FABIQ. MAH.

Presupuestos
Unidad A. Caso demostrativo Prespuesto Maestro (Solu
Hoja de Trabajo no. 1.

Nombre del Estudiante Virginia Wong Castillo

No. Carnet 22007730
Seccion B

Supuestos
Nombre empresa Farmacia La Servicial,S.A.
Año presupuestado 2023
Unidades de venta hora 4
Horas disponibles dìa 14
Días disponibles mes 30
Unidades Std. mensuales 1680
Precio venta unidad std. 200
Costo variable unidad std. 30
% Crecimiento ventas unidades 2%
Inventario final deseado 30%
Gastos por comisiones variables 10%

Farmacia La Servicial, S. A.
Presupuesto de Operación
Año 2023
(Cifras en Quetzales)
Año 1
1 Presupuesto de Ingresos
por Ventas Ref.
Unidades por hora 4
Horas disponibles dia 14
Días disponibles mes 30
Precio unidad std. vta. 200
Costo variable unidad st.vta. 30

Unidades mensuales
Precio unitario venta 200
Ingresos por ventas

Farmacia La Servicial, S, A.
año 2023
2 Presupuesto de Compras y
Costo de Ventas
Unidades
Inventario final deseado
Costo de Ventas (unidades)
Total necesario
(-) Inventario inicial
Compras del mes

Quetzales (valores)
 Inventario final deseado
Costo de Ventas (Quetzales)
total necesario
(-) Inventario inicial
Compras del mes (Quetzales)

Farmacia La Servicial, S. A.
año 2023
3 Presupuesto Gastos operación
Variables desembolsables
Gastos por comisiones (variables)
Fijos desembolsables
Gastos por arrendamientos
Gastos por servicios técnicos Fijos
Gastos por publicidad y promociones
total fijos desembolsables
Fijos no desembolsables
Gastos por depreciaciones y amortizaciones

…..
Total Gastos de Operación

Farmacia La Servicial, S. A.
4 Presupuesto del Impuesto sobre
la Renta 2023
Base:
Ingr. ventas 168,000
UtilidadOp. 80,633

Ingresos 11,760.00
Utilidad 20,158
total gastos ISR

Farmacia La Servicial, S. A.
5 Estado de Resultados
Presupuestado Año
(trimestral) 2023
Ingresos por ventas
(-) Costo de ventas
Utilidad bruta

(-) Gastos de operación

Utilidad en operación

(-) ISR
Utilidad neta
 ROS (%)

ROE (%)

Farmacia La Servicial, S. A.
6 Presupuesto de Caja

6.1 Presupuesto de entradas

de caja 2023

Ventas contado
cobro ctas. X cobrar
Aporte inicial
Total entradas caja

6.2 Presupuesto de salidas de caja

2023
Compras mensuales
Pago compras conta(0%)
Pago cuentas xpagar(100%)
Pago resto costo vtas.
Pago ISR
Pago gts. Operac. Variables
Pago gts. Operac. Fijos
Pago adquisición activos iniciales
total salidas caja

6.3 Presupuesto de Caja

2023
Entradas de Caja
(-) Salidas de caja
Flujo neto
(+) Saldo inicial
Saldo final

Faltantes
Sobrantes

Control

Cálculo del punto de equilibrio

mensual
Q
pvu 100
cvu (adquisición) (45)
cvu (comisiones 10%) (10)
contribución 45
Unidades
costos fijos
contribución marginal

Quetzales

Farmacia La Servicial, S. A.
Balance General Presupuestado

Activo
Corriente
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios

No Corriente
Propiedades, planta y equipo
Cargos Diferidos (Gts. Legales inic.)
Sub-total
(-) Depreciaciones y amortiz. Acumuladas)

Suma del Activo

Pasivo
Corriente
Cuentas por pagar

ISR x pagar

Suma Pasivo

Patrimonio
Capital Social
Resultados del Periodo
Suma Patrimonio

Suma Pasivo y Patrimonio

control

Estado de Flujos de Efectivo

(en columna 0 fila 167)

