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Gestión Financiera

Cristian Fernando Galvis Ramírez.

Liliana Andrea Villanueva Guzmán

Luis Alirio Castro Coral

Departamento de Contaduría Pública, Corporación Unificada Nacional de Educación

Superior

Diplomada gestión financiera/60101/Segundo Bloque/2023E

Norma Rodríguez

10 de junio de 2023
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• Analice los inductores de rentabilidad aplicando el modelo Dupont. Concentre

el análisis en la rentabilidad del activo y el margen de rentabilidad.

R. ROE=MBxRAxAF

Margen de beneficio Utilidad neta/ingresos

MB=(272.326.799)/7.752.421.796=(4%)

Rotación de activos Ingresos/ activos totales

RA=7.752.421.796/3.305.378.262=2.35

Apalancamiento financiero:Activos totales/Patrimonio neto

AF=3.305.378.262/50.114.875=(65.96)

ROE=(4%)x(2.35)x(65.96)=5.43

los socios y accionistas de axioma gruop sas reciben 0.0543 por acá peso que fue

invertido para la operación de compañía.

• Análisis la estructura financiera de la empresa. Tenga en cuenta la capacidad de

pago de la empresa, considerando indicadores como la razón de cobertura a intereses,

concentración del endeudamiento, nivel de endeudamiento, impacto de la carga

financiera. Adicionalmente, haga un análisis del flujo de caja libre y evalúe la capacidad

que tiene la empresa de responder a las obligaciones con los acreedores y el compromiso

de pago de dividendos.

Razón Corriente: Activo corriente/pasivo corriente

Prueba Ácida: (Activo corriente - inventarios) /pasivo corriente

Rotación de Inventarios: (Cuentas por cobrar*365) /ventas netas

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Inventarios en existencias: (inventario inicial + inventario final/2) *365/costo de

venta

Rotación de Activos: (ventas netas/activo totales)

Rotación de Proveedores: (saldo de cuentas por pagar*365) /costos de venta

Rotación de Cartera: (ingresos netos/Saldo inicial cxc + saldo final de cxc /2)

Margen Bruto de Utilidad: (utilidad bruta/ingresos totales)

Rentabilidad sobre Activos: (utilidad operacional/activos totales)

Rentabilidad sobre el Patrimonio: (utilidad neta/patrimonio neto)

INDICADORES FINANCIEROS
Razón corriente 0,73
Prueba Ácida 0,73
Rotación de Inventarios 79,96
Inventarios en existencias 30,46
Rotación de Activos 2,35
Rotación de Proveedores 259,45
Rotación de Cartera 5,00
Margen Bruto de Utilidad -4%
Rentabilidad sobre Activos -8%
Rentabilidad sobre el
Patrimonio 5,43

• Complete el árbol de rentabilidad, considerando el efecto de la contribución

financiera y el costo de capital en la capacidad del negocio de generar valor económico.

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Tenga en cuenta el concepto de EVA.

WACC

tasa libre de riesgo 1,736%

prima de riesgo del mercado 25%
D/E 1,0
tax 33%
EMBI COL 86%
KD 10,50%
Re 16,79%
E(rm) 23,87%
BETA 0,68
betaU 0,54
BETAL 0,90
D/D+E 0,56
ke cop 12,00%
ke usd 9,68%
wacc cop 13,31%

EVA
ACTIVO NETO $ 3.305.378.262
TASA PROMEDIO 10,50%
COSTO DE CAPITAL INVERTIDO $ 7.143.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -$ 272.326.799
EVA -$ 265.183.799

EVA
ACTIVO NETO $ 3.305.378.262
UODI -$ 272.326.799
COSTO DEL CAPITAL 10,50%
COSTO POR USO DE CAPITAL $ 7.143.000
EVA -$ 265.183.799
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• Analice el crecimiento del negocio en función de los niveles de inflación del país,

el crecimiento macroeconómico y el crecimiento de la industria.

Conclusiones

La aplicación del modelo de Cadena de Valor y el modelo de fuerzas competitivas en una

empresa de marketing ayuda a comprender y mejorar su posición competitiva en la

industria. El análisis de la Cadena de Valor permite identificar áreas clave donde se puede

agregar valor y diferenciarse, mientras que el análisis de las fuerzas competitivas ayuda a

identificar amenazas y oportunidades externas. Al combinar ambos modelos, la empresa

puede desarrollar estrategias efectivas para maximizar el valor entregado a los clientes,
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superar a los competidores y lograr una ventaja competitiva sostenible en el mercado de

marketing.

