INFORME DE PRÉSTAMO A LA EMPRESA “COLEGIO DE LICENCIADOS EN ADMINISTRACIÓN CORLAD

LIMA”

La empresa “COLEGIO DE LICENCIADOS EN ADMINISTRACIÓN CORLAD LIMA” solicita un préstamo

de un monte de S/. 300,000.00 para la compra de un terreno para lo cual nos presenta su Estado de
Situación Financiera y Estado de Resultados de los últimos tres años que estuvieron en operación
(2017, 2018, 2019).

A continuación en las siguientes páginas se analiza cada uno de los Estados Financieros en sus
respectivos períodos
Para la aceptación del crédito solicitado presentamos un análisis vertical y horizontal de los 3 años
recalcando que son: 2017, 2018 y 2019

2017 2018 2019

ACTIVO TOTAL 424,174.27 100.00% 615,657.57 100.00% 769,237.03 100.00%
ACTIVO CORRIENTE 395,848.05 93.32% 590,518.70 95.92% 72,233.47 9.39%
ACTIVO NO CORRIENTE 28,326.22 6.68% 25,138.87 4.08% 697,003.56 90.61%
PASIVO TOTAL 114,914.61 27.09% 164,384.10 26.70% 114,262.85 14.85%
PASIVO CORRIENTE 83,340.90 19.65% 106,445.50 17.29% 1,915.56 0.25%
PASIVO NO CORRIENTE 31,573.71 7.44% 57,938.60 9.41% 112,347.29 14.61%
PATRIMONIO 309,259.66 72.91% 451,273.47 73.30% 654,974.18 85.15%

Observamos que la empresa cuenta con Activos Corrientes considerablemente mayores en el 2017
y 2018 mientras que en el 2019 estos papeles se invierten.

Los activos no Corrientes en los años 2017 y 2018 son mínimos esto nos asegura que cuentan con
mínimos bienes tangibles para el desarrollo de su negocio en comparación con el año de 2019.

Los pasivos Corrientes son mayores a los no corrientes en los años 2017 y 2018, esto nos dice que
tienen obligaciones a corto plazo que a largo plazo. Mientras que en el último año cuenta
mayormente con pasivos a largo plazo. Por lo que deducimos que recientemente obtuvo un crédito
financiero.

El Patrimonio es mucho mayor que los pasivos totales en los últimos 3 años por lo que ante cualquier
contingencia cuenta con recursos para solventar las deudas que posee.

Análisis Vertical de 2017

93.32%  El Activo Corriente
100.00%
90.00% representa el 93.32% del
80.00% 72.91% total de activos
70.00%
60.00%
 El Activo no
50.00% Corriente tiene una
40.00% participación mínima con
30.00% 19.65%
20.00% un 6.68% del total de
6.68% 7.44%
10.00% activos que posee la
0.00% empresa
ACTIVO ACTIVO NO PASIVO PASIVO NO PATRIMONIO
CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE  El Pasivo Corriente
es casi el triple de los
pasivos no corrientes con una participación del 19.65% del total Pasivos más Patrimonio
 El Pasivo no Corriente es mucho menor que el pasivo corriente representando un 7.44% del
total Pasivos más Patrimonio
 El Patrimonio es bastante distinguible siendo mucho a mayor a los pasivos totales

Análisis Vertical de 2018

110.00%
100.00% 95.92%
90.00%
80.00% 73.30%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
17.29%
20.00%
9.41%
10.00% 4.08%
0.00%
ACTIVO ACTIVO NO PASIVO PASIVO NO PATRIMONIO
CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE

 Se observa una figura semejante que el año anterior

 Análisis Vertical de 2019

100.00%
90.61%
90.00% 85.15%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00% 14.61%
9.39%
10.00%
0.25%
0.00%
ACTIVO ACTIVO NO PASIVO PASIVO NO PATRIMONIO
CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE

 El activo Corriente y Pasivo no Corriente sufrieron grandes cambios en el transcurso del

2018 al 2019

ANÁLISIS HORIZONTAL

PERÍODO 2017-2018

2017 2018 VA VR
ACTIVO TOTAL 424,174.27 615,657.57 191,483.30 31.10%
ACTIVO CORRIENTE 395,848.05 590,518.70 194,670.65 32.97%
ACTIVO NO CORRIENTE 28,326.22 25,138.87 -3,187.35 -12.68%
PASIVO TOTAL 114,914.61 164,384.10 49,469.49 30.09%
PASIVO CORRIENTE 83,340.90 106,445.50 23,104.60 21.71%
PASIVO NO CORRIENTE 31,573.71 57,938.60 26,364.89 45.50%
PATRIMONIO 309,259.66 451,273.47 142,013.81 31.47%
 Los Activos Corrientes tanto tuvieron un incremento positivo , creciendo en un promedio
de 32.035%
 El Activo no Corriente presenta una disminución para ser más exactos en sus propiedades
de inmuebles, maquinaria y equipos
 Los Pasivos tanto Corrientes cono no Corrientes también crecieron del 2017 al 2018,
teniendo en cuenta que el Pasivo no Corriente crece casi en un 50%
 El patrimonio también sufre un crecimiento positivo en un 31.47%
PERÍODO 2018-2019

2018 2019 VA VR
ACTIVO TOTAL 615,657.57 769,237.03 153,579.46 19.97%
ACTIVO CORRIENTE 590,518.70 72,233.47 -518,285.23 -717.51%
ACTIVO NO CORRIENTE 25,138.87 697,003.56 671,864.69 96.39%
PASIVO TOTAL 164,384.10 114,262.85 -50,121.25 -43.86%
PASIVO CORRIENTE 106,445.50 1,915.56 -104,529.94 -5456.89%
PASIVO NO CORRIENTE 57,938.60 112,347.29 54,408.69 48.43%
PATRIMONIO 451,273.47 654,974.18 203,700.71 31.10%

 Hay una disminución que preocupa en sus activo corrientes, que disminuye en un 717.51%
 Los pasivos a corto plazo disminuyeron en un 5456.89%.

