Estado de flujo efectivo En contabilidad el estado de flujo de efectivo (EFE) es un estado contable bsico que informa sobre los

movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categoras: actividades operativas, de inversin y de financiamiento.1 Mtodos Existen dos mtodos para exponer este estado. El mtodo directo y el indirecto.

El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos. El mtodo indirecto parte del resultado del ejercicio y a travs de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Adems permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades. Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiacin en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de capital externo o los mismos accionistas y los montos devueltos por va de reduccin de pasivos o dividendos. Este estado es seguido y analizado con mucha atencin por los analistas que estudian a las empresas ya que de l surge una explicacin de las corrientes de generacin y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la misma. Variaciones Determinados marcos normativos han establecido variaciones simplificadoras respecto del formato estndar, con informacin de muy escasa relevancia. Sin

embargo, en la mayora de los pases se va tendiendo modelos similar al establecido en las normas internacionales. La diferencia radica fundamentalmente de la definicin de "fondos". En el caso del Estado de Flujo de Efectivo, la definicin de fondos se restringe al efectivo y sus equivalentes. En otros casos, los fondos pueden abarcar otros activos de corto plazo e incluso ampliarse a la totalidad de activos y pasivos de corto plazo. Ejemplo de variaciones son:

Estado de Variaciones en el Capital Corriente, donde Capital Corriente es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. Era una opcin en Argentina hasta la incorporacin de la Resolucin Tcnica 19. En Espaa se denominaba Estado de Origen y Aplicacin de Fondos con el mismo alcance y para ejercicios iniciados antes del 1 de enero de 2008.

Estado de Origen y Aplicacin de Fondos, donde Fondos incluye Efectivo, Inversiones de Corto Plazo y Crditos por Venta de corto plazo. Era una opcin en Argentina hasta la incorporacin de la Resolucin Tcnica 19 pero de nula o escasa aplicacin.

Adems de lo anterior estos modelos difieren en el formato, ya que en lugar de las tres clasificaciones mencionadas, las distinciones se hacen de acuerdo al signo de los movimientos de fondos (entradas o salidas). Fines del control de efectivo La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rpidamente invertido. El efectivo y los valores negociables constituyen los activos ms lquidos de la empresa. Una empresa puede invertir su efectivo en inversiones de corto plazo de alta liquidez, como certificados de emisin monetaria, letras del tesoro y repartos, entre otros, dichas inversiones reciben el nombre de equivalentes de

efectivo, entonces. en vez de reportar "caja o efectivo" como activo circulante en su balance, la empresa reporta "efectivo y equivalentes de efectivo" Efectivo: Dinero al contado al que se pueden reducir todos los activos lquidos. Valores negociables: Instrumentos del mercado de dinero a corto plazo, que ganan intereses y que la empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos ociosos temporalmente. Juntos, el efectivo y los valores negociables sirven como una reserva de fondos, que se utiliza para pagar cuentas conforme stas se van venciendo y adems para cubrir cualquier desembolso inesperado. El rea de Control de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que entra o entrar y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jams quede en la empresa dinero ocioso, que nunca se pague de ms y que nunca se tengan castigos o se paguen comisiones por falta de pago Estados de flujo de efectivo general actividades operativas Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa, as como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversin Las entradas de dinero de las actividades de operacin incluyen los ingresos procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operacin incluyen los desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos gastos.

Actividades de inversin Son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as como otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las actividades de inversin de una empresa incluyen transacciones relacionadas con prstamos de dinero y el cobro de estos ltimos, la adquisicin y venta de inversiones (tanto circulantes como no circulantes), as como la adquisicin y venta de propiedad, planta y equipo. Hoja de Trabajo Para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo se har una hoja de trabajo, con el objetivo de obtener un mejor panorama del anlisis de las variaciones. El primer paso para en la elaboracin de la hoja de trabajo es vaciar los balances comparativos con sus respectivas variaciones, luego deber ir analizando la variacin de cada cuenta para identificar si origin una fuente o un uso de efectivo y posteriormente clasificarla entre los tres tipos de flujos. Dentro de la misma hoja podr utilizar una columna como referencia del anlisis de cada cuenta, valindose de letras del alfabeto nmeros, ya que estos procedimientos son extracontables no debe afectar en ningn momento los registros legales. Flujo de efectivo brutos netos Segn Todo flujo de efectivo proveniente de actividades de operacin, inversin y financiacin pueden ser presentado en trminos netos Incluye: Cobro y pagos a cuenta de clientes, cobro y pagos procedentes de partidas en que la rotacin es elevada. Ejemplo de stos son la aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por parte de un banco, compra y venta de inversiones financieras. Flujos de efectivo en moneda extranjera Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben convertirse a la moneda que utiliza la empresa, utilizando la tasa de cambio que est vigente al momento de haberse realizado cada flujo.

Me parecio muy interesante, pero al menos, la forma en la que actuamos en la parte de financiamiento es incluyendo la variacion en las utilidades retenidas, quisiera saber porque no se tomo en cuenta, adicionalmente, el metodo directo esta mucho mas desglosado en mi campo como se calcularon los costos operativos??