Farmacia La Servicial, S. A.
Indicadores Financieros
Proyectados (primer trimestre

1 Razones de Liquidez: Miden la capacidad de pa

1.1 Liquidez Corriente

1.2 Razón Rápida

(Prueba ácida)

1.3 Capital de Trabajo

Neto

2 Razones de Actividad: Miden que tan rápído ro

Rotación de
2.1 Inventarios

2.1.1. Antiguedad Inventario

2.2 Rotación de
Cuentas por Cobrar

2.2.1 Período promedio

de cobro

2.3 Rotacion Cuentas xPagar

2.3.1 Período promedio

de pago

2.4 Rotación de Activos totales (TA)

3 Razones de
Endeudamiento: Miden el apalancamiento
 3.1 Razón de Deuda
(Endeudamiento)

3.2 Razón de Cobertura de

Intereses (Cargos de interés fíjo)

3.3 Indice de Cobertura

de Pagos Fijos (Pendiente)

4 Razones de Rentabilidad: Miden la rentabilida

desde varios puntos de vista

4.1 Estado de Resultados

de tamaño Común:
Esta técnica porcentualiza el El Estado
asignándole el 100% a los Ingresos por ventas
servicios.

4.2 Margen de Utilidad

Bruta

4.4 Margen de Utilidad

Neta (ROS)

4.5 Ganancias por Acción

(EPS)

4.6 Rendimiento sobre

el Activo Total (ROA)

4.6.1 El ROA también se calcula así:

4.7 Retorno sobre el

Patrimonio (ROE)
 Solucion caso demostrativo

nia Wong Castillo

22007730
B

Servicial,S.A.

(Versión 1)

2023 Total resto

Total 1er del año Total año
Enero Febrero Marzo Trimestre abril-diciembre 2023

1,680 1,713.6 1,765.0 5,158.6 15,885.1 21,043.7

100 100 100 100 100 100
168,000 171,360 176,501 515,861 1,588,507 2,104,368

Enero Febrero Marzo Primer Trim. Resto del año Total año
(Quetzales) 2023
Quetzales

514.1 529.5 529.5 529.5

### 529.50 529.50
1,680.0 1,713.6 1,765.0 5,158.6
### 15,885.1 21,043.7
2,194.1 2,243.1 2,294.5 5,688.1
### 16,414.6 21,573.2
- - 514.1 - 529.5 - - 529.5 -
2,194.1 1,729.0 1,765.0 5,688.1
### 15,885.1 21,573.2
 15,422 15,885 15,885 15,885 23,828 23,828 530
50,400 51,408 52,950.24 154,758 714,828 869,586 19,324
65,822 67,293 68,835 170,643 738,656 893,414 19,853.6
- (15,422) (15,885) - (15,885) -
65,822 51,871 52,950 170,643 722,771 893,414 19,853.6
1,152.7 1,176.7 3,792.1 16,061.6 19,853.6

Enero Febrero Marzo 1er.trimest. Resto del año Total año

2023
16,800 17,136 17,650 51,586 158,851 210,437

10,000 10,000 10,000 30,000 90,000 120,000

6,000 6,000 6,000 18,000 54,000 72,000
1,000 1,000 1,000 3,000 9,000 12,000
17,000 17,000 17,000 51,000
### 153,000 204,000

3,167 3,167 3,167 9,501 28,503 38,004

0 0
36,967 37,303 37,817 112,087
### 340,354 452,441

168,000 171,360 176,501 515,861 1,588,507 2,104,368

80,633 82,649 85,733 249,015 533,325 782,341
Enero Febrero Marzo 1er.trimest. resto del año total año
11,760 11,995 12,355 36,110 111,196 147,306
20,158 20,662 21,433 62,254 133,331 195,585
20,158 20,662 21,433 62,254 133,331 195,585

