EJERCICIOS DE MICROECONOMÍA

ACTUARÍA
CORTES RAMOS LUIS EMILIO
CRUZ MEDRANO BRAYAN
22 de noviembre de 2023

Introducción

El presente trabajo es una serie de ejercicios de la materia de

Microeconomı́a realizados en el salon de clases.

Ejercicio I

Considere una economı́a de dos periodos y un único bien de

consumo. Un consumidor tiene una renta monetaria en el pe-
riodo 1 de 200 unidades y percibirá en el periodo 2 con ingresos
de 320 unidades monetarias. Las preferencias del consumidor
acerca del consumo presente C1 y futuro C2, pueden represen-
tarse mediante la función de utilidad:
 1  2
U = C13 C23
Suponiendo que el precio del consumo presente P1 es igual
a 1.5 y el precio del consumo futuro P2 es igual a 2.4, y el

1
tipo de interés del mercado es del 20 %. Realicé el análisis de
la Elección Intertemporal para este agente económico.

Solución
La utilidad del consumidor se representa mediante la función:
 1  2
U = C13 C23
Donde:
M1 = 200
M2 = 320
C1 = Consumidor Presente
C2 = Consumidor Futuro
P1 = 1,5
P2 = 2,4
r = 20 % = 0,2

Condición de Equilibrio

La condición de equilibrio se expresa como:

(1 + r) · P 1
RMS =
P2
Luego, podemos derivar la función de utilidad u con respecto
a C1 y C2 y establecer la igualdad:

2
 ∂u ∂u
Queremos expresar ∂C1 sobre ∂C2 :

∂u ∂u (1 + r) · P 1
=
∂C1 ∂C2 P2
Esto se simplifica como:
2 2 1
C2 3 3 C1 P1
3

3 2 3 1 = (1 + 0,2)
C1 3 C2 3 P2
3 3
Entonces, de forma algebraica, obtenemos lo siguiente:

P1
C2 = 3C1 (1 + 0,2)
P2
Ahora, la Restricción Presupuestaria se puede expresar como:

m2 + m1(1 + r) P1
C2 = − (1 + r) · C1
P2 P2
La ecuación es:

P 1 m2 + m1(1 + r)
3C1(1 + r) =
P2 P2
Despejando para C1, obtenemos la Función de Demanda de
Consumo Presente:

m2 + m1(1 + r)
C1 =
3(1 + r)P 1
Sustituyendo, tenemos lo siguiente:

3
  
m2 + m1(1 + r) P1
C2 = 2 (1 + r) ·
3(1 + r)P 1 P2
Haciendo un poco de álgebra:
 
m2 + m1(1 + r)
C2 = 2 · P2
3
Finalmente;  
2 m2 + m1(1 + r)
C2 =
3 P2

Dada la ecuación anterior sobre el valor de C1 y C2, podemos

ya sustituir los valores dados en el problema para calcular lo
solicitado.

m2 + m1(1 + r)
C1 =
3(1 + r)P 1
320 + 200(1,2)
C1 =
3(1,2)1,5
C1 = 103,70

Ahora con C2.

 
2 m2 + m1(1 + r)
C2 =
3 P2
 
2 320 + 200(1,2)
C2 =
3 2,4
4
 C2 = 155,55

La Utilidad Máxima es la siguiente.

 1  2
U = C13 C23
1 2
U = (103,70) (155,55) = 135,88
3 3

Ahora podremos calcular el ahorro;

S = m1 − (P 1)(C1) (1)
S = 200 − (1,5)(103,70) (2)
S = 44,45 (3)

Ejercicio II

Un presentador de televisión con una función de utilidad

u(c) = ln(c) se plantea asegurarse o no ante eventuales pro-
blemas en su voz. Si no se asegura y ocurre un percance con su
voz, con probabilidad del 10 %, obtendrá 5,000 u.m., mientras
que si no ocurre el percance ingresará 10,000 u.m. En el caso
de que el presentador se asegure obtendrá 9,500 u.m. de forma
segura.

