INGENIERIA DEL PROYECTO EN DISEO

CAPITULO V INGENIERIA ECONOMICA

5.1.- Inversin 5.1.1.- Generalidades La evaluacin econmica corresponde a las necesidades de capital que se va ha invertir para la materializacin del proyecto, es decir, el monto de la inversin que tendr que financiarse entre el capitalista y la banca nacional e internacional. Los precios y cotizaciones dados para cada rubro estn en base a estimaciones de las proformas suministradas por las diferentes industrias, as como catlogos referidos a equipo y maquinaria, en cuanto a la infraestructura se tomara los valores incluidos en el ultimo arancel y las leyes de acuerdo a la especializacin y tecnificacin. Se ha visto por conveniente dar los precios de cada rubro en dlares con el fin de compensar la devaluacin y la inflacin existente hasta la ejecucin del presente proyecto. La inversin son aquellos gastos que se efectan en una unidad de tiempo en la adquisicin de determinados recursos para la implementacin de una nueva

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unidad de produccin. La misma que en el transcurso del tiempo va a permitir tener flujos de beneficios netos (Taylor). La inversin esta conformada por la asignacin de recursos financieros y reales para un proyecto especifico, cuya presentacin se registra en tres grandes grupos que cumplen funciones especificas para cada caso, siendo ellas: Inversiones fijas Inversiones tangibles Capital de trabajo

5.1.2.- Inversin total La inversin total esta conformada por la sumatoria de las inversiones fijas mas las inversiones intangibles.

5.1.2.1.- Inversin Fija Es la inversin que se realiza en elementos que no son materia de transacciones continuas o usuales durante la vida til de la empresa, que una vez adquiridos son reconocidos como patrimonio fsico y capital fijo de la empresa o proyecto, siendo incorporados a la nueva unidad de produccin en forma directa e indirecta, hasta su posible extincin ya sea por desgaste, o hasta la liquidacin de aquella. (Alfaro) las inversiones fijas se caracterizan por su materialidad, y a depreciacin, con excepcin del rubro de terrenos. 1o Terreno: Cumpliendo con las normas vigentes sobre edificaciones, el

terreno se distribuir como sigue: Zona A : Edificio de proceso Zona B: Edificio administrativo. Zona C : Edificios auxiliares - mantenimiento Zona D : Pistas, veredas, jardines y ampliaciones

Las caractersticas generales sobre estos cuatro zonas son: Zona A: Material noble. piso de concreto y techo armable. Zona B : Material noble, techo de concreto, piso de vinlico y buena

Ventilacin.

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Zona C : Paredes y piso de concreto y techo armable. Zona D : Pistas y veredas asfaltadas y adecuadas zonas de ampliacin.

La divisin de las zonas en el terreno segn reas, se presenta a continuacin:

rea por zonas Zona A B C D Edificio : rea de Fabricacin : rea de Administracin : rea de Servicios : Otras reas Total de m2 = rea m2 850 120 134 190 1294

Costo del terreno: $ 9 m2 Costo total: U.S $ 11646

2 Edificacin y Obras Civiles: En funcin a datos proporcionados por el Colegio de Ingenieros del Per Consejo Departamental Arequipa, el costo por m2 expresado en U.S $, es el que se presenta en el cuadro

Edificacin y Obras Civiles

Zona (m2) rea (m2) A 850 B 120 C 134 D 190 Total 1294 Fuente: Elaboracin propia

Costo (U.S.$) 38 41 26 32

Total (U.S.$) 32300 4920 3484 6080 46784

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3 Maquinaria y Equipo: El costo de la maquinaria y equipo necesario para realizar el proceso productivo en la planta, esta en funcin a cotizaciones de maquinaria de procedencia extranjera y de origen nacional, extrada de catlogos, la cual se detalla en el cuadro.

Costo de Maquinaria y Equipo

Maquinaria y Equipo Balanza de plataforma Faja transportadora Tinas de lavado Tanque de Blanqueado Tanque de enfriamiento Tanque de salmuera Dosificadora de salmuera Exhauster Selladora Autoclave Ablandador de agua Cajas apilables Cuchillos Cucharas Vagonetas Grupo electrgeno Costo Total Tuberas (20%) Instrumentacin (10%) Equipo de laboratorio (2%) Total Instalacin (35%) Total general

Cantidad 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 150 5 10 5 1

Costo Unitario (U.S.$) 500 1000 2300 2300 2300 2300 1800 1900 500 4500 3000 10 5 2 290 5000

Costo Total (U.S.$) 1000 2000 4600 2300 2300 2300 1800 1900 500 4500 3000 1500 25 20 1450 5000 30370 6074 3037 6074 40088.4 14030.94 (US$) 54119.34

fuente : cotizaciones (1993 - 1999) 4 Vehculos: La adquisicin de vehculos ser solo para uso exclusivo de la empresa, y se especifica en el cuadro

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Costo de vehculos

Vehculo Camioneta Pick up

Marca Nissan

Costo Unitario (U.S.$) 22000

Costo Total (U.S.$) 22000

Fuente : Cotizacin Roberts S.A

5 Mobiliario y equipo de oficina: El costo del mobiliario y el equipo optimo para el manejo de oficina, esta en funcin a cotizaciones realizadas en locales comerciales de la ciudad y se presentan en el cuadro.

