Ejercicios Santiago

ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINAN
0
+ INGRESOS DE OPERACIÓN
+ INGRESOS FINANCIEROS
- COSTOS DE OPERACIÓN
- INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO
- DEPRECIACIÓN
GANANCIAS NETAS GRAVABLES
32%
- IMPUESTOS DIRECTOS
+ VALORES DE SALVAMENTO GRAVABLES ( POR VENTA DE ACTIVOS)
- IMPUESTO A LA UTILIDAD POR VENTA DE ACTIVOS
+ VALOR EN LIBROS DE ACTIVOS VENDIDOS ( INGRESO NO GRAVABLE)
+ INGRESOS NO GRAVABLES
- COSTOS DE OPERACIÓN NO DEDUCIBLES
GANANCIAS NETAS
+ DEPRECIACIÓN
+ VALOR DE SALVAMENTO (ACTIVOS NO VENDIDOS)
- INVERSIONES FINANCIERAS
- COSTOS DE INVERSIÓN $12,960,000,000
+ INGRESOS POR EMISIONES DE BONOS O ACCIONES DEL PROYECTO
- DIVIDENDOS PAGADOS
+ CRÉDITOS RECIBIDOS
- AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS
FLUJO DE FONDOS NETO ###
MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión Editorial

Uniandes. Colombia. 2012.
DOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
$312,500,000 $331,660,000 $352,027,838 $370,270,981 ### ### ### ### ###
$651,125,000 $668,724,985 $686,814,779 $705,199,000 ### ### ### ### ###

$680,400,000 $612,360,000 $544,320,000 $476,280,000 ### ### ### ### ###
$851,000,000 $851,000,000 $851,000,000 $851,000,000 ### ### ### ### ###
- $1,870,025,000 - $1,561,784,985 - $1,423,426,941 ### ### ### ### ### ###
$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
- $1,870,025,000 - $1,561,784,985 - $1,423,426,941 ### ### ### ### ### ###
$851,000,000 $851,000,000 $851,000,000 $851,000,000 ### ### ### ### ###
$453,600,000 $453,600,000 $453,600,000 $453,600,000 ### ### ### ### ###

- $1,472,625,000 - $1,164,384,985 - $1,026,026,941 - $890,088,019 ### ### ### ### ###
10 DEPRECIACION
### COSTOS DE INVERSION VIDA UTIL 1 2
PLANTA $10,040,000,000 20 $502,000,000 $502,000,000
### TERRENO * 10 HECTAREAS $500,000,000
$68,040,000 MAQUINARIA $1,350,000,000 10 $135,000,000 $135,000,000
### MUEBLES Y ENSERES $670,000,000 5 $134,000,000 $134,000,000
### VEHICULOS $400,000,000 5 $80,000,000 $80,000,000
$12,960,000,000 $851,000,000 $851,000,000
$0
### 35%
### PRESTAMO $4,536,000,000
### CUOTAS 10 INTERES 1 2
VALOR $453,600,000 15% $680,400,000 $612,360,000
###
PRODUCCION
### AUMENTO
ARANDANOS 2% 20000 20400
MORA 3% 25000 25750
MANO DE OBRA 2% 95000000 96900000
MP ARANDANOS 0.20% 450 450.9
MP MORA 0.40% 400 401.6
CIF ARANDANOS 0.20% 50 50.1
### CIF MORA 0.40% 45 45.18
###
COSTO TOTAL ARANDANOS $105,000,000 $107,120,400

COSTO TOTAL MORAS $106,125,000 $108,404,585
COSTO TOTAL PRODUCCION $211,125,000 $215,524,985
GASTOS ADMINISTRATIVOS 3% $440,000,000 $453,200,000
INGRESOS
PRECIO ARANDANOS 3% $7,500 $7,725
PRECIO MORAS 4% $6,500 $6,760
TOTAL $312,500,000 $331,660,000
3 4 5 6 7 8 9 10 VALOR LIBROS
$502,000,000 $502,000,000 $502,000,000 ### ### ### ### ### $5,520,000,000
$135,000,000 $135,000,000 $135,000,000 ### ### ### ### ### $0

