Capitalizaciones y tasas equivalentes Por qué la asa efectiva anual maxima °— 1? Qué mimero representa la letra © 7 Memo, ouando se eaptlizainfisits voce al aio la copitaiacén os continua y la tac efetiva que corresponde. al 40% | anual mévima que le vorrespende ox °° — 1, slender nora 49, 182469 7%, ts voces al aio? " Tesas de interés simple. Férmula general del interés simple. Formula factorizada del monto simple . Ecuaciones de valor. Interés compuesto con capitalizaciones anuales. Tabla de capitalizacién de intereses. Formula del monto compuesto. Interés compuesto con capitalizaciones no anuales, Tabla de capitalizacién de intereses. Formula del monto compuesto. Resuelve problemas de cantidad, Tasa efectiva anual correspondiente a una tasa nominal anual que capitaliza Resuelve problemas —_varias veces al afio. Tasas equivalentes entre tasas nominales anuales que de cantidad. capitalizan varias veces al afio. Capitalizaci6n continua. Tasa efectiva anual maxima correspondiente a una tasa nominal anual Valor i Actitudes que suponon Disposicién a conocer, reconocery valorar los derechos individuales y colectivos que tenemos las personas en el émbito privado y pdblico. Conciencia de derechosDesarrolla en tu cuaderno las siguientes actividades: Puedes usar una calculadora cientifica para realizar las operaciones. BB Observa la igualdad. x=8 ad a.sity=4 2=60 écudnto vale A? x= 240 b. Sih Y= z= 48 écudnto vale A? DB Observa la igualdad. me sift} écudnto vale P? x=0,25 b, a écuanto vale P? BBD En la igualdad se van a asignar valores a su: letras. z= 300 écudl es el valor de M? x=0,36 b.Si{ y=5 2=240 tcudl es el valor de M? x=08 a.Sily=6 BD Enla igualdad se van a asignar valores a su letras. écuél es el valor de T? IBD En la igualdad A = e%, el niimero ees la base del logaritmo neperiano y su valor es 2,718 2 81 828 459... a. Six=4, ecudnto vale A? b. Six =6, écudnto vale A? TD En la igualdad B = e*- 1, el nimero ees la base del logaritmo neperiano. a. Six = 0,36, cual es el valor de B? b. Six= 0,48, écudl es el valor de B? BD Susana presta S/ 18 000 a Donato y él se compromete a pagarle el 20% cada fin de mes. Si Susana no le cobra interés por el préstamo, Zen cudntos meses cancela Donato su deuda? DB\Victor presta a Silvia cierta cantidad de dinero yella promete pagarle el 25% cada fin de mes. Si Victor no le cobra interés por el préstamo, Zen cudntos meses Silvia termina de pagar su deuda? BD Lulio gana 5/3 000 mensuales en un super- mercado y ahorra el 18%. ¢Cudnto ahorraré en 4 bimestres? ED Magdalena gana S/ 4 500 en un ministerio y ahorra el 27%. ¢Cudnto ahorrard en 5 tri- mestres?Capitalizaciones y tasas equivalentes ° Propésito, de, aprendizaje, e COMPETENCIA CAPACIDADES DESEMPENOS © Expresa con tablas de capitalizaci6n de inte- + reses y lenguaje ntimerico su comprensién sobre el interés compuesto y la tasa de : interés compuesto para capitalizaciones Comunica su comprensién sobre ios ntimeros y las operaciones. Resuelve } anuales 0 en periodos inferiores a un afio. problemas de te fore hee imu eunyn. Crater cantidad. Emplea las propiedades operativas de los ! Usa estrategiasy procedimientos logaritmos para despejar el tiempo en la : de estimacién y célculo. formula del monto compuesto cuando se conoce el valor de las otras variables que Intervienen. Interés simple y ecuaciones de valor Interés simple Mateo presta / 1000 a Norma con la condicién de que ella le pague S/ 1 300 después de un afio. £Cusl es la tasa de interés? s/300 a que 5/30 S/ 1.000’ es equivalente a 5/30. esto es el 30% y es la tasa de interés anual porque la ganancia se conseguiré en un afo. S/ 100’ La tasa de interés se representa por i. El dinero que presta Mateo se denomina capital y se representa por c. La ganancia que obtiene Mateo es el interés de un afio, entonces Por prestar su dinero Mateo ganard S/ 300; esta ganancia con respecto a los S/ 1000 que presté es. Interés de un 380. tas anual capital se deduce que: Interés de un afio = capital x tasa anual Siel capital se presta por n afios, entonces Interés total = capital x tasa anual x n afios La formula es: T= cxiaxny Si el tiempo estd expresado en meses (nyy), se usa la tasa mensual (iy) y la férmula del interés total (I) es Xi x ny Siel tiempo esta expresado en dfas (np), se usa la tasa diaria (ip) y la férmula del interés total (I) es I=cx Matemética 5 - ibe tna de gatoCapitalizaciones y tasas equivalentes El interés simple es la ganancia que genera una cantidad de dinero cuando se presta, deposita o invierte a una determinada tasa de interés y por un cierto tiempo, La cantidad de dinero que se presta, deposita o invierte es el capital y se representa por c. El tiempo es la duracién del préstamo y se representa porn, se puede expresar en afios, semestres, cuatrimes- ‘tres, trimestres, bimestres, meses, dias. La tasa de interés es el tanto por ciento o tanto por uno, se representa por i. Por ejemplo, 36% es el tanto por ciento, que significa s 0 “36 por cada 100”. Si se divide 36 + 100, se obtiene 