FUNDAMENTOS DE LA

CONTABILIDAD FINANCIERA
FINANZAS PARA NO FINANCIEROS

Aitor Lizarralde 1
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Principales Conceptos
La contabilidad es un sistema de registro de las operaciones de una empresa que sirve para:

● Mantener un registro de información histórica

● Llevar a cabo análisis y evaluaciones del negocio
● Apoyar la toma de decisiones para lograr alcanzar los objetivos empresariales

Dicho registro queda plasmado en los diferentes estados financieros de la empresa

Estado de
Ganancias y Balance de Estado de Flujos de
Perdidas Situación Caja

Aitor Lizarralde 2
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Refleja las operaciones de negocio llevadas a

Estado de Pérdidas y El Estado de Perdidas y Ganancias NO refleja la caja
cabo en base a facturación/recibos recibidos
Ganancias ni el efectivo de la compañía
y/o emitidos

Refleja la situación patrimonial de la compañía

Balance de
Balance de Situación
Situación Fotografía del estado de Activos y Pasivos
en forma de dos bloques: Activos y Pasivos

Estado de Flujo de Refleja la generación de caja de una compañía

Estado de Efectivo y Caja
Efectivo de manera anual

Aitor Lizarralde 3
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Los diferentes Estados Financieros están intrínsecamente relacionados

entre ellos ya que:
Balance
• Las Ganancias y Pérdidas se integran en el Balance alimentando los
Fondos Propios del mismo
• Las Ganancias y Pérdidas nos indican si generamos beneficio con la
Flujos
de Caja actividad
• El Balance de Situación nos habla de como aplicamos los resultados
Ganancias y de dicha actividad, bien en la generación de tesorería, en la
Pérdidas inversión en activos o repago de deuda por ejemplo
• Los Flujos de Caja, nos ayudan a entender la diferencia que suele
haber entre el beneficio de una actividad y la Caja real generada

Aitor Lizarralde 4
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

PRINCIPIOS Y NORMAS CONTABLES

Aitor Lizarralde 5
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Los Principios de Contabilidad son normas de obligado cumplimiento sobre las que se fundamenta la
contabilidad de una empresa
Veamos a continuación los principios generales comúnmente aceptados en Perú:

Equidad El interés personal y el de la

empresa no deben afectar
el actuar de los contadores

Partida doble Se debe expresar los

Principios hechos económicos en el
Contables activo y en el pasivo

Tanto tangibles como

Bienes económicos intangibles

Moneda común La Contabilidad se debe de

expresar en la moneda del
denominador país donde se esta

Aitor Lizarralde 6
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Se entiende que la empresa se

Empresa en marcha encuentra en actividad

Valuación al costo Incluyendo todos los costos

necesarios para su adquisición

Principios Periodo Entendiendo el del ejercicio, 12

Contables meses.

Devengo Los ingresos y gastos deben

reflejarse en la fecha en la que
ocurren

Objetividad Deben presentarse tal y como

son

Aitor Lizarralde 7
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Realización Todo resultado económico debe

registrarse cuando este sucede

Prudencia Contabilizar las pérdidas cuando

se conocen y las ganancias sólo
cuando ocurren

Principios Uniformidad Deben de aplicarse con

Contables uniformidad entre un ejercicio y
otro

Importancia relativa Aplicación el principio de

materialidad para que no existan
distorsiones

Exposición Los estados financieros deben

presentarse de tal manera que
sean entendibles para todos

Aitor Lizarralde 8
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Aitor Lizarralde 9
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

El Estado de Ganancias y Pérdidas conocido también como Estado de Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o Estado de
Rendimiento; es un informe financiero que muestra la rentabilidad de la empresa durante un período determinado, es decir, las
ganancias y/o pérdidas que la empresa obtuvo o espera tener.

Aitor Lizarralde 10
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Como observamos sobre el Estado de Ganancias y Perdidas podemos hacer diferentes análisis:

¿Cuál es el margen bruto? Margen Bruto

¿Ganamos operativamente dinero? EBITDA
¿Qué pasa si consideramos la parte de perdida de valor de los activos productivos necesarios para la actividad? EBIT
¿Cuál es el resultado antes de impuestos, una vez hemos atendido los gastos propios de nuestras relaciones de servicios y
financieras con los bancos? BAI

Aitor Lizarralde 11
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Como veremos más adelante es muy importante no confundir la obtención de cuentas de ganancias y perdidas positivas con la
generación de Caja.