El análisis del Estado de Situación Financiera concluye en que la empresa es apta para el crédito
incluso cuando tuvo una disminución en sus activos corrientes en el último año

ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS

ANÁLISIS VERTICAL
2017 2018 2019
INGRESOS OPERATIVOS 282,889.70 100.00% 541,103.08 100.00% 750,085.98 100.00%

UTILIDAD BRUTA 282,889.70 100.00% 541,103.08 100.00% 750,085.98 100.00%

GASTOS DE OPERACIÓN:
GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 18,308.57 6.47% 394,795.72 72.96% 85,412.54 11.39%
GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 123,133.39 43.53% 0.00% 271,152.23 36.15%
GASTOS POR TRIBUTOS 6.65 0.00% 0.00% 18,639.95 2.49%
OTROS GASTOS DE GESTIÓN 86,098.10 30.44% 0.00% 151,698.78 20.22%
VALUCIÓN Y DETERIORO DE ACT. Y PROVISIONES 8,930.40 3.16% 0.00% 6,451.41 0.86%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 46,412.59 16.41% 146,307.36 27.04% 216,731.07 28.89%
OTROS INGRESOS Y GASTOS
GASTOS FINANCIEROS 0.00% 0.00% 4,510.00 0.60%
UTILIDAD ANTES DE PART. E IMPTOS. 46,412.59 16.41% 146,307.36 27.04% 212,221.07 28.29%
RESULTADO DEL EJERCICIO 46,412.59 16.41% 146,307.36 27.04% 212,221.07 28.29%

 En el 2017 los gastos de operación son muy altos, a consecuencia la utilidad neta es pequeña
  En los años siguientes la utilidad neta es considerable llegando a casi un 30% de los ingresos
operativos lo que nos dice que hay una buena gestión de gastos en los últimos 2 años.

Análisis horizontal

PERÍODO 2017-2018

2017 2018 VA VR
INGRESOS OPERATIVOS 282,889.70 541,103.08 258,213.38 47.72%
UTILIDAD BRUTA 282,889.70 541,103.08 258,213.38 47.72%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 46,412.59 146,307.36 99,894.77 68.28%
UTILIDAD ANTES DE PART. E IMPTOS. 46,412.59 146,307.36 99,894.77 68.28%
RESULTADO DEL EJERCICIO 46,412.59 146,307.36 99,894.77 68.28%
 Existe incremento positivo en la utilidad neta bastante grande

PERÍODO 2018-2019

2018 2019 VA VR
INGRESOS OPERATIVOS 541,103.08 750,085.98 208,982.90 27.86%
UTILIDAD BRUTA 541,103.08 750,085.98 208,982.90 27.86%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 146,307.36 216,731.07 70,423.71 32.49%
UTILIDAD ANTES DE PART. E IMPTOS. 146,307.36 212,221.07 65,913.71 31.06%
RESULTADO DEL EJERCICIO 146,307.36 212,221.07 65,913.71 31.06%

 Existe incremento positivo en la utilidad neta moderada con respecto al año anterior

EL ANÁLISIS DE EERR INDICA QUE LA EMPRESA CRECE CONSIDERABLEMENTE EN SU UTILIDAD NETA

POR LO QUE ES APTO PARA EL CRÉDITO SOLICITADO

INDICADORES FINACIEROS
•RATIOS DE UTILIDAD
1.Rentabilidad Neta de la Ventas UN/VENTAS

2017 2018 2019

0.16406603 0.27038722 0.28292899

La utilidad neta que representa en cada año va en incremento, lo que nos indica que hay mayor
ganancia

2.Rentabilidad Neta del Patrimonio ROE UN/PAT

2017 2018 2019

0.15007644 0.32420997 0.32401441

La utilidad neta en comparación con el patrimonio de la empresa es considerable en los últimos dos
años

3.Rentabilidad económica ROA UO/TA

2017 2018 2019

0.10941868 0.23764405 0.2817481
RATIOS
RATIO DE LIQUIDEZ AC/PC

2017 2018 2019

4.749745323 5.547615446 37.70880056

PRUEBA ÁCIDA (AC-INV)/PC

2017 2018 2019

4.749745323 5.547615446 37.70880056

PRUEBA SUPER ÁCIDA EFECT Y EQ EFEC/ PC

2017 2018 2019
4.41 5.34 34.60

RATIO DE ENDEUDAMIENTO TP/TA

2017 2018 2019

0.270913674 0.267005732 0.148540496

CALIDAD DE DEUDA PC/TP

2017 2018 2019

0.725241986 0.647541338 0.016764504

En el último año cuenta con más activos en general que los años de 2017 y 2018 y la calidad de
deuda es buena ya que se acerca mucho a 0.

Considerando los ratios de liquidez la empresa si cuenta con lo necesario para solventar sus deudas

En conclusión la empresa “COLEGIO DE LICENCIADOS EN ADMINISTRACIÓN CORLAD LIMA” sí está

considera apta para otorgarle el préstamo que solicita del monto de S/.300,000.00 por lo que este

análisis ha finalizado satisfactoriamente a favor de la empresa “COLEGIO DE LICENCIADOS EN

ADMINISTRACIÓN CORLAD LIMA”.