0,36 que es el tanto por uno, porque 0,36 = 238 que significa "0,36 por cada 1”. La formula general para calcular el interés simple (1) es: Interés = capital x tasa por periodo x némero de periodos que en forma abreviada es: T= cxipxny donde: 1 = interés 0 ganancia ¢ =capital ip =tasa por periodo n mero de periodos Siempre se debe usar una tasa de interés de acuerdo a la unidad en que esté expresado el tiempo. Si al capital (c) se suma el interés simple (), se obtiene el monto a interés simple monto simple (M). Monto = capital + interés simple o M=c+t © Minica presta 5/ 16 000 a César al 45% anual por 3 afios. ‘a, éCual es el interés simple que genera dicho préstamo? b. éCudl es el monto que debe devolver César al final del tercer afio? Resolucién a. Conocemas lo siguiente: c=5/ 16000 i = 45% anual = “> anual = 0,45 anual 100 n= 3afios Aplicamos la formula del interés simple. Xp x Np Como el tiempo (n) esté expresado en afios, la tasa (i) debe ser anual. x ig X My 5/16 000 x 0,45 x3 1=5/21600 Rpta. El préstamo genera S/21 600 de interés simple. . Calculamos el monto (M) a interés simple. M=c+l M=S/ 16 000 + $/21 600 M=5/ 37600 Rpta. César debe devolver S/ 37 600 al final del tercer afio. Unidad 1 | Manuel Covefias Naquiche 1© Marco Antonio presta S/ 30 000 a Verénica al 36% anual por 9 trimestres. a. éCudl es el interés simple que genera dicho préstamo? b, éCudl es el monto que debe devolver Verdnica después de los 9 trimestres? Resolucién a. Conocemos lo siguiente: c=S/30000 1 = 36% anual = 2 anual = 0,36 anual 1100 n=9 trimestres Aplicamos la férmula del interés simple l=cxipxnp Como el tiempo (n) esta expresado en trimestres , la tasa {i) debe ser trimestral. =exipeny 57 30 000x938 9 * ‘ir significa “tasa trimestral” b. npsignifica “nimero de trimestres” Rpta. El préstamo genera S/ 24 300 de interés simple. niale manera eS ‘| c. tasa trimestral = 1352 anual b. Calculamos el monto (M) a interés simple. i 4 maa elt M=5/30 000 + S/ 24 300 p08 M=8/54300. ; i;=0,09 Rpta. Verdnica debe devolver 5/54 300. © Magdalena presta /9 600 a Pilar al 12% trimestral por 14 bimestres. a. £Cual es el interés simple que genera dicho préstamo? b. €Cudl es el monto que debe devolver Pilar después de los 14 bimestres? Resolucién a. Conocemos lo si c=S/9600 2 12% trimestral = 365 trimestral = n= 14bimestres Aplicamos la férmula del interés simple. =CXipX Mp Como el tiempo (n) esté expresado en bimestres , la tasa (i) debe ser bimestral iiente: 112 trimestral Kip =5/9.600%972%4 x14 2. tasa anual = tasa trimestral x 4 tasa anual =0,12 x4 Rpta. Fl préstamo genera S/ 10.75? de interés simple. hom | ©. tasabimestral = ‘52 anual b. Calculamos el monto (M) a interés simple. Q12x4 Me=c+l ue 6 M=S/9 600+S/ 10752 Rpta. Pilar debe devolver S/ 20 352 2 Matematica - Ui fe yadoMonto a interés simple El monto a interés simple o monto simple (M) es igual al capital prestado, depositado o invertido, mas el interés simple generado por dicho capital. Monto = capital + interés simple Monto= ¢ + Xipxmp Enel segundo miembro de la igualdad, tanto el capital como el interés simple tienen como factor comin el capital (c), entonces se puede factorizar el segundo miembro. Monto = ¢ (1+ ip Mp) ‘© Mercedes presté S/ 8 400 a Viviana al 45% anual de interés simple, por 10 bimestres. £Cudl es el monto que debe devolver Viviana? Resolucién 2, Conocemos lo siguiente: 5/8 400 5% anual = A>, anual = n= 10 bimestres Aplicamos la férmula del monto simple. M=c(1+ipx np) 0,45 anual Como el tiempo (n) esta expresado en bimestres , la tasa (i) debe ser bimestral Mec(ttigxre) | M=s/a.aoo(1+ © M=S/14 700 Rpta. El monto que debe devolver Viviana es 5/14 700. x10] Unidad 1 | Manuel Coventas Naquiche © carlos Alberto presté S/ 10 500 a Genaveva al 15% trimestral de interés simple, por 14 meses. éCudl es el monto que debe devolver Genoveva?. Resolucién 3. Conocemos lo siguiente: c=5/10500 i = 15% trimestral = G trimestral = 0,15 trimestral n= 14 meses ‘Aplicamos la formula de! monto simple. M=c(1+ipxnp) Como el tiernpo (n) estd expresado en meses, la tasa (i) debe ser mensual. Mec (1 +iyxny) m=s/10500 (1+ 92° x14 M=S/ 17850 Rpta. Genoveva debe devolver S/17 850Ecuaciones de valor En algunas ocasiones una persona se compromete a cancelar una deuda en una fecha determinada y con ciertas condiciones, que con el transcurso del tiempo sufren modificaciones, como adelantar el pago de una parte del total; entonces se trata de averiguar el valor de lo que falta cancelar al culminar el plazo inicialmente acordado. © Antonio se compromete a cancelar una deuda de S/ 60 000 al 48% anual dentro de 9 meses. Después de 4 meses paga S/ 40 000. £Cudnto debe pagar al cumplirse el plazo?. Resolucién Inicialmente, Antonio dentro de 9 meses debe pagar el monto de S/ 60 000 al 48% por 9 meses. mare (1+ixn) My “5 81600 Pero , después de 4 meses paga S/ 40 000, que después de 5 meses se convierte en el monto M2. 