Costo de Mobiliario y Equipo de Oficina. Especificacin Escritorio y Silla - Ejecutivo - Secretaria Mesa de reuniones Muebles recepcin Mostrador metlico Archivadores Computadoras Maquinas de escribir Calculadoras Extinguidores Telfonos Fax Total Fuente : Cotizaciones Casas Comerciales 1999 6 Costo Total de la Inversin Fija: El monto total de la inversin fija se presenta en el cuadro.. Unidad 1 3 1 1 1 8 2 2 4 6 2 1 Costo Unitario (U.S.$) 120 90 100 200 140 30 1500 100 40 20 100 240 Costo Total (U.S.$) 120 270 100 200 140 240 3000 200 160 120 200 240 US$ 4990

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Inversin Fija Concepto Terreno Edificacin y obras civiles Maquinaria y equipo Mobiliario y equipo de oficina Vehculo Sub-total Imprevistos (5%) Total Fuente : Elaboracin propia 5.1.2.2.- Inversin Intangible Esta inversin se caracteriza por su inmaterialidad, y esta conformada por los servicios o derechos adquiridos necesarios para el estudio e implementacin del proyecto y como tales no estn sujetas a desgaste fsico, sin embargo para los efectos de su recuperacin, se acostumbra a consignar entre los gastos de operacin, un rubro denominado" Amortizacin de Inversiones Intangibles", en el que se incluyen cantidades anuales cubren el valor de las inversiones intangibles en un plazo convencional ( 5 a 10 aos). Las inversiones intangibles se muestran en el cuadro. Costo Total (U.S.$) 11646 46784 54119.34 4990 22000 139539.34 6976.97 146516.31

Inversin Intangible Rubros Estudios Pre-inversin Estudios definitivos de ingeniera Gastos de organizacin y administracin Gastos de prueba y puesta en marcha Intereses pre-operativos Total Fuente : Elaboracin propia Tasa (%) 1 2 2 2 1 (U.S.$) Costo Total (U.S.$) 2672.67 5345.35 5345.35 5345.35 2672.67 21381.39

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Por lo tanto, segn el costo total de la inversin fija mostrada en el cuadro y el costo total de la inversin intangible detallada en el cuadro , se tiene que el costo o inversin total es la siguiente:

Inversin Total

Inversin Fija Inversin Intangible Inversin Total Fuente : Elaboracin propia

146516.31 21381.39 167897.7

5.1.3.- Capital de Trabajo La inversin en capital de trabajo segn Rodrguez(1982), es el conjunto de recursos del patrimonio reales y financieros del proyecto, que son utilizados como activos corrientes o circulantes para la operacin normal de la planta durante un ciclo productivo, para una capacidad utilizada y un tamao de planta dado. Para una correcta cuantificacin del capital de trabajo ha sido agrupado en los siguientes elementos:

Costos de Produccin o Costos directos o Gastos de Fabricacin

Gastos de Operacin o Gastos de Administracin o Gastos de ventas

5.1.3.1. - Costos de Produccin 5.1.3.1.1.- Costos Directos Comprende a todos aquellos tems que intervienen directamente en la produccin o fabricacin del producto y son: Costo de Materia Primas Costo de mano de obra directa

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Costo de material de envase y embalaje

1. Materias Primas: Las materias primas son aquellas que intervienen en el proceso productivo y terminan formando parte del producto final. En el cuadro se determina el costo de la materia prima.

Costo de Materias Primas

Materia prima Cantidad (Kg.) Brcoli 495000 Cloruro de sodio 111375 Total Fuente : Elaboracin propia

Costo Unitario 0.49 0.14

Costo Total 242550 15592.5 258142.5

2. Mano de Obra Directa: La mano de obra directa es la que se encuentra directamente vinculada al proceso de fabricacin. En el cuadro se determina el costo de mano de obra directa. Segn el requerimiento de personal detallado en el Cuadro.

Costo de Mano de Obra Directa

Personal Operarios Leyes y Beneficios Sociales Total

Cantidad 28

US$ Jornal 151

Das Ao 310

Remuneracin Anual ($) 47040 10348.8 57388.8

Fuente : Elaboracin propia

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3.- Material de envase y embalaje: EI costo requerido para envases y embalajes del producto final, esta determinado en el cuadro.

Costo de Material de envase y embalaje Concepto Unidad Cantidad 1465200 61030 Costo Unitario (U.S.$) 0.3 0.3 Costo Total (U.S.$) 439560 18315 457875

Frascos Pza. Cajas Pza. Total Fuente : Elaboracin propia

4.- Total de Costos Directos: El costo directo de encuentra determinado por la sumatoria de los tres elementos anteriores tal como se aprecia en el cuadro.

