1

Orientación Adjunta

NIIF S2
Divulgaciones Relacionadas con el Clima

2
Esta Orientación Adjunta acompaña a la NIIF S2 Divulgaciones Relacionadas con el
Clima (publicada en junio de 2023; revise los documentos separados) y es emitida
por el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB).
Descargo de Responsabilidad: En la medida en que lo permita la ley aplicable, la
ISSB y la Fundación IFRS (Fundación) renuncian expresamente a toda
responsabilidad que surja de esta publicación o cualquier traducción de la misma, ya
sea por contrato, agravio o de otro modo, a cualquier persona con respecto a cualquier
reclamo o pérdida de cualquier naturaleza, incluidas las pérdidas directas, indirectas,
incidentales o consecuentes, los daños punitivos, las sanciones o los costos.
La información contenida en esta publicación no constituye un consejo y no debe
sustituir los servicios de un profesional debidamente calificado.

© Fundación IFRS 2023

Los derechos de reproducción y uso están estrictamente limitados al uso personal no

comercial, como la divulgación corporativa.
Cualquier otro uso, como, entre otros, software de informes, análisis de inversiones,
servicios de datos y desarrollo de productos, no está permitido sin el consentimiento
por escrito. Comuníquese con la Fundación para obtener más detalles en
sustainability_licensing@ifrs.org.
Todos los derechos reservados.

La Fundación tiene marcas comerciales registradas en todo el mundo (Marcas) que

incluyen “IAS®”, “IASB®”, el logotipo de IASB®, “IFRIC®”, “IFRS®”, el logotipo de
IFRS®, “IFRS para Pymes®”, el logotipo de NIIF para PYMES®, “Normas
Internacionales de Contabilidad®”, “Normas Internacionales de Información
Financiera®”, el “Dispositivo Hexagonal”, “NIIF®”, “SIC®” y SASB®. Más detalles de
las Marcas de la Fundación están disponibles a pedido en la Fundación.

La Fundación es una corporación sin fines de lucro bajo la Ley General de

Corporaciones del Estado de Delaware, EE. UU. y opera en Inglaterra y Gales como
una compañía extranjera (Número de compañía: FC023235) con su oficina principal
en Columbus Building, 7 Westferry Circus , Canary Wharf, Londres, E14 4HD.

3
 ORIENTACIÓN ADJUNTA DE LA NIIF S2

Contenido
del párrafo
ORIENTACIÓN ILUSTRATIVA
EJEMPLOS ILUSTRATIVOS
Agregación y Desagregación de las Emisiones de Gases de IE2
Efecto Invernadero

Ejemplo 1: Desglose de las Emisiones de Gases de Efecto IE3

Invernadero de Alcance 1 y Alcance 2 entre el Grupo Contable
Consolidado y Otras Participadas

Ejemplo 2: Desglose de las Emisiones de Gases de Efecto IE6

Invernadero de Alcance 3 por Categorías de Alcance 3
Ejemplo 3: Desglose de Emisiones de Gases de Efecto IE13
Invernadero por Gases de Efecto Invernadero Constituyentes

Desglose de las Emisiones Financiadas en la Gestión de Activos EI25

Ejemplo 4: Desglose por Estrategia Activa y Pasiva IE26
Ejemplo 5: Desglose por Clase de Activo IE33

ORIENTACIÓN BASADA EN LA INDUSTRIA SOBRE LA

IMPLEMENTACIÓN DE LAS NIIF S2
Introducción IB1
Estructura y Terminología IB3
Aplicación IB5
Materialidad IB5
Selección de la Industria (o Industrias) Adecuada IB8
Compatibilidad con las Normas SASB IB10
Identificación de Riesgos y Oportunidades y Elaboración de IB12
Desgloses
Preparación de Información para Cumplir con las Categorías de IB14
Métricas Intersectoriales

4
NIIF S2 Divulgaciones Relacionadas con el Clima

Orientación Ilustrativa
Esta guía acompaña a la NIIF S2, pero no forma parte de ella. Ilustra aspectos de la
NIIF S2, pero no pretende proporcionar orientación interpretativa.

IG1 El párrafo 29 de la NIIF S2 requiere que una entidad revele información

relevante para categorías de métricas intersectoriales específicas. Estos
ejemplos1 proporcionan una ilustración de dicha información para los
requerimientos del párrafo 29(b) al 29(e) de la NIIF S2.

Categoría Unidad de Métricas de ejemplo

métrica medida

Riesgos de cantidad y • volumen de garantías inmobiliarias

transición porcentaje altamente expuestas al riesgo de
relacionados con transición
el clima • concentración de la exposición
crediticia a activos relacionados
con el carbono
• porcentaje de ingresos de la
minería del carbón
• porcentaje de pasajeros-kilómetro
de ingresos no cubiertos por el Plan
de Reducción y Compensación de
Carbono para la Aviación
Internacional

1. Basado en la Guía sobre Métricas, Objetivos y Planes de Transición del Grupo de

Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima: Capítulo C:
Métricas Relacionadas con el Clima (2021).

5
 Categoría Unidad de Métricas de ejemplo
métrica medida
Riesgos físicos cantidad y • proporción de propiedades,
relacionados porcentaje infraestructura u otras carteras de
con el clima activos alternativos en áreas sujetas a
inundaciones, estrés por calor o
estrés por agua
• proporción de activos reales
expuestos a amenazas relacionadas
con el clima
• número y valor de préstamos
hipotecarios en zonas inundables de
100 años
• capacidad de tratamiento de aguas
residuales ubicada en zonas de
inundación de 100 años
• ingresos asociados con el agua
extraída y consumida en regiones con
estrés hídrico de referencia alto o
extremadamente alto

Oportunidades cantidad y • ingresos de productos o servicios que

relacionadas porcentaje apoyan la transición a una economía
con el clima baja en carbono
• primas netas suscritas relacionadas
con la eficiencia energética y la
tecnología de bajas emisiones de
carbono
• número de (1) vehículos de cero
emisiones, (2) vehículos híbridos y (3)
vehículos híbridos enchufables
vendidos
• proporción de viviendas entregadas
certificadas según un estándar de
construcción ecológica de múltiples
atributos de un tercero

Despliegue de moneda de • porcentaje de los ingresos anuales

capital presentación invertidos en investigación y
desarrollo de productos/servicios
bajos en carbono
• porcentaje de inversión en medidas
de adaptación climática (por ejemplo,
salud del suelo, riego y tecnología)

6
Ejemplos Ilustrativos
Estos ejemplos acompañan a la NIIF S2, pero no forman parte de ella. Ilustran
aspectos de la NIIF S2, pero no pretenden proporcionar orientación interpretativa.