0,48 Mz =5/ 40000 (1+ “>> x5) Ubicamos los montos My y Men una linea de tiempo. Leas aoa al 48% anual por 9 meses y ba fp a pe o 1 2 3 4 5 6 7 8 G40 000—_—__—_—_+ St al 48% anual por 5 meses La incdgnita x representa la cantidad de dinero que Antonio debe pagar al cumplirse los 9 meses. Se observa en la figura que Resolvemos la ecuacién de valor. S/ 81 600 = S/ 48 000 + x S/ 81 600 - S/ 48 000 / 33 600 Reta. La igualdad anterior se denomina ecuacién a valor, ! Alcumplirse el plazo Antonio debe pagar S/ 33 600. M,=M, +x 5/60 000(1 + °48 x9) «5/40 000(1 + #8 x5) +x © Fernando se compromete a cancelar una deuda a Hilda de S/ 80 000 al 30% anual dentro de 8 meses. Después de cierto tiempo, Fernando acuerda con Hilda en cancelar su deuda en dos partes, una de S/ 50 000 el quinto mes otra al finalizar el afio; Hilda acepté con la condicién de que su dinero gane el 36% anual de interés simple. éCudnto debe pagar Fernando al finalizar el afio?. Resolucién Inicialmente, Fernando debe pagar a Hilda, dentro de 8 meses, el monto M, = 5/80 000 (1 +25? x8) = / 96 000 Pero, el quinto mes Fernando paga S/ 50 000 y al finalizar el afio paga x. Ubicamos las cantidades en una linea de tiempo. 4 Matematica & - ibe tts de gadoal 36% anual 6 000) 9600) —~Forameses i Mp +—t+-—_+-—_+-—_}+-—_> 4 o 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ww al 36% anual por 7 meses ! 6750 000) P Mm La ecuacién de valor es =M3tx +K 5/96 000 ae +38 Sgro Sean $/ 107 520~$/ 60 500 = x Rpta. Al finalizar el afio Fernando debe pagar S/ 47 020. © Roxana debe 2 Gabriela lo siguiente } Resolucién Inicialmente Roxana debe fae! los siguientes montos: a. $/8 000 a pagar dentro de 4 meses al 45% anual. b. $/ 12 000 a pagar dentro de 7 meses al 36% anual. Después de cierto tiempo, Roxana acuerda con Gabriela en cancelar su deuda en dos partes, una de S/ 15 000 al finalizar el quinto mes y otra al finalizar el décimo mes, cantidades que Gabriela espera que ganen el 48% anual de interés simple. ZCuanto debe pagar Roxana al tinalizar el décimo mes? a. My=s/8000(1+ 94° x4)=5/9 200 b. Mj=s/12000 (1+ 238 7) = 5/14520 Pero, después de 5 meses Roxana paga S/ 15 000 y al finalizar el décimo mes paga x. Ubicamos las cantidades en una linea de tiempo, > al 48% anual por 6 meses ' al 48% anual ‘ L452 pars meses o 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Meses Gis 00) al 48% anual por 5 meses, ' M, 3 M. iM Ma Laecuacién de valor es M3+ me Mg +x 28 es) $/10 304 +5/ ie 262,40 = S/ 18 000+x S/ 26 566,40 = S/18 000 +x S/26 565,40 ~ S/ 18 000 = x Rpta. Al finalizar el décimo mes Roxana debe pagar S/ 8 566,40. Unidad 1 | Manuel Covertas NaquicheInterés compuesto con capitalizaciones anuales Para saberlo vamos a realizar las siguientes operaciones: Aio1 Elinterés generado es el 40% de S/ 20 000. 40% de S/ 20 000 = Kr x S/ 20 000 =5/ 8 000 Elmonto es 5/20. 000+ 5/ 8 000 =5/ 28 000 Afio2 El capital del segundo afio es el monto del primer afio (S/ 28 000) , el interés generado es 1 40% de S/ 28 000. 40% de S/ 28 000 = “x 5/ 28 000 =5/ 11.200 El monto del segundo afio es S/ 28 000 + S/11 200 = S/ 39 200 . Afio3 El capital del tercer afio es el monto del segundo ajo (S/ 39 200) , el interés generado iS e1 40% de S/ 39 200 40% de S/ 39 200 = 40, ty, xS/ 39200 = 5/15 680 el ion da erent at S/39 200 + S/ 15 680 = 5/54 880 El monto compuesto al finalizar el tercer afio es S/ 54 880 y esta es la cantidad de dinero que Rubén debe pagar al banco después de 3 afios. La siguiente tabla muestra la capitalizacién de intereses, cada afio, al 40% anual. ‘Afio Capital Interés Monto 1 S/ 20000 $/8 000 5/28 000 2 S/ 28 000 's/11.200 5/39 200 S/ 39 200 S/ 15 680 S/ 54 880 Interés compuesto Monto compuesto El interés compuesto es la diferencia del monto compuesto (M) y el capital inicial (C,) Interés compuesto = Monto compuesto — Capital inicial Interés compuesto = S/ 54 880 — S/ 20 000 Otra forma de obtener el interés compuesto es sumar los intereses de cada afto, Interés compuesto =I, +1, +1, = 5/8 000+S/ 11 200 + 5/15 680 = 5/34 880 6 Matematica 5 - ibe tute de gadoLa siguiente tabla presenta la capitalizacién de intereses de un capital inicial C, a una tasa de interés anual i por n afios. Tasa anual: | d ‘Monto compuesto Enla tabla, observa la columna de los montos, todos tienen la expresién C, (1 +i), se diferencian solamente en el exnonente de (1 +i). Afiol ——+ monto=C,(1+i}* | Afio4 ——-» monto=C, (1+i)4 Afio2 ———» monto =C, (1 Afio 5 ———» monto =C, (1+ i)® Afio3 ——+ monto=Cy(1+i® | Akon ——» monto =C, (1 +i)" El exponente de (1 + i) es igual al niimero del afi; entonces el monto compuesto (M) para capitalizaciones anuales es: M = monto compuesto Cy = capital inicial i = tasa anual timero de afios donde: n @ ElBanco de la Nacién presté S/ 30 000 por 5 afios a José capitalizable anualmente al 50%. ¢Cudnto debe pagar José al banco después de 5 afios? Resolucién: Se conoce lo siguiente: = 5/3000 i= 50% anual = 0,50 anual. n=Safios Unidad 1 | Manuel Covefias Naquiche wTSe aplica la férmula del monto compuesto (M). M=C, (14i)" M=S/ 30 000 (1+ 0,50)® M=5/30 000 (1,50)° Rpta: Después de 5 afios, José debe