Costos Directos Concepto Materias primas Mano de obra directa Material de envases y embalaje Total Fuente : Elaboracin propia Costo Total (U.S.$) 242550 57388.8 76312.5 376251.3

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5.1.3.1.2.- Gastos de Fabricacin Comprende a todos aquellos tems que intervienen indirectamente en la fabricacin del producto y son: Costo de materiales indirectos Costo de mano de obra indirecta Gastos indirectos

a) Materiales indirectos: La determinacin del costo de materiales indirectos se realiza en el cuadro.

Costo de materiales indirectos

Concepto

Cantidad U.S / kg

Costo Unitario 0.28 4.85 0.42

Vinagre 24750 Ac. Ctrico 3712.5 Azcar 4950 Anlisis Repuestos Total Fuente : Elaboracin propia

Costo Total (U.S.$) 6930 18005.63 2079 1000 6000 34014.63

b) Mano de Obra Indirecta: Los costos de mano de obra indirecta estn determinados en el cuadro.

Costo de Mano de Obra Indirecta

Cargo Gerente de produccin Jefe de control de calidad Jefe de mantenimiento Jefe de almacn Laboratorista Mecnico de Mantenimiento

Cantidad 1 1 1 1 1 1

Remuneracin mensual (US$) 600 400 400 3500 350 200

Remuneracin anual (US$) 7200 4800 4800 4200 2400 2160

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Supervisor Sub-Total Leyes y Beneficios Sociales (65%) Total Fuente : Elaboracin Propia

180 350

4200 29760 19344 (US$) 49104

c.- Gastos Indirectos: Los gastos indirectos de fabricacin estn conformados para una serie de tems entre los que se tienen: 1 Depreciaciones: se determinan en el cuadro.

Costos de Depreciaciones Concepto Edificacin y Ob. Civiles Maquinaria y Equipo Mobiliario y Eq. Of. Vehculos Total Fuente : Elaboracin propia Distribucin: Fabricacin (70%): U.S.$ 11988.50 Administracin (30%): U.S.$ 5137.92 Tasa % 3 20 10 20 Monto Inv. Fija (US$) 46784 54119.34 4990 22000 (US$) Depreciacin Anual (US$) 1403.52 10823.9 499 4400 17126.4

2 Mantenimiento: Se determina en el Cuadro .

Costo de Mantenimiento Concepto Edificacin y Ob. Civiles Maquinaria y Equipo Mobiliario y Eq. Of. Vehculos Total Fuente : Elaboracin propia Tasa (%) 3.5 5 3 5 Monto Inv. Fija (US$) 46784 54119.34 4990 22000 (US$) Costo Anual (US$) 1637.44 2705.97 149.7 1100 5593.11

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Distribucin: Fabricacin (70%): U.S.$ 3915.18 Administracin (30%): U.S.$ 1677.93

3 Seguros: Se determina en el cuadro.

Costos de Seguros Concepto Terreno Edificacin y Ob. Civiles Maquinaria y Equipo Mobiliario y Eq. Of. Vehculos Total Fuente : Elaboracin propia Distribucin: Fabricacin (70%): U.S.$ 1074.1 Administracin (30%): U.S.$ 460.32 Tasa (%) 0.5 2 0.5 1 1 Monto Inv. Fija (US$) 11646 46784 54119.34 4990 22000 Costo Anual (US$) 58.23 935.68 270.6 49.9 220 1534.41

4 Servicios: Se determina en el cuadro.

Costo de Servicios Concepto Agua Electricidad Combustible Unidad m3 kw/hr. gal Costo Unitario Consumo/ao (US$) 0.18 0.13 1.6 4587 69010 13033 (US$) Costo Total (US$) 825.66 8971.3 20852.8 30648.96

Total Fuente : Elaboracin propia

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Distribucin: Fabricacin: (70%): U.S.$ 44151.04 Administracin (30%): U.S.$ 18921.88

5 Imprevistos: Se determina aplicando el 5% de todos los rubros anteriores Imprevistos: = U.S.$ 2745.28.

d - Total de Gastos de Fabricacin: El gasto de fabricacin se encuentra determinado por la sumatoria de los elementos anteriores tal como se aprecia en el cuadro.

Gastos de Fabricacin Concepto Materiales indirectos Mano de obra indirecta Gastos indirectos: - Depreciaciones - Mantenimiento - Seguros - Servicios - Imprevistos Total Fuente : Elaboracin propia Costo Total (US$) 34014.63 39104 17126.4 5593.11 1534.41 30648.96 2745.28 140766.79

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5.1.3.1.3.- Total de Costos de Produccin El costo de produccin, resulta de la sumatoria de los costos directos y de los gastos de fabricacin y se determina en el cuadro.