IE1 Estos ejemplos establecen situaciones hipotéticas que ilustran cómo una
entidad podría aplicar algunos de los requerimientos de la NIIF S2. El
análisis de cada ejemplo no pretende representar la única forma en que se
podrían aplicar los requisitos, ni los ejemplos pretenden aplicarse
únicamente a las industrias específicas ilustradas. Con fines ilustrativos, los
ejemplos utilizan patrones de hechos simples. Al realizar revelaciones de
acuerdo con la NIIF S2, una entidad necesitaría considerar todos los
hechos relevantes y las circunstancias específicas de un patrón de hechos
particular.

Agregación y Desagregación de las Emisiones de Gases de Efecto

Invernadero
IE2 Los ejemplos 1 a 5 ilustran algunas consideraciones al determinar si es
necesario desagregar la información al revelar las emisiones de gases de
efecto invernadero de acuerdo con los requisitos de la NIIF S2. Estos
ejemplos no ilustran todas las razones que podrían ser necesarias para
desagregar la información al divulgar las emisiones de gases de efecto
invernadero. Cuando sea pertinente, estos ejemplos se refieren a los
requisitos generales de la NIIF S1 para la Divulgación de Información
Financiera Relacionada con la Sostenibilidad (NIIF S1), la Guía Basada en
la Industria sobre la Implementación de la NIIF S2 y el Protocolo de Gases
de Efecto Invernadero: Una Norma Corporativa de Contabilidad e
Información (2004) (Norma Corporativa del Protocolo GHG).

Ejemplo 1: Desglose de las Emisiones de Gases de Efecto

Invernadero de Alcance 1 y Alcance 2 entre el Grupo
Contable Consolidado y Otras Participadas
IE3 El ejemplo 1 ilustra los requerimientos del párrafo 29(a)(i)al (iv) para revelar
y desagregar las emisiones de gases de efecto invernadero de Alcance 1 y
Alcance 2 entre el grupo contable consolidado de una entidad y sus
participadas no incluidas en el grupo contable consolidado.
IE4 La entidad aplica el enfoque de participación en el capital social, como se
describe en la Norma Corporativa del Protocolo GHG, para establecer su
límite organizacional con el fin de medir sus emisiones de gases de efecto
invernadero. La entidad aplica las Normas de Contabilidad NIIF y tiene una
inversión que contabiliza como una inversión en una asociada. Aplicando

7
 el enfoque de participación en el capital social, la entidad determina que
sus emisiones de gases de efecto invernadero de Alcance 1 son 7.350
toneladas métricas de CO2 equivalente (CO2e), y sus emisiones de gases
de efecto invernadero de Alcance 2 serán de 1.320 CO2e.

IE5 El Cuadro 1 ilustra el desglose de las emisiones totales de gases de efecto

invernadero de Alcance 1 y Alcance 2 reveladas por la entidad cuando
aplica el párrafo 29(a)(iv).

Cuadro 1: Desglose de las Emisiones de Gases de Efecto Invernadero de

Alcance 1 y Alcance 2 entre el Grupo Contable Consolidado y Otras Participadas

Emisiones de gases de efecto invernadero

(toneladas métricas)

Alcance 1 Alcance 2 Alcance 3

Grupo de Contabilidad 4.900 830 5.730
Consolidada

Otra Participada (inversión en 2.450 490 2.940

asociación)

Total divulgado (método de 7.350 1.320 8.670

participación accionaria)

Ejemplo 2: Desglose de las Emisiones de Gases de Efecto

Invernadero de Alcance 3 por Categorías de Alcance 3
IE6 El Ejemplo 2 ilustra el desglose de las emisiones de gases de efecto
invernadero del Alcance 3 de acuerdo con el párrafo 29(a)(i)(3) y el párrafo
29(a)(vi), aplicando los principios de agregación y desglose establecidos en
la NIIF S1 (párrafos B29 y B30). Para simplificar, este ejemplo ilustra solo
las consideraciones de una entidad relacionadas con la forma en que
presenta sus revelaciones de emisiones de gases de efecto invernadero de
Alcance 3 de bienes y servicios comprados (Categoría 1) y sus emisiones
de gases de efecto invernadero de Alcance 3 del uso de productos vendidos
(Categoría 11).

8
IE7 Una entidad aplica el párrafo B32 de la NIIF S2. Mide sus emisiones de
gases de efecto invernadero de Alcance 3 de bienes y servicios adquiridos
y el uso de productos vendidos de acuerdo con la Norma Corporativa del
Protocolo GHG. La entidad considera si se requiere el desglose de sus
emisiones de gases de efecto invernadero de Categoría 1 y Alcance 3 de
Categoría 11 para cumplir con los requisitos de la NIIF S1 (párrafos B29 y
B30).

