El Sistema Financiero

Sistema Financiero
Fondos de Instituciones Fondos Canalizados
Ofertantes Mercados A demandantes
Instrumentos

Mecanismos
O sistemas
virtuales

Unidades con excedente

de
Sistema Unidades deficitarias
Liquidez
Financiero En la economía de un país
(unidades de consumo,
ahorros e inversión)
Flujo del Dinero del Sistema Financiero
Sistema Financiero Peruano
 Mercados Financieros

No son lugares físicos, sino los mecanismos mediante el cual, los

individuos, las empresas, los gobiernos ofertan dinero que no lo van a
utilizar hoy a cambio de una mayor rentabilidad
 Funciones de los Mercados Financieros
1. Captar fondos y colocarlos en la forma mas eficiente
2. Ayudan a fijar el precio adecuado de los activos financieros,
considerando el riesgo y la liquidez de los mismos
3. Proporcionan liquidez a los activos financieros emitidos (bonos,
acciones, etc.)
4. Establecen normas, regulaciones y procedimientos
5. Ayudan a la unificación e igualación del precio de los activos,
creando mecanismos de arbitrajes
6. Buscan reducir los costos de intermediación y sobre todo los plazos
 Clasificación de los Mercados Financieros
• Mercado de dinero
o Es de corto plazo
o Se negocia instrumentos financieros de gran liquidez y vencimientos muy
cortos
o Su vencimiento no supera el año
o Los instrumentos que se negocia son:
o Papeles comerciales
o Certificados negociables de depósito, etc.
o Este mercado es seguro, pero existe el riesgo de no cumplimiento
o Existen los préstamos overnight (colocación o captación efectuados en el
mercado financiero de muy corto plazo) de cancelación 24 horas o 2 ó 3 días
como máximo
Mercado de Capitales
• Se ofrece y se demandan fondos o medios de financiamiento a mediano y
largo plazo
• Actúa como intermediario
• Canaliza los recursos de los inversionistas para adquirir los títulos o valores
(Bonos, papeles comerciales, acciones, etc.) que las empresas emiten para
captar fondos para el financiamiento de sus inversiones
• Participan diversas instituciones como la Bolsa de Valores, empresas
emisoras, Soc. de agentes de bolsa (son intermediarios) y los inversionistas
(individuos, inversionistas extranjeros, inversionistas institucionales)
• Dependiendo de lo que se negocia existen:
a) Mercado de capitales de renta fija y renta variable
b) Mercados de capitales organizados y no organizados
Mercados Primarios y Secundarios

• Existe en los mercados de dinero y capitales

• Primario (cuando el activo financiero se emite y se negocia por
primera y única vez)
• Secundario (cuando los valores que fueron emitidos, son negociados,
para darles liquidez y determinar su valor)
 Empresas del Sistema Financiero
Empresas Bancarias
Su negocio es recibir dinero del público en depósitos o cualquier otra
modalidad contractual usar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de
otras fuentes de financiación para conceder créditos en las diversas
modalidades o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgo de Mercado
Empresas Financieras
Captan recursos del público y su especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesoría de carácter Financiero
Empresa de Arrendamiento Financiero
Adquieren bienes muebles o inmuebles, que serán cedidos en uso a una
persona natural o jurídica a cambio de una renta periódica con la opción de
compra dichos bienes valor predeterminado
Caja rural de Ahorro y Crédito
Capta recursos del público y su especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a la micro, pequeña y mediana
empresa del ámbito rural
Caja Municipal de Ahorro y Crédito
Capta recursos del público y su especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y
microempresas
Empresa de factoring
Adquirir facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier
valor mobiliario representativo de deuda
Empresa Afianzadora y de Garantía
Otorga financiamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas
ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del
extranjero en operaciones vinculadas con el comercio exterior
Empresa de Servicios Fiduciarios
Actúan como fiduciario en la administración de patrimonios
autónomos financieros en el cumplimiento de encargos fiduciarios de
cualquier naturaleza
Cooperativa de Ahorro y Crédito
Autorizada para captar los recursos del público
Operatividad del Sistema Financiero
Entes Reguladores y Control del Sistema Financiero