Costos de Produccin

Concepto Costos directos Gastos de fabricacin Total Fuente : Elaboracin propia 5.1.3.2. Gastos de Operacin 5.1.3.2.1. Gastos de Administracin

Costo Total (US$) 376251.3 140766.79 517018.1

Comprende a todos aquellos gastos incurridos en formular, dirigir y controlar la poltica, organizacin y administracin de la empresa industrial y son: a.Remuneraciones del personal: Las remuneraciones del personal

administrativo estn determinados en el cuadro.

Gastos de remuneraciones del personal

Cargo Gerente General Gerente de Administracin Gerente de Comercializacin Contador general Jefe de personal Jefe de computo Jefe de Marketing Personal de Ventas Auxiliar de Contabilidad Secretaria Chofer Guardiana Jardinero

Cantidad 1 1 1 1 1 1 1 2 1 2 1 1 1

Remuneracin mensual (US$) 800 600 500 500 400 380 450 130 200 150 125 250 80

Remuneracin anual (US$) 9600 7200 6000 6000 4800 4560 5400 3120 2400 3600 1500 1500 960

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Sub-Total Leyes y Beneficios sociales (65%) Total Fuente : Elaboracin propia b.- Depreciaciones: Se determina segn el cuadro Depreciaciones = 17126.4

56640 38816 (US$) 93456

c.- Mantenimiento: Se determina segn el cuadro Mantenimiento = 5593.11

d.- Seguros: Se determina segn el cuadro Seguros = 1534.41

e.- Servicios: Se determina segn el cuadro Servicios = 30648.96

f.- Amortizacin de la inversin intangible: Para la determinacin de este tem, ver cuadro. Total de inversin intangible = 31381.39 Periodo 10 aos Monto de amortizacin anual = 2138.139

g.- Gastos Generales: Se asume un promedio de U.S.$ 100 al da Gasto anual = U.S.$ 100 ida X 310 das/ao = 31000 U.S.$/ao

h.- Imprevistos: Se considera 5% de rubros anteriores Imprevistos = 9074.9

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L- Total de Gastos Administrativos: El gasto administrativo se encuentra determinado por la sumatoria de los elementos anteriores, tal como se aprecia en el cuadro.

Gastos Administrativos Concepto Remuneraciones de personal Depreciaciones Mantenimiento Seguros Servicios Amortizacin de I.T. Gastos imprevistos Imprevistos Total Fuente : Elaboracin propia Costo Total (US$) 93456 17126.4 5593.11 1534.41 30648.96 2138.14 31000 90274.9 190571.92

5.1.3.2.2.- Gastos de Ventas Comprende a todos aquellos gastos incurridos para obtener y asegurar ordenes de pedido, as como, para facilitar su distribucin al mercado de consumo, y se determina en el cuadro.

Gastos de Ventas

Concepto Publicidad Promociones Distribucin Total (US$) Fuente : Elaboracin Propia

Costo Total 20000 4000 5000 29000

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5.1.3.2.3.- Total de Gastos de Operacin El gasto de operacin, resulta de la sumatoria de los gastos de administracin y los gastos de ventas, y se determina en el cuadro.

Gastos de Operacin

Concepto Gastos Administrativos Gastos de Ventas Total Fuente : Elaboracin Propia 5.1.3.3.- Total del Capital de Trabajo

Costo Total (US$) 190571.92 29000 219571.92

Se tomara como capital de trabajo para un lapso de dos meses y se presenta en el cuadro.

Capital de Trabajo

Concepto Costos de Materias primas Costo de mano de obra directa Costo de Mat. De Env. Y Emb Gastos de fabricacin Gastos administrativos Gastos de ventas Total Fuente : Elaboracin Propia

Costo Total (US$) 43023.75 9564.8 76312.5 23461.13 31761.97 4833.33 188957.48

5.1.4 Total de Inversin del Proyecto La inversin del proyecto esta determinada por la sumatoria de las inversiones fijas, mas las inversiones intangibles y mas el capital de trabajo. En el cuadro se determina el monto de esta inversin.

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Inversin del Proyecto

Concepto Inversin Total: - Inversin Fija - Inversin Intangible Capital de Trabajo Total Fuente : Elaboracin Propia

Costo Total (US$) 146516.31 21381.39 188957.48 356854.18

2.- Financiamiento 5.2.1.- Generalidades El objeto de esta parte del estudio de la empresa o proyecto es definir las fuentes y condiciones con que se obtendr los recursos monetarios para la realizacin del proyecto, la estructura de los usos a que dichos recursos se destinaran, la oportunidad tanto de la obtencin como de la aplicacin de los recursos mencionados y las implicaciones para el proyecto de las condiciones en que se obtengan.