pagar S/ 227 812,5 al banco. © Exsanco de los Grandes presta dinero al 45% anual y capitaliza anualmente los intereses. Pamela obtuvo un préstamo de S/50 000 en dicho banco, para pagarlo después de 4 afios. {Cudnto debe pagar Pamela al banco? ECudl es el interés compuesto que debe pagar Pamela al banco? Resolucién: Se conoce lo siguiente: G=S/50000 i = 45% anual = 0,45 anual n= 4afios Se aplica la formula del monto compuesto (M) M=C,(14i" M=$/50 000 (1 +0,45)* M= 5/50 000 (1,45)¢ Rpta: Después de 4 afios, Pamela debe pagar $/221 025,31. Interés compuesto = M~C,, = S/ 221 025,31 -5/ 50000 =S/171025,31 © Pedro presta S/ 40 000 a Javier por 5 afios, con las siguientes condiciones: 2. Los dos primeros afios al 50% anual, capitalizable anualmente. bb. El resto del tiempo al 30% anual, capitalizable anualmente. éCuanto dinero debe pagar Javier a Pedro después de 5 afios? Resolucién: a. El monto después de los dos primeros afios es: 5/ 40 000 (1 + 0,50)? 5/ 40 000 (1,50)? b. Elmonto después de los tres afios siguientes es: M, =M, (1+0,30)> Rpta: Después de 5 afios, Javier debe pagar S/ 197 730 a Pedro. 8 Matematica & - ibe tte de gadoInterés compuesto con capitalizaciones no anuales Lacapitalizacién es semestral, entonces para calcular el interés de cada semestre se debe emplear la tasa semestral. Latasa semestral es “0% = 20% Semestre 1: l interés es el 20% de S/ 30 000. 20% de S/ 30 000 = 20- x 5/ 30.000 = 5/ 6 000 El monto del primer semestre es $/ 30 000 + S/ 6 000 = S/36 000. Semestre 2: El interés es el 20% de S/ 36 000. 20% de S/ 36 000 = 29 x 5/36 000 =/ 7 200 El monto del segundo semestre es S/ 36 000 + §/ 7 200 = $/43 200. Semestre 3: El interés es el 20% de S/ 43 200 20% de S/ 43 200 = Zo. x S/ 43 200 =5/ 8 640 El monto del tercer semestre es S/ 43 200 + S/ 8 640 = S/ 51.840. Semestre 4: El interés es el 20% de S/ 51.840 20% de S/ 51.840 = 77% xS/ 51 840 =S/ 10 368 El monto del cuarto Semestre es S/'51 840 + S/ 10 368 = S/62 208. Rpta: Rafaela debe pagar al banco S/ 62 208 después de 2 afios. La tabla muestra el proceso de capitalizacién de intereses. Tasa semestral = 20% = 0,20 Semestre Capital Interés I Monto. 1 5/3000 s/6000 | _S/36000 2 ‘S/ 36 000 S/7 200 ‘S/ 43 200 $/51840 $/62 208 5/43 200 5/51. 840 S/8 640 S/ 10 368 Interés compuesto Monto compuesto En esta parte la tasa anual no trabaja, por esto se denomina tasa nominal anual y se representa por J. El ndme- ro de capitalizaciones al afio se representa por m. Para obtener la tasa por periodo de capitalizacion se divide J entre m, como se verd en los siguientes ejemplos: ‘\Fetipl6 WD 36% anual capitalizable mensualmente { J = 36% anual m= 12 capitalizaciones al afio ot 235% 9% = 0,03 ‘EienGLE WD 30% anual capitalizable J = 30% anual m= 6 capitalizaciones al afio \estralmente Unidad 1 | Manuel Covertas NaquicheCapitalizaciones y tasas equivalentes Para capitalizaciones anuales, la férmula del monto (M) es: Ma=Co(1 +i)" atimero de afios t tasa anual Para capitalizaciones no anuales, en lugar de la “tasa anual” se escribe la "tasa por periodo de capitaliza- cin” y en lugar de “nimero de afios" se escribe “niimero de periodos de capitalizacién’, entonces ‘ndmero de periodos de capitalizacn M=C,(1+tasa por periodo de capitalizacién) Sirepresentamos: F 2. tasa por periodo de capitalizacién por> , 'b. nlimero de periodos de capitalizacién por “mxn*, | M=monto compuesto G = @pital i J} donde 4 !=tasa nominal anual m= numero de capitalizaciones al afio n= numero de afios rf aymxn tendremos que M=C, 2 © e1Banco del Crecimiento presta a Rafaela S/ 30 000 por 2 afios, al 40% anual capitalizable semestraimente. 2Cuanto debe pagar Rafaela al banco después de 2 afios?éCudl es el interés compuesto? Resolucién : fo yymxn manasa M=c(142 m / 2x2 @=9/ 30.000 M=s/30000{ 1+929) x n= 2afios , J = 40% anual = 0,40 anual M=5/ 30 000 (1+ 0,20) m = 2 capitalizaciones al afio M =$/ 30.000 (1,20)4 © M=S/ 62208 Rpta: Después de 2 afos, Rafaela debe pagar S/ 62 208 al banco. b. Calculo del interés compuesto (I.) I=M~Cy I= S/ 62 208 ~5/ 30 000 = S/ 32 208 Rpta: El interés compuesto es S/ 32 208. Matemética 5 - ibe tna de gado‘© E1sanco de las Regiones presta a Fernando S/ 60 000 por 3 afios, al 36% anual capitalizable trimestralmente. 1. Después de 3 afios, {cuanto debe pagar Fernando al banco? bb, 2Cudl es el interés compuesto que pagaré Fernando después de 3 afios? Resolucién: a. Datos mxn m=c 142] . 0,3 M=S/ 60.000{ 14.28 M= S/ 60.000 (1+ 0,09)? M = S/ 60 000 (1,09)? 4x3 Rpta: Después de 3 afios, Fernando debe pagar S/ 168 759,89 al banco. b. Célculo del interés compuesto I, = M —G = S/ 168 759, 89 —S/ 60 000 = S/ 108 759,89 Rpta: Después de 3 afios, Fernando debe pagar S/ 108 759,89 de interés compuesto. © ElBanco textil presta a Guadalupe S/ 90 000 por 4 afios, al 48% anual capitalizable mensualmente. 