Estado de evolucin del patrimonio En un balance no se advierten los cambios cuantitativos y cualitativos que se producen en el patrimonio neto a lo largo de un perodo respecto de otro, por ello surge la necesidad de elaborar el estado de evolucin del patrimonio neto que tendr por objeto, tal lo expone la RT 8, informar la composicin del patrimonio neto y las causas de los cambios acaecidos durante los perodos presentados en los rubros que lo integran. Para cada rubro integrante del patrimonio neto deber exponerse el saldo inicial del perodo, que debe coincidir con el saldo final del ejercicio anterior, las variaciones y el saldo final del ejercicio analizado. Respecto del patrimonio neto, la informacin deber exponerse de igual manera pero en forma comparativa con la del ejercicio precedente y, cuando las modificaciones de ejercicios anteriores afecten al patrimonio neto, debe exponerse el saldo inicial por su valor anterior, la descripcin de la modificacin correspondiente y el valor corregido tal como se muestra en el ejemplo graficado ms abajo.

Para la elaboracin de este estado contable debern considerarse los siguientes elementos...
A. Capital: compuesto por el capital suscripto, los aportes irrevocables

efectuados por los propietarios y las ganancias capitalizadas.

B. Ganancias reservadas: ganancias retenidas por explcita voluntad social,

disposiciones legales estatutarias, su composicin debe informarse adecuadamente.

C. Resultados no asignados: ganancias prdidas acumuladas sin

asignacin especfica.

Informacin complementaria La informacin complementaria debe contener todos los datos que, siendo necesarios para la adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de los

resultados del ente, no se encuentren contenidos en el cuerpo de los estados bsicos. Esta informacin deber exponerse en el encabezamiento de los reportes, aquella referida a la identificacin del estado contable y a los datos del ente al que se refieren, y como notas cuadros anexos en el resto de la informacin. Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros son: Derechos y obligaciones el ente: atributos principales que los caracterizan como moneda extranjera, garantas respaldatorias, instrumentacin de los derechos y obligaciones, prstamos, crditos y pasivos indicando las pautas de actualizacin si las hubiere y si devengan intereses a tasa variable o a tasa fija. Si para una misma categora fueran varias las tasas, se podr consignar la tasa promedio ponderada. Inversiones activos: Indicacin de sus caractersticas, valores originales y residuales y amortizaciones. Bienes de restringida: activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados pasivos, indicndose su valor contable y el de los pasivos relacionados Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales, contractuales o situaciones de hecho, con indicacin de su valor y de las causas que motivan su indisponibilidad. Activos intangibles: naturaleza, saldos iniciales, variaciones y saldos finales de los activos que integran el rubro referido separando los valores originales de las amortizaciones acumuladas. Previsiones: conceptos clasificados como previsiones con indicacin de sus importes y exposicin de sus causas. Dividendos impagos: dividendos acumulativos a las acciones preferidas que se encuentren impagos.

Costo de las mercaderas o servicios vendidos: composicin de los costos de produccin o adquisicin en funcin de la naturaleza de sus componentes y determinacin del costo de ventas. Criterios de valuacin: criterios contables aplicados, tales como la valuacin de las inversiones, indicando el mtodo de amortizacin, valuacin de los bienes de cambio, valuacin de los bienes de uso, indicando el mtodo de amortizacin, su destino contable y la aplicacin de revalos con indicacin de su efecto en los resultados del ejercicio, cuando ello representare un cambio respecto a la forma de valuacin utilizada en el ejercicio anterior, valuacin de los activos intangibles, indicando los mtodos de amortizacin, constitucin de las previsiones, incluidas las que se restaren en el activo, detallando las bases utilizadas para su estimacin, mtodo utilizado para contabilizar el cargo por impuesto a las ganancias. Cuentas anuales El balance de situacin forma parte de las cuentas anuales que deben elaborar todas las sociedades cada ao. Otros componentes de las cuentas anuales son: A. Estado de resultados Integral (tambin denominado Estado de Prdidas y Ganancias o cuenta de prdidas y ganancias) B. Estado de evolucin de patrimonio neto (tambin denominado Estado de Cambios en el Patrimonio Neto) C. Estado de flujos de efectivo D. La memoria Ordenacin del balance Las partidas de balance son agrupadas y ordenadas de acuerdo a criterios fijados que faciliten su interpretacin y homologacin.

En el activo normalmente se ordenan los elementos en funcin de su liquidez, es decir en funcin de la facilidad que tiene un bien para convertirse en dinero, el dinero depositado en la caja es el ms lquido que hay. En Espaa segn establece el Plan General de Contabilidad se colocan en primer lugar los activos menos lquidos y en ltimo los ms lquidos As en primer lugar se sita el Activo no corriente y despus el Activo corriente. En muchos pases de Amrica Latina y Estados Unidos el orden es el inverso al expuesto, los activos se ordenan de mayor a menor liquidez, en primer lugar se colocan los activos ms lquidos para dejar al final los menos lquidos. El pasivo se suele ordenar en funcin de la exigibilidad de los elementos, un elemento ser ms exigible cuanto menor sea el plazo en que vence. El capital es el elemento menos exigible, mientras que las deudas con proveedores suelen ser exigible a muy corto plazo. De acuerdo con este criterio, en Espaa, se ordenan de menor a mayor exigibilidad, se colocan en primer lugar el patrimonio neto, despus el pasivo no corriente y por ltimo el pasivo corriente.