5.2.2.- Fuentes de Financiamiento Se ha considerado que el origen de los recursos para el proyecto provendr de dos fuentes de financiamiento:

Aporte propio (30%) Crditos (70%)

5.2.2.1 Aporte Propio: Son las contribuciones de recursos reales y financieros efectuados por personas naturales o jurdicas a favor del proyecto, a cambio del derecho sobre una parte proporcional de la propiedad, utilidades y gestin del mismo. En general los derechos por medio de estos aportes se denominan "acciones nominales" o "particiones sociales".

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5.2.2.2.- Crditos Se ha determinado que la entidad financiera que completara el financiamiento requerido ser la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), mediante su lnea de crdito FIRE(Fondo de Inversiones Regionales), cuyos objetivos y condiciones se adecuan al proyecto.

5.2.3.- Estructura del Financiamiento. Una vez seleccionadas las fuentes de financiamiento, se contempla la relacin de particin de las fuentes de financiamiento o estructura del capital en la inversin total. En el cuadro se presenta la estructura financiera del capital del proyecto.

Estructura del Financiamiento Rubros Inversiones Fijas Terreno Edif. Y Ob. Civ. Maq. Y Equipos. Mob. Y Eq. De Oficina. Vehculos Imprevistos Inversiones Intangibles Estudios pre inversin Estudios Def. Ingeniera Gastos de Org. Y Adm. Gastos Prueb. Puest. En Marcha Inters pre operat. Capital de Trabajo Inversin Total Cobertura (%) Fuente : Elaboracin Propia Aporte Propio (US$) 43954.9 3493.8 14035.2 16235.8 1497 6600 2093.1 21381.39 2672.67 5345.35 5345.35 5345.35 2672.67 56687.24 50369.34 30000 132270.24 117528.45 70000 Aporte COFIDE (US$) 102561.42 8152.2 32748.8 37883.5 1393 15400 4883.9 Totales (US$) 146516.31 11646 46784 54119.34 4990 22000 6976.97 21381.39 2672.67 5345.35 5345.35 5345.35 2672.67 188957.48 167897.79 100000

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5.2.4.- Condiciones de Crdito 5.2.4.1.- Inversiones Fijas Las caractersticas de ese financiamiento son:

Caractersticas del financiamiento Monto total de inversin Monto financiable, 70% Tasa de inters Plazo de Gracia Plazo de Amortizacin Forma de Pago Servicio de la deuda Entidad financiera Lnea de crdito (U.S.$) (U.S.$) 18% 2 aos 10 aos cuotas semestrales Cuadro COFIDE FIDE

5.2.4.2.- Inversiones Intangibles El monto requerido para inversiones intangibles ser financiado ntegramente con aporte propio, que es de menor cuanta con relacin a las inversiones fijas y al capital de trabajo.

5.2.4.3.-Capital de Trabajo Las caractersticas de este financiamiento son:

Monto total de inversin Monto financiable, 70% Tasa de inters Plazo de Gracia Plazo de Amortizacin Forma de Pago Servicio de la deuda Entidad financiera Lnea de crdito Fuente: Elaboracin propia

(U.S.$) (U.S.$)

18% 2 aos
10 aos

cuotas semestrales
Cuadro

COFIDE FIDE

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5.3.- Egresos Se entiende por egresos o costos, a los valores de los recursos reales o financieros utilizados para la produccin en un periodo determinado de tiempo, y se constituyen por la sumatoria de los costos de produccin ms los gastos de operacin. En el cuadro63 se establece la estructura del presupuesto de egresos o costos.

Egresos Anuales

Concepto Costos de Materias primas Costo de mano de obra directa Costo de Mat. De Env. Y Embalaje Gastos de fabricacin Gastos administrativos Gastos de ventas Total Fuente : Elaboracin Propia

Costo Total (US$) 242550 57388 76312.5 140766.79 190571.92 29000 736589.21

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Forma de pago a COFIDE

DEUDA COFIFE US$ TEAME TESME AO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 PERIODO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 DEUDA 249.798 249.798 249.798 244.708 239.178 233.171 226.646 219.558 211.859 203.495 194.410 184.541 173.820 162.174 149.524 135.782 120.854 104.639 87.024 67.890 47.105 24.526 INTERES 21.552 21.552 21.552 21.113 20.636 20.118 19.555 18.943 18.279 17.557 16.773 15.922 14.997 13.992 12.901 11.715 10.427 9.028 7.508 5.857 4.064 2.116 326.157 249.798 18% 8.63% AMORTIZACION PAGO SEMESTRAL 21.552 21.552 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 26.643 575.955 TOTAL ANUAL 43.104 53.285 53.285 53.285 53.285 53.285 53.285 53.285 53.285 53.285 53.285

5.090 5.530 6.007 6.525 7.088 7.699 8.364 9.085 9.869 10.721 11.646 12.650 13.742 14.928 16.215 17.615 19.134 20.785 22.578 24.528 249.798

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5.3.1.-Costos Fijos y Costos Variables Los costos fijos son aquellos que tienen que incurrirse en cantidad constante para una misma planta, independientemente del nivel de produccin. Los costos variables se relacionan con la produccin y aumentan o disminuyen en proporcin directa al volumen de produccin. La funcin de los costos totales anuales se determina en relacin a los egresos o costos totales de la planta, y esta dado por la sumatoria de los costos fijos ms los costos variables. En el cuadro se determina los costos fijos y variables para el proyecto.