2. Después de 4 afios, écudnto debe pagar Guadalupe al banco? b. éCudl es el interés compuesto que pagard Guadalupe después de 4 afios? Resolucién: f a. Datos: v=nfoit™ ™ o,4gyi2x4 = S/ 90 000{ 1 + 25 M=S/ 90.000 (1 + 0,04)* M= 5/90 000 (2,04) Rpta: Después de 4 afios, Guadalupe debe pagar S/ 591 347,54. b. Céleulo del interés compuesto I, = M=Cy= $/ 591 347,54 -S/ 90 000 = $/ 501 347,54. Rpta: Después de 4 afios, Guadalupe debe pagar S/ 501 347,54 de interés compuesto. Unidad 1 | Manuel Coverias NaquicheCapitalizaciones y tasas equivalentes A " ji e mplia tus conocimientos © ccusl es el capital que colocado al 36% anual de interés simple produjo un monto de S/27 000 durante un afio, 7 meses y 6 dias? Resolucién: ce? 16% anual = 0,36 anual M=5/27 000 n=unafio, 7 meses y 6 dias Expresamos el tiempo (n) en dias: un afio= 360 dias + 7 meses = 210 dias 6 dias n= 576 dias Se conoce el monto (M), entonces usamos la formula del monto simple: M=C(1 +i, xn) 8/27 000 =¢ (1 +238 x 576) 360 8/27 000 = ¢ (1,576) Despejamos el capital: C= SEAT 000 C=S/17 131,98 Rpta: El capital es $/ 17 131,98 © ea qué tasa de interés anual simple estuvieron colocados $/24 000 durante 26 semanas para ob- tener S/ 4 800 de interés? Resolucién: 7 C=5/ 24000 n= 26 semanas 1=S/4800 El tiempo esta expresado en semanas, entonces usamos la tasa semanal en la férmula del interés simple. T=Cxigx ng . $/ 4800 = S/24 000 x 25 x 26 Despejamos la tasa anual (i): = -9/-4800x52 S/ 24 000 x 26 1,4 = 0,40 40% anual Rata: Estuvieron colocados al 40% anual. © Qué tiempo debe transcurrir para que el interés ‘obtenido sea igual al capital, al 25% anual de interés simple? Resolucién: n=? i= 25% anual = 0,25 anual Latasa de interés es anual, entonces el tiempo se debe expresar en afios en la férmula del interés simple. =CKIAK My C=CxO25 xm Cancelamos el capital (C) en ambos miembros de la igualdad y tendremos: 1=0,25 xn, Despejamos el tiempo (n,): ak "a" 025 n, afios Rpta: Deben transcurrir 4 afios. © caus tiempo debe transcurrir para que un capital se triplique al 30% anual de interés simple? Resolucién: n=? M=3c i= 30% anual = 0,30 anual La tasa de interés es anual, entonces el tiempo se debe expresar en afios en la férmula del monto simple. M=C(Ltigxny) 3C=C(1+0,30%n,) Cancelamas el capital (C) en ambos miembros de la Igualdad y tendremos: 3=1+030xn, =0,30xn, Despejamos el tiempo (n,): 14950 20 «6-2 =6 afios +2 (12 meses) [n,= 6 afios y 8 meses Rpta: Deben transcurrir 6 afios y 8 meses. Matematica 5 - to tata degradePablo presté a Miriam cierta cantidad de dinero, con la condici6n de que ella le devuelva $/5 490; Miriam se dio cuenta de que debia pagar un interés simple que era la quinta parte de lo que le haba prestado. £Cudnto le presté Pablo? Resolucién: Ca? M=5/5 490 c 5 Se sabe que: Monto = capital + interés s/5.490=c+£ co 9/5.490x5 6 Rpta: Pablo le presté S/ 4.575 . | © E1Banco Real paga el 6% anual de interés por ahorros y capitaliza anualmente los intereses. Cusn- | to deberd ahorrar Priscila para obtener un monto de | S/ 40 000 después de 4 arios? Resolucién: i = 6% anual = 0,06 anual Qa? M-=S/40000 n= 4 afios Empleamos la férmula del monto compuesto (M): M=G,(1+i)? S/ 40 000 = C, (1+.0,06)* 5/40 000 = C, (1,06)* Despejamos el capital inici G s/.49.000 (1,06) Capitalizaciones y tasas equivalentes n=4afios 1, = 5/7 161,66 is? Primero calculamos el monto compuesto (M): MeCytl M=S/ 25 000+S/7 161,66 M=S/32 161, 66 Ahora empleamos la férmula del monto compuesto. M=C,(1+i)" S/ 32 161,66 = S/ 25 000 (1 +i)* 5/32 161,66 Sisco, {t+ | 1,286 466 4=(1+i)* Extraemos la raiz de indice 4 a ambos miembros de la igualdad: ize ac64 =4/(1+iy* Rpta: La tasa anual fue 6,5%. El Banco Imperial paga el 6% anual y capita- liza anualmente los intereses. Qué tiempo debe estar depositado S/ 120 000 para que produzca S/ 22 921,92 de intereses? Resolucién Informacion: 6% anual n=? ,06 anual | Cy=S/ 120000 k= /22.021,92 Calculamos el monto compuesto (M): | MeCgtle Rpta: Priscila deberd ahorrar S/ 31 683,75. © un capital de 5/25 000 se deposité en un banco | que capitalizaba anualmente los intereses, durante 4 afios y generé S/ 7 161,66 de intereses. éCudl fue | la tasa anual? Resolucién: G=S/25 000 | M=S/ 120 000 + S/ 22 921,92 M=S/ 142 921,92 Empleamos la formula del monto compuesto (M): | mecga+n" 5/142 921,92 = S/ 120 000 (1 + 0,06)" $/142 921,92 . (1 ggyn s/120000 ~*”Te Capitalizaciones y tasas equivalentes ‘Tomamos logaritmo 2 ambos miembros para bajar la incdgnita n del segundo miembro. 