5
a) Indica que decisión tomará el presentador.

Solución
1. Presentador Asegurado: Obtiene 9,500 u.m de forma segura.
2. Presentador No Asegurado: Tiene una probabilidad de p =
0,1 y obtiene 5,000 u.m; mientras que consta de otra probabi-
lidad de (1 − p) = 0,9 donde obtiene 10,000 u.m.

La utilidad de consumo, u(c), se relaciona con la utilidad mar-

ginal de consumo, u′(c), de la siguiente manera:
u(c) = Un(c) (4)
1
u′(c) = (5)
c
Entonces, la segunda derivada de la utilidad con respecto al
consumo, u′′(c), es:
1
u′′(c) = − 2 (6)
c
Esta segunda derivada negativa indica aversión al riesgo.

El Valor esperado del ejercicio se puede calcular de la siguiente

forma:

VE[ CONSUMO NO SEGURO ] = 0.1 · 5,000 + 0.9 · 10,000

= 9,500 u.m

6
VE[ CONSUMO SI SEGURO ] = 0.1 · 9,500 + 0.9 · 9,500
= 9,500 u.m

U (CONSUMO NO SEGURO) = 0.1 ·U (5000)+0,9·U (10000) =

0,1 · ln 5000 + 0,9 · ln 10000 = 9,411

U (CONSUMO SI SEGURO) = 0,1 · U (9500) + 0,9 · U (9500) =

0,1 · ln 9500 + 0,9 · ln 9500 = 9,159

U (C. SÍ SEGURO) = 9,159 > U (C. NO SEGURO) = 9,1411.

Significa que el individuo averso elige asegurarse.

Ejercicio III

Suponga que un agente puede elegir una loterı́a A que pro-

porciona un premio de 700 u.m. con probabilidad p = 0,25 y
otro premio de 100 u.m. Este agente también podrı́a elegir una
loterı́a B que concede un premio de 300 u.m. con probabilidad
q = 0,1, y otro premio que consiste en participar en otra loterı́a
C con dos resultados: 100 u.m. con probabilidad 0.7 o 600 u.m.

a) Señale qué loterı́a, la A o la B, prefiere el agente si su función

√
de utilidad viene dada por u(c) = c.

7
b) Calcule el equivalente certeza correspondiente a las loterı́as
A y B.

c) Dado el valor de p = 0,25, y suponiendo que el agente es

neutral al riesgo, calcule el valor de q para el que le serı́an
indiferentes las loterı́as A y B.

Solución
El agente puede elegir entre las dos loterı́as siguientes:

a) Loterı́a A: Con probabilidad p = 0,25 y gana 700 u.m

b) Loterı́a A: Con probabilidad (1-p)=0,75 gana 100
c) Loterı́a B: Con probabilidad q = 0,1 gana 300
d) Loterı́a B: Con probabilidad Con prob. (1-q)=0,9 gana lo-
terı́a C, en esta parte se toman en cuenta estas probahilidades;
Con prob. t=0,7 gana 100, y Con prob. (1-t)=0,3 gana 600.

Evidentemente, la suma de las probabilidades en cada loterı́a

debe ser igual a 1:

Loterı́a A: p + (1 − p) = 0,25 + 0,75 = 1

Loterı́a B: q+(1−q)·t+(1−q)·(1−t) = 0,1+0,9·0,7+0,9·0,3 =

0,1 + 0,63 + 0,27 = 1

8
a) Señale qué loterı́a, la A o la B, prefiere el agente si su función
√
de utilidad viene dada por u(c) = c.
Para esta parte, vamos a obtener la derivada de u(c) = c1/2:
1
u′(c) = √ > 0.
2 c
Y a continuación, su segunda derivada:
1
u′′(c) = − 3/2 < 0.
4c
Esto nos indica una aversión al riesgo.