Costos Fijos y Costos Variables

Rubros Costos Directos : - Materia prima - Mano de obra directa - Mat. Env y Emb. Gastos de Fabricacin - Mater. Indirecto - Mano de obra indirecta - Depreciaciones - Mantenimiento - Seguros - Servicios - Imprevistos Gastos Administrativos Gastos de Ventas Total Fuente : Elaboracin Propia

% CF

Costo Total (US$) 242550 57388.8 376251.3 34014.63 49104 17126.4 5593.11 1534.41 30648.96 2745.28 190571.92 29000 1036528.8

Costos Fijos (US$)

Costos Variables (US$) 242550 57388.8 376251.3 34014.63

0 0 0 0 100 100 20 100 20 0 100 80

49104 17126.4 1118.62 1534.41 6129.79 190571.92 23200 288785.14

4474.49 24519.17 2745.28 5800 747744.27

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5.4.-Costo Unitario de Produccin Se determina en funcin a los egresos totales, entre el volumen de produccin total de brcoli por frasco, lo cual debe ser expresado al ao. El costo unitario de produccin se calcula de la siguiente manera:

5.5.-Costo Unitario de Venta Se determina mediante la sumatoria del costo unitario de produccin (CUP) ms el 1% de ganancia que se desea obtener, generalmente este incremento debe ser superior al 25%. El costo unitario de venta se calcula de la siguiente manera:

Donde: Costo unitario de produccin (CUP): 0.75 Porcentaje de Ganancia (%G): 30%

Reemplazando en la formula anterior se tiene:

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5.6.-Ingresos Los ingresos se determinan por la venta de los productos, como es el caso de los brcolis en frasco. En el cuadro se establece la estructura del presupuesto de ingresos por venta.

Ingresos Anuales Concepto Unidad Cantidad al ao 1376400 Precio Unitario (US$) 0.975 Monto Total (US$) 1341990 1341990

Producto: - Brcoli Frasco Total Fuente : Elaboracin Propia

5.7.-Estados Financieros 5.7.1.- Generalidades Los estados financieros son expresiones cuantitativas de resumen de la situacin econmica y financiera del proyecto en un momento determinado. Los estados financieros, segn Rodrguez (1982), Conforman los medios de comunicacin que la empresa y proyectos utilizan para exponer la situacin de sus recursos econmicos y financieros a base de los registros contables, criterios y estimaciones que son necesarios par su elaboracin. Los principales estados financieros son:

Estados de Prdida y Ganancia Estado de Fuentes y Usos

5.7.2.- Estado de Prdidas y Ganancias Es un documento que presenta los resultados de la gestin realizada por la Empresa durante el ciclo econmico (ao), y se establece el anlisis de los

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hechos que han incidido en las variaciones de su estructura patrimonial por efecto de las transacciones realizadas. El objetivo de este estado financiero consiste en mostrar la diferencia entre los ingresos y los egresos o gastos, y probar que el proyecto en estudio es capaz de generar un flujo anual de utilidades netas a lo largo de su vida til. Ver cuadro.

Estado de Prdidas y Ganancias Concepto Ingresos por Venta (-) Costos de produccin Costos directos Gastos de Fabricacin Utilidad Bruta Gastos de Operacin : Gastos Administrativos Gastos de ventas Utilidad de Operacin Participacin de los Trabajadores Impuesto a la Renta Utilidad del Ejercicio Fuente : Elaboracion Propia 5.8.- Rentabilidad La rentabilidad de la empresa o proyecto significa, que los recursos obtenidos por la misma mediante la realizacin de la produccin no solo cubren los gastos efectuados sino que aseguran la obtencin de ganancias. 376251.3 140766.79 517018.1 824971.9 Monto (US$) 1341990

31761.97 29000

60761.97 764209.93 58849.16 206336.68 499029.09

5.8.1.- Rentabilidad sobre las ventas

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5.8.2.- Rentabilidad sobre la inversin total

5.8.3.- Tiempo de recuperacin de la Inversin

5.9.- Punto de Equilibrio 5.9.1.- Definicin El punto de equilibrio es el nivel de produccin o ventas, donde los ingresos totales se igualan a los egresos o costos totales I es decir que es el punto en el cual no se gana ni se pierde. En el punto de equilibrio econmico las utilidades son igual a cero, e indica la capacidad mnima permisible de produccin con la cual se garantiza un balance favorable a la empresa.

5.9.2.- Determinacin del punto de equilibrio. Se puede determinar en funcin a tres frmulas.

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5.9.2.1.- Capacitacin Productiva.

