Tipo de a di ‘ . -poftica de ceding | Departamento: | Versén: | Coil Factoring” | Pecumento: |Nombre:Polticade Crédto| cornaceneral| 07 | POLGERGLO7 Piabored Bole Revisado por: frastaconval | ®&W240P°° | porcbado por: Comité de | Fecha Aprobado: | Rige a partrde: Interno Proc. y one Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos jeneral INDICE 1, PROPOSITO Y ALCANCE ML conTeNIDo Ill, FUNCIONARIOS AUTORIZADOS PARA LA APROBACION DE LINEAS DE CREDITO Y DESEMBOLSOS 3.1 PARA APROBACION DE LINEAS DE CREDITO A CLIENTES NUEVOS. 3.2 PARA APROBACION DE AUMENTOS DE LINEAS DE CREDITO A CLIENTES VIGENTES. 3.3 PARA APROBACION DE DESEMBOLSOS BAJO LINEA DE CREDITO. 3.3.1 RUTARAPIDA. 3.3.1.1 DESEMBOLSOS RUTA RAPIDA PARA EMPRESAS QUE OFRECEN SERVICIOS ADUANEROS. 3.3.2 RUTANORMAL, 3.4 PROCEDIMIENTO PARA ENTREGA DE DESEMBOLSOS A CLIENTES 3.5 PARA APROBACION DE DESEMBOLSOS FUERA DE LINEA DE CREDITO (CUANDO SE EXCEDA AL MONTO DE LA LINEA). 3.6 PLAZO DE LA LINEA DE CREDITO 3.7 COSTO DE APERTURA DE LA LINEA DE CREDITO (SE COBRA AL CONSTITUIR UNA NUEVA LINEA DE CREDITO 0 CAMBIO DE MONTO TOTAL ASIGNADO) 3.8 GASTOS ADMINISTRATIVOS IV, POLITICAS GENERALES DE ANALISIS CREDITICIO. 4.1 PARA CLIENTE CEDENTE. 4,2 PARA DEUDOR CEDIDO. 4,3 REQUISITOS PARA SOLICITAR LINEA DE CREDITO. Pégina 1 do a1s Tipo de 7 Factoring | ecimens: |niombre:Potes de crédto| Cerete ene | SG | po Set op Avalsta contol | REVERE: | Aprobad por: Comité de | Fecha Aprobado: | Rige a patr de: Interno Proc. y Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 V. TIPOS DE PRODUCTOS 5.1 DESCUENTO DE FACTURAS COMERCIALES LOCALES (FACTORAJE DOMESTICO). 5.2 DESCUENTO DE FACTURAS COMERCIALES DE EXPORTACION (FACTORAJE INTERNACIONAL). 5.3 DESCUENTO DE ORDENES DE COMPRA, CONTRATO Y LICITACIONES (PRE-FACTORING).. 5.4 FINANCIAMIENTO DE INVENTARIO IN-BOND. 5.5 FINANCIAMIENTO DE IMPUESTOS ADUANEROS (PLAN ADUANA). 5.6 FINANCIAMIENTO PAGO ELECTRONICO A PREVEEDORES (PEP). VI. OBSERVACIONES GENERALES 6.1 TIPO DE FACTORAUE. 6.2 VERIFICACION IN SITU. 6.3 REVISION ANUAL DE INFORMACION FINANCIERA DE CLIENTES. 6.4 RENOVACION DE LETRAS VENCIDAS. 6.4.1 RENOVACIONES A FINAL DE MES. 6.5 COBRO DE FACTURAS COMERCIALES POR PARTE DEL CEDENTE. 6.6 LIMITES GEOGRAFICOS. 6.7 CONCENTRACION DE LOS CREDITOS. 6.8 TASA DE INTERES (PRICING). 6.9 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS A LA SOCIEDAD. 6.10 EXEPCIONES. Pagina 2de 41at an Departamento: Cédigo: Factoring Nembre:Polteade rédto| cotnca ener | 07” | POL-GERGLO7 Taborado wor | nomad nox Arata conta! | PEWS88°POP | peropado por: Comitéde | Fecha Aprobado: | Rigea pat de: Interno Proc. y Ge Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos veneral PROPOSITO Y ALCANCE Establecer las Politicas Generales de los Créditos otorgados por FACTORING, S.A. tanto para Personas Naturales como Juridicas, determinando a la vez, los funcionarios autorizados para la aprobacién de los mismos segun el riesgo asociado a cada solicitud de financiamiento, los plazos aprobados para cada tipo de operacién, asi como también requisitos, garantia, tasa de interés y comisiones por desembolso y cobranza. La politica de crédito debe ser revisada al menos 1 vez cada seis meses y deben participar todas las aéreas de la empresa Presidencia, Gerencia General, Mercadeo y Ventas, Operaciones y Cobranza. N. CONTENIDO En este documento se establecen la