√ √
U E(C. LOT. A) = 0,25 700 + 0,75 100 = 14,114
√ √ √
U E(C. LOT. B) = 0,1 300 + 0,9(0,7 100 + 0,3 600) = 14,645
U E(C. LOT. B) = 14,645 > U E(C. LOT. B) = 14,114

Si calculamos los valores esperados asociados a cada una de las

dos loterı́as, tenemos:

V E(C. LOT. A) = 0,25 · 700 + 0,75 · 100 = 250

V E(C. LOT. B) = 0,1 · 300 + 0,9(0,7 · 100 + 0,3 · 600) = 255

Como se puede observar, la loterı́a B no solo tiene una mayor

utilidad esperada, sino también un mayor valor esperado que
la loterı́a A.
9
b) Calcule el equivalente certeza correspondiente a las loterı́as
AyB

ECA: U (ECA) = U E[V E(CONSUMO LOTERÍA A)].

Entonces (ECA)1/2 = 14,114.
Sin embargo, ECA = (14,114)2 = 199,20.

ECB : U (ECB ) = U E[V E(CONSUMO LOTERÍA B)]. En-

tonces (ECB )1/2 = 14,64.
Sin embargo, ECB = (14,64)2 = 214,32.

c) Dado el valor de p=0,25, y suponiendo que el agente es

neutral al riesgo, calcule el valor de “q” para el que le serı́an
indiferentes las loterı́as A y B.

Suponiendo que el agente neutral al riesgo, las loterı́as deberı́an

tener la misma utilidad esperada o el mismo valor esperado. Por
lo tanto se debe cumplir que:

U E(C. LOT. A) = V E(CON. LOT. A)

Donde U E(C. LOT. B) = V E(C. LOT. B);
Por lo tanto = 250

Ahora,
10
U E(C. LOT. B) = q ′ ·300+(1−q ′)·(0,7·100+0,3·600) = 250

Por lo que el valor de q ′ = 0.

Este resultado significa que, para que el agente neutral al riesgo

se muestre indiferente entre ambas loterı́as, la loterı́a B debe
limitarse al premio de la loterı́a C.

Ejercicio IV

Construya el Modelo de Maximización del Beneficio de 3

agentes económicps que se enfrentan a las siguientes funciones
de producción.

1.- q = L1/3

Π = pq − wL = p(L1/3) − wL

Entonces,

∂Π
∂L = 31 pL−2/3 − w = 0.

11
Ahora,

1 −2/3
3 pL − w = 0,

Por lo que;

1 −2/3
3 pL = w.

Entonces;
 −3/2
∗ 3w p 3/2


L = p = 3w .

p

1/21/3
Yq= 3w .
p 1/2
q∗ =


3w , esto es la Producción.

Después de ello, el Ingreso Total:

p 1/2


IT = p 3w .
 3 1/2
p
IT ∗ = 3w .

Ahora el Costo Total:

p 3/2


CT = w 3w .
 3 1/2
CT ∗ = pw · 3−3/2. 3

12
Finalmente:
 3 1/2
p
Π= w · 3√2 3 .

Ahora vamos con el siguiente agente económico:

2.- q = k α
Π = p(k α ) − rk

∂Π
Entonces, ∂k = αpk α−1 − r = 0.

Por consiguiente, αpk α−1 = r.

r
Ahora, k α−1 = αp .
1
  α−1
k∗ = r
αp , esto es considerado como el capital.
α
  α−1
q∗ = r
αp , esto es considerado como la producción.

Los Ingresos y Costos Totales son los siguientes:

α
  α−1
∗ r
IT = p αp
α 1
∗ r
· p− α−1

α−1
IT = α

13
   α1 −1
r
Ct* = r αp
  α1 −1 α
1 r
Ct = αp · α−1

F inalmente :
1 
 α  α−1 
r 1 1
Π= p α − 1
α α−1 α α−1
1
 α  α−1
r αα


Π= p α− αα+1

Concluı́mos con el último agente ecónomico.