Quetzales
total año %
Enero Febrero Marzo 1er.Trimest. Resto del año 2023
168,000 171,360 176,501 515,861 1,588,507 2,104,368 100%
(50,400) (51,408) (52,950) (154,758) (714,828) (869,586) -41%
117,600 119,952 123,551 361,103 873,679 1,234,782 59%
-
(36,967) (37,303) (37,817) (112,087) (340,354) (452,441) -22%

80,633 82,649 85,733 249,015 533,325 782,341 37%

(20,158) (20,662) (21,433) (62,254) (133,331) (195,585) -9%

60,475 61,987 64,300 186,762 399,994 586,756 28%
 36% 36% 36% 36%
### 25% 28%

279%

total
total año
enero febrero marzo 1er trimestre resto del año 2023
168,000 171,360 176,501 515,861 1,588,507 2,104,368
- - - c*c -
210,000 210,000 0 210,000
378,000 171,360 176,501 725,861 1,588,507 2,314,368

enero febrero marzo total trimest. resto del año total año
2023
65,822 51,871 52,950 170,643 476,552 647,195
- - - - cxp
(65,822) (51,871) (117,693) (476,552) (594,245) 52,950
-
-190,854 -190,854
(16,800) (17,136) (17,650) -51,586 -158,851 -210,437
(17,000) (17,000) (17,000) (51,000) (153,000) (204,000)
-180,000 -180,000 0 -180,000
(213,800) (99,958) (86,521) (400,279)
### (979,257) (1,379,536)

total total año

enero febrero marzo trimestre resto del año 2023
378,000 171,360 176,501 725,861
### 1,588,507 2,314,368
(213,800) (99,958) (86,521) (400,279) (979,257) (1,379,536)
164,200 71,402 89,980 325,582 609,250 934,832
0 164,200 235,602 - 325,582 0
164,200 235,602 325,582 325,582 934,832 934,832

164,200 235,602 325,582 325,582 934,832 934,832

%
100%
-45%
-10%
45%
 Quetzales
20,167 448 unidades 44,816
45

20,167 44,816 Quetzales

0.45

(Quetzales) 2023 total año

Enero Febrero marzo 1er trimestre resto del año 2023

179,622 251,487 341,467 341,467 958,659 958,659

164,200 235,602 325,582 325,582 934,832 934,832
0
15,422 15,885 15,885 15,885 23,828 23,828

176,833 173,666 170,499 170,499 141,996 141,996

175,000 175,000 175,000 175,000 175,000 175,000
5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
180,000 180,000 180,000 180,000 180,000 180,000
(3,167) (6,334) (9,501) (9,501) (38,004) (38,004)

356,455 425,153 511,966 511,966 1,100,655 1,100,655

85,981 92,691 115,204 115,204 117,250 117,250

65,822 51,871 52,950 52,950 52,950 52,950

20,158 40,821 62,254 62,254 64,300.11 64,300.11

85,981 92,691 115,204 115,204 117,250 117,250

210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000

60,475 122,462 186,762 186,762 586,756 586,756
270,475 332,462 396,762 396,762 796,756 796,756

356,455 425,153 511,966 511,966 914,006 914,006

- - - - 186,650 186,650

ujos de Efectivo
 2,023

iquidez: Miden la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo

en el corto plazo

La Servicial Referencia
Activo Corriente 341,467 2.96
Pasivo Corriente 115,204

Activo Cte.-(Invent.+Pagos anticipados)

Pasivo Corriente

Activo Corriente(-)
Pasivo Corriente

Conclusión sobre la liquidez de la empresa

Actividad: Miden que tan rápído rotan ciertas cuentas La Servicial Referencia
se convierten en ventas o efectivo.