Politicas Generales de Crédito de FACTORING, S.A. para los diferentes productos ofrecidos, tanto para créditos a Personas Naturales como a Personas Juridicas. Asi mismo, se presentan los funcionarios autorizados para la aprobacién de préstamos segin montos establecidos. Cualquier excepcién a las normas antes establecidas, debe ser aprobada por la(s) correspondientes firmas autorizadas. Adicionalmente, en este documento se establecen los Anexos que corresponden a las condiciones especificas de tasas, comisiones, plazos, etc. Estos Anexos seran revisados y actualizados de forma permanente de acuerdo a las aprobaciones de la Junta Directiva. Ill, FUNCIONARIOS AUTORIZADOS PARA LA APROBACION DE LINEAS DE CREDITO Y DESEMBOLSOS 3.1 APROBACION DE LINEAS DE CREDITO A CLIENTES NUEVOS El Comité de Crédito Pleno para la autorizacién de lineas de crédito est4 compuesto por: presidente ejecutivo, Gerente General, Gerente de Negocios y Gerente de Cobranzas. Todas las lineas de crédito deben de ser autorizadas por 3 de los 4 miembros del Comité de Crédito Pleno, incluyendo la del Presidente Ejecutivo. Pagina 3de a1Factoring’ | pocumente: | Nombre: Patica de Crédito Tipo de Departamento: | versiin: | ci GerenciaGeneral| 07 | POL-GER-01-07 Politica Elaborado por: Analista Control Interno Proc. y Cumplimientos Revisado por: Gerencia General Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018, Nota: 32 En todos los casos el Ejecutivo de Negocios es el encargado de mercadear al cliente, hacer tuna visita al potencial cliente, elaborar reporte de visita, recopilar todos los requisitos y hacer la prospectacién de la solicitud. El Ejecutivo de Negocios es quien elabora el caso. El Gerente de Negocios debe de revisar la solicitud previa presentacién al Comité de Crédito yaprobarla o regresarla al Ejecutivo. El Gerente de Negocios presenta el caso al Comité de Crédito. En caso de que el Presidente Ejecutivo no pueda analizar el caso para su consideracién, el Gerente General lo sustituira En caso de que el Gerente General sustituya al Presidente Ejecutivo, el primero no podré ejercer doble votacién en caso de empate. En caso de que el Gerente General sustituya al Presidente Ejecutivo y sdlo estén disponibles dos miembros del Comité de Crédito: a. El Gerente General no podré ejercer doble votacién b. El tercer miembro de Comité para completar el tercer voto serd el Coordinador de Cadena de Pagos. APROBACION DE AUMENTO DE LINEAS DE CREDITO A CLIENTES VIGENTES El Comité de Crédito Pleno para la autorizacién de aumentos de lineas de crédito est4 compuesto por: Presidente Ejecutivo, Gerente General, Gerente de Negocios y Gerente de Cobranzas. Todos los aumentos de lineas de crédito deben de ser autorizadas por 3 de los 4 miembros del Comité de Crédito Pleno, incluyendo la del Presidente Ejecutivo. Nota: a b, El Ejecutivo de Negocios es quien elabora el memorandum de aumento de linea. El Gerente de Negocios debe de revisar la solicitud previa presentacién al Comité de Crédito y aprobarla o regresarla al Ejecutivo. El Gerente de Negocios presenta el caso al Comité de Crédito, En caso de que el Presidente Ejecutivo no pueda analizar el caso para su consideracién, el Gerente General lo sustituiré. Pagina 4de 41as Tipo de Factoring’ | documento: | Nombre: Politica de Crédito ‘satan Politica Departamento: | Versién: Cédigo: GerenciaGeneral| 