1
3.- q = · kβ β
 
1 β
Π = p β k − rk

∂Π
∂k = pk β−1 − r = 0

Entonces:

pk β = r
1
  β−1
k ∗ = pr

14
 β
  β−1
∗ 1 r
q = β p

Por lo tanto, el costo e ingreso total es el siguiente:

β
  β−1
It∗ = p · β1 pr
  1
∗ 1 rβ β−1
It = β p
  β−11

Ct∗ = r pr
1
 β  β−1
∗ r
Ct = p

Finalmente:
1
 β  β−1 1
 β  β−1
1 r r
Π= β p − p
 β  β1  
r β
Π= p 1+ β

Ejercicio V

Maximización de Beneficion con dos factores productivos.

Considere una empresa que se enfrenta a una función de pro-

ducción dada por:

15
 1 1 3
q = k 5 L2 (7)
7
Donde:
q : Cantidad de producción
k : Cantidad de capital
L : Cantidad de trabajo
Para determinar el beneficio máximo alcanzado por la em-
presa, es necesario maximizar la función de beneficio en función
de k y L.

1. Problema de Optimización

Maximizar la función objetivo Π sujeta a la restricción q:

F.O. : máx Π = IT − CT = pq − rk − wL
1 1 3
F.R. : S.a. q = k 5 L 2
7
Aplicando derivadas parciales, realizamos lo siguiente:

16
  
∂Π 1 1 1 3
= pk 5 L 2 − rk = 0
∂k 7 5
 
∂Π 1 3 1 1
= pk 5 L 2 − wL = 0
∂L 7 2
De la primera derivada parcial con respecto a k evaluamos:
1 1
pq − rk = 0 (8)
35 7

Despejando para k:
pq
k= (9)
5r

De la segunda derivada con respecto a L evaluamos:

3 1
pq − wL = 0 (10)
14 7

Despejando para L:
3pq
L= (11)
2w

Entonces, con los valores obtenidos, las funciones óptimas son:

17
 pq
k=
5r

3pq
L=
2w

Ahora, realizamos lo siguiente;

Dada la ecuación original:

Ejercicio VI

Minimizacón de Costos

k2 5
(a) Dada la ecuación q = 7 · L7 , se tiene:
Función objetivo a minimizar: T = rk + wL
k2 5
Restricción: 7 · L7
Entonces;
Función objetivo a minimizar: T = rk + wL

18
 2 5
Restricción en el espacio de soluciones alcanzables: k7 · L7
r
Condición de Equilibrio: RT S = w

Las Derivadas Parciales, vienen dadas de la siguiente ma-

nera;
∂q ∂q
/
∂k ∂L

Y como resultado obtenemos que:

Para el primer resultado de la primera derivada parcial:

2L5/7
7k 5/7

Para el segundo resultado de la segunda derivada parcial:

5k 2/7
7L2/7

Reduciendo términos;
2L5/7 5k 2/7
/
7k 5/7 7L2/7

Y como resultado;
19
 5rk
2w
Condición Fundamental.
Ahora;

2
  57
k /7 5kr
q=
∗ 2w

5 5
5 7 · kr 7
q= 5 5 (13)
27 · w 7
  57
5r
q=k (14)
2w
  75
2w
k∗ = q (15)
5r

Continuando para L:
  57
5r 2w
L= ·q· (16)
2w 5r

 2/7 5/7 
5r 2q · w
L= · (17)
2w 55/7 · r5/7

20
 ∗55/7 · r2/7 · q
L = 2/7 2/7 (18)
2 ·w

Entonces; nuestro costo total minimo se calcula de la siguien-

te manera derivado de los resultados anteriores.
5/7
   5/7 2/7 
q · (2w) 5 ·r ·q
CT = r · 5/7
+ w · 2/7 2/7
(19)
(5r) 2 ·w

25/7 · r2/7 · qw5/7 55/7 · w5/7 · r2/7 · q

CT = + (20)
55/7 22/7
Este último resultado se considera como el Costo Total Mı́ni-
mo.