IE8 En relación con la Categoría 1, bienes y servicios comprados, la entidad

considera que:
a. sus emisiones de gases de efecto invernadero en relación con esta
categoría representan el 60 % del total de sus emisiones de gases de
efecto invernadero comunicadas de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3;
b. se ha comprometido a lograr un objetivo de reducción de emisiones de
gases de efecto invernadero para 20Y0, y la reducción de las
emisiones de gases de efecto invernadero de categoría 1 es una
prioridad para lograr este objetivo;

c. ha fijado objetivos específicos de reducción de las emisiones de gases

de efecto invernadero para reducir las emisiones de gases de efecto
invernadero de la categoría 1; y

d. su cadena de suministro está ubicada en jurisdicciones con

contribuciones determinadas a nivel nacional y, como resultado, los
proveedores están sujetos a regulaciones y políticas fiscales
relacionadas con las emisiones cada vez más estrictas.

IE9 En relación con la Categoría 11, uso de productos vendidos, la entidad

considera que:
a. tiene un plan de tres años para mejorar la eficiencia de las emisiones
de sus productos que reducirá las emisiones de gases de efecto
invernadero que surgen cuando los clientes usan los productos que la
entidad vende (emisiones en la fase de uso); y

b. sus emisiones de gases de efecto invernadero en esta categoría

representan más del 25% del total de sus emisiones de gases de
efecto invernadero divulgadas de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3.

IE10 Aunque la NIIF S2 no requiere explícitamente el desglose de las emisiones

de gases de efecto invernadero del Alcance 3 por categoría, la entidad
considera el requisito de la NIIF S1 que prohíbe agregar información si
hacerlo oscurecería información que es material.

9
IE11 Por las razones descritas en los párrafos EI8 a EI10, la entidad determina
que es necesario desglosar la información sobre sus emisiones de gases
de efecto invernadero de Alcance 3 Categoría 1 y sus emisiones de gases
de efecto invernadero de Alcance 3 Categoría 11 para proporcionar
información material a los usuarios de los informes financieros de propósito
general.

IE12 La entidad decide incluir una tabla para complementar la revelación de sus
emisiones de gases de efecto invernadero de Alcance 3, como se ilustra en
el Cuadro 2.

Cuadro 2: Extracto de divulgación de las emisiones de gases de efecto

invernadero de Alcance 3 desagregadas entre Categoría 1 y Categoría 11

Emisiones de gases de efecto

invernadero (toneladas métricas de CO2e)

20X1 20X0
Categoría 1: Bienes y servicios 34.000 35.000
comprados

Categoría 11: Uso de productos 13.000 14.600

vendidos

Ejemplo 3: Desglose de Emisiones de Gases de Efecto

Invernadero por Gases de Efecto Invernadero
Constituyentes
IE13 Los ejemplos 3A y 3B ilustran el desglose de las emisiones absolutas de
gases de efecto invernadero de una entidad por gases de efecto
invernadero constituyentes. Aunque la NIIF S2 no requiere explícitamente
tal desagregación, se requiere que una entidad aplique los principios de
agregación y desagregación establecidos en la NIIF S1 (párrafos B29 y
B30).

10
 Ejemplo 3A: Desglose de las Emisiones de Gases de Efecto
Invernadero de Alcance 1 por Gas Constituyente
IE14 Para simplificar, este ejemplo ilustra solo las consideraciones de una
entidad relacionadas con las emisiones de metano. Se ignoran las
consideraciones relacionadas con otros gases constituyentes.

IE15 Una entidad opera en la industria del petróleo y el gas. Mide sus emisiones
de gases de efecto invernadero de Alcance 1 de acuerdo con la Norma
Corporativa del Protocolo GHG. La entidad considera cómo revelar
información sobre sus emisiones de gases de efecto invernadero de
Alcance 1. Al tomar su decisión, la entidad considera que:
a. una jurisdicción en la que opera ha introducido regulaciones estrictas en
la industria del petróleo y el gas en relación con las emisiones de metano
que surgen de la producción;

b. se requiere que la entidad consulte y considere la aplicabilidad del

Volumen 11: Exploración y Producción de Petróleo y Gas de la Guía
Basada en la Industria para Implementar la NIIF S2, que incluye guías
sobre la revelación por separado del porcentaje de emisiones globales
brutas de gases de efecto invernadero de Alcance 1 de las emisiones
de metano;

c. la función de riesgo de la entidad ha determinado que las emisiones de

metano de Alcance 1 provenientes de la producción de petróleo y gas
son objeto de un amplio escrutinio por parte de los reguladores y, si no
se gestionan, podrían plantear riesgos regulatorios y de reputación
elevados; y

d. la entidad ha realizado mejoras en los procesos para reducir las

emisiones de metano de Alcance 1, reduciendo así el riesgo de posibles
responsabilidades regulatorias.

IE16 Aunque la NIIF S2 no requiere explícitamente el desglose por gases de

efecto invernadero constituyentes, la entidad considera el requerimiento de
la NIIF S1 que prohíbe agregar información si hacerlo oscurecería
información que es material.

11
IE17 Por las razones descritas en los párrafos EI15 y EI16, la entidad determina
que es necesario desagregar la información sobre sus emisiones de
metano de Alcance 1 para proporcionar información material a los usuarios
de los informes financieros de propósito general.

IE18 La entidad revela sus emisiones de gases de efecto invernadero de acuerdo

con el párrafo 29(a) de la NIIF S2 y decide incluir una tabla para
complementar la revelación de sus emisiones de gases de efecto
invernadero de Alcance 1, como se ilustra en el Cuadro 3.

