CAPITAL DE TRABAJO:

OBJETIVOS:

1. Consiste en ejercer control sobre las recepciones y los pagos en efectivo con la
finalidad de minimizar los saldos de efectivo improductivos.

2. De la administración de los valores negociables escoger entre varias opciones de

inversión a corto plazo

3. De la administración de las cuentas por cobrar requiere tomar decisiones respecto a

las políticas crediticias con miras a maximizar la rentabilidad.
 4. Un concepto de importancia fundamental en que cuanto menos líquido sea un
activo, tanto mayor será el rendimiento que se requiere de él.

¿Que son? Involucra las operaciones diarias que ayudan al gerente a tomar decisiones para una
mejor gestión de la empresa(equilibrio entre riegos y rentabilidad)

EL OBJETIVO PRIMORDIAL DE LA ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO ES MANEJAR

CADA UNO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS CIRCULANTES LA EMPRESA con el fin de LA
MAXIMIZACIÓN DE LA UTILIDADES Y MINIMIZAR EL RIESGO.

Administración del Capital De Trabajo: Está referido al manejo de todas las cuentas corrientes
de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos corrientes, que permite un margen de
seguridad razonable para las expectativas de la gerencia y la empresa

Objetivos Financieros Gestión circulante:

 Maximizar la rentabilidad.
 Garantizar la liquidez.
 Minimizar el riesgo.

Garantizar la liquidez implica:

Es la capacidad de la empresa para hacer frente a sus compromisos de pago a corto plazo con
los recursos a corto plazo.

Por otra parte, la disponibilidad de dinero o de activos fácilmente convertibles en dinero sin
pérdida de valor.

Para los que no sean dinero, la liquidez tiene dos dimensiones:

 El tiempo necesario para convertir el activo en dinero y el grado de seguridad asociada

con la razón de conversión, o precio, obtenido por el activo.
 Se centrará en los activos más líquidos de la empresa: efectivo y valores realizables.

El Activo Corriente:

Es el estudio, que enfoca el manejo de caja, títulos de valores negociables, cuentas por cobrar e
inventario.

Una definición más amplia del activo corriente es que cuanto menos líquida sea el activo, tanto
más alto será el retorno requerido.
¿Qué es el capital neto de trabajo?

Se define como el resultado de la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos de corto
plazo.