106 GESTION DE. RIESGO Y MERCADOS FNANCIEROS EJERCICIOS Y CASOS PRACTICOS EJERCICIO 1 ‘Asocie cada grifco con alguna de ls seis posciones basicas en dervados a inca sus caracers- +Exp +Exp *Sub: +Sub: +P +P “Be *Be *Der. “Der. *Obl. +Obl. Exp *Sub: +P *B° Der. *Exp *Sub: / - 4 “Be *Der. Obl.INSTRUMENTOS DERWADOS V GESTION DEL RIESGO.DE MERCADO 107 EJERCICIO2 ‘Asocie cada perl con alguna de las ses posiiones basicas en deivados, Da sembee cl eipeteate pe Da aomtee alsigatecce pe A pidue Presekee cee Da sombre alaieteate pe as aerass reese ao Da cow bre al sy uicate pe a bre al siguiente perfil “ci sieddias g peccectce Heide yen cectEJERCICIO S Dibuje el perfil de pérdidas y ganancias de las siguientes opciones sobre el oro que tenemos en cartera: * Call comprada a 45 con prima 5,6 = Call vendida a 43 con prima 7,8 + Putcomprada a 47 con prima 8,1 © Putvendida a.42 con prima 2.3 eDOnde se encuentra el punto de beneficio 0? EJERCICIO 6 Indique qué beneficio o pérdida se genera al vencimiento de las anteriores posiciones en opciones ‘sobre el oro suponienda los siguientes precios del mercado en ese momento: 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49 y 50. Indica en qué casos se ejercen las opciones, EJERCICIO 8 Indique los beneticios 0 pérdidas totales por onza de una opcién PUT sobre el oro, precio de ejerci- cio 46€/onza, que compramos hoy a una prima de 1,5€/onza, si el precio al vencimiento es: 40, 43, 45, 48, 50 y 52. EJERCICIO9 Indique los beneficios 0 pérdidas totales de una opcibn PUT sobre el oro, precio de ejercicio 48€/onza, que vendemos hoy a una prima de 3, siel precio al vencimiento es: 40, 44, 48, 52, 58.EJERCICIO 10 Indique los beneficios o pérdidas totales por onza de una opcién CALL sobre el oro, precio de ejer- cicio 45¢/onza, que vendemos hoy a una prima de 2€/onza, si el precio al vencimiento es: 40, 43, 45, 48, 50 y 52.