Costo de Ventas / 154,758 9.74

Inventario 15,885

9 días 9.24
días

Cuentas por cobrar /

Ventas diarias promed.
365 días
30

Cuentas por pagar / 52,950 27.93

Compras díarias X 1,896 días
365

ctivos totales (TA) Ingresos x Ventas / 515,861 1.01

Activo Total 511,966

Conclusión sobre la actividad de la empresa

: Miden que tan endeudada está La Servicial Referencia

nto: Miden el apalancamiento
una empresa
 Total Pasivo / 115,204 23%
Total Activo 511,966

Ganancia de Operac. /
gos de interés fíjo) Intereses

No se desarrolla 0
s (Pendiente)

Conclusión sobre el endeudamiento de la empresa

Rentabilidad: Miden la rentabilidad de la empresa La Servicial Referencia

puntos de vista

Convierte el estado de resultados

porcentualiza el El Estado a porcentajes. (mostrado en ER anterior)
el 100% a los Ingresos por ventas o

Utilidad Bruta / 176,501 34%

Ingresos x Ventas 515,861

Utilidad neta 186,762 36%

Ingresos x Ventas 515,861

Utilidad neta 186,762 889.34

No.Acc.Com.Circulación 210

Utilidad neta 186,762 36%

Total Activo 511,966

én se calcula así:
Margen de Utilidad Neta * TA Rotación activo total

Utilidad neta 186,762 47%

Patrimonio Accionistas 396,762

Conclusiòn sobre la Rentabilidad

Conclusiòn general
UG. Fabiq. MAH. Presupuestos. 2022. Tarea no. 1. Presupuesto Operativo Farmacia La
Salud, S. A.

 A Ud. lo invitan a participar como inversionista en un proyecto de creación de una

farmacia en uno de los Centros Hospitalarios de reciente inauguración en el corredor
de la salud, la cual se denominará: Farmacia La Salud, S.A. La Farmacia empezará a
operar en enero 2023.
 a) Inversión inicial total: Q 400,000 (Ud. Participa con un 25%. Se requiere de un
ROE anual del 35%). La empresa se organizará como Sociedad Anónima, emitiendo
400 acciones comunes nominativas por Q 1,000.00 cada una.
 La inversión inicial total se integrara así:
 a) Mobiliario, estanterías, exhibidores, etc.: Q 250,000.
 b) Equipo de Cómputo: Q 15,000.00
 c) Software financiero-administrativo básico:Q 10,000
 d) Capital de trabajo inicial (Activo Corriente): Q 115,000.00
 e) Gastos legales iniciales: Q 10,000.00

 Se estiman los siguientes costos mensuales

 a) arrendamiento de local (Q 10,000) , servicios técnicos (Q 10,000), publicidad (Q
1,000) Seguros (Q 500) = Q 21,500 (desembolsables) (Fijos)
 b) Comisiones dependientes y asociados: 15% sobre Ventas
(Variables)(Desembolsables)
 c) Gastos por depreciaciones y amortizaciones:
 Mobiliario, estanterías, exhibidores, etc.: Q 250,000/60.
 d) Equipo de Cómputo: Q 15,000.00/36
 e) Software financiero-administrativo básico:Q 10,000/60 =

 Se planea vender medicamentos variados . El precio promedio de los medicamentos

se estima en Q 200.00 cada uno (unidad estándar de venta), con un costo variable
unitario del 60% sobre el precio de venta (costo unitario variable de adquisición). La
farmacia desea mantener un stock mensual, equivalente al 40% de las ventas del mes
siguiente). Los proveedores ofrecen las siguientes condiciones de crédito: 5/10, neto
75 días. La Farmacia venderá al contado el equivalente al 75% de la estimación de
ventas y el resto lo venderá al crédito a diferentes médicos y clínicas cercanas, a un
plazo de 45 días..
 Basado en el estudio de mercado, la Farmacia operará de 6.00 a.m. a 20.00, con un
estimado inicial de 4 unidades estándar de venta por hora. (No se descansará ningún
día del mes, lo que da un total de 30 días de operación mensuales).