Minimización de Costos

Continuando con la minimización de costos, vamos al siguien-

te ejercicio:

21
b) q = k α · Lβ

Entonces;
Función objetivo a minimizar: T = rk + wL
Restricción en el espacio alcanzable: q = k α · Lβ
La Condición de Equilibrio viene dada por:
r
RT S =
w

Entonces;

∂q . ∂q αk α−1 · Lβ α L r
= = · =
∂k ∂L βk α · Lβ−1 β k w

Despejando para L;

βkr
L=
αw
Este resultado es nuestra condición fundamental.

Continuando nuestro procedimiento;

 β
βkr
q = kα ·
αw
22
 α+β rβ · β β
q=k · β β
w ·α

Luego;
" 1
# α+β
β
αw
k∗ = ·q
βr

1
" α
 α+β # α+β
βr
L∗ = ·q
αw

Por lo tanto, nuestro costo total mı́nimo se deriva de la siguien-

te forma:

 1

αwβ/(α+β) βrα/(β+α) α+β
CT = r βrβ/(α+β)
+ w αw α/(α+β) q

 β
   α+β α 
  α+β
α β 1
α β
CT = r α+β w α+β q α+β
β r+ α

23
   β α 
  α+β
1 α+β
α β
CT = (rα wβ q) α+β
β + α

Este resultado muestra nuestra costo total mı́nimo.

Ejercicio VII:
Caja de Edgeworth, Economı́a de Intercambio Puro

Considera una economı́a de Intercambio Puro con dos agentes

económicos y dos bienes que se enfrentan a las funciones de
utilidad dadas por:
U1 = (X11 − 2,5)(X12 − 3,5)
p p
U2 = X21 − 1,5 X22 − 2,5
Las dotaciones iniciales están dadas por:
Consumidor Bien 1 Bien 2
1 33 25
2 24 19
Construye el Modelo de Caja de Edgeworth con todos sus ele-
mentos.
Para construir el modelo de la caja de Edgeworth, empezare-
mos con el primer paso:
24
 Paso 1.- Curva de contrato:
∂U1 ∂U1 ∂U2 ∂U2
/ = /
∂X11 ∂X12 ∂X21 ∂X22

X12 − 3,5
=
X11 − 2,5

1 1
1
2 (X21 − 1,5)− 2 (X22 − 2,5) 2
= 1 1 1
2 (X21 − 1,5) 2 (X22 − 2,5)− 2

Entonces;
X12 − 3,5 X22 − 2,5
=
X11 − 2,5 X21 − 1,5

Luego;
(X12 − 3,5)(X21 − 1,5) = (X22 − 2,5)(X21 − 2,5)

Las Cantidades Totales son las siguientes:

X1 = X11 + X21 = 33 + 24 = 57
X11 = 57 − X21
X21 = 57 − X11

Para X2;
X2 = X12 + X22 = 25 + 19 = 44
25
 X12 = 44 − X22
X22 = 44 − X12

Por lo tanto;
53X12 − 90,5
X11 =
38
90,5 + 38X11
X12 =
53
38X21 + 75,5
X22 =
53
53X22 − 75,5
X21 =
38

Estas son nuestras Curvas de Contrato.

Paso 2.- Curva de Indiferencia.

Consumidor a1

Ua1 = (33 − 2,5)(2,5 − 3,5) = 655,75

655,75 = (X11 − 2,5)(X12 − 3,5)

655,75 + 3,5X11 − 8,75

X12 =
X11 − 2,5
26
 371,25 + 2,5X21 − 3,75
X22 =
X21 − 1,5

27