Cuadro 3: Extracto de divulgación de las emisiones de gases de efecto

invernadero de Alcance 1 desglosadas por gas constituyente

Emisiones de gases de efecto

invernadero (toneladas métricas de CO2e)

20X1 20X0
Metano 23.000 24.000

Ejemplo 3B: Desagregación de una Categoría de Alcance 3 por

Gases Constituyentes
IE19 Para simplificar, este ejemplo ilustra solo las consideraciones de una
entidad relacionadas con sus emisiones en la fase de uso (Alcance 3,
Categoría 11) y, específicamente, sus emisiones de CO2 y emisiones de
óxido de nitrógeno (N2O). Se ignoran las consideraciones relacionadas con
otras categorías del Alcance 3 y otros gases constituyentes.
IE20 Una entidad opera en la industria automotriz. Mide sus emisiones de gases
de efecto invernadero de Alcance 3 de acuerdo con la Norma Corporativa
del Protocolo GHG. La entidad considera cómo revelar información sobre
sus emisiones en la fase de uso (emisiones de gases de efecto invernadero
de Alcance 3, Categoría 11). Al tomar su decisión, la entidad considera que
una proporción sustancial de estas emisiones de gases de efecto
invernadero provienen de la combustión y las emisiones del tubo de escape
cuando los automóviles circulan por la carretera. Estas emisiones en la fase
de uso, específicamente, CO2 y N2O, están sujetas a una regulación estricta
en varias jurisdicciones importantes donde se venden los automóviles de la
entidad. Con base en esta consideración, la entidad determina que la
información sobre sus emisiones en la fase de uso es material.

12
IE21 Luego, la entidad también considera las circunstancias relacionadas con las
emisiones de CO2 y N2O, que incluyen:

a. Se han introducido subsidios financiados por el gobierno en importantes

jurisdicciones de mercado y estarán disponibles para las entidades de
la industria automotriz. Los subsidios financiarán la producción de
vehículos que emitan niveles más bajos de N2O. Por lo tanto, la entidad
está incentivada a producir vehículos que cumplen con los límites de
emisiones de N2O en estas jurisdicciones.

b. Se requiere que la entidad consulte y considere la aplicabilidad del

Volumen 63: Automóviles de la Guía Basada en la Industria para
Implementar la NIIF S2 que incluye métricas para la flota de pasajeros
promedio ponderada por ventas económicas de combustible, incluidos
los gramos de CO2 por kilómetro para los turismos.

c. Se requiere que la entidad consulte y considere la aplicabilidad del

Volumen 63: Automóviles de la Guía basada en la Industria para
Implementar la NIIF S2 que incluye guías sobre la revelación separada
de información sobre la estrategia de la entidad para reducir la fase de
uso de emisiones como CO2 y N2O, compuestos orgánicos volátiles y
material particular.

d. a entidad mide, gestiona y controla el CO2 y el N2O en la fase de uso

de emisiones al diseñar y fabricar sus vehículos. Tiene fijados objetivos
internos de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero y
una parte de la retribución variable del equipo directivo está ligada a la
consecución de estos objetivos.
IE22 Aunque la NIIF S2 no lo requiere explícitamente para desagregar las
emisiones de gases de efecto invernadero del Alcance 3, Categoría 11 por
los gases de efecto invernadero constituyentes, la entidad considera el
requerimiento de la NIIF S1 que prohíbe agregar información si hacerlo
oscurecería información que es material.

IE23 Por las razones descritas en los párrafos EI20–EI22, la entidad determina
que desagregar la información sobre las emisiones de CO2 y N2O en la fase
de uso es necesario para proporcionar información material a los usuarios
de los informes financieros de propósito general.

IE24 La entidad revela sus emisiones de gases de efecto invernadero de acuerdo

con el párrafo 29(a) de la NIIF S2 y decide incluir una tabla para
complementar la revelación de sus emisiones de gases de efecto
invernadero de Alcance 3, como se ilustra en el Cuadro 4.

13
Cuadro 4: Extracto de divulgación de las emisiones de gases de efecto
invernadero de Alcance 3, Categoría 11, desglosadas por gases constituyentes

Emisiones de gases de efecto

invernadero (toneladas métricas de CO2e)

20X1 20X0
Dióxido de carbono 46.000 48.000

Óxido de nitrógeno 1.000 1.020

Desglose de las Emisiones Financiadas en la Gestión de Activos

IE25 Los ejemplos 4 y 5 ilustran cómo una entidad con operaciones de gestión
de activos podría desagregar las emisiones de gases de efecto invernadero
del Alcance 3 de sus carteras (Categoría 15) cuando aplica los requisitos
de la NIIF S2 (párrafo B61) y los principios de agregación y desagregación
de la NIIF S1 (párrafos B29 y B30) para revelar las emisiones de gases de
efecto invernadero asociadas con los activos totales bajo gestión (AUM).

Ejemplo 4: Desglose por Estrategia Activa y Pasiva

IE26 Un administrador de activos administra 11.000 millones de u.m. en siete
carteras de bonos corporativos.2 El Cuadro 5 presenta detalles sobre las
carteras.

Cuadro 5: Activos totales bajo gestión (AUM) por cartera y estrategia

Nombre de la cartera Estrategia AUM (en CU)

Fondo A Bono Corporativo Activo 1900 millones
Fondo B Bono Corporativo Activo 1900 millones
Fondo C Bono Corporativo Activo 2200 millones
Fondo D Bono Corporativo Pasivo 1500 millones
Fondo E Bono Corporativo Pasivo 1.300 millones
Fondo F Bono Corporativo Pasivo 1050 millones
Fondo G Bono Corporativo Pasivo 1.150 millones

2. En esta guía, los montos monetarios están denominados en unidades monetarias

(UM).

14
IE27 Como administrador de activos, la NIIF S2 requiere que la entidad
proporcione información sobre las emisiones de gases de efecto
invernadero asociadas con su AUM total. La entidad calcula las emisiones
de gases de efecto invernadero asociadas a sus siete carteras de bonos
corporativos e incluye en su cálculo las emisiones de la cartera por el 98%
del total de sus AUM. El 2% restante de su AUM total, o 220 millones de
u.m., es efectivo. La entidad no revela ninguna emisión de cartera asociada
a este efectivo. La entidad revela las emisiones de gases de efecto
invernadero de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3 al nivel total de AUM.