 Asimismo con base en el estudio de mercado se estima, en la medida que la clientela

vaya conociendo la Farmacia, que las ventas aumentarán así: Febrero: 1%, Marzo:
2%, Abril: 2%. Luego se estima que las ventas se mantendrán estables por el resto del
año.
 Asimismo con base en el estudio de mercado se estima, en la medida que la clientela
vaya conociendo la Farmacia, que las ventas aumentarán así: Febrero: 1%, Marzo:
2%, Abril: 2%. Luego se estima que las ventas se mantendrán estables por el resto del
año.

Total costos fijos desembolsables (Q 17,000)

a) Costos fijos mensuales no desembolsables

Gastos por depreciaciones y amortizaciones mensuales:

Agregados al local, mobiliario, equipo, etc.: Q 160,000 /
Equipo Cómputo: Q 15,000 /
sub-total
Gastos legales iniciales: Q 5,000/60
total

b) Datos del estudio de mercado:

- El breve estudio de mercado preparado por un grupo de estudiantes

indica lo siguiente:

a) Por el tráfico de personas que se movilizan frente al lugar en el

ubicar la farmacia, ingresarían al establecimiento cada hora tre
efectuar una compra segura de tres unidades estándar de venta,
b) El estudio de mercado indica que el precio sugerido de la unida
venta debe ser de Q 100.00, de la cual su costo variable de adq
Q 45.00 aproximadamente.
c) El horario sugerido por el público entrevistado sería de 8.00 a
operando 25 días al mes, es decir se descansaría un día a la sem
d) El estudio de mercado indica que conforme la clientela vaya co
Farmacia, las ventas aumentarán así: Febrero: 2%, Marzo: 3%
estima que las ventas se mantendrán estables por el resto del añ

Resolver:
a) Preparar inicialmente el Presupuesto de Operación para el primer trim
b) Calcular el nivel de ventas al que se logrará que éstas coincidan con lo
variables totales mensuales,
c) Cuales serán los resultados operativos del primer trimestre de operacio
d) Determinar el régimen de Impuesto sobre la Renta que más convenga a
e) Cual sería su recomendación en cuanto a si se efectúa o no la inversión
cuenta con información suficiente y competente para efectuar dicha rec

Notas: Para la preparación del presupuesto de operación se debe ignora

Los datos que le sean necesarios y no sean presentados en la ho
adjunta, asúmalos.
Este es su primer intento así que ánimo.
 variables totales mensuales,
c) Cuales serán los resultados operativos del primer trimestre de operacio
d) Determinar el régimen de Impuesto sobre la Renta que más convenga a
e) Cual sería su recomendación en cuanto a si se efectúa o no la inversión
cuenta con información suficiente y competente para efectuar dicha rec

Notas: Para la preparación del presupuesto de operación se debe ignora

Los datos que le sean necesarios y no sean presentados en la ho
adjunta, asúmalos.
Este es su primer intento así que ánimo.

a) Completar el presupuesto financiero para el primer trimestre y resto del

momento únicamente el presupuesto de efectivo)
b) Definir y calcular los indicadores de éxito de la Farmacia (financieros y
c) Cual sería su recomendación en cuanto a si se efectúa o no la inversión?
cuenta con información suficiente y competente para efectuar dicha rec
893,414
(594,245) 299,169

-282,586
Farmacia La Servicial, S. A.
Estado de Cambios en el Patrimonio Presupuestado 2023 (Quetzales)
Enero Febrero marzo 1er trimestre resto año
Aportes 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000
Utilidades del mes 60,475 61,987 64,300 186,762 399,994
Utilidades del Periodo 60,475 122,462 186,762 186,762 586,756
Patrimonio Final 270,474.75 332,461.50 396,761.61 396,761.61 796,755.54