18 Seep = log (2,06) log SL142.921,92 $/ 120 000 log (1,06) Rpta: Debe estar depositado 3 afios. © Aaué tasa anual se deposité S/ 20 000 durante 3 afios, si capitalizdndose trimestralmente produjo un monto de S/ 62 768,57? Resolucién: Informacién: ‘trimestres en un afio M=S/62 768,57 Empleamos la férmula del monto con varias capitalizaciones al afio. 3 = wea(a fei S/ 62 768,57 = S/ 20 O00|1+-4) S/ 62 768,57 “(1-4 $/ 20000 4 J aaseazes-(16d" *Ya,138 0285 1,10 310-1 Rpta: Se deposité al 40% anual.SrosaTormncscel (1914 - 1999) _ Nacié en Lima el 12 de febrero de 1914. Estudié primaria en el colegio San José de Cluny de Barranco y secundaria en el colegio San Luis de los Hermanos Maristas de ese bello distrito. Sus estudios superiores los realizé simulténeamente en dos universidades. Asi, en la Pontificia Universidad Catélica del Pert (PUCP) se titulé de Ingeniero Civil (1938),y en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos se gradud de doctor en matematica con la tesis sobre la equivalencia de las dos formas de continuidad de operaciones por sucesiones y por vecindad en espacios topolégicos (1941). Fue catedrdtico de la Universidad Nacional de Ingenierla (UNI), de la PUCP y de la UNMSM. En este dltimo centro superior asumié la direccién del instituto de Ciencias Fisicas y Matematicas entre 1945 y 1961, Fue Decano de la Facultad de Ingenieria de la PUCP de 1947 a 1949, casa de estudios donde fue Rector entre 1977 y 1982. También fue director del Instituto de Matematicas dela UNI entre 1962-1968. Ademés asumié diversos cargos técnicos en el Ministerio de Fomento y Obras Piblicas en donde fue Superintendente General del Servicio de Agua Potable de Lima. Presté servicios de ingeniero en cdlculos estructurales, en la cual fue el introductor de nuevas abstracciones algebraicas (lineal y multilineal, elasticidad, variacionesy control, ademas de la teoria cualitativa de éptimo, las ecuaciones diferenciales) Ha sido Presidente de la Sociedad Matematica Peruana, Decano del Colegio de ingenieros del Perti y Miembro del Comité interamericano de Ensefianza de las Matemticas. Asimismo, es Miembro de la Academia Peruana de la Lengua Espajiola, del Instituto de Cultura Hispnica y de la Academia Colombiana de Ciencias Exactas, Fisicas y Naturales. Integré el Consejo Directivo en el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnolog(a (Concytec). En 1941 recibié el premio a la Investigacién Cientifica de la Academia Nacional de Ciencias Exactas, Fisicas y Naturales, de la cual es destacado miembro (presidente en 1977), y en 1975 se le otorgé el premio Nacional de Cultura en Ciencias Naturales y Matemdticas. También merecié la condecoracién de Comendador de las Palmas Magisteriales. ZEn qué gobierno del Pert, Jose Tola fué Ministro de fomento y obras piblicas? © ccomo aporta la Sociedad Matematica Peruana en la educaclén?Capitalizaciones y tasas equivalentes e Propésito de aprendizaje) e COMPETENCIA CCAPACIDADES DESEMPEROS, Expresa su comprensién de la tasa efectiva anual cuando deja de considerar varias capitalizaciones al afio por una sola ca- Comunica su comprensién sobre los ndmeros y las operaciones Resuelve basadas en tasas decrecimiento, ; Pitalizacién anual y elabora una tabla de problemas de ‘ capitalizaci6n de intereses. cantidad y propor- Emplea la formula de la tasa efectiva anual clén porcentual Usa estrategias y procedimien- i maxima para conocer el rendimiento maxi- tos deinterpretacién y célculo. mo de un capital a una tasa nominal anual ) dada, en una capitalizacién continua. Tasa efectiva anual EI Banco de los negocios concedié un préstamo de S/ 50 000 a Roxana, al 48% anual capitalizable mensualmente por 4 afios. En lugar de capitalizar 12 veces al afio, ése puede capitalizar una sola vez al afio y obtener el mismo monto? ‘Vamos a averiguar si existe una tasa anual con la cual capitalizando una sola vez al afio se obtenga el mismo monto. Planteamos los montos a, Monto de S/ 50 000 al 48% anual capitalizable mensualmente por 4 afios. = osyi2x4 M, =5/ 50 090{ 1 + 948) b. Monto de S/ 50 000 a una tasa anual “i,” capitalizable una sola ver al ao, por 4 afios. M, = $/50 000 (1 +i,)4 c. Como M, = 2M ee entonces $/50 000 (1+ i,)*=S/ 50000(1 +048 4 4 4 0,48) 224 cancelamos $/ 50 000, y obtenemos (1+ 1,)4=(1 8) Extraemos la raiz de indice 4 en ambos miembros de la igualdad. ‘Ahora vamos a calcular el monto en ambas situaciones tar fee (a+t) a y comprobaremos que son iguales. aig2(2 +948) |. Monto de S/ 50 000 al 48% anual capitalizable men- sualmente por 4 afios. 0.48) ari,-(1 +948 oagpes Ka 048 ( (14953) i" M, = S/50.000 (1,04) = (1+0,04)!2—1 = (1,04)!2—1=2,601032219-1 [NA =5/328526) 4122 * \y= 0,601 = 60,19 28 Matematica 5 - Live inte d gradoll, Monto de $/50 000 al 60,1% anual capitalizable anualmente por 4 afios. M, = S/ 50 000 (1+ 0, 601 032 219)* M, = S/ 50 000 (1, 601 032 219) * Generalizamos las situaciones: 2. Un capital C, se transforma a una tasa nominal anual J y capitaliza m veces al afio, por n afios. o en El monto es M=G(1+2) b. El mismo capital C, se transforma a una tasa efectiva anual i, y capitaliza una sola vez al afio, por n afios. El monto es M=Cy(1 + i,)" ¢. Como los montos son iguales, igualamos los segundos miembros: men colt righ 6142] Cancelamos C, en ambos miembros de la igualdad: feud fea (+i ?=(a+4 Extraemos la raiz de ice n en ambos miembros: yA VYariy=9 (a+2) xn m shale fast)” rtige(a+2) Formula de la tasa efectiva anual Eemplo FEB calcula la tasa efectiva anual equivalente al 32% anual capitalizable trimestralmente. Resolucién: Datos: (1 + ar a 32% anual = 0,32 anual. = (Sees m=4 trimestres = 4 capitalizaciones alafo. qa it+ojg}t—a i,= (1,08)"-2 |), =0,36048896 La tasa efectiva anual es 36,05 % Unidad 1 | Manuel Covertas NaquicheEjemplo [FQ éCudl es la tasa efectiva anual equivalente al 36% anual capitalizable semestralmente? Resolucién: Datos: am ine(aed J = 36% anual = 0,36 anual > : m =2 semestres = 2 capitalizaciones ige(2 +028) SI alafio i i= (1+0,18)?