IE28 La entidad considera cómo revelar información sobre sus emisiones

financiadas. Al tomar su decisión, la entidad considera que:
a. las carteras de la entidad dentro de cada uno de los grupos de
estrategia activa y pasiva son muy similares en su composición y
exposición al riesgo.

b. las estrategias activas tienen tarifas totales más altas que las
estrategias pasivas y contribuyen significativamente más a los
ingresos de la entidad. No se espera que esta dinámica cambie.
c. las emisiones de gases de efecto invernadero de sus estrategias
activas son significativamente más bajas que las de sus estrategias
pasivas.

IE29 Además, las emisiones de cartera de las estrategias activas de la entidad

reflejan mejor su análisis de riesgo relacionado con el clima porque las
estrategias pasivas de la entidad rastrean el desempeño y las posiciones
de un índice de referencia, mientras que sus estrategias activas buscan
superar el desempeño de un índice de referencia. Si bien ambas estrategias
enfrentan el riesgo de un desempeño deficiente, la entidad también
identifica diferentes exposiciones al riesgo entre las estrategias activas y
pasivas, ya que sus estrategias activas pueden enfrentar salidas de flujo
por tener un desempeño inferior al de un índice de referencia, pero esas
estrategias también tienen una mayor flexibilidad para administrar o reducir
sus emisiones financiadas en comparación con las estrategias pasivas de
la entidad.
IE30 Aunque la NIIF S2 no requiere explícitamente el desglose de las emisiones
financiadas de una entidad por estrategias activas y pasivas, la entidad
considera el requerimiento de la NIIF S1 que prohíbe agregar información
si hacerlo oscurecería información que es material.

15
IE31 Por las razones descritas en los párrafos EI28 a EI30, la entidad decide que
es necesario desagregar la información sobre sus emisiones financiadas,
específicamente relacionada con estrategias activas y pasivas, para
proporcionar información material a los usuarios de los informes financieros
con propósito general.

IE32 La entidad desagrega sus emisiones de cartera por estrategias activas y

pasivas, como se ilustra en el Cuadro 6.

Cuadro 6: Divulgación de emisiones financiadas desagregada entre estrategias

activas y pasivas
Emisiones financiadas (toneladas métricas de
CO2e)

Estrategias Estrategias Total

activas pasivas

Alcance 1 12,880,551 27,300,950 40.181.501

Alcance 2 2,983,115 8,120,335 11,103,450

Alcance 3 43.771.005 103.799.005 147.570.010

Total divulgado 59.634.671 139,220,290 198.854.961

AUM (en CU) incluido 5.880 millones 4.900 millones 10.780 millones

% del total de AUM 53,5% (98%) 44,5% (98%) 98% (N/D)

incluido (% de AUM
específicos de la
estrategia incluidos)

Nota A: El 2,0 % de AUM, o 220 millones de u.m., se excluye del cálculo de las
emisiones financiadas, lo que representa efectivo mantenido en los fondos.

Ejemplo 5: Desglose por Clase de Activo

IE33 Un administrador de activos administra 60.000 millones de u.m. en ocho
carteras de bonos y acciones a largo plazo. La Tabla 7 establece detalles
sobre las carteras.

16
Cuadro 7: Gestores de activos AUM por cartera y clase de activo

Nombre de la cartera Clase de activos AUM (en CU)

Fondo A Bono a largo plazo 6.800 millones

Fondo B Bono a largo plazo 6.900 millones
Fondo C Bono a largo plazo 8.900 millones
Fondo D Acciones (que cotizan en 6 mil millones
bolsa)
Fondo E Acciones (que cotizan en 6 mil millones
bolsa)
Fondo F Acciones (que cotizan en 7900 millones
bolsa)
Fondo G Acciones (que cotizan en 8600 millones
bolsa)
Fondo H Acciones (que cotizan en 8.900 millones
bolsa)

IE34 Como administrador de activos, la NIIF S2 requiere que la entidad

proporcione información sobre las emisiones de gases de efecto
invernadero asociadas con su AUM total. La entidad calcula las emisiones
asociadas a sus ocho carteras e incluye en su cálculo las emisiones
financiadas por el 98% del total de sus AUM. El 2 % restante de AUM, o
1200 millones de u.m., es efectivo. La entidad no revela ninguna emisión
financiada asociada con este efectivo. La entidad revela estas emisiones
de gases de efecto invernadero por emisiones de gases de efecto
invernadero de Alcance 1, Alcance 2 y Alcance 3 a nivel total de AUM.

IE35 La entidad considera cómo revelar información sobre sus emisiones

financiadas. Al tomar su decisión, la entidad considera que:
a. las carteras de bonos a largo plazo buscan la apreciación del capital a
largo plazo (período de tenencia promedio de siete años) y las carteras
de acciones que cotizan en bolsa buscan la apreciación del capital a
corto plazo (período de tenencia promedio de nueve meses).

b. su evaluación de los riesgos relacionados con el clima que afectan a

estas dos clases de activos difiere porque cada clase de activos se ve
afectada de manera diferente por los riesgos y oportunidades
relacionados con el clima.
c. las carteras de la entidad dentro de cada clase de activo son similares
en su composición y exposición al riesgo a las otras carteras de la

17
 entidad dentro de la misma clase de activo. Esto es cierto para ambas
clases de activos: bonos a largo plazo y acciones que cotizan en bolsa.

IE36 Aunque la NIIF S2 no requiere explícitamente el desglose de las emisiones

financiadas de una entidad por bonos a largo plazo y acciones que cotizan
en bolsa, la entidad considera el requerimiento de la NIIF S1 que prohíbe
agregar información si hacerlo oscurecería información que es material.

IE37 Por las razones descritas en los párrafos EI35 y EI36, la entidad decide que
es necesario desagregar la información sobre sus emisiones financiadas,
específicamente relacionadas con bonos a largo plazo y acciones cotizadas
en bolsa, para proporcionar información material a los usuarios de los
informes financieros con propósito general.
IE38 La entidad desagrega sus emisiones financiadas por clase de activo, como
se ilustra en la Tabla 8.