Podemos tener beneficios y no estar generando Caja al mismo tiempo

Aitor Lizarralde 12
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

▪ Ingresos por venta de productos / servicios

Margen Bruto
▪ Coste de los productos / servicios vendidos

Nivel Resultado Resultado Bruto de ▪ Gastos de Ventas

Operacional Operacional Explotación (EBITDA ▪ Gasto Administrativo

Resultado Neto de
▪ Dotación anual por Amortización de Activos
Explotación (EBIT

Nivel Resultado Ingresos y Gastos ▪ Ingresos Financieros

Financiación Financiero Financiero ▪ Gastos Financieros

Nivel Tributario Efecto Tributario Impuesto de la renta ▪ Impuesto de la renta

Resultado
Nivel
después de Resultado Neto ▪ Resultado Neto
Accionistas
Impuestos

Aitor Lizarralde 13
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

▪ Ingresos por venta de productos / servicios

Margen Bruto
▪ Coste de los productos / servicios vendidos

Resultado Resultado Bruto de ▪ Gastos de Ventas

Nivel Operacional Explotación (EBITDA ▪ Gasto Administrativo
Operacional

Resultado Neto de
▪ Dotación anual por Amortización de Activos
Explotación (EBIT

Es la parte más importante, ya que en ella obtenemos información sobre si realmente estamos ganando dinero con la actividad.

No debemos confundir gastos con inversiones, ya que los gastos son partidas que incluimos en la Perdidas y Ganancias, mientras
que las inversiones en maquinarías, ordenadores, etc si bien suponen un coste, no los podemos incluir como gastos.

El criterio clave es que los desembolsos propios de inversión en activos necesarios para los procesos productivos no van en la
Perdidas y Ganancias sino en el balance.

Aitor Lizarralde 14
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

▪ Ingresos por venta de productos / servicios

Margen Bruto
▪ Coste de los productos / servicios vendidos

Resultado Resultado Bruto de ▪ Gastos de Ventas

Nivel Operacional Explotación (EBITDA ▪ Gasto Administrativo
Operacional

Resultado Neto de
▪ Dotación anual por Amortización de Activos
Explotación (EBIT

La amortización de activos hace referencia a la devaluación que

sufren los activos como consecuencia del uso y del paso del
tiempo.

Atendiendo a la naturaleza de los activos estos se deben de

amortizar en una serie de años hasta alcanzar el valor residual.

Aitor Lizarralde 15
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Una empresa tiene los siguientes activos:

1. Edificio de valor 1MM$ con valor residual de 600.000$ a amortizar en 20 años.

2. Máquina de 100.000$ con un valor residual de 20.000$ y a amortizar en 4
años.
3. Equipo Informático de 2.000$ con valor residual 0$ y a amortizar en 2 años.

La amortización en el primer ejercicio será:

1. Edificio 20.000$.
2. Máquina de 20.000$.
3. Equipo Informático de 1.000$.

Aitor Lizarralde 16
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Nivel Resultado Ingresos y Gastos ▪ Ingresos Financieros

Financiación Financiero Financiero ▪ Gastos Financieros

Incluimos los costes propios de financiación y servicios prestados por entidades

financieras

Nivel Tributario Efecto Tributario Impuesto de la renta ▪ Impuesto de la renta

Incluimos los impuestos propios de actividades empresariales por ejercicio en curso

Resultado
Nivel Accionistas después de Resultado Neto ▪ Resultado Neto
Impuestos

Aitor Lizarralde 17
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

BALANCE DE SITUACIÓN

Aitor Lizarralde 18
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

El balance de situación es un documento que representa la imagen fiel y real de una

empresa en un momento dado.