$134,000,000 $134,000,000 $134,000,000 $0
$80,000,000 $80,000,000 $80,000,000 $0
$851,000,000 $851,000,000 $851,000,000 ### ### ### ### ### $5,520,000,000
3 4 5 6 7 8 9 10
$544,320,000 $476,280,000 $408,240,000 ### ### ### ### $68,040,000
20808 20808 20808 20808 20808 20808 20808 20808

26522.5 27318.175 28137.72025 28981.85186 28981.85186 28981.85186 28981.85186 28981.85186
98838000 100814760 102831055.2 104887676.3 106985429.8 109125138.4 111307641.2 113533794
451.8018 452.7054036 453.61081441 454.518036 455.4270721 456.3379263 457.2506021 458.1651033
403.2064 404.8192256 406.4385025 408.0642565 409.6965135 411.3352996 412.9806408 414.6325634
50.2002 50.3006004 50.401201601 50.502004 50.60300801 50.70421403 50.80562246 50.9072337
45.36072 45.54216288 45.724331532 45.90722886 46.09085777 46.2752212 46.46032209 46.64616338
$109,283,658 $111,281,309 $113,318,537 ### ### ### ### ###

$110,735,121 $113,117,811 $115,553,887 ### ### ### ### ###
$220,018,779 $224,399,120 $228,872,424 ### ### ### ### ###
$466,796,000 $480,799,880 $495,223,876 ### ### ### ### ###
$7,957 $8,195 $8,441 $8,695 $8,955 $9,224 $9,501 $9,786

$7,030 $7,312 $7,604 $7,908 $8,225 $8,554 $8,896 $9,252
$352,027,838 $370,270,981 $389,608,399 ### ### ### ### ###
20%
VALOR COMERCIAL PERDIDA O GANANCIA IMPUESTO GANANCIA
$8,500,000,000 $2,980,000,000 $596,000,000
$0 $0
$200,000,000 $200,000,000 $40,000,000
$150,000,000 $150,000,000 $30,000,000
$20,000,000 $20,000,000 $4,000,000
$8,870,000,000 $3,350,000,000 $670,000,000
ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE
0
+ INGRESOS DE OPERACIÓN
- COSTOS DE OPERACIÓN
- DEPRECIACIÓN
GANANCIAS NETAS GRAVABLES $ -
12%
- IMPUESTOS DIRECTOS
GANANCIAS NETAS $ -
+ DEPRECIACIÓN
- COSTOS DE INVERSIÓN $ 7,000,000.00
FLUJO DE FONDOS NETO -$ 7,000,000.00
MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión Editorial

Uniandes. Colombia. 2012.
activo $ 7,000,000.00
ISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
$ 38,400,000.00 $ 38,400,000.00 $ 38,400,000.00 $ 38,400,000.00 $ 38,400,000.00
$ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00
$ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00

$ 10,600,000.00 $ 10,600,000.00 $ 10,600,000.00 $ 10,600,000.00 $ 10,600,000.00
$ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00
$ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00
$ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00
$ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00

$ 1,400,000.00
ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL
0 1 2 3
+ INGRESOS DE OPERACIÓN $ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000
- COSTOS DE OPERACIÓN $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
- DEPRECIACIÓN
GANANCIAS NETAS GRAVABLES $ - $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ 0
- IMPUESTOS DIRECTOS $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000
GANANCIAS NETAS $ - $ 2,700,000 $ 2,700,000 $ 2,700,000
+ DEPRECIACIÓN $ - $ - $ - $ -
- COSTOS DE INVERSIÓN
FLUJO DE FONDOS NETO $ - $ 2,700,000 $ 2,700,000 $ 2,700,000
PROYECTO SIN CONSTRUCCION

E EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
4 5 6 7 8 9 10 SIGNOS
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ 5,000,000 +
+
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 -
-
-
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ - $ -
$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 -