Plantear la justificación del proyecto: Argumentar por qué es necesario llevarlo

a cabo y cuál es el valor agregado del mismo.

1. Aquí hay algunas razones por las cuales es necesario llevar a cabo el marketing

digital y cuál es su valor agregado en una compañía de producción digital:

Promoción de productos y servicios: El marketing digital permite a una compañía

de producción digital promocionar sus productos y servicios de manera efectiva a

través de diversos canales digitales. Mediante el uso de técnicas como la publicidad

en línea, el marketing de contenidos, el email marketing y las redes sociales, es

posible llegar a un público objetivo específico y generar conciencia sobre los

productos y servicios ofrecidos. Esto aumenta las oportunidades de venta y

contribuye al crecimiento de la empresa.

2. Generación de leads y conversiones: El marketing digital es una excelente manera

de generar leads y convertirlos en clientes. Mediante la implementación de

estrategias como el marketing de búsqueda (SEO y SEM), la optimización de

conversiones y el marketing de automatización, una compañía de producción digital

puede captar el interés de clientes potenciales y guiarlos a través del embudo de

ventas. Esto mejora la generación de ingresos y aumenta la rentabilidad.

3. Mejora de la visibilidad en línea: En el mundo digital actual, es fundamental tener

una sólida presencia en línea. El marketing digital ayuda a una compañía de

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producción digital a mejorar su visibilidad en los motores de búsqueda y en las

redes sociales, lo que facilita que los clientes potenciales encuentren sus productos y

servicios. Además, al utilizar técnicas de optimización de motores de búsqueda

(SEO), una empresa puede mejorar su clasificación en los resultados de búsqueda y

aumentar la visibilidad de su marca.

4. Construcción de la marca y la reputación: El marketing digital ofrece a una

compañía de producción digital la oportunidad de construir y fortalecer su marca en

línea. A través de la creación de contenido de calidad, la participación en redes

sociales, la gestión de la reputación en línea y la interacción con los clientes, se

puede establecer una imagen positiva y sólida de la marca. Esto genera confianza

entre los clientes y establece una ventaja competitiva en el mercado.

5. Análisis de datos y toma de decisiones informadas: El marketing digital

proporciona una gran cantidad de datos y análisis que pueden ser utilizados para

tomar decisiones informadas y estratégicas. Mediante el uso de herramientas de

análisis web y redes sociales, una compañía de producción digital puede obtener

información detallada sobre el comportamiento de los clientes, las tendencias del

mercado y el rendimiento de las campañas. Esto permite ajustar y optimizar las

estrategias de marketing para lograr mejores resultados y maximizar el retorno de la

inversión.

• Analice el crecimiento del negocio en función de los niveles de inflación del país,

el crecimiento macroeconómico y el crecimiento de la industria.

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1. Adaptabilidad y flexibilidad: El marketing digital ofrece a las empresas la

capacidad de adaptarse y ajustarse rápidamente a los cambios en la economía y en la

industria. A medida que los niveles de inflación fluctúan y la economía experimenta

altibajos, las estrategias de marketing digital pueden ser modificadas para optimizar

los recursos disponibles y maximizar el retorno de la inversión. Por ejemplo, las

empresas pueden ajustar sus campañas publicitarias en línea y optimizar su

presupuesto de marketing para alcanzar a los consumidores en momentos en que la

demanda sea más fuerte o los precios más competitivos.

2. Segmentación y personalización: En un entorno de crecimiento económico y de la

industria, es esencial que las empresas puedan identificar y aprovechar las

oportunidades en segmentos de mercado específicos. El marketing digital permite la

segmentación precisa de la audiencia y la personalización de los mensajes y las

ofertas. Esto permite a las empresas adaptar su enfoque de marketing a diferentes

grupos de clientes y maximizar las oportunidades de crecimiento en sectores

específicos de la industria.

3. Aprovechamiento de canales digitales: Durante períodos de crecimiento

económico, el acceso a la tecnología y el uso de internet suelen aumentar. El

marketing digital permite a las empresas aprovechar los canales digitales, como las

redes sociales, los motores de búsqueda y los sitios web, para llegar a un público

más amplio. Estos canales digitales ofrecen una mayor exposición y visibilidad para
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las empresas en crecimiento, lo que les permite generar leads, aumentar la

conciencia de marca y aprovechar nuevas oportunidades de negocio.

