CONSORCIO INTERAMERICANO DE ASESORES EMPRESARIALES S. A. (CIAESA) GUAYAQUIL - ECUADOR INFO! E LOS AUDIT( INDEPENDIE! Alos Socios de Aditivos Solventes y Sustancias Quimicas Adisol Cia. Ltda. Opinion Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Aditivos Solventes y Sustancias Quimicas Adisol Cia. Ltda. (una compafita limitada ecuatoriana), que incluyen el estado de situacién financiera al 31 de diciembre de 2020 y los correspondientes estados de resultados integral, de flujos de efectivo y de evolucién del patrimonio de los socios, asi como un resumen de las politicas contables significativas y otras notas explicativas a los estados financieros por el periodo terminado en la propia fecha. En nuestra opinion, basados en nuestra auditoria, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situacién financiera de Aditivos Solventes y Sustancias Quimicas Adisol Cia. Ltda., al 31 de diciembre de 2020, los resultados de sus operaciones, sus flujos de efectivo y de la evolucién del patrimonio de los socios por el periodo terminado en la propia fecha, de acuerdo a Normas Intemacionales de Informacion Financiera NIIF emitidas por el Concejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), segtin lo descrito en la Nota 2 a los estados financieros adjuntos. Fundamentos de la opinion Nuestra auditoria fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoria (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen mas adelante en este informe en la seccién “Responsabilidad del auditor en relacién con la auditoria de los estados financieros". Somos independientes de Aditivos Solventes y Sustancias Quimicas Adisol Cia. Ltda, de acuerdo con el Cédigo de Etica para Profesionales de la Contabilidad del Concejo de Normas Internacionales de Etica para Contadores (IESBA por sus siglas en inglés) y las disposiciones de independencia de la ‘Superintendencia de Compafiias, Valores y Seguros del Ecuador y hemos cumplido las demés responsabilidades de ética de conformidad con dicho cédigo. Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinién. Asunto de énfasis Sin modificar nuestra opinién, queremos lamar la atencién con relacién a las notas 19 y 22 de los estados financieros, sobre EFECTOS E INCERTIDUMBRES DEL COVID-18y EVENTOS SUBSECUENTES, respectivamente, en donde se describe y se menciona sobre los efectos generales y particulares y la incertidumbre provocada por las medidas adoptadas por el Gobierno del Ecuador, para contener el efecto de la propagacién del virus denominado covid-19 en el pais. Nuestra opinién no contiene salvedad alguna en relacién con esta situacién, sin embargo, con relacién al afio 2020, se incluye los efectos contables, tributarios, societarios y econémicos, que pudieron haber incidido desfavorablemente 0 no, en los estados financieros de la Compafiia. De igual manera, reconocemos que alin no es posible establecer con claridad y objetividad los efectos y las consecuencias en los estados financieros y las operaciones de los periodos posteriores. Responsabilidad de la Administracién y de los Encargados del Gobierno de la Compaiiia por los estados financieros La Administracion es responsable de la preparacién y presentacion razonable de los estados financieros de conformidad con Normas Intemacionales de Informacion Financiera ~ NIIF emitidas por el Consejo de Notmas internacionales de Contabilidad (IASB) y del control interno determinado por la Administracién como necesario para permitir la preparacién de los estados financieros libres de errores materiales, debido a fraude 0 error. En la preparacién de los estados financieros, la Administracion es responsable de evaluar la capacidad de la Compajiia para continuar como negocio en marcha, revelando, segiin corresponda, los asuntos relacionados con negocio en marcha y el uso de la base contable de negocio en marcha, a menos que la Administracion tenga la intencién de liquidar la Compafiia o cesar sus operaciones, 0 bien, no tenga otra alternativa realista que hacerlo. La Administracién y los Encargados del Gobierno, son responsables de la supervisién del proceso de reporte financiero de la Compafiia Responsabilidad de! auditor en relacién con la auditoria de los estados financieros Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinién sobre los estados financieros adjuntos, basados en nuestra auditoria. Los estados financieros de la Compaiiia, al 31 de diciembre de 2019, presentan un informe de auditoria, el cual contiene una opinién sin salvedad. Los objetivos de nuestra auditoria son obtener seguridad razonable de si los estados financieros en su conjunto estan libres de errores materiales, debido a fraude o error y emitir un informe de auditoria que incluya nuestra opinién. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoria realizada de conformidad con Normas Intemacionales de Auditoria (NIA), detectara siempre un error material cuando este exista. Errores pueden surgir debido a fraude 0 error y son considerados materiales si, individualmente 0 en su conjunto, pueden razonablemente preverse que influyan en las decisiones econémicas que los usuarios toman basandose en los estados financieros. Como parte de una auditoria efectuada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoria, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoria. También;* Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros, debido a fraude o error, disefiamos y ejecutamos procedimientos de auditoria para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoria suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinién. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es mas elevado que en el caso de una incorreccién material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusién, falsificacion, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erroneas 0 vulneracién del control interno. + Obtenemos conocimiento del control intemo relevante para la auditoria con el fin de disefiar procedimientos de auditoria que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propésito de expresar una opinién sobre la efectividad del control interno de la Compai + Evaluamos si las politicas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables y la correspondiente informacién revelada por la Administracién es razonable. * Concluimos sobre lo adecuado de la utilizacién, por parte de la Administracién, de la base contable de negocio en marcha y basados en la evidencia de auditoria obtenida, concluir si existe o no una incertidumbre material relacionada con eventos © condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compatiia para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiete que llamemos la atencién en nuestro informe de auditoria a las respectivas revelaciones en los estados financieros 0, si dichas revelaciones no son adecuadas, expresar una opinion modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoria obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoria, sin embargo, eventos o condiciones futuros pueden ‘ocasionar que la Compaiiia deje de ser una empresa en funcionamiento + Evaluamos la presentacién general, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo las revelaciones y si los estados financieros representan las transacciones y eventos subyacentes de un modo que logren una presentacién razonable. Comunicamos a los responsables de la Administracién de la Compafifa respecto a, entre otros asuntos, el alcance y el momento de realizacién de la auditoria planificada y los hallazgos significativos, asi como cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el transcurso de la auditoria. Otros asuntos Nuestra opinion sobre el cumplimiento de las obligaciones tributarias de la Compafiia, como agente de retencién y percepcién por el afio terminaddel 31 de bre de 2020, se emite por separado. CIAESA- SC-RNAE 481 Représentante Legal Guayaquil, Ecuador 4de mayo de 2021ADITIVOS SOLVENTES Y SUSTANCIAS QUIMICAS ADISOL CIA. LTDA. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 (Expresado en délares de E.U.A.) Activos nots _34-DIC-2020_ _31-DIC-2019 ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalentes de efectivo 3 496.696, 452.019 Deudores comerciales, neto y otras cuentas por cobrar 4 1.481.670 1.625.652 Inventarios 5 815.543 618.730 Acfivos por impuestos corrientes " 535.325 373.794 Otros activos 6 35 9.702 Total de activos corrientes. 3.336.469 3.079.897 PROPIEDADES Y EQUIPOS, neto 7 259.453 237.232 ACTIVOS DIFERIDOS 8 10.525 15.686 Total de actives 3.606.447 _ 3.332.815 PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS SOCIOS PASIVOS CORRIENTES: Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 9 450.881 416.928 Obligacién por beneficios definidos 10 82.040 48.568 Pasivos por impuestos corrientes "1 93.567 76.400 Total de pasivos corrientes 626.488 541,896 CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS 12 439.543 334.146 OBLIGACION POR BENEFICIOS DEFINIDOS 10 229.165 302.330 Total de pasivos 1.295.196 1.178.372 PATRIMONIO DE LOS SOCIOS: Capital social, suscrito y pagado 14 276.090 276.090 Reserva legal 55.218 43.236 Reserva