PE = 668887.97

5.9.2.2.- Porcentaje

5.9.2.3.- Ganancias

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5.10.- Evaluacin Econmica 5.10.1. - Generalidades La evaluacin de un proyecto de inversin, consiste en medir las ventajas y desventajas a travs del anlisis de beneficios y costos, con la finalidad de determinar la conveniencia de su implementacin, postergacin o rechazo. Los beneficios que se esperan obtener en el futuro deben ser comparados con los costos iniciales y de operacin para as poder determinar si la operacin de la planta industrial, proporcionar el ingreso suficiente como para poder recuperar el capital de inversin y arrojar una taza comparativa de retorno a la inversin efectuada. Segn Daz (1980), el valor de la inversin es medida por el valor actual del flujo de beneficios netos, calculado mediante el uso de procedimientos del descuento. Cuando el valor actual acumulado del ingreso o beneficio neto es mayor a la inversin inicial, la inversin que se propone es econmicamente consistente y atrayente para los inversionistas promotores del proyecto.

5.10.2.- Flujo de Caja

El flujo de caja proyectado o Utilidad neta del proyecto, es la realizacin de los ingresos y egresos que una empresa va a experimentar en u periodo de tiempo y sirve para prever la necesidad de recursos en determinado momento. Es un resumen cuantificado de toda la idea de un negocio, que nos proporcionar toda la informacin necesaria para la toma de decisiones sobre la idea que se est evaluando.

El Flujo de caja del presente proyecto se presenta en el siguiente cuadro:

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Flujo de Caja

INGRESOS EGRESOS Materia Prima Mano de Obra directa Material de Envase y Embalaje Gastos de Fabricacion Gastos Administrativos Gastos de Ventas Gastos Financieros Transporte Seguro Impuesto a la Renta TOTAL DE EGRESOS

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1341990 1395670 1451496 1509556 1569938 1632736 1698045 1765967 1836606 1910070 1986470

242550 57388 376313

252252 2623425 59684 62071 391366 407020

272836 64554 423301

283749 67136 440233

295099 69821 457842

306903 72614 476156

319179 75519 495202

331946 78539 515010

345224 81681 535611

359035 84945 557032

140767 146398 152254 158344 164677 171265 178115 185240 192649 200355 208374 190572 198195 206123 214368 222942 231860 241134 250780 260811 271243 282096 29000 30160 31366 32621 33926 35283 36694 38162 39689 41246 42920 43104 53285 53285 53285 53285 53285 53285 53285 53285 53285 53284 44286 46057 47900 49816 59779 62170 64657 67243 69933 72730 75631 886 921 958 997 1036 1078 1121 1166 1213 1261 1311 26840 27913 29030 30191 31399 32655 33961 35319 36732 38201 39724 1151706 1203231 1252349 1300311 1358163 1410358 1464641 1521095 1579807 1640868 1704370 189439 199148 209245 211776 222378 233405 244872 256798 269202 282100

UTILIDAD NETA 190284 Fuente : Elaboracion Propia

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5.10.3 Valor actual neto (VAN) Denominado tambin Valor Presente Neto, es considerado como un indicador financiero de rentabilidad y segn Caballero se define como la sumatoria de las utilidades netas actualizadas, a una taza de descuento predeterminado menos la inversin, si es mayor que la inversin, se considera el proyecto viable o rentable. La tasa de descuento o tasa de actualidad se considera como la tasa de inters a la cual se actualiza el total de las utilidades netas y la inversin, y en este caso es del 18%.

Regla de Decisin Si VAN es mayor que 1 VAN es menor que 1 VAN es igual a 1 Fuente : Elaboracion Propia se acepta se rechaza es indiferente

El valor actual neto (VAN) de este proyecto se determina en el cuadro. VAN al 18% TASA =====> AO 18% F.S.A. FLUJO ACTUALIZADO 1 -356854 0.8475 161258 0.7182 136052 0.6086 121207 0.5158 107926 0.4371 92569 0.3704 82376 0.3104 73272 0.266 65145 0.2255 57897 0.1911 51435 0.1619 45678 ======> 637960

PERIODO INVERSION FLUJO NETO 0 -356854 2000 1 190284 2001 2 189439 2002 3 199148 2003 4 209245 2004 5 211776 2005 6 222378 2006 7 233405 2007 8 244872 2008 9 256798 2009 10 269202 2010 11 282101 VAN Fuente : Elaboracion Propia

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VAN al 30% TASA =====> AO 30% F.S.A. FLUJO ACTUALIZADO 1 -356854 0.769 146372 0.592 112094 0.455 90645 0.35 73262 0.269 57037 0.207 46071 0.159 37197 0.123 30019 0.094 24216 0.073 19527 0.056 15741 ======> 295328

PERIODO INVERSION FLUJO NETO 0 -356854 2000 1 190284 2001 2 189439 2002 3 199148 2003 4 209245 2004 5 211776 2005 6 222378 2006 7 233405 2007 8 244872 2008 9 256798 2009 10 269202 2010 11 282101 VAN Fuente : Elaboracion Propia