4. Análisis y optimización: En un entorno de crecimiento económico y de la

industria, es crucial tomar decisiones informadas y basadas en datos. El marketing

digital proporciona herramientas y análisis que permiten a las empresas monitorear

el rendimiento de sus estrategias y campañas en tiempo real. Esto permite

identificar oportunidades de mejora y optimizar las actividades de marketing para

maximizar los resultados en un entorno cambiante.

5. Fomento de la fidelidad del cliente: Durante períodos de crecimiento económico y

de la industria, la competencia puede intensificarse. El marketing digital ofrece a las

empresas la oportunidad de fomentar la fidelidad del cliente a través de la

interacción y la personalización. Las estrategias de marketing digital, como el email

marketing, la gestión de las redes sociales y la creación de contenido relevante,

pueden ayudar a construir relaciones sólidas con los clientes, lo que a su vez

conduce a una mayor retención de clientes y a un crecimiento sostenible del

negocio.
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• A partir de lo anterior, analice la posición estratégica del negocio, en base a la

posición financiera y plantee al menos tres (3) estrategias para la conformación de una

unidad de negocio o un departamento encargado de la gestión de la operación en el

contexto internacional.

1. Análisis del mercado internacional: Realizar un análisis exhaustivo del mercado

internacional es fundamental para comprender las oportunidades y desafíos que

implica operar en diferentes países y regiones. Evaluar factores como la demanda

del mercado, la competencia, las regulaciones y las tendencias del consumidor en

cada mercado objetivo permitirá identificar las áreas con mayor potencial de

crecimiento.

2. Establecimiento de metas y objetivos claros: Definir metas y objetivos claros para

la unidad de negocio o el departamento internacional es esencial. Estos objetivos

deben ser realistas, medibles y alineados con la estrategia general de la compañía.

Por ejemplo, los objetivos pueden incluir el crecimiento de los ingresos

internacionales, la expansión geográfica o el aumento de la participación de

mercado en determinadas regiones.

3. Selección de un equipo competente: Reclutar y formar un equipo competente es

fundamental para el éxito en el ámbito internacional. Es importante contar con

profesionales que tengan experiencia en gestión internacional, conocimientos

culturales y habilidades de negociación intercultural. Además, el equipo debe ser

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capaz de adaptarse rápidamente a los cambios y desafíos que surgen en los

diferentes mercados internacionales.

4. Desarrollo de una estrategia de entrada al mercado: Cada mercado internacional

tiene características únicas que requieren una estrategia de entrada adaptada. Es

fundamental evaluar diferentes opciones de entrada, como la exportación directa, la

alianza estratégica, el establecimiento de filiales o la adquisición de empresas

locales. La elección de la estrategia de entrada correcta dependerá de factores como

el tamaño del mercado, las barreras de entrada, los recursos disponibles y la

competencia.

5. Adaptación a las diferencias culturales y regulatorias: La gestión de la operación

en el contexto internacional implica adaptarse a las diferencias culturales y

regulatorias de cada país. Es necesario comprender y respetar las normas,

regulaciones y costumbres locales para evitar problemas legales y culturales. Esto

puede incluir la adaptación del producto o servicio, la comunicación y la estrategia

de marketing para satisfacer las necesidades y preferencias de los consumidores

locales.

6. Establecimiento de alianzas estratégicas: Las alianzas estratégicas con socios

locales pueden ser una estrategia efectiva para expandirse en mercados

internacionales. Estas alianzas pueden proporcionar conocimientos locales,

experiencia en el mercado y una red de distribución establecida. Al establecer

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relaciones sólidas con socios estratégicos, la compañía de producción digital puede

acelerar su crecimiento y minimizar los riesgos asociados con la entrada en nuevos

mercados.

7. Implementación de un sistema de gestión global: Contar con un sistema de

gestión global sólido es fundamental para asegurar una operación eficiente y

coherente en diferentes mercados internacionales. Esto incluye la estandarización de

procesos, la comunicación efectiva entre las diferentes ubicaciones y el seguimiento

de indicadores clave de rendimiento. Un sistema de gestión global bien

implementado permitirá a la compañía tener un control eficiente sobre las

operaciones internacionales y tomar decisiones informadas en tiempo real.

Bibliografía

• Thepower bussines school

https://www.thepowermba.com/es/blog/las-5-fuerzas-de-porter

• Dynamic
https://www.dynamicgc.es/cadena-de-valor-porter/

• Axioma B2B Marketing

https://www.axiomab2b.com/quienes-somos/
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• Pdf2go.com
https://www.pdf2go.com/es/result#j=10d3d424-5d61-4a4d-8c41-450462278382