$ 30,000,000 +
$ 3,000,000 -
+
-
+
$ 2,700,000 $ 2,700,000 $ 29,700,000
$ - $ - +
+
-
-
+
-
+
-
$ 2,700,000 $ 2,700,000 $ 29,700,000
ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYE
0 1 2 3 4
INGRESOS DE OPERACIÓN $9,000,000 $9,000,000 $ 9,000,000 $ 9,000,000
INGRESOS FINANCIEROS
COSTOS DE OPERACIÓN $3,000,000 $3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO
DEPRECIACIÓN $4,000,000 $4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000
GANANCIAS NETAS GRAVABLES $ - $2,000,000 $2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
10%
IMPUESTOS DIRECTOS $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
VALORES DE SALVAMENTO GRAVABLES ( POR VENTA DE ACTIVOS)
IMPUESTO A LA UTILIDAD POR VENTA DE ACTIVOS
INGRESOS NO GRAVABLES
COSTOS DE OPERACIÓN NO DEDUCIBLES
VALOR EN LIBROS DE ACTIVOS VENDIDOS ( INGRESO NO GRAVABLE)
GANANCIAS NETAS $ - $1,800,000 $1,800,000 $ 1,800,000 $ 1,800,000
DEPRECIACIÓN $ - $4,000,000 $4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000

VALOR DE SALVAMENTO (ACTIVOS NO VENDIDOS)
INVERSIONES FINANCIERAS
COSTOS DE INVERSIÓN ###
INGRESOS POR EMISIONES DE BONOS O ACCIONES DEL PROYECTO
DIVIDENDOS PAGADOS
CRÉDITOS RECIBIDOS
AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS
FLUJO DE FONDOS NETO ### $5,800,000 $5,800,000 $ 5,800,000 $ 5,800,000
MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión

Editorial Uniandes. Colombia. 2012.
depreciación a 5 años ### ###
A DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
5 6 7 8 9 10
$9,000,000
$3,000,000
$4,000,000
$2,000,000 $ - $ - $ -
$ 200,000
###
$4,000,000
### $ -
$4,000,000
### $ -
ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO D
0 1 2 3
+ INGRESOS DE OPERACIÓN $8,000,000 ### ###
- COSTOS DE OPERACIÓN $2,200,000 $2,950,000 $3,965,000
- INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO $1,800,000 $1,440,000 $1,080,000
- DEPRECIACIÓN $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
GANANCIAS NETAS GRAVABLES $ - $2,000,000 $4,010,000 $6,475,000
40%
- IMPUESTOS DIRECTOS $ 800,000 $1,604,000 $2,590,000
GANANCIAS NETAS $ - $1,200,000 $2,406,000 $3,885,000
+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

- COSTOS DE INVERSIÓN ###
+ CRÉDITOS RECIBIDOS $6,000,000
- AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS $1,200,000 $1,200,000 $1,200,000
FLUJO DE FONDOS NETO -$4,000,000 $2,000,000 $3,206,000 $4,685,000

PRESTAMO $6,000,000 $ 1 $ 2 $ 3
CUOTA $1,200,000 $1,200,000 $1,200,000
30% $1,800,000 $1,440,000 $1,080,000
35% COSTO VENTAS INICIAL $ 500,000 $ 675,000 $ 911,250 $1,230,188

40% COSTO VARIABLE PRODUCCIÓN $1,000,000 $1,400,000 $1,960,000 $2,744,000
25% COSTO ADMON $ 700,000 $ 875,000 $1,093,750 $1,367,188
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375
UNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO. ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FIN
4 5 6 7 8 9 10
### ### + INGRESOS DE OPERACIÓN
$5,341,375 $7,211,338 - COSTOS DE OPERACIÓN
$ 720,000 $ 360,000 - INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO
$2,000,000 $2,000,000 - DEPRECIACIÓN
$9,514,625 ### $ - $ - $ - GANANCIAS NETAS GRAVABLES
40%
$3,805,850 $5,310,985 - IMPUESTOS DIRECTOS
$5,708,775 $7,966,478 $ - GANANCIAS NETAS
$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$1,200,000 $1,200,000 - AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS
$6,508,775 $8,766,478 $ - FLUJO DE FONDOS NETO
$ 4 $ 5
$1,200,000 $1,200,000
$ 720,000 $ 360,000
$1,660,753 $2,242,017
$3,841,600 $5,378,240
$1,708,984 $2,136,230
$7,211,338 $9,756,487
L INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
$8,000,000 ### ### ### ###
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338
$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$ - $3,800,000 $5,450,000 $7,555,000 ### ### $ - $ - $ -
$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

