DESARROLLO

EPI 40 dias 40
PPC 30 dias 30
PPP 20 dias 20
CO= Ciclo Operativo EPI+PPC 70
CCE= Ciclo de Conversion de Efectivo CO-PPP 50

GASTOS OPERATIVOS
18000000/360 50000.00

NECESIDAD DE RECURSOS(GASTOS OPERTIVOS/CCE)

50000 *50 2500000.00

ACTUAL =( NECESIDAD DE RECURSOS * PORCENTAJE ANUAL)

2500000*12% 300000.00

PROPUESTA
60 - 30 30 1500000.00 180000.00

AHORRO ANUAL
300000 - 180000 120000.00

El ciclo de conversión del efectivo es una base par analizar como las empresas financian sus inversiones para producir sus
activos operativos , en este caso para calcular el ciclo operativode Hurkin Manufacturing se aplico la sumatoria de la edad
promedio del inventario con el periodo promedio de cobro obteniendo como resultado que se requieren 70 dias para uqe
se cumpla el ciclo operativo de la empresa en mención y luego de relaizar la resta del ciclo operativo con el periodo
promedio de pago se ha obtenido el ciclo de conversion del efectivo que en este caso son 50 dias , segun la pregunta que
nos plantean el plan de ahorro anual si la empresa alarga sus cuentas por pagar a 20 dias y calculado el 12% anual en sus
inversiones de recursos obtendria ahorros anuales de 120000,00
ones para producir sus
a sumatoria de la edad
uieren 70 dias para uqe
ativo con el periodo
segun la pregunta que
do el 12% anual en sus
DESARROLLO

a. Calcule el ciclo operativo de la empresa

EPI (365/5) 73
PPC 60 dias 60
PPP 35 dias 35

CO=EPI+PPC
CO=73+60
CO= 133 dias CO= 133 dias

calculo el ciclo de conversion del efectivo de la empresa

EPI (365/5) 73
PPC 60 dias 60
PPP 35 dias 35

CCE=CO-PPP
CCE=133-35
CCE=98 CCE= 98 dias

b. ¿Cuál es el valor monetario del inventario que conserva la empresa?

VENTAS ANUALES DE 350000000.00

COSTO DE BIENES VENDIDOS 240000000.00

VALOR DEL INVENTARIO QUE CONSERVA LA EMPRESA

COSTO DE BIENES VENDIDOS/5

(240000000,00/5)
48000000.00
0.164383561643836 57534247

c. Si la empresa pudiera reducir la edad promedio de su inventario de 73 días a 63 días,

¿en cuánto reduciría su inversión monetaria en el capital de trabajo?
 CALCULO 73 DIAS
INVENTARIO 48000000.00
Cuentas por cobrar 350000000.00 (60/365) 0.16438356 57534246.5753425
Cuentas por pagar 240000000.00 (35/365) 0.09589041 23013698.630137
Recursos 82520547.9452055

CALCULO 63 DIAS
INVENTARIO (63/365( 0.17260274 41424657.53
Cuentas por cobrar 350000000.00 (60/365) 0.16438356 57534246.5753425
Cuentas por pagar 240000000.00 (35/365) 0.09589041 23013698.630137
Recursos 75945205.4794521

DIFERENCIA 6575342

En el presente problema panteado se ha realizado el calculo del ciclo operativo CO=EPI+PPC obtenienod como
resultado 133 días y luego del calculo de CCE=CO-PPP hemos obtenido 98 dias, para el calculo del valor
monetario del inventario se dividio el valor de COSTO DE BIENES VENDIDOS que es de 240000000 para las 5
veces que rota el inventario al año obteniendo un total de 48000000 posterior se calculo el monto si se
reduciría su inversión monetaria en el capital de trabajo de 73 a 63 dias obteiendo como resultado que se
reduciria en 6575342
(+)
(+)
(-)
a. Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, su gasto operativo en efectivo
diario y la cantidad de recursos necesarios para apoyar su ciclo de conversión del efectivo.

