DESCUENTO CONCEPTO El descuento bancario es una operacin financiera que consiste en la presentacin de un ttulo de crdito en una entidad financiera

para que sta anticipe su importe y gestione su cobro. El tenedor cede el ttulo al banco y ste le abona su importe en dinero, descontando el importe de las cantidades cobradas por los servicios prestados. Descuentos Mercantiles Concepto Operacin de crdito a corto plazo en la que el Banco adquiere en propiedad ttulos de crdito no vencidos provenientes de ventas autnticamente realizadas por la solicitante como letras de cambio o pagars. Ejemplo: Descuento de letras de cambio emitidas por Walmart, derivado de entrega de productos por parte del cliente Objetivo Apoyar el capital de trabajo a travs de descontar cartera de las empresas antes de la fecha de su vencimiento. Sujetos de crdito. Personas fsicas y morales dedicadas a la industria, comercio o prestacin de servicios. Plazo Mximo 90 das Garantas Ttulos de crdito descontados. garanta personal, Factoraje financiero Concepto. Es un contrato mediante el cual, se adquieren los derechos de crdito derivados de la proveedura de bienes y/o servicios (Art.45-A, Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito). En esta operacin de crdito el intermediario financiero conviene con un cliente en adquirir derechos de crdito que ste tenga a su favor por un precio determinado o determinable, en moneda nacional o extranjera. En el caso de descuento de Ttulos de Crdito el Banco paga al 100% y es llamado factoraje puro. Derechos de Crdito. Son las facturas, contra-recibos, ttulos de crdito o cualquier otro documento, no vencido, denominado en moneda nacional o extranjera en que se consigna la relacin jurdica derivada de la proveedura de bienes y/o servicios, por

virtud de la cual el cliente es acreedor de una determinada cantidad de dinero que puede exigir del deudor. Objetivo. El objetivo de la operacin de Factoraje es apoyar el capital de trabajo de las empresas dedicadas a la industria, comercio y servicios, que documentan sus ventas y/o compras a crdito. Ventajas del factoraje financiero A travs de la operacin de Factoraje, el cedente logra resolver sus problemas de liquidez, ya que al transmitir los derechos de sus cuentas por cobrar no vencidas al factor, obtiene de inmediato recursos monetarios sin tener que esperar el vencimiento de los documentos, aumentando con esto su flujo de efectivo, sin cargar su balance con pasivos adicionales. Participantes. Se definen para la operacin de Factoraje las siguientes figuras: Cedente. Es la persona fsica o moral que realiza actividades empresariales, titular de derechos de crdito denominados en moneda nacional o extranjera, mismos que transmite a la empresa de Factoraje, provenientes de operaciones relacionadas con la proveedura de bienes y/o servicios. Deudor. Persona moral a cuyo cargo se generan los derechos de crdito, provenientes de operaciones relacionadas con la proveedura de bienes y/o servicios (Emisor). Cliente. Este trmino se puede aplicar de manera indistinta tanto al cedente como al deudor, a ste ltimo cuando se le establezca una lnea. Clasificacin del factoraje financiero. Existen dos modalidades en las cuales se puede documentar este crdito: Factoraje con recurso. Factoraje sin recurso. Por el tipo de cobranza a efectuar, este crdito se divide en: Factoraje con Cobranza Directa. Factoraje con Cobranza Delegada. Por el tipo especfico de operacin: Factoraje al emisor (de apoyo a proveedores). Factoraje Internacional. Refactoraje. De acuerdo a su modalidad de documentacin el factoraje financiero se clasifica como: Factoraje con recurso Es la modalidad del contrato de factoraje financiero, en la que el cedente queda obligado solidariamente con el deudor a responder del pago puntual