DE ACTIVOS)
NO GRAVABLE)
$ - $2,280,000 $3,270,000 $4,533,000 $6,140,775 $8,182,478 $ -
$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
###
EL PROYECTO
### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

0 1 2 3
- DEPRECIACIÓN $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
40%
GANANCIAS NETAS $ - $1,200,000 $2,406,000 $3,885,000
+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000


PRESTAMO $6,000,000 $ 1 $ 2 $ 3
CUOTA $1,200,000 $1,200,000 $1,200,000
30% $1,800,000 $1,440,000 $1,080,000

25% COSTO ADMON $ 700,000 $ 875,000 $1,093,750 $1,367,188
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375
4 5 6 7 8 9 10
$2,000,000 $2,000,000 - DEPRECIACIÓN
40%
$5,708,775 $7,966,478 $ - GANANCIAS NETAS
$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$ 4 $ 5
$1,200,000 $1,200,000
$ 720,000 $ 360,000
$1,660,753 $2,242,017
$3,841,600 $5,378,240
$1,708,984 $2,136,230
$7,211,338 $9,756,487
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
$8,000,000 ### ### ### ###
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338
$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$ - $3,800,000 $5,450,000 $7,555,000 ### ### $ - $ - $ -
$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

DE ACTIVOS)
NO GRAVABLE)
$ - $2,280,000 $3,270,000 $4,533,000 $6,140,775 $8,182,478 $ -
$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
###
EL PROYECTO
### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

0 1 2 3
- DEPRECIACIÓN $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
40%
GANANCIAS NETAS $ - $1,200,000 $2,406,000 $3,885,000
+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000


PRESTAMO $6,000,000 $ 1 $ 2 $ 3
CUOTA $1,200,000 $1,200,000 $1,200,000
30% $1,800,000 $1,440,000 $1,080,000

25% COSTO ADMON $ 700,000 $ 875,000 $1,093,750 $1,367,188
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375
4 5 6 7 8 9 10
$2,000,000 $2,000,000 - DEPRECIACIÓN
40%
$5,708,775 $7,966,478 $ - GANANCIAS NETAS
$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$ 4 $ 5
$1,200,000 $1,200,000
$ 720,000 $ 360,000
$1,660,753 $2,242,017
$3,841,600 $5,378,240
$1,708,984 $2,136,230
$7,211,338 $9,756,487
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
$8,000,000 ### ### ### ###
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338
$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$ - $3,800,000 $5,450,000 $7,555,000 ### ### $ - $ - $ -
$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

DE ACTIVOS)
NO GRAVABLE)
$ - $2,280,000 $3,270,000 $4,533,000 $6,140,775 $8,182,478 $ -
$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
###
EL PROYECTO
### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

0 1 2 3
- DEPRECIACIÓN $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
40%
GANANCIAS NETAS $ - $1,200,000 $2,406,000 $3,885,000
+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000


PRESTAMO $6,000,000 $ 1 $ 2 $ 3
CUOTA $1,200,000 $1,200,000 $1,200,000
30% $1,800,000 $1,440,000 $1,080,000

25% COSTO ADMON $ 700,000 $ 875,000 $1,093,750 $1,367,188
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375
4 5 6 7 8 9 10
$2,000,000 $2,000,000 - DEPRECIACIÓN
40%
$5,708,775 $7,966,478 $ - GANANCIAS NETAS
$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$ 4 $ 5
$1,200,000 $1,200,000
$ 720,000 $ 360,000
$1,660,753 $2,242,017
$3,841,600 $5,378,240
$1,708,984 $2,136,230
$7,211,338 $9,756,487
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
$8,000,000 ### ### ### ###
$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338
$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$ - $3,800,000 $5,450,000 $7,555,000 ### ### $ - $ - $ -
$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