facultativa 14.463 14.463 Utiidades retenidas: Reserva de capital 56.242 56.242 Ajuste de primera adopcién de las NIIF (110.427) (110.427) Resultados acumulados 2.019.665 1.874.839 Total de patrimonio de los socios 2.311251 2.154.443 Total de pasivos y patrimonio de los socios 3.606.447 __ 3.332.815 Las notas adjuntas son parte integrante de este estado de sit wate Tamayo Merino Representante Legal ContadoraADITIVOS SOLVENTES Y SUSTANCIAS QUIMICAS ADISOL CIA. LTDA. EST) T S INTEGRAL POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 (Expresado en délares de E.U.A.) INGRESOS ORDINARIOS. COSTOS DE OPERACION Utilidad bruta GASTOS DE OPERACION: Gastos de ventas Generales y de administracion Utiidad antes de otros (egresos) e ingresos OTROS (EGRESOS) E INGRESOS: Gastos financieros Otros, neto Utilidad antes de participacion del personal en las utiidades PARTICIPACION DEL PERSONAL EN LAS. UTILIDADES Utiidad antes de provisién para impuesto ala renta PROVISION PARA IMPUESTO A LA RENTA Utilidad neta Notas _31-DIC-2020__31-DIC-2019 15 5.380.601 5.016.178 16 __ (3.868.160) _ (3.712.483) 1.512.441 1.303.695 7 (331.521) (288.745) 18 (788.410) _(762.177)_ 392.510 252.773 (4.941) (6.787) 7.302) _ 3.386. 380.267 (249.372 10 _ (57.040) (37.406) 323.227 (211.966 an (78.201, (60.326) 245.026 __154.640_ Las notas adjuntas son parte integrante de este estado. sain go LEEKS Ingeniero Byron Tamayo Merino Representante Legal Xfexandra Sanchez ContadoraADITIVOS SOLVENTES Y SUSTANCIAS QUIMICAS ADISOL CIA. LTDA. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 (Expresado en dolares de E.U.A.) 31-DIC-2020_ _31-DIC-2019 ACTIVIDADES DE OPERACION: Racibido de clientes 5.497.902 Pagado a proveedores y empleados (5.423.544) Efectivo generado en las operaciones 74358 Impuesto a la renta pagado (78.201) Gastos financieros (4.941) Otros ingresos (egresos), neto (7.302) Efectivo neto (utilizado en) las actividades de operacién (16.086) ACTIVIDADES DE INVERSION: ‘Compras de propiedades y equipos (44.634) Bajas de propiedades y equipos 0 Efectivo neto (utilizado en) las actividades de inversion (44634) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: ‘Cuentas por pagar a socios 105.397 Etectivo neto proveniente de las actividades de financiamiento 105.397 Aumento neto en saldo de efectivo y equivalentes de efectivo 44.677 Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del arto 452.019 Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al final del afio 496 696 Conciliacién de los resutados del ao y el efectivo Uilidad neta 245.026 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo Provision para cuentas dudosas 14.644 Disminucién en provisién para cuentas dudosas (1.498) Ajustes que no representan desembolsos de dinero (5.223) Pago de dividendos (63.057) Obiigacién por beneficios definidos 33.472 Depreciacién de propiedades y equipos 27.636 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 130,836 Inventarios (196.813) Otros activos 2.467 Activos por impuestos corrientes (161.531) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 33,953 Obligacién por beneficios definidos (73.165) Pasivos por impuestos corrientes 17.167 Flujo neto de efectivo por actividades de operacién (16.086) Las notas adjuntas son parte integrante de este estado. 4.685.566 (4.800.416) (114.850) (60.326) (6787) 3,386, (178.577) (1.446) (4672) 33.054 (296 838) 78.598 498 (39.598) (67.634) (31.032) 10.025 (178.577) Ingeniero fs ‘Tamayo Merino Representante Legal Contadora[e607 eyuequeseidey oupeW ofewe, a ‘opeise 2jsa ep ajueiBaiu! eyed uos sejunipe sejou sey tsetrez “soveloz (ev ouw) wees “tavbr aizss 0 (060°922 0 esti) 0 0 0 zeett 0 0 gszo'sbz 90°92 0 0 0 0 0 0 (vet's) (t94's) 0 o oO 0 0 0 (zso'ea) —_(zg0'€8) 0 0 0 0 0 0 eprrsre “eeevlet (Zevon) vee COV HT sever 0 ‘060'92z 0 “as 0 0 0 ease 0 0 Opolst —— Ova ESE 0 0 0 0 0 0 gee eerie 0 0 ° 0 w 0 ° ° 0 0 ° 0 (60°92) 60°92 googeet zrorezzt —(uzv oll) —_evz'es. eop'bl yso'se 60°92 00°00 fio, = sopejnuinoe—INSe| eyed ep = enneynoe} = je6ej = feydeo'ep == opeBed sopeynsey —epupindope © eAlesoy = BAIBSON = eNOS YOWINE =A owosns erouud oanyny, jetoos ‘9p aysnty. wed jeudeg sepody (Wa 2p seuejgp us opeseudx3) 0202 @p siqwenip ep L¢ le SoPIES Je6e) enlesal e uperdoidy 0z0z ‘oye jap eieu Pepin ‘sopuayip soysandus Jod soysniy ‘S@pepytin ep uoronquisiG ‘oye |e aqueunp sauojsoesuen (Souew) Se 61L0z 9p esqWanip ap L¢ Je SOpIeES Je69| enasai e ugpeldaidy 610z ‘Ove ep B)9U PEPIN soisnly Jeudeo ap oweune owewelou| oye |@ e}UeINP seUo|ooRsUe,} (SOUeW) SPY 810Z 8p SiqWelip ap /¢ je sopjes