Farmacia La Servicial, S. A.
Estado de Flujos de Efectivo Proyectado
Periodo: año 2023
(Cifras en Quetzales) Enero Febrero marzo 1er trimestre
Operación
Utilidad neta 60,475 186,762
(+) Depreciaciones 3,167 9,501
(-)Incr.ctas x cobrar 0
(-)Incr.inventarios (15,422) (15,885)
(-) Incr. pagos anticipados 0
(+)Incr.ctas x pagar 65,822 52,950
(+) Incr. pasivos acumulados 0
(+) Incr. ISR X pagar 20,158 62,254
Flujo neto Operación 134,200 295,582

Inversión
(-)Adquisicion Activos No Ctes. (180,000) (180,000)
….
Flujo neto Inversion (180,000) (180,000)

Financiamiento
(+)Aporte inicial 210,000 210,000
(+) Aportes adicionales 0
Flujo neto Financiamiento 210,000 210,000

Flujo neto total 164,200 325,582

(+) efectivo inicial 0

efectivo final 164,200 325,582

Control - -

Evaluación

Evaluaciòn

Evaluación
Evaluaciòn
 Operativo Farmacia La

cto de creación de una

uguración en el corredor
La Farmacia empezará a

%. Se requiere de un
dad Anónima, emitiendo
.

10,000), publicidad (Q
) producto unidades
s 1A 1
2B 2
3C 3
4D 2.265
5E 0.5
6F 0.25
7G 0.5
8H 0.1
dio de los medicamentos
9I 0.23
on un costo variable
10 J 0.157
riable de adquisición). La
% de las ventas del mes totales 10.0020
s de crédito: 5/10, neto
% de la estimación de
línicas cercanas, a un

00 a.m. a 20.00, con un

No se descansará ningún
uales).

medida que la clientela

Febrero: 1%, Marzo:
n estables por el resto del
medida que la clientela
Febrero: 1%, Marzo:
n estables por el resto del

7,000)

olsables

aciones mensuales:
po, etc.: Q 160,000 / 60 = Q 2,667.00
Q 15,000 / 36 = Q 417.00
sub-total Q 3,084.00
Q 5,000/60 Q 83.00
total Q 3,167.00

arado por un grupo de estudiantes de mercadeo

se movilizan frente al lugar en el que planea

n al establecimiento cada hora tres personas a
e tres unidades estándar de venta,
que el precio sugerido de la unidad estándar de
e la cual su costo variable de adquisición sería de

blico entrevistado sería de 8.00 a.m. a 18.00,

ecir se descansaría un día a la semana,
que conforme la clientela vaya conociendo la
arán así: Febrero: 2%, Marzo: 3%. Luego se
endrán estables por el resto del año.

de Operación para el primer trimestre 2023),

logrará que éstas coincidan con los costos fijos y

s del primer trimestre de operaciones?

obre la Renta que más convenga a la Farmacia.
to a si se efectúa o no la inversión? Considera que
competente para efectuar dicha recomendación?

puesto de operación se debe ignorar el IVA.

ios y no sean presentados en la hoja de datos

que ánimo.
 s del primer trimestre de operaciones?
obre la Renta que más convenga a la Farmacia.
to a si se efectúa o no la inversión? Considera que
competente para efectuar dicha recomendación?

puesto de operación se debe ignorar el IVA.

ios y no sean presentados en la hoja de datos

que ánimo.

para el primer trimestre y resto del año 2023 (De

de efectivo)
éxito de la Farmacia (financieros y no financieros).
to a si se efectúa o no la inversión? Considera que
ompetente para efectuar dicha recomendación?
total año
2023
210,000
586,756
586,756
796,755.54

total año
resto año 2023

586,756
38,004

(23,828)

52,950

64,300
718,182

(180,000)

(180,000)

210,000

210,000

748,182

748,182
(186,650)
precio unit total costo unit costo total
1 1 0.5 0.5
2 4 1 2
5 15 2 6
10 22.65 5 11.325
15 7.5 8 4
20 5 9 2.25
30 15 11.52 5.76
40 4 15 1.5
47.55 10.9365 20 4.6
95 14.915 45 7.065

100.00 45.00