-1 1,18)? y= 08924 La tasa efectiva anual es 39,24 %. Ejemplo IE) éCual es la tasa efectiva anual equivalente al 36% anual capitalizable diariamente? Resolucién: ig2(2 +4) Datos: “f, .036 J = 36% anual = 0,36 anual ine(2+ 985) 2 m = 360 dias = 360 capitalizaciones ig= (1 40,0011 al afio iy = (2,001)°—1 {= 0,433 071 61 La tasa efectiva anual es 43,31% Tasas equivalentes Observa la figura. Banco @ Banco @ am TITPTTTTIT TTT TaTTTT El banco @ paga el 40% anual y capitaliza trimestralmente (m, = 4) los intereses; la tasa por periodo de capitalizacién es la tasa trimestral y su valor es J mestral y su valor es i, = =>f , que no se puede calcular porque se desconoce el valor de J,. 2 Sila tasa semestral del banco © capitaliza de la misma manera que la tasa trimestral del banco ©, sus tasas efectivas anuales deben ser iguales. tasa efectiva anval 2 = tasa efectiva anual 1 (4422) 0,40) 4)"_-1 5 Sj (24g a (a+ Pa r, 2 . Entonces (1 +2)" = (1 +0,20) Matemética 5 - ibe tna de padaPor lo tanto, la tasa semestral es 21%. Ademés, deze 0,21, se deduce que J, = 2x 0,21 = 0,42 = 42% La equivalencia de las tasas se puede expresar de varias maneras a, £1 40% anual capitalizable trimestralmente es equivalente al 42% anual capitalizable semestralmente. . EI 10% trimestral es equivalente al 21% semestral. Ahora, vamos a tratar el problema de una manera general. Banco ® Banco @ Jy“ Nose conove m,—- valor conocido J, — valor conocido m,_. valor conocido Silos bancos © y @ trabajan con tasas equivalentes, sus tasas efectivas anuales deben ser iguales. tasa efectiva anual® = tasa efectiva anual O (se . (2438) (sent) troraes (148 ay Extraemos la raiz de indice m, en ambos miembros de la igualdad Your vl vay" 4 eae aF rebel J ry 4, Férmula de las tasas eee yee Fiesty 2) quivaentes. Unidad 1 | Manuel Covefias NaquicheEjemplo EB calcula la tasa semestral equivalente al 40% anual capitalizable trimestralmente. Resolucién: 1 i -( 1 oa) a Datos: =0,21=21% [G=2% orto tam, a tse sees es 2% _Ejemplo [EQ éCual es la tasa bimestral equivalente al 24% anual capitalizable mensualmente? Resolucién: Datos: 4 -(a+242) =(1+0,10? -1 = (1,10)?-1 nofe fr fe spe Bhs eee m1 “B= (1+0,02"7=-1 2. (1,02)2-1 jhe 1os04-1 6 B=0,080 4 = 4.04% “ig = 4,045 oro tanto, la tasa bimestral es 4,08% . Método practico Sila tasa es bimestral, se capitaliza 6 veces al afio; 6 es el exponente del primer miembro. Sila tasa es mensual, se capitaliza 12 veces al afio; 12 es el exponente del segundo miembro. (1+ i,)9= (1+) (a+ jgi-(1+ 984) 1+ iy = (a2) 1+i,=1,0404 Ejemplo EY ¢cudles la tasa trimestral equivalente al 8% bimestral? Resolucién: Tasa trimestral, se capitaliza 4 veces al afio; 4 es el exponente del primer miembro. Tasa bimestral, se capitaliza 6 veces al afio; 6 es el exponente del segundo miembro. (+i )t= (+i) (1+i,)* = (1+0,08)" (1 +i,)* =(2,08)° Matemética 5 ~ Uva tts de geYa,oay* 1tie (3,08) 141, = (1,08)*5 +1, = 1,122 368 923 i, = 1,122 368 923-1 i, = 0,122 368 923 i, = 12, 236 892 3% La tasa trimestral es 12,24% Capitalizacién continua La férmula de la tasa efectiva anual esi, =(1+ 4) ey Conocemos J = 36% anual = 0,36 , pero no conocemos el valor de m. Sila capitalizacién es semestral (m = 2), la tasa efectiva anual es: in=(2+ 938? 1 = (1.28721 - 0,892 4 = 39,24% Sila capitalizacién es trimestral (m = 4), la tasa efectiva anual es: 1+ 939} 1411 581 61 = 41, 16% * 4 Si la capitalizacién es mensual (m = 12), la tasa efectiva anual 4 one ig-(2+ 928}? -0,425 750886 ~ 42.50% Si la capitalizacién es diaria (m = 360), la tasa efectiva anual es: (a4 929 : iy (a+ 360 — 1 = 0,433 071 61 = 43,31% Observamos que cuando el nimero de capitalizaciones al afio aumenta, la tasa efectiva anual también aumenta. Siel ntimero de capitalizaciones al afio es tan grande que tiende a infinito, se tendré una capitalizaci6n continua 0a cada instante; pero équé pasard con la tasa efectiva anual? Zaumentard hasta infinito o tendré un limite? ae Enmatemética la expresién| 1+) puede tomar un valor constante, es decir cuando xes tan grande que tiende 2 infinito, dicha expresién toma el valor e , que es la base del logaritmo neperiano y vale 2,718 281 828 458... Unidad 1 | Manuel Covenas Naquiche1 Expresamos la potencia como una potencia de potencia: +) -1 FW Cuando la capitalizacin es continua, m es muy grande y tiende a infinito; y ° también tiende a infinit, ry entonces{1 “a + es igual al nimeroe. \ 7) Por lo tanto, la tasa efectiva anual maxima es [e]'—1 iN {mixdima} = eon = 36% anual, entonces ip (memo) = °° 1 = 04333294 = 43,33% Esta tasa es la tasa efectiva anual maxima que puede generar una tasa del 36% nominal anual Ejemplo EQ éCudl es la tasa efectiva anual maxima correspondiente al 50% anual? si Resolucit Dato: J = 50% anual “= = 0,50 anual p50 0,648 721 27 = 64, 87% | ira) = Rpta: La tasa efectiva anual maxima es 64, 87%. Ejemplo IB zcudl es la tasa efectiva anual correspondiente al 48% anual de una capitalizacién continua? Resolucién: Dato: J = 48% anual = 0,48 anual =e! —1=e%5— 1 =0,616 074 402 = 61,61% 41 (mdxima) Rpta: La tasa efectiva anual maxima es 61,61% jemplo[E} 2Cual es la tasa efectiva anual correspondiente al 24% de una capitalizacién continua? = 0,24 anual |g (ndomay * @ — 1 = 74 — 1 = 0,271 249 15 = 27,12% Rpta: La tasa efectiva anual maxima es 27,12% . 