Cuadro 8: Divulgación de emisiones financiadas desagregada por clase de

activo

Emisiones financiadas (toneladas métricas de CO2e)

Bonos a largo Acciones Total
plazo cotizadas en bolsa

Alcance 1 48,600,415 101.487.332 150.087.747

Alcance 2 33,805,025 27,187,765 60,992,790

Alcance 3 159.615.008 301.001.718 460.616.726

Total divulgado 242,020,448 429.676.815 671.697.263

AUM (en CU) incluido 22.150 millones 36.650 millones 58.800 millones

% del total de AUM 36,9% (98%) 61,1% (98%) 98% (N/D)

incluido (% de AUM
específicos de la
estrategia incluidos)

Nota A: El 2,0 % de AUM, o 1200 millones de u.m., se excluye del cálculo de las
emisiones financiadas, lo que representa el efectivo retenido en los fondos.

18
Orientación Basada en la Industria sobre la Implementación de las
NIIF S2
Esta guía acompaña a la NIIF S2, pero no forma parte de ella. Ilustra aspectos de la
NIIF S2, pero no pretende proporcionar orientación interpretativa.

Introducción
IB1 Esta guía sugiere posibles formas de aplicar algunos de los requisitos de
información a revelar de la NIIF S2. La guía no crea requisitos adicionales.
Específicamente, la guía sugiere formas de identificar y divulgar
información sobre riesgos y oportunidades relacionados con el clima
asociados con modelos comerciales particulares, actividades u otras
características comunes que caracterizan la participación en una industria.
Al aplicar la NIIF S2, se requiere que una entidad consulte y considere la
aplicabilidad de la información establecida en esta guía, de acuerdo con los
párrafos 12 y 32 de la NIIF S2.

IB2 Esta guía basada en la industria se ha derivado de las Normas de la Junta

de Normas de Contabilidad de Sostenibilidad (SASB), que son mantenidas
por la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB). Debido a
que la guía se basa en la industria, es probable que solo un subconjunto se
aplique a cualquier entidad.

Estructura y Terminología
IB3 Esta guía está organizada por industria para ayudar a una entidad a
identificar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima que son
aplicables a su modelo de negocio y actividades asociadas.

IB4 La guía basada en la industria contiene:

a. descripciones de la industria, que tienen por objeto ayudar a las
entidades a identificar la orientación de la industria aplicable
mediante la descripción de los modelos comerciales, actividades y
otras características comunes que caracterizan la participación en la
industria;
b. temas de divulgación, que describen riesgos u oportunidades
específicos relacionados con el clima asociados con las actividades
realizadas por entidades dentro de una industria en particular;
c. métricas, que acompañan a los temas de información a revelar y
están diseñadas para, ya sea individualmente o como parte de un

19
 conjunto, proporcionar información útil sobre el desempeño de una
entidad para un tema de información a revelar específico;

d. protocolos técnicos, que brindan orientación sobre definiciones,

alcance, implementación y presentación de métricas asociadas; y

e. métricas de actividad, que cuantifican la escala de actividades u

operaciones específicas de una entidad y están destinadas a usarse
junto con las métricas mencionadas en el párrafo IB4(c) para
normalizar los datos y facilitar la comparación.

Aplicación
Materialidad
IB5 El objetivo de la NIIF S2 es exigir que una entidad revele información sobre
sus riesgos y oportunidades relacionados con el clima que sea útil para los
usuarios de informes financieros de propósito general al tomar decisiones
relacionadas con el suministro de recursos a la entidad.
IB6 Los temas de divulgación y las métricas asociadas contenidas en esta guía
y sus volúmenes relacionados han sido identificados como probables de
resultar en información útil para los usuarios de informes financieros de
propósito general. Sin embargo, la responsabilidad de hacer juicios y
determinaciones sobre la importancia relativa recae en la entidad que
informa para todos los requisitos de las Normas NIIF de Divulgación de
Sostenibilidad y para todas las guías adjuntas, incluida esta guía. Se
requiere que una entidad revele información si concluye que la información
es importante para los usuarios al tomar decisiones relacionadas con el
suministro de recursos a la entidad.

IB7 Los temas de divulgación y las métricas asociadas en la guía basada en la

industria no son exhaustivos. La NIIF S2 requiere que una entidad
considere la gama completa de riesgos y oportunidades relacionados con
el clima que enfrenta, incluidos los no identificados en esta guía. Se
requiere que la entidad describa los riesgos y oportunidades relacionados
con el clima que podría esperarse razonablemente que afecten los flujos de
efectivo de la entidad, su acceso a financiamiento o el costo de capital a
corto, mediano o largo plazo (“riesgos y oportunidades relacionados con el
clima que podría esperarse razonablemente que afecten las perspectivas
de la entidad”), de acuerdo con el párrafo 10(a) de la NIIF S2. Por
consiguiente, una entidad podría necesitar proporcionar información
relacionada con temas adicionales no incluidos en la orientación basada en
la industria, así como las métricas asociadas, utilizadas por la entidad para
cumplir con los requisitos de la NIIF S2. La información adicional sería

20
 particularmente necesaria si una entidad enfrenta riesgos u oportunidades
relacionados con el clima que están surgiendo rápidamente o asociados
con aspectos únicos de su modelo de negocio o circunstancias.

Selección de la Industria (o Industrias) Adecuada

IB8 La guía basada en la industria está organizada de acuerdo con el Sistema
de Clasificación de la Industria Sostenible® (SICS®). Al preparar las
revelaciones de acuerdo con la guía basada en la industria, se requiere que
una entidad identifique los volúmenes particulares que ha aplicado al
preparar sus revelaciones financieras relacionadas con la sustentabilidad,
de acuerdo con el párrafo 59(b) de la NIIF S1. Como punto de partida, una
entidad puede identificar su clasificación industrial principal en el sitio web
de Normas SASB.
IB9 Algunas entidades participan en una variedad de actividades que
probablemente abarquen más de una industria. Para las entidades cuyas
operaciones están integradas horizontalmente entre industrias (como
conglomerados) o verticalmente a lo largo de la cadena de valor, puede ser
necesario más de un volumen de orientación basada en la industria para
que esté completo. El uso de más de un volumen de orientación basada en
la industria permitiría a dicha entidad detallar la gama completa de riesgos
y oportunidades relacionados con el clima que podría esperarse
razonablemente que afecten las perspectivas de la entidad.

