Tema 7 - Ejercicios

1) En la sesión 7, presentamos la versión descentralizada del modelo básico de

Equilibrio General Dinámico Estocástico, donde el problema de maximización del
agente venía dado por

sujeto a

donde rt = Rt – δ es la rentabilidad neta del capital. Además, la forma funcional de la

función de utilidad era:

Por otra parte, la tecnología a disposición de la empresa representativa venía dada por

Se pide obtener las variables endógenas, en el estado estacionario, como función de

los parámetros del modelo.

2) En la sesión 7, se presentó un programa escrito en Matlab para calcular los estados

estacionarios y la senda de transición de la versión descentralizada del modelo básico
de Equilibrio General Dinámico Estocástico. El programa estaba, intencionadamente,
incompleto. Se pide escribir las líneas de código que faltan en dicho programa, para
definir completamente el sistema de ecuaciones del modelo necesario para el cálculo
de las variables endógenas.
3) Considere el modelo anterior, y asuma que el valor de los parámetros es el siguiente

Se pide calcular numéricamente el valor estacionario de las variables endógenas.

Escriba el código de Dynare necesario para tal fin.

4) Considere el modelo propuesto en la pregunta 1, donde el valor de los parámetros

viene determinado por los valores que aparecen en la tabla de la pregunta 2. Se pide,
partiendo del estado estacionario inicial, simular un aumento permanente en la
Productividad Total de los Factores, Z, de un 10%, de 1 a 1.1. Específicamente,

a) Calcular el nuevo estado estacionario

b) Calcular la senda de transición

c) Escribir el programa de Dynare utilizado.