ESTADO RESULTADOS

20x1
ventas 500
costo de ventas 300
utilidad bruta ventas 200

gastos operacionales 165

utilidad operacional 35

gastos financieros 0
utilidad antes de impuestos 35

impuestos 10
utilidad neta 25
dividendos decretados 5

BALANCE GENERAL 20x1

Efectivo 10
cuentas por cobrar 40
inventarios 60
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 110
activos a largo plazo (fijos) 180
TOTAL ACTIVOS FIJOS 180
TOTAL ACTIVOS 290

pasivos corrientes 35

pasivos largo plazo 40

TOTAL PASIVOS 75

capital pagado 205

utilidades acumuladas 10
TOTAL CAPITAL CONTABLE ( 215

TOTAL PASIVO + CC 290

acciones
precio acciones
Utilidad por acción
2.1
Rotación de costo ventas/inventario
5.00
inventarios promedio
días de
360/rotación inv 72.00
inventario
2.2
Rotación de
ventas a crédito/cuentas
cuentas por 12.50
por cobrar promedio
cobrar

Días de
cuentas por 360/rotación cxc 28.80
cobrar

2.3
margen neto utilidad neta / ventas 5.00%

2.4
rotación
ventas / activos totales 1.72
activos totales

2.5
ROE utilidad neta / cc 11.63%

2.6
Razón de pago dividendos / utilidad neta 20%

2.7
Liquidez
Razon corrienteactivo corr / pasivo corr 3.14
Prueba ácida (activos corr - inv)/pasivo cor 1.43
Razón del efectefectivo / pasiv corr 0.29

2.8
Precio acción
Precio UPA mercado/Utilidad por
Acción (UPA)

2.9

Ciclo operativo dias de cobro + dias de

100.80
empresa inventario

Rotación inventario
Gestión cobranzas
Efectivo 64,000
cuentas por cobrar 48,750
inventario 263,250
ACTIVOS CORRIENTES 376,000

Activos fijos netos 14,000

TOTAL ACTIVOS 390,000

Promedio de cuentas x cobra360/Rotación de CXC

Rotación de CXC 360/15
Rotación de CXC Ventas/ CXC Promedio
CXC Promedio Ventas / Rotación CXC

Endeudamiento neto Pasivo total/ activo total

Pasivo total Activo total * Endeudamiento neto

Rotación activo total Ventas/ activo total

Ventas Activo total * Rotacion AT

Prueba ácida Activo corr- Inventarios/ Pasivo corriente

Pasivo corriente Activo corr- Inventarios /Prueba ácida

Rotación de inventario costo ventas/ inventarios promedio

Inventarios promedio Costo ventas/ rotación inventario

Margen Bruto Utilidad bruta/ ventas

Utilidad bruta Ventas* Margen bruto

Ventas 1170000
Costo ventas 1053000
Utilidad Bruta 117000
20x2 20x3
900 1200
558 780
342 420

265.5 304
76.5 116

0 0
76.5 116

22.5 36
54 80
13.5 24

20x2 20x3

4.5 8
63 76
76.5 100
144 184
198 200
198 200
342 384

49.5 56

58.5 64
108 120

184.5 164
49.5 100
234 264

342 384
10 10
30 40
5.4 8

8.18 8.84

44.03 40.73
si
17.48 17.27

20.60 20.85 No

6.00% 6.67% Si ha mejorado

2.63 3.13 Son productivas las inversiones, por cada dólar de inversión en activos

23.08% 30.30% Si ha aumentado.

25% 30% Si son más generosos

2.91 3.29 Los activos corrientes pueden cubrir los pasivos (mayor a 1). Hay solve
1.36 1.50 Si se paralizan las ventas, los activos pueden cubrir las deudas (mayor
0.09 0.14 No hay en efectivo para cubrir los pasivos.
Riesgos de insolvencia no hay.

5.56 5.00 El precio de las acciones en el mercado se han abaratado. UPA

64.63 61.58 Ciclo operativo de la empresa está mejorando, la empresa es más efec
Cuentas por pagar 50,000
Préstamos a corto plazo 123,462

PASIVO CORRIENTE 173,462

Préstamos a largo plazo 21,538
PASIVO TOTAL 195,000
Acciones comunes 150,000
Utilidades retenidas 45,000
TOTAL PASIVOS + CC 390,000

15 días
24

48750

50%
$ 195,000.00

3 veces
1170000

0.65
173,462

4 veces
263250

10% -
117000
 dólar de inversión en activos, vendo 1,72. No se ha deteriorado

asivos (mayor a 1). Hay solvencia

den cubrir las deudas (mayor a 1). Hay solvencia

e han abaratado. UPA

ando, la empresa es más efectiva y eficiente en colocar los inventarios en mercado (vender) y en cobrar.
 Ventas 400000

Efectivo 10000
Inventarios 30000
Activos circulantes (corrientes) 80000

Margen bruto 20%

Días en el año 360

Rotación de inventario 4

Cuentas por cobrar promedio 50000

Costo de ventas/Inventario
1. Rotación de invetarios promedio 4
Costo de ventas/rotación
Inventario promedio de inventarios 80000
Inventario 1 30000
Inventario 2 130000
(Inventario 1 + Inventario
Promedio 2)/2 80000
130000

Ventas a créditos/ cuentas

2. Rotación de cuentas por cobrar por cobrar promedio 8
 360/Rotación de cuentas
Días de cobro por cobrar 45
Promedio de cuentas por cobrar 50000

Validar
Cuentas por cobrar 1 40000
Cuentas por cobrar 2 60000
Promedio (CxC1 + CXC2)/2 50000
 Ventas
Costo de ventas Ventas - Utilidad bruta
Utilidad bruta en ventas

Pasivos circulantes 60000

Efectivo 10000
Cuentas por cobrar 40000
Inventarios 30000
ACTIVOS CORRIENTES 80000

PASIVO CIRCULANTE (C 60000

El inventario promedio
debería ser 130000
En 45 días se debe
recuperar

60000
400000
320000
80000