DE ACTIVOS)
NO GRAVABLE)
$ - $2,280,000 $3,270,000 $4,533,000 $6,140,775 $8,182,478 $ -
$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000
###
EL PROYECTO
### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL PU
0 1 2 3
+ INGRESOS DE OPERACIÓN ### ### ###
- COSTOS DE OPERACIÓN ### ### ###
- INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO $ 10,500,000 $ 9,450,000 $ 8,400,000
- DEPRECIACIÓN $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182
GANANCIAS NETAS GRAVABLES $ - ### ### ###
15%
- IMPUESTOS DIRECTOS $ 23,890,773 $ 24,048,273 $ 24,205,773
GANANCIAS NETAS $ - ### ### ###
+ DEPRECIACIÓN $ - $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182

+ CRÉDITOS RECIBIDOS ###
- AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
FLUJO DE FONDOS NETO -$ 1,180,000 ### ### ###

PRESTAMO ### 1 2 3
CUOTA $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
INTERES 35% $ 10,500,000 $ 9,450,000 $ 8,400,000
IAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
4 5 6 7 8 9 10
### ### ### ### ### ### ### PRODUCCION
DIARIA
### ### ### ### ### ### ### MANO DE OBRA
$ 7,350,000 $ 6,300,000 $ 5,250,000 $ 4,200,000 $ 3,150,000 $ 2,100,000 $ 1,050,000
$ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182
### ### ### ### ### ### ### COSTOS DE OPERACIO
MP
$ 24,363,273 $ 24,520,773 $ 57,078,273 $ 57,235,773 $ 57,393,273 $ 57,550,773 $ 57,708,273 MANO DE OBRA
$ 10,898,182 CIF
$ - TOTAL
-$ 898,182
INGRESOS
PRECIO
### ### ### ### ### ### ### TOTAL
$ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 COSTO INVERSION

MAQUINARIA
PLANTA
TOTAL
MAQUINARIA
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 PLANTA
### ### ### ### ### ### ### TOTAL
4 5 6 7 8 9 10
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ 7,350,000 $ 6,300,000 $ 5,250,000 $ 4,200,000 $ 3,150,000 $ 2,100,000 $ 1,050,000
CANTIDAD
DIARIA ANUAL
300 108,000
60 21600
CANTIDAD VALOR TOTAL

108,000 $ 3,000 $ 324,000,000
21600 $ 2,000 $ 43,200,000
$ 1,000,000
TOTAL $ 368,200,000
1-5 6-10
$ 5,000 $ 7,000
$540,000,000 $ 756,000,000
CANTIDAD VALOR TOTAL

50 $ 200,000 $ 11,200,000
3,000 $ 6,660 $ 19,980,000
TOTAL $ 31,180,000
VALOR VIDA UTIL AÑO DEPRECIADO VALOR LIBROSVALOR COMERCIA GANANCIA O IMPUESTO
$ 11,200,000 10 $ 1,120,000 $ - $ - $ - $ -
$ 19,980,000 22 $ 908,182 $10,898,182 $ 10,000,000 -$ 898,182 $ -
TOTAL $ 2,028,182 $10,898,182 $ 10,000,000 -$ 898,182 $ -
ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL
0 1 2 3
+ INGRESOS DE OPERACIÓN $ 100 $ 100 $ 100
- COSTOS DE OPERACIÓN $ - $ - $ -
- INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO #REF! #REF! #REF!
- DEPRECIACIÓN $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000
GANANCIAS NETAS GRAVABLES $ - #REF! #REF! #REF!
15%
- IMPUESTOS DIRECTOS #REF! #REF! #REF!
GANANCIAS NETAS $ - #REF! #REF! #REF!
+ DEPRECIACIÓN $ - $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000

- COSTOS DE INVERSIÓN $ 540,000
+ CRÉDITOS RECIBIDOS #REF!
- AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS #REF! #REF! #REF!
FLUJO DE FONDOS NETO #REF! #REF! #REF! #REF!

ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINANCIAMIENTO, DESDE EL
0 1 2 3
+ INGRESOS DE OPERACIÓN $ 1 $ 1 $ 1
- COSTOS DE OPERACIÓN $ - $ - $ -
- INTERESES SOBRE CRÉDITOS RECIBIDOS POR EL PROYECTO #REF! #REF! #REF!
- DEPRECIACIÓN $ - $ - $ -
GANANCIAS NETAS GRAVABLES $ - #REF! #REF! #REF!
15%
- IMPUESTOS DIRECTOS #REF! #REF! #REF!
GANANCIAS NETAS $ - #REF! #REF! #REF!
+ DEPRECIACIÓN $ - $ - $ - $ -
- COSTOS DE INVERSIÓN $ -
+ CRÉDITOS RECIBIDOS #REF!
- AMORTIZACIONES DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS #REF! #REF! #REF!
FLUJO DE FONDOS NETO #REF! #REF! #REF! #REF!
NCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
4 5 6 7 8 9 10 11
$ 100 $ 100 Producción meProducción meProducción meProducción meProducción mensua Producción mensua
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
#REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
$ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000
#REF! #REF! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

$ 72,000 $ 30
$ 45 $ 3,240,000
$ 158,760,000 $ 45
$ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000

NCIAMIENTO, DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL DUEÑO DEL PROYECTO.
4 5 6 7 8 9 10 11
$ 1 $ 1 $ 2 $ 2 $ 2 $ 2 $ 2 $ 2
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

12 Produccion total Pagos para asegurar la venta $/Lt
Producción mensual 1 semestre 3,600,000 $ 45 $ 162,000,000
Compra de leche (Lt) 2 semestre 5,400,000 $ 30 $ 162,000,000
$ - Total Anual 9,000,000 Total Anual $ 324,000,000
#REF!
$ 5,328,000
#VALUE! Planta abandonada $ 75,000,000
#VALUE! Proyecto-Queso
$ 159,840,000
$ 40 Inversión
$ 3,240,000 Adecuación planta $ 10,000,000
Compra equipo $ 14,000,000
Total $ 24,000,000
#VALUE! Producción Ingresos por la
Producción queso (Dia) 100 mensual Producción anual venta queso
$ 5,328,000 mes 30 3,000 36,000 $ 16,200,000
Leche para queso 12,000 $ 72,000

anual
Costo de insumos $ 15 $ 45,000 $ 540,000
Proyecto-Queso/Leche
#REF! Leche Queso
#VALUE! 1 semestre 3,600,000 3,528,000 72,000
Compra de leche (En
litros) 2 semestre 5,400,000 5,328,000 72,000
Total Anual 9,000,000 8,856,000 144,000
Venta $/Lt
1 semestre 3,492,720 $ 100 $ 349,272,000
Venta de leche (En
litros)-Perdida 1%
Venta de leche (En
litros)-Perdida 1% 2 semestre 5,274,720 $ 100 $ 527,472,000
12 Total Anual 8,767,440 $ 876,744,000
$ 2 Producción de queso Producción Ingresos venta
(Diaria)(Libras) $ 100 mensual Producción anual queso
$ - Días mes $ 30 3,000 36,000 $ 16,200,000
#REF!
$ -
#REF! Costo Variables Quesos $ 5,940,000 Costo Leche $ 672,840,000
Costos Fijos Quesos $ 1,000,000
#REF! Total $ 6,940,000 Total $ 679,780,000
$ -
$ -
$ - Depreciación Años
Edificio $ 25 $ 75,000,000 $ 3,000,000
equipo $ 10 $ 14,000,000 $ 1,400,000
#REF!
1 2 3 4
$ - Planta $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
equipos $ 1,400,000 $ 1,400,000 $ 1,400,000 $ 1,400,000
adecuaciones $ 416,667 $ 416,667 $ 416,667 $ 416,667
total $ 4,816,667 $ 4,816,667 $ 4,816,667 $ 4,816,667
Ganancia venta de equipo $ 2,000,000