07 | POL-GER-01-07 Elaborado por: Analista Control Interna Proc. y Cumplimientos Revisado por: Gerencia General Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 e. En caso de que el Gerente General sustituya al Presidente Ejecutivo, el primero no podra ejercer doble votacién en caso de empate. f. En caso de que el Gerente General sustituya al Presidente Ejecutivo y sélo estén disponibles dos miembros del Comité de Crédito: a. ElGerente General no podrd ejercer doble votacién b. El tercer miembro de Comité para completar el tercer voto serd el Coordinador de Cadena de Pagos. 3.3. APROBACION DE DESEMBOLSOS BAJO LINEA DE CREDITO 3.3.1 RUTA RAPIDA Si el desembolso a cuenta de Linea de Crédito cumple con ciertos requisitos que controlen el riesgo de la operacién, pero que coadyuven a una atencién més gil al cliente, este debe de ser procesado a través de una “Ruta Rapida”’. Debido a que el desembolso puede ser procesado a través de “Ruta Rapida”, no se requiere que el Comité de Crédito correspondiente firme el caso en seftal de aprobacién. Para que un desembolso pueda ser procesado en “Ruta Répida’, este debe de cumplir los siguientes requisitos: a. La facilidad crediticia debe de ser de las categorias: de Factoraje, Aduana, Inbond (trdnsito y bodega) y Pre-Factoraje. b. Lalinea de crédito debe de estar vigente. c. Sumadas todas las facilidades crediticias del cliente, Incluyendo la solicitud actual, no serén mayores al monto de linea de crédito autorizado. 4d. Elcliente no tiene financiamiento en mora. fe. Sus Estados Financieros no tienen antigiiedad mayor a 6 meses al momento de la solicitud. f. La Ultima operacién cancelada del cliente no tuvo més de 5 dias de mora. g. Las condiciones de desembolso estén acorde a la autorizacién de la linea de crédito: porcentaje de descuento o financiamiento, tasa, comisién, gasto administrativo, otras condiciones especificas. Pagina S de aaTipo de Factoring’ | vecumente: | Nombre: Poltica de crédito um ea Departamento: Gerencia General Version: Cédigo: 07 | POL-GER-01-07 Elaborado por: Analista Control Interno Proc. y Cumplimientos Revisado por: Gerencia General | E — Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 h. En caso de que la operacién sea de Factoraje, los Terceros sujetos de descuento ya han sido evaluados y aprobados por Comité de Crédito correspondiente de acuerdo a la politica de Terceros. i, Cada Tercero ya fue sujeto de descuento al menos en una ocasién y la operacién fue cancelada satisfactoriamente. J. El producto solicitado en la presente operacién, ya ha sido autorizado y desembolsado al cliente en los Ultimos 12 meses. K. Elcliente debe haber hecho al menos una operacién de cualquiera de los servicios ofertados por Factoring en los ditimos 6 meses. |. La verificacién ya fue realizada o No Aplica verificacién. m. No puede ser tra ido por via Ruta Répida, las renovaciones de letras solicitada por los clientes en concepto de refinanciamiento porque prevé dificultad para cumplir con el plazo establecido inicialmente. Las renovaciones por cambio de producto pueden ser tramitadas por Ruta Répida, No existe ninguna excepcién en el trémite. ©. En-caso de que el monto solicitado sea mayor a US$50,000, pero el cliente cumple con los requisitos anteriores, la solicitud debe de ir firmada por el Gerente General o el Presidente Ejecutivo. Nota