Compatibilidad con las Normas SASB

IB10 La orientación basada en la industria se ha derivado de las Normas SASB.
Una entidad que, en un período anterior sobre el que se informa, haya
utilizado las Normas SASB para preparar las revelaciones encontrará que
la guía es consistente con las Normas SASB. Tal consistencia incluye:

a. clasificaciones de la industria;
b. temas de divulgación;
c. métricas y protocolos técnicos; y
d. métricas de actividad.

IB11 Cuando corresponda, la guía basada en la industria está acompañada por

el código métrico SASB relevante para ayudar a los preparadores que han
utilizado previamente los estándares SASB.

21
 Identificar Riesgos y Oportunidades y Preparar
Revelaciones
IB12 El párrafo 10 de la NIIF S2 requiere que una entidad identifique y describa
los riesgos y oportunidades relacionados con el clima que podría esperarse
razonablemente que afecten las perspectivas de la entidad, incluidos los
asociados con uno o más modelos de negocios, actividades u otras
características comunes particulares que caracterizan la participación en
una industria. Al cumplir con el requisito de divulgación basado en la
industria, los preparadores deben consultar y considerar la aplicabilidad de
la guía basada en la industria como punto de partida para identificar riesgos
y oportunidades relacionados con el clima. En particular, los temas de
divulgación en esta guía describen riesgos u oportunidades específicos
relacionados con el clima asociados con las actividades realizadas por
entidades dentro de una industria en particular.

Ejemplo 1

Una entidad en la industria automotriz podría revisar la guía y determinar

que el tema de divulgación sobre “Economía de combustible y emisiones
en la fase de uso” es aplicable a sus circunstancias. El tema de divulgación
señala que “la combustión de combustibles fósiles de vehículos
motorizados representa una parte significativa de las emisiones de gases
de efecto invernadero (GEI) que contribuyen al cambio climático global” y
que “estándares de emisiones más estrictos y demandas cambiantes de los
consumidores están impulsando la expansión del mercado de vehículos
eléctricos e híbridos, así como de vehículos convencionales de alta
eficiencia de combustible”. estándares y capturar una parte cada vez mayor
de un mercado en evolución.

IB13 Los párrafos 13 a 22 de la NIIF S2 requieren que una entidad proporcione

información adicional sobre los riesgos y oportunidades relacionados con el
clima identificados y descritos en el párrafo 10 de la NIIF S2. Al preparar
sus revelaciones financieras relacionadas con el clima, se requiere que una
entidad consulte y considere la aplicabilidad de las métricas asociadas con
la orientación basada en la industria, de acuerdo con el párrafo 23 de la
NIIF S2.

22
 Ejemplo 2

El fabricante de automóviles (consulte el Ejemplo 1) divulgaría información

sobre el tema de divulgación "Economía de Combustible y Emisiones en la
Fase de Uso" de acuerdo con la guía basada en la industria. Por ejemplo,
la entidad usaría las métricas asociadas, incluida la economía de
combustible de la flota de la entidad (métrica TR-AU-410a.1) y sus ventas
de vehículos de cero emisiones (métrica TR-AU-410a.2). Estas
divulgaciones ayudarían a cumplir con los requisitos basados en la industria
y aquellos relacionados con métricas y objetivos. Sin embargo, la entidad
también podría usar las revelaciones para cumplir con el requerimiento del
párrafo 14(c) de la NIIF S2 para revelar información cuantitativa sobre el
progreso de los planes revelados de acuerdo con el párrafo 14(a) de la NIIF
S2. Esta información ayudaría a los usuarios a comprender cómo la entidad
planea lograr los objetivos relacionados con el clima que se ha fijado.

Preparación de Información para Cumplir con las Categorías

de Métricas de la Industria Cruzada

IB14 La guía basada en la industria puede ayudar a las entidades a cumplir con
los requerimientos de información a revelar relacionada con las categorías
de métricas entre industrias en los párrafos 29(a)–(e) de la NIIF S2. Por
ejemplo:

a. el párrafo 29(a) requiere la revelación de las emisiones brutas de gases

de efecto invernadero de Alcance 1 de la entidad, que una entidad en la
industria de los semiconductores podría mejorar revelando la cantidad
de emisiones de gases de efecto invernadero de Alcance 1 de
compuestos perfluorados (ver métrica TC-SC-110a.1);

b. el párrafo 29(c) requiere la revelación de información cuantitativa

relacionada con la exposición de una entidad al riesgo físico relacionado
con el clima, que una entidad en la industria de productos agrícolas
podría cumplir revelando el porcentaje de cultivos clave provenientes de
regiones con escasez de agua (ver métrica FB-AG-440a.2);

c. El párrafo 29(d) requiere la revelación de información cuantitativa

relacionada con las oportunidades relacionadas con el clima de una
entidad, que una entidad en la industria química podría cumplir
revelando sus ingresos de actividades ordinarias de productos
diseñados para la eficiencia de los recursos en la fase de uso (ver la
métrica RT-CH-410a.1); y

23
 d. el párrafo 29(e) requiere la revelación de información cuantitativa sobre
el despliegue de capital relacionado con el clima de una entidad, que
una entidad en la industria del petróleo y el gas podría cumplir al revelar
la cantidad que ha invertido en energía renovable (ver métrica EM-EP-
420a.3).