#REF! $ 24,000,000
#REF! - $ 5,000,000
$ 21,000,000
Costo procesamiento y
Produccion con merma Venta $/Lt envase
1 semestre 3,564,000 $ 100 ### $ 40 ###
2 semestre 5,346,000 $ 100 ### $ 40 ###
Total Anual 8,910,000 ### Total Anual ###
oyecto-Queso/Leche Costo procesamiento y

Pagos Leche Pagos Queso envase
$ 45 $ 158,760,000 $ 45 $ 3,240,000 $ 40 ###
$ 30 $ 159,840,000 $ 30 $ 2,160,000 $ 40 ###
$ 318,600,000 $ 5,400,000 ###
no impuesto
Ingresos totales ###

impuesto
5 6 7 8 9 10 11 12
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 ### $ 3,000,000 ### ###
$ 1,400,000 $ 1,400,000 $ 1,400,000 $ 1,400,000 ### $ 1,400,000
$ 416,667 $ 416,667 $ 416,667 $ 416,667 $ 416,667 $ 416,667 $ 416,667 $ 416,667
$ 4,816,667 $ 4,816,667 $ 4,816,667 $ 4,816,667 ### $ 4,816,667 ### ###
$ 36,000,000
$ 5,000,000

Ejercicios Santiago

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Ejercicios Santiago

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

ESQUEMA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA , CON FINAN

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión Editorial

$651,125,000 $668,724,985 $686,814,779 $705,199,000 ### ### ### ### ###

- $1,870,025,000 - $1,561,784,985 - $1,423,426,941 ### ### ### ### ### ###

$851,000,000 $851,000,000 $851,000,000 $851,000,000 ### ### ### ### ###

$453,600,000 $453,600,000 $453,600,000 $453,600,000 ### ### ### ### ###

COSTO TOTAL ARANDANOS $105,000,000 $107,120,400

$135,000,000 $135,000,000 $135,000,000 ### ### ### ### ### $0

20808 20808 20808 20808 20808 20808 20808 20808

$109,283,658 $111,281,309 $113,318,537 ### ### ### ### ###

$7,957 $8,195 $8,441 $8,695 $8,955 $9,224 $9,501 $9,786

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión Editorial

$ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00 $ 26,400,000.00

$ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00

$ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00 $ 1,272,000.00

$ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00 $ 9,328,000.00

$ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00 $ 1,400,000.00

$ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00 $ 10,728,000.00

PROYECTO SIN CONSTRUCCION

$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 -

DEPRECIACIÓN $ - $4,000,000 $4,000,000 $ 4,000,000 $ 4,000,000

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión

+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión

35% COSTO VENTAS INICIAL $ 500,000 $ 675,000 $ 911,250 $1,230,188

$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338

$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión

35% COSTO VENTAS INICIAL $ 500,000 $ 675,000 $ 911,250 $1,230,188

$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338

$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión

35% COSTO VENTAS INICIAL $ 500,000 $ 675,000 $ 911,250 $1,230,188

$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338

$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

+ DEPRECIACIÓN $ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión

35% COSTO VENTAS INICIAL $ 500,000 $ 675,000 $ 911,250 $1,230,188

$2,000,000 $2,000,000 + DEPRECIACIÓN

$2,200,000 $2,950,000 $3,965,000 $5,341,375 $7,211,338

$2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

$1,520,000 $2,180,000 $3,022,000 $4,093,850 $5,454,985

$ - $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000 $2,000,000

### $4,280,000 $5,270,000 $6,533,000 $8,140,775 ### $ -

+ DEPRECIACIÓN $ - $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182

MOKATE, Marie Karen; Evaluación financiera de proyectos de inversión

$ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 $ 2,028,182 COSTO INVERSION

CANTIDAD VALOR TOTAL

CANTIDAD VALOR TOTAL

+ DEPRECIACIÓN $ - $ 5,328,000 $ 5,328,000 $ 5,328,000