Calcule el ciclo operativo de la empresa

EPI (365/6) 61
PPC 45 dias 45
PPP 30 dias 30

CO=EPI+PPC
CO=61+45
CO= 106 dias CO= 106 dias

calculo el ciclo de conversion del efectivo de la empresa

EPI (365/6) 61
PPC 45 dias 45
PPP 30 dias 30
CCE=CO-PPP
CCE=106-30
CCE=76 CCE= 76 dias

Fiananciamiento diario
ventas anuales 3000000/365 8219.18

Recursos necesarios = Financiamiento diario * CCE

8219,18*76
623287.671232877

b. Obtenga el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y la necesidad de inversión

de recursos si realiza los siguientes cambios de manera simultánea
(1) Acorta la edad promedio del inventario en 5 días.
(2) Acelera el cobro de las cuentas por cobrar en un promedio de 10 días.
(3) Amplía el periodo promedio de pago en 10 días.

EPI (365/6) 61 (-5 DIAS) 56 dias

PPC 45 dias 45 (-10) 35 dias
PPP 30 dias 30 (+10) 40 dias

CO= 56 DIAS +35 DIAS =91 DIAS

CO= 91 dias

CCE= 91 DIAS - 40 DIAS=51 DIAS

CCE= 51 dias

Recursos necesarios = FD*CCE

(=8219,18 *51 DIAS=419178,08)
419178.08
204109.59

c. Si la empresa paga 13% por su inversión de recursos, ¿en cuánto, de ser el caso, podrían
aumentar sus ganancias anuales como resultado de los cambios realizados en el inciso b?

GANANCIA ADICIONAL=(Gasto diario)(reduccion en CCE)(Tasa de financiamiento)

GA= GD*REDUC CCE*TF

8219,18 *25*0.13
26712.33
d. Si el costo anual de lograr el beneficio del inciso c es de $35,000, ¿qué medida le
recomendaría a la empresa? ¿Por qué?

En mi caso recomendaria que no se tome ya que superaria las ganancias son de 26712,33 lo que
no dejaria beneficio alguno

El presente ejercicio nos solicita calcular varios parametros para lo cual se aplico las formulas respectivas en
cada unos de los casos en el literal a nos solicita se calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa
cuyo resultado son 76 dias , su gasto operativo en efectivo cuyo calculo se lo obtuvo 8219,18*76 teniendo un
total de 624657,6712, luego se realizo algunas variantes en los valores se acorto la edad promedio en cinco
dias, se acelero el cobro de cuentas por cobrar en 10 dias y se amplio el promedio de pago en 10 dias
obteniendo como resultado un valor de 419178,08 que comparados al valor anterior tenemos un cambio de
204109.59, se relaizo el analisis en el supuesto caso de que la empresa cancela un 13% por aumentar su
inversion de recursos esto le costaria 26712,33
 ormulas respectivas en
efectivo de la empresa
8219,18*76 teniendo un
dad promedio en cinco
o de pago en 10 dias
tenemos un cambio de
13% por aumentar su
a. ¿Qué tiempo de flotación de cobro (en días) tiene la empresa actualmente?

Flotacion de cobro = 2.0+2.0+2.5 = 6.5 dias

b. Si el costo de oportunidad de la empresa es 9%, ¿sería económicamente aconsejable

que la empresa pagara una tarifa anual de $16,500 para reducir la flotación de cobro
en 3 días? Explique por qué.

Costo de oportunidad = 65000 *2.5*0,09

Costo de oportunidad = 14625

La empresa no debe aceptar ya que la propuesta de ahorro es de 14625 que es menor a lo

que la empresa cancelara anualmente que son 16500

Flotacion Simon Corporation nos presenta un ejemplo en el que debemos obtener el

tiempo de flotacion de cobro de la empresa en este caso puntual hemos encontrado que el
tiempo de flotacion de cobro son de 6.5 días y se calculo tambien el costo de oportunidad
con un 9% cuyo porcentaje no es aconsejable para la empresa porque el costo de
oportunidad es 14625 y es menor a lo que actualmente tiene que son 16500
a. ¿Qué cantidad de efectivo tendrá disponible para otros usos bajo el sistema de cajas
de seguridad?