IB15 Independientemente de si un preparador identifica una conexión directa o

explícita entre una categoría métrica específica de la industria cruzada y un
tema de divulgación basado en la industria dado o su(s) métrica(s)
correspondiente(s), la entidad deberá consultar y considerar la aplicabilidad
de su conjunto completo de guías relevantes basadas en la industria para
presentar de manera justa los riesgos y oportunidades relacionados con el
clima a los que está expuesta.

IB16 La orientación basada en la industria asociada con la NIIF S2 se publica en

volúmenes separados basados en la industria, etiquetados como
Volúmenes 1 a 68 de la Guía basada en la industria sobre la
implementación de la NIIF S2, como se describe en el Cuadro 1.

Cuadro 1: Volúmenes 1–68: Orientación Basada en la Industria

Sector e Industria SICS® Volumen NIIF S2

Bienes de Consumo
Ropa, Accesorios y Calzado 1 (CG-AA)
Fabricación de Electrodomésticos 2 (CG-AM)
Productos de Construcción y Mobiliario 3 (CG-BF)
Comercio Electrónico 4 (CG-CE)
Productos para el Hogar y Personales 5 (CG-HP)
Minoristas y Distribuidores Multilínea y Especializados 6 (CG-MR)
Juguetes y Artículos Deportivos

24
 Sector e Industria SICS® Volumen NIIF S2
Procesamiento de Minerales y Extractivos
Operaciones de Carbón 7 (EM-CO)
Materiales de Construcción 8 (EM-CM)
Productores de Hierro y Acero 9 (EM-IS)
Metales y Minería 10 (EM-MM)
Petróleo y Gas: Exploración y Producción 11 (EM-EP)
Petróleo y Gas: Midstream 12 (EM-DM)
Petróleo y Gas: Refinación y Marketing 13 (EM-RM)
Petróleo y Gas: Servicios 14 (EM-SV)

Finanzas
Actividades de Gestión y Custodia de Activos 15 (FN-AC)
Bancos Comerciales 16 (FN-CB)
Financiamiento al Consumo
Seguro 17 (FN-IN)
Banca de inversión y corretaje 18 (FN-IB)
Finanzas Hipotecarias 19 (FN-MF)
Bolsas de Valores y Productos Básicos

Comida y Bebida
Productos Agrícolas 20 (FB-AG)
Bebidas Alcohólicas 21 (FB-AB)
Minoristas y Distribuidores de Alimentos 22 (FB-FR)
Carnes, Aves y Lácteos 23 (FB-PM)
Bebidas No Alcohólicas 24 (FB-NB)
Alimentos Procesados 25 (FB-PF)
Restaurantes 26 (FB-RN)
Tabaco

25
 Sector e Industria SICS® Volumen NIIF S2
Cuidado de la Salud
Biotecnología y Productos Farmacéuticos
Minoristas de Drogas 27 (HC-DR)
Entrega de Atención Médica 28 (HC-DY)
Distribuidores de Atención Médica 29 (HC-DI)
Atención Administrada 30 (HC-MC)
Equipos y Suministros Médicos 31 (HC-MS)

Infraestructura
Servicios Públicos Eléctricos y Generadores de Energía 32 (IF-EU)
Servicios de Ingeniería y Construcción 33 (IF-EN)
Servicios Públicos y Distribuidores de Gas 34 (IF-GU)
Constructores de Viviendas 35 (IF-HB)
Bienes Raíces 36 (IF-RE)
Servicios Inmobiliarios 37 (IF-RS)
Gestión de Residuos 38 (IF-WM)
Servicios Públicos y Servicios de Agua 39 (IF-WU)

Recursos Renovables y Energía Alternativa

Biocombustibles 40 (RR-BI)
Manejo Forestal 41 (RR-FM)
Pilas de Combustible y Baterías Industriales 42 (RR-FC)
Productos de Pulpa y Papel 43 (RR-PP)
Tecnología Solar y Desarrolladores de Proyectos 44 (RR-ST)
Tecnología Eólica y Desarrolladores de Proyectos 45 (RR-WT)

26
 Sector e Industria SICS® Volumen NIIF S2
Transformación de Recursos
Aeroespacial y Defensa 46 (RT-AE)
Químicos 47 (RT-CH)
Envases y Empaques 48 (RT-CP)
Equipos Eléctricos y Electrónicos 49 (RT-EE)
Maquinaria Industrial y Bienes 50 (RT-IG)
Servicios
Marketing Publicitario
Casinos y Juegos 51 (SV-CA)
Educación
Hoteles y Alojamiento 52 (SV-HL)
Instalaciones de Ocio 53 (SV-LF)
Medios y Entretenimiento
Servicios Profesionales y Comerciales
Tecnología y Comunicaciones
Servicios de Fabricación Electrónica y Fabricación de 54 (TC-ES)
Diseño Original
Hardware 55 (TC-HW)
Servicios y medios de Internet 56 (TC-IM)
Semiconductores 57 (TC-SC)
Software y Servicios TI 58 (TC-SI)
Servicios de Telecomunicaciones 59 (TC-TL)
Transporte
Transporte Aéreo y Logística 60 (TR-AF)
Aerolíneas 61 (TR-AL)
Autopartes 62 (TR-AP)
Automóviles 63 (TR-AU)
Alquiler de Coches y Arrendamiento 64 (TR-CR)
Líneas de Cruceros 65 (TR-CL)
Transporte Marítimo 66 (TR-MT)
Transporte Ferroviario 67 (TR-RA)
Transporte por Carretera 68 (TR-RO)

27
Columbus Building 7
Westferry Circus
Canary Wharf
London E14 4HD, UK

Tel +44 (0) 20 7246 6410

Email sustainability_licensing@ifrs.orgifrs.org

International Financial Reporting Standards®, IFRS Foundation®,IFRS®,

IAS®, IFRIC®, SIC®, IASB®, ISSBTM, IFRS for SMEs®

28