32 Matematica & - ibe tnta ée gatex Amptia tus conocimientos®, = © El Banco del triunfo cobra el 39% anual capita- ible mensualmente cuando otorga préstamos; en lugar de capitalizar 12 veces al afio, el banco desea capitalizar una sola vez al aflo. éQué tasa anual debe aplicar? Resoluciér Si el banco desea capitalizar una sola ver al afio, debe aplicar la tasa efectiva anual. “= 39% anual = 0,39 anual | ige(1 +232)" i, = (1 + 0,0325)? — iy = (1,0325)?? - i, = 1,467 8467-1 iy = 0, 467 846 7 i, = 46,78% Rpta: El banco debe aplicar el 46,78% anual. © Elbanco del Automévil otorga préstamosal 32% anual y capitaliza los intereses trimestralmente. El Banco de la Oportunidad atorga préstamos al 30% anual y ca| los intereses mensualmente. Mario desea solicitar un préstamo a uno de los bancos. éQué banco debe escoger? Resolucién: Debemos calcular la tasa efectiva anual de cada banco para saber cual le conviene a Mario. a, Banco del Autorndvil. ie = 32% anual = 0,32 anual m=4 ie ie Unidad 1 | Manuel Covertas Naquiche Capitalizaciones y tasas equivalentes i, (08) -2 y= 1,360 488 96-1 i, = 0,360 488 96 i, = 36,05% b. Banco de la Oportunidad. J= 30% anual = | m=12 ie(aedP-a rah i,= (1 +0,02572-1 in (1,025)2-1 = 1,344 888 824—1 0,30 anual i,= 0,344 888 824 Rpta: Debe escoger el Banco de la oportunidad porque le cobra una tasa efectiva anual menor. © Un banco capitaliza mensualmente los intereses y la tasa efectiva anual correspondiente es el 79,6% . 20udl es su tasa nominal anual? Resolucién: (122? iy = 79,6% = 0,796 vrs ime foe a14+d 105-1455Capitalizaciones y tasas equivalentes a, os tess 1 005=35 J=0,05 x12 [J = 0,60 = 60% anual Rpta: La tasa nominal anual del banco es 60% anual. © El Banco de la Riqueza aplica el 48% anual capitalizable trimestralmente a sus préstamos y el Banco del Exito capitaliza semestralmente. éCudl es la tasa nominal del Banco del Exito, si se sabe que las tasas son equivalentes? Resolucién: | 2. Banco de la Riqueza: | 1, = 48% anual = 0,48 m,=4 |b. Banco del éxito: 1,27? | m,=2 Empleamos la férmula de las tasas equivalentes: =1,2564-1 F-02564 Jy = 2X0,2544 J, = 0,508 8 J, = 50,88% anual Rpta: La tasa nominal del Banco del Exito es 50,88% anual. © &Cual es la tasa bimestral equivalente al 12% trimestral de interés compuesto? Resolucién: J, = 12% x 4 = 48% anual = 0,48 anual mi=4 Jy=2? m,=6 Empleamos la férmula de las tasas equivalentes 4 —$ =1078.4798-1 +0078.4798 1 >} = es la tasa bimestral Ip= 4 = 7,85% Rpta: La tasa bimestral equivalente es 7,847 98% . Método practico Tasa bimestral equivalente al 12% trimestral, entonces: {1 +),)8= (1 +i)* (1+i,)%= (1 +0,12)4 (1+ ig) (1,12)¢ 14ig= (zz 1 +ig= 1,078 4798 i, = 0.078 4798 jp = 7,85% El resultado obtenido es el mismo que el que se consigue aplicando la férmula de las tasas equivalentes. Matematica 5 - Ube tta degradeHa raldiiteligatt Ue eT) El peruano Harald Helfgott resolvis el problemamatemstico que llevaba 271 afios irresuelto. Actualmente Helfgott se desempefia como investigador en el prestigioso Centro Nacional para la Investigacion Cientifica (CNRS) de Francia; el cientifico nacido en Lima (1977) se dio tiempo para hablar de su vida en Peri, su carrera profesional, su importante trabajo y sus proyectos. Es uno de los problemas mas dificiles en la historia de las matematicas: la conjetura de Goldbach, matematico de Prusia, quien en 1742, planteé que todo nimero impar mayor de 5 es la suma de 3 nlimero primos. La importancia de ello, asegura Harald, no solo radica en ser un problema muy antiguo, sino de la adecuada comprensién de los ntimero primos, por un lado; la suma y el orden, por otro. EI matematico cuenta que comenz6 su travesfa por la conjetura de Goldbach en el afio 2008, y terminé su articulo con los resultados hace pocas semanas. Ademés, sefiala que su gusto por las materndticas se da desde su nifiez; también le gustaban las ciencias y la informatica. Gracias a su persistencia hoy en dia se desenvuelve como investigador. Harald vivié en el Perti hasta los 16 afios, viene regularmente para brindar charlas y cursos cortos. A pesar de vivir muchos afios en Europa, nuestro compatriota no olvida nuestro pais ni su deliciosa comida. Su ejemplo es una muestra grande de perseverancia, ademas de dedicacién hacia la carrera y especialidad que més le gusta Investiga: 2Qué opinas de la formacién académica de nuestro compatriota Harald Helfgott? © caus instituciones conoces donde estudiar la carrera de matematica en el Perii? Comenta