VENTAS ANUALES 3240000.00

PPC 3 DIAS
Rendimienot de inversion 15%
sisatema de cajas de seguridad 9000

ventas anuales 3240000.00

dias del año 365
ventas al dia 8876.71
Efectivo Disponible 26630.14

b. ¿Qué beneficio (costo) neto logrará la empresa si adopta el sistema de cajas de seguridad?
¿Debería adoptar el sistema de cajas de seguridad propuesto?

Efectivo disponible 26630.14

rendimiento inversion 15%
Benficio Neto 3994.52

No es beneficioso para la empresa adoptar el sistema de cajas de seguridad propuesto

En el presente ejercicio el Sistema de caja de seguridad Eagle Industries nos presenta dos solicitudes la primera
nos pide calcular la cantidad de efectivo que tendrá disponible para otros usos bajo el sistema de cajas de
seguridad en lo que pudimos obtener que tiene disponible 26630.14 tomando en cuenta 365 dias y en literal
b nos solicita determinar el beneficio neto si la empresa adopta el sistema de cajas de seguridad que es de
3994.52 calculado en base al rendimiento de inversion del 15% y se determina que no es aconsejable su
implementación
 Saldo promedio actual en la cuenta de desembolso 420000
Costo de oportunidad 12% 0.12
Costo de oportunidad actual 50400

Cuenta cero Balance equilibrio de compensación 300000

Costo de oportunidad 12% 0.12
costo de oportunidad 36000
cuota mensual 1000* 12 12000
costo total 48000

El costo de oportunidad de la cuenta saldo cero es de 48000 es menor al costo de oportunidad

de 50400 por lo que se deberia aceptar la propuesta de cuenta saldo cero

La empresa Union Company tiene como estrategia establecer una cuenta cero para lo cual se
determina que el costo de oportunidad actual es de 50400 , empresa tendra un 12% de costo de
oportunidad con lo que el costo totl sera de 48000 que es una buena oportunidad para la
empresa por loq ue debe tomar la opcion
DESARROLLO

TEMPORADA INVIERNO VERANO

EFECTIVO 10000.00 35000.00
INVENTARIO 55000.00 125000.00
CTAS X COBRAR 40000.00 70000.00
CTAS X PAGAR 35000.00 65000.00

INVIERNO
EFECTIVO 10000.00
(+) INVENTARIO 55000.00
(+) CUENTAS POR COBRAR 40000.00
(-) CUENTAS POR PAGAR 35000.00
(=)Necesidades de financimiento permanente 70000.00

necesidades de financiamiento estacional

VERANO
EFECTIVO 35000.00
(+) INVENTARIO 125000.00
(+) CUENTAS POR COBRAR 70000.00
(-) CUENTAS POR PAGAR 65000.00
(=)Necesidades de financimiento permanente 165000.00

valor minimo invierno 70000.00

valor maximo verano 165000.00
nivel maximo estacional 235000.00

Según los datos expuestos para la empresa Icy Treats se procedio con el calculo de las necesidades de
financimiento permanente tanto par ainvienro como para verano , en el invierno luego de sumar el
efectivo +el inventario +cuentas por cobrar -cuentas por pagar se obtiene una necesidad de 70000 y para
le verano al realizar la misma operacion se obtiene un valor de necesidad de finanaciamiento permanente
de 165000 teniendo como necesidades de financimiento minimo 70000 y como necesidades de
financimiento máximo 165000 y un nivel maximo estacional de 235000
DESARROLLO

a. Calcule el ciclo operativo de la empresa

EPI 90 dias 90
PPC 60 dias 60
PPP 30 DIAS 30

CO=EPI+PPC
CO=90+60
CO= 150 dias CO= 150 dias

b. calculo el ciclo de conversion del efectivo de la empresa

EPI 90 dias 90
PPC 60 dias 60
PPP 30 DIAS 30

CCE=CO-PPP
CCE=150-30
CCE=120 CCE= 120 dias

c. Calcule la cantidad de recusos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la empresa

