar 2 para Mendoza y según el Informe Económico
realizado por EVALUECON titulado “¿Cuánto necesita una familia mendocina para
vivir por mes?” en donde se llegó a la conclusión (según datos relevados y mostrados
en gráfico siguiente) que una familia tipo en Mendoza necesita como mínimo $2.117,00
para vivir por mes, se analizará la capacidad de ahorro de esta familia.

Canasta Básica de una familia en Mendoza ($)

76 alquiler
176
115 600 impuestos
150 comida
gtos. vs.
ropa
150 salud
150
transp.
700 educac.

Fuente: Elaboración propia en base a datos de relevamientos propios.

Segundo, analizaremos lo sucedido con los salarios en nuestra provincia y viendo como
se han rezagado con respecto al resto del país terminando por ser uno de los más bajos
según se puede observar en el gráfico que sigue:

Salarios brutos nominales

promedio en pesos
(ppales. prov.) Mendoza
Santa Cruz
1.483 Chubut
3.271 Chaco
2.768
1.319 Catamarca
1.670 Tierra del Fuego
2.700
2.758 Neuquén
1.850 Río Negro
1.445
Jujuy
1.106
2.472 La Rioja
Buenos Aires
Fuente: Elaboración propia en base a datos de IADER

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Ergo, sabiendo que el salario promedio en Mendoza es de $1.483,00, podemos analizar
más ciertamente cuál es la “real” capacidad de ahorro de la familia mendocina tipo, si es
que realmente pueden ahorrar.

Análisis final

Por último, con los datos analizados anteriormente, veremos como evoluciona el poder
de compra de bienes durables para esta “familia tipo de Mendoza”.
El diferencial entre el total de ingresos que percibe un grupo familiar representativo y la
Canasta Básica Total es considerado como una variable proxy del ingreso disponible
para la compra de bienes durables (o para ahorrar hasta poder adquirirlos).

Posibles escenarios:

Escenario I

Salario disponible por familia tipo por

mes

concepto pesos
Salarios por grupo familiar 2.966
Canasta Básica Total (Mza.) 2.117
Salario disponible para ahorro 849

Con lo cual tenemos que para esta familia mendocina donde trabajan los “dos” adultos
con un salario promedio cada uno de $1.483,00 y teniendo en cuenta la Canasta Básica
EVALUECON Total Mendocina, obtenemos un ahorro o ingreso disponible no usado
para realizar otro tipo de consumos de $849,00.
Teniendo en cuenta que la CBT EVALUECON está basada en bienes de primera
necesidad y sin tener en cuenta esparcimiento, ni vehículo, ni pago a colegios privados,
ni TV por cable, ni internet, ni celulares, en esta familia tipo es probable que este
importe de $849,00 sea destinado en parte a esparcimiento y/o a algún otro tipo de
contratiempo familiar en el presente.

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Si esta familia desea ahorrar todo el resto de su ingreso no consumido, necesitaría del
siguiente tiempo de ahorro para adquirir los distintos bienes y servicios deseados:

Cantidad de meses (de ahorro) necesarios

para adquirir bs.
computadora
lavarropa
2,35 heladera
1,42
1,77 TV 20'
2,35 motocicleta
4,72 automóvil
41,23
158 prop. en Maipú
212 prop. en Luján
209 prop. en Las Heras
202
198 prop. en Gllén.
260 prop. en Godoy Cruz
prop. en Capital
Fuente: Elaboración propia

Para el análisis de la cantidad de meses de ahorro necesarios para adquirir una

propiedad se tomó en cuenta los valores de mercado de las propiedades de los distintos
departamentos del Gran Mendoza sin incluir barrios residenciales, ni privados. Además
se tuvo en cuenta los vehículos O Km. de menor valor en el mercado, cómo así también
los demás bienes y servicios.
Es decir, que una familia mendocina tipo necesita aproximadamente 22 años para
adquirir una vivienda de 250 mts.2, con 100 mts.2 cubiertos y con dos habitaciones, en
los distintos departamentos del Gran Mendoza.
El análisis previo es, siempre y cuando estemos en un “steady state”, es decir en un
estado estacionario. Pero, se deberá tener en cuenta (y para el análisis de este estudio
resulta fundamental), que esta familia con el dinero de los meses ahorrados deberán
invertirlos para no perder valor contra la inflación, caso contrario aproximadamente por
año perderían entre un 15% y 20% de valor monetario, con lo cual la inversión
necesaria debería superar esos valores para que la inversión sea rentable. Si tenemos en
cuenta una inflación promedio del 15% (más benévola) su capacidad de ahorro en 3
años, desaparece contra la inflación y nunca podría acceder a una vivienda propia por
esta vía.
Por último va a ser importantísimo el seguimiento del crecimiento de los salarios contra
la inflación para en cada momento en el tiempo ajustar estos resultados.

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Escenario II

Salario disponible por familia tipo por

mes (sólo trabaja jefe de hogar)

Concepto Pesos
Salarios por grupo familiar 1.483
Canasta Básica Total (Mza.) 2.117
Salario disponible para ahorro -634

En el caso posible donde sólo esté ocupado el Jefe de hogar, directamente su capacidad
de ahorro se ve neutralizada, dado que ni siquiera le alcanza para cubrir las necesidades
mínimas de su familia, con lo cual su situación es bastante complicada, en donde tiene
que vivir necesariamente de préstamos, deudas, adelantos de sueldos, caridad de los
pariente y amigos, etc., hasta tanto su situación laboral... mejore.

Por último

La conclusión final resulta bastante clara a esta altura, con lo cual necesariamente una
familia tipo en Mendoza tiene muy poca capacidad de ahorro y a la vez luchar contra la
inflación, políticas gubernamentales negativas para el ahorro (porque el crecimiento del
país se basa en el consumo – privado y público), tasas de interés reales negativas,
salarios bajos, dólar fijo, etc., etc., etc. Más allá de que para el INDEC si usted percibe
mensualmente un ingreso de $1.300 hacia arriba, es considerado “rico”.
Ergo, se observa que la población dado este panorama tiene muy pocas opciones a la
hora de tomar una decisión familiar: o prefiere consumir hoy a intentar ahorrar y que
ese ahorro se lo devore la inflación... en el mejor de los casos, o intentar algún tipo de
inversión a más largo plazo sabiendo que en Argentina a más de un año es... largísimo
plazo (por más pronósticos económicos que den mis colegas, nadie sabe realmente que
ocurrirá en el 2008) y que a esa inversión a largo plazo quede sólo en eso... “un sueño”.

¿O usted realmente cree saber que va a pasar económicamente en nuestro país el año
que viene?

Lic. José M. Vargas

Economista
Mat. Nº 3-00034 C.P.C.E

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