VAN al 45% TASA =====> AO 45% F.S.A. FLUJO ACTUALIZADO 1 -356854 0.6897 131230 0.4756 90102 0.328 65324 0.2262 47335 0.156 33040 0.1076 23927 0.0742 17319 0.0512 12531 0.0353 9063 0.0243 6552 0.0168 4735 ======> 84305

PERIODO INVERSION FLUJO NETO 0 -356854 2000 1 190284 2001 2 189439 2002 3 199148 2003 4 209245 2004 5 211776 2005 6 222378 2006 7 233405 2007 8 244872 2008 9 256798 2009 10 269202 2010 11 282101 VAN Fuente : Elaboracion Propia

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VAN al 55% TASA =====> AO 55% F.S.A. FLUJO ACTUALIZADO 1 -356854 0.6452 122764 0.4562 78851 0.2685 53479 0.1732 36252 0.1118 23671 0.0721 16036 0.0465 10859 0.03 7350 0.0194 4973 0.0125 3363 0.0081 2274 ======> 3017

PERIODO INVERSION FLUJO NETO 0 -356854 2000 1 190284 2001 2 189439 2002 3 199148 2003 4 209245 2004 5 211776 2005 6 222378 2006 7 233405 2007 8 244872 2008 9 256798 2009 10 269202 2010 11 282101 VAN Fuente : Elaboracion Propia

VAN al 56% TASA =====> AO 56% F.S.A. FLUJO ACTUALIZADO 1 -356854 0.641 121977 0.4109 77843 0.2634 52457 0.1689 35331 0.1082 22922 0.0694 15429 0.0445 10381 0.0285 6981 0.0183 4693 0.0117 3154 0.0075 2119 ======> - 3567

PERIODO INVERSION FLUJO NETO 0 -356854 2000 1 190284 2001 2 189439 2002 3 199148 2003 4 209245 2004 5 211776 2005 6 222378 2006 7 233405 2007 8 244872 2008 9 256798 2009 10 269202 2010 11 282101 VAN Fuente : Elaboracion Propia

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5.10.4 Tasa Interna de Retorno (TIR)

La tasa interna de retorno de un proyecto de inversin, es la tasa de inters o tasa de descuento, que hace que el valor actual neto de una propuesta de inversin sea igual a cero. Conceptual mente, el TIR es un indicador financiero que permite establecer la rentabilidad de un proyecto si se hace factible. Para su calculo se utiliza el mtodo numrico, a travs de aproximaciones sucesivas del VAN hasta hallar un valor negativo, y luego por medio de la interpolacin.

Las aproximaciones sucesivas del VAN a diferentes tasas de inters, se determinan en los cuadros anteriores que a continuacin se presentan. Realizadas las aproximaciones sucesivas del VAN a diferentes tasas, se hallo que el TIR est entre el 55 y 56%. Para encontrar el valor exacto de TIR se realiza una Interpolacin.

55% TIR 56%

3017 X -3567

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Tasa Interna de Retorno

Tasa de Inters 18% 40% 50% 55% 56% Fuente : Elaboracion Propia

VAN (US$) 637960 295328 84305 3017 -3567

5.10.5 Periodo de Recuperacin del Capital (PRC)

El periodo de recuperacin del capital denominado tambin periodo de repago, representa el numero de aos requeridos para recuperar la inversin inicial, y es considerado como un til financiero de la rentabilidad de un proyecto. Se considera que un proyecto de inversin es aceptable si el PRC econmico es menor al periodo de vida til del proyecto (10 aos). El periodo de recuperacin del capital se calcula de la siguiente manera:

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5.10.6 Relacin Beneficio - Costo (B/C) La relacin beneficio - costo, es considerada como una medida de la bondad relativa del proyecto, y resulta de dividir los flujos actualizados de Ingresos y Egresos. En el caso que el proyecto genere mayores ingresos y beneficios que los egresos o costos incurridos en la obtencin de estos beneficios, se considera el proyecto aceptable o rentable.

Regla de decisin para la Relacin Beneficio - Costo.

Si B/C mayor que 1 B/C menor que 1 B/C es igual a 1 Fuente : Elaboracion Propia

se acepta se rechaza es indiferente

Una vez obtenidos los ingresos y egresos actualizados, se procede a calcular la relacin Beneficio Costo (B/C) de la siguiente manera:

Donde: Ingresos actualizados = 7196259 Egresos actualizados = 6558299

Reemplazando:

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5.10.7Indicadores Econmicos Finalmente se muestra los indicadores econmicos de rentabilidad, que permiten realizar la evaluacin econmica del proyecto, verificando la factibilidad o viabilidad del mismo.

Indicadores Econmicos

Indicador VAN TIR PRC B/C Fuente : Elaboracion Propia

Valor 637960 55.64% 1 ao, 9 meses, 19 das 1.097

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