Ventas Anuales 30000000.00 (90/365) 0.246575342466 7397260.2739726

Cuentas por cobrar 20000000.00 (60/365) 0.164383561644 3287671.23287671
Cuentas por pagar 15000000.00 (30/365) 0.082191780822 1232876.71232877
Recursos 9452054.79452055

d. Analice cómo la administración podria reducir el ciclo de conversión del efectivo

 En el presente ejercicio no da el numeor de dias para le calculo del ahorro es hipotetitco por lo que si
cuponemos que son 15 días la reduccion del monto de los recursos invertidos dentor de la empresa sera:
616438.3562 según el desarrollo de la fórmula
Cuentas por pagar 15000000.00 (15/365) 0.041095890411 616438.356164384

En el presente ejercicio American Products nos plantea la problemática en el manejo eficiente del efectivo
solicitandonos se calcule el CO , CCE y el calculo de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversion de
efectivo para el primer requerimienot se aplico la fórmula CO=EPI+PPC obteniendo ocmo resultado que el ciclo
operativo es de 150 dias , luego se calculo el CCE bajo la formula CCE=CO-PPP obteniendo ocmo resultado 120 días ,
del cálculo de recursos necesarios s eha obtenido un valor de 9452054,795 y para finalizar se aplico un número
hipotetico para reducir el ciclo de conversión de efectivo para lo cual se afecto las cuentas por pagar reduciendo a 15
dias obteniendo un valor de 616438,3562
a empresa

(+)
(+)
(-)
ciente del efectivo
iclo de conversion de
esultado que el ciclo
mo resultado 120 días ,
se aplico un número
r pagar reduciendo a 15
DESARROLLO

PPP= Periodo Promedio de Pago 30 dias

CO= Ciclo Operativo 100 dias
PPI= Periodo Promedio de Invetario 35 dias
PPC= Periodo Promedio de Cobro ?
CCE= Ciclo de Conversion de Efectivo ?

PPC= 65
CCE= 70

Tiempo= 0 ciclo operativo (CO)

Compra de materia prima a credito

venta de bienes terminados a cuenta
PMI=35 DIAS PMC = 65 DIAS

PPP=30 DIAS CCE=70 DIAS

Everdeen, Inc. Con un ciclo operativo de 100 dias en el cual nos solicitan determinar cuanto dura el periodo promedio de
cobro PPC para determinar este rubro se aplico se resto al Ciclo Operativo CO que en este caso es 100 el Periodo Promedio
de Invetario que corresponde a 35 obteniendo como resultado que el periodo promedio de cobro es de 65 días, en el presen
ejercicio se analizo tambien el Ciclo de conversion de efectivo poara lo cual se realizo la resta del Ciclo Operativo que tiene 10
dias entre el Periodo Promedio de Invetario que corresponde a 35 dias obteniendo como resultado que el Periodo promedio
de Cobro corresponde a 65 dias , en la linea de timpo se representa que en 65 dias de venta de bienes terminados se realiza
conversion de efectivo y en 70 dias tendra la entrada de efectivo en ciclo efectivo
 30
100
35
65
70

Periodo promedio de Cobro 65 dias

Ciclo de conversion de efectivo 70 dias

ciclo operativo (CO) Cobro 100

enta de bienes terminados a cuenta cobro de cXc

MC = 65 DIAS

Entrada de efectivo conv. Ciclo efectivo

SALIDA DEL EFECTIVO

n el cual nos solicitan determinar cuanto dura el periodo promedio de

sto al Ciclo Operativo CO que en este caso es 100 el Periodo Promedio
resultado que el periodo promedio de cobro es de 65 días, en el presente
efectivo poara lo cual se realizo la resta del Ciclo Operativo que tiene 100
esponde a 35 dias obteniendo como resultado que el Periodo promedio
se representa que en 65 dias de venta de bienes terminados se realiza la
dias tendra la entrada de efectivo en ciclo efectivo