Se nutre principalmente de la información que aporta la contabilidad de la empresa que

contiene datos del pasado, del presente e incluso datos previstos de futuro, pero se refiere
únicamente a un momento concreto de la empresa; no obstante, el balance está en continuo
cambio mientras la empresa en cuestión se encuentre en funcionamiento

Activos Pasivos

Fondos Propios
Activo fijo

Deuda a largo
plazo

Activo
circulante Deuda a Corto
Plazo

Aitor Lizarralde 19
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

ACTIVO PASIVO
Inversiones o aplicación de las Como se ha financiado u origen de
inversiones) los fondos)

Bienes (los que tiene la empresa) Capital desembolsado, y resultados de

+ la actividad no dispuestos por los
Derechos (los que a la empresa le accionistas
deben) +
Deudas las que la empresa debe

Total Activo= Total Pasivo

Aitor Lizarralde 20
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

• Activos necesarios para la

actividad con un carácter Activo Pasivo • Capital Social
de permanencia superior a
un año • Reservas
• Cuenta de resultados
Fondos Propios
• Edificios Activo fijo
• Maquinaria
• Equipos Informáticos
• Deuda con un vencimiento
Deuda a largo plazo
superior a un año

• Activos con una

posibilidad de liquidez Activo circulante
inferior a un año Deuda a Corto Plazo
• Deuda con vencimiento
• Existencias inferior a un año
• Clientes
• Caja

El Balance siempre debe estar cuadrado, lo que significa que tanto el sumatorio del Activo como el del
Pasivo deben de ser del mismo importe

Aitor Lizarralde 21
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Aitor Lizarralde 22
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Uno de los principales errores que se cometen en la gestión financiera de las

empresas, es cuando se presupone que el resultado de la Cuenta de Perdidas y
Ganancias es equivalente a la Caja que se genera, pero esto no es cierto:

Beneficio Caja
Por todo ello vamos a analizar cómo poder calcular el Flujo de Efectivo a partir de la
cuenta de pérdidas y ganancias y atendiendo a elementos tales como:

• Beneficio neto
• Amortizaciones
• Capex (capital expenditures)
• NOF (necesidades operativas financieras)
• Repago de deuda y nueva financiación

Aitor Lizarralde 23
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Amortizaciones NOF
• Entendiendo que solo • Considerando todos
podemos contar con el aquellos desembolsos
dinero resultante una • Incorporando las que hayamos realizado • Restando aquellos
vez pagados los amortizaciones ya que por adquisición de importes derivados de
impuestos no han supuesto nunca activos para la empresa los pagos aplazados de
un desembolso de los clientes, e
dinero. incorporando los
importes aplazados a
Beneficio neto CAPEX proveedores

•Restando los importes

desembolsados para el
repago de la deuda, e
incorporando las nuevas
líneas de financiación
Deuda neta

Aitor Lizarralde 24
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Lo que nos queda disponible tras pagar impuestos

Flujo de Caja Libre al Accionista

Beneficio neto
La amortización es un apunte contable, no es una salida de caja

 Amortizaciones

 CAPEX Inversión en maquinaria, vehículos, equipos, etc…

 Variación de las NOF

La diferencia entre lo que financiamos a los clientes y lo que nos
financian nuestros proveedores
 Repago de deuda + entradas de financiación

Lo que devuelvo de cuotas de préstamos, y las nuevas líneas de

¿Cómo calculamos las NOF? financiación y préstamos que nos dan

Ventas x días de cobro de clientes / 365

 Aprovisionamientos x días de pago a
proveedores / 365

Aitor Lizarralde 25
Finanzas para no financieros I Fundamentos de la contabilidad financiera

Calcular el flujo de efectivo de la siguiente compañía con los siguientes datos:

Beneficio neto: 32.000$

Amortizaciones: 4.000$

Compran una maquinaria de 6.000$

Repagan cuotas a bancos por importe de 2.000$

Facturan 120.000$ a clientes que cobran a 90 días

Realizan aprovisionamientos por importe de 60.000$ que pagamos a 60 días

Flujo de Caja Libre al Accionista

Beneficio neto = 32.000

 Amortizaciones = 4.000 Flujo de Efectivo

 CAPEX  6.000 8.000

 Variación de las NOF 20.000 120.00090/36560.00060/365

 Repago de deuda + entradas de financiación = 2.000

Aitor Lizarralde 26