y oportuno de los derechos de crdito, transmitidos al Banco, en caso de que el deudor no cumpla con su compromiso. En este tipo de factoraje se pueden tomar contra-recibos o facturas al 80% con un aforo del 20% en caso de devolucin. Est dirigido a empresas que necesitan de financiamiento a travs de la venta de sus cuentas por cobrar, logrando as tener los recursos necesarios para financiar su capital de trabajo. Factoraje sin recurso Es la modalidad del contrato de Factoraje Financiero en la que el cedente no responde en caso de incumplimiento del deudor, nicamente responde por la existencia y legitimidad de los derechos de crdito transmitidos al Banco. En este caso el cliente no es responsable de liquidar las cuentas en caso de morosidad o insolvencia del deudor. Sin embargo, el cliente slo asume la responsabilidad del pago cuando la falta de ste sea ocasionada por la inexistencia o ilegitimidad del derecho de crdito, a la que se le conoce como disputa comercial. En el Factoraje sin recurso se establece una lnea de control al cedente, en donde se determinar el monto mximo hasta por el cual se podrn recibir sus documentos. o Este tipo de Factoraje por su alto riesgo se autoriza nicamente a grandes empresas de reconocida moralidad o a clientes con los cuales se haya tenido experiencia positiva, previo estudio de los deudores de los documentos que se pretendan tomar a descuento, con el propsito de conocer la solvencia moral y econmica de stos, reduciendo as el riesgo por la incobrabilidad de los documentos para as determinar una lista de compradores autorizada para dar una lnea de Factoraje a proveedores. o Las operaciones de factoraje sin recurso normalmente se dan en operaciones internacionales en donde el riesgo es cubierto por corresponsales debidamente validados por Santander. Ejemplos: Descuento de ttulos de crdito de Gigante, facturas de Clientes corporativos, contra-recibos emitidos por Petrleos Mexicanos o

De acuerdo al tipo de cobranza el factoraje financiero se clasifica como: Factoraje con Cobranza Directa En la operacin de cobranza directa, adems de que el cliente obtiene financiamiento, queda a cargo del Banco el cobro directo de los derechos de crdito transmitidos en propiedad a la empresa de factoraje. La cobranza del Factoraje sin recurso se efecta en forma directa o a travs de lnea de Factoraje con proveedores, sin ninguna obligacin para el cedente en caso de incumplimiento del propio deudor, quedando fuera la posibilidad de la cobranza delegada.

Factoraje con Cobranza Delegada En este tipo de factoraje el banco le otorga mandato al cliente, ya que se puede dar el caso que por la especializacin de la cobranza, el que lo realizara el banco pudiere retrasarla, normalmente en esta figura se pide la figura de un depositario judicial y el Banco realiza auditorias, con el fin de vigilar que las transacciones sean fidedignas. En esta operacin se otorga al cedente la administracin y cobranza de los derechos de crdito transmitidos por l mismo y, al realizar la cobranza paga al Banco el 100% del importe el da del vencimiento, recibiendo a su vez el porcentaje del aforo que le fue retenido, deducido en su caso por los descuentos a que haya lugar. En caso de que el cedente retenga o disponga de las cantidades recibidas, es decir no pague en la fecha de vencimiento, se proseguir al cobro de intereses moratorios desde la fecha en que recibi el pago hasta la fecha de su entrega al Banco. La empresa debe nombrar a un representante, para que quede como depositario de los derechos de crdito que se dan en virtud de la cobranza delegada.

Por el tipo especfico de operacin de factoraje financiero este se clasifica como: Factoraje al emisor (apoyo a proveedores) En esta operacin se paga anticipadamente a los cedentes (proveedores) autorizados previamente por el deudor (emisor), el importe de los documentos menos los descuentos convenidos. o Para llevar a cabo la operacin se establece una lnea de crdito con el deudor (factoraje a emisores), por lo cual los proveedores que solicitan el descuento de sus documentos, son aceptados al amparo de la lnea de crdito del emisor. Se deber tener especial cuidado que en los contratos y/o mecnicas operativas derivados de este tipo de operaciones se incluya que el cedente est obligado a responder por el pago si existiera una disminucin en el valor de los derechos de crdito, como resultado de alguna controversia que llegara a surgir entre el deudor y el proveedor por motivo de devoluciones de bienes, de descuento, o por mala prestacin del servicio. El proveedor se liberar del pago si la falta de ste se debe a que la deudora se declare en suspensin de pago, quiebra, o no cuente con liquidez. El deudor podr determinar los proveedores que participarn en el programa, o bien establecer que todos sus proveedores participen, lo

cual deber quedar debidamente sealado en el contrato de deudores de derecho de crdito y/o mecnica operativa. Previo a la celebracin de este tipo de operaciones se deber realizar un estudio de crdito por parte de la Jefatura de Admisin de Crdito para lo cual, el deudor deber proporcionar la informacin que le sea solicitada. Para formalizar la operacin de Factoraje cada proveedor autorizado por el emisor establece un contrato de factoraje financiero.

Factoraje Internacional Operaciones sin recurso, el riesgo de la Institucin de factoraje descansa en el corresponsal mediante el pago de una comisin, normalmente se opera con corresponsales extranjeros.

Refactoraje Operaciones de factoraje entre empresas de factoraje, se dan siempre con cobranza delegada ya que por la competencia, se considera riesgoso transmitir la informacin de los clientes de dichas instituciones, dicha cobranza delegada se lleva a cabo mediante la figura de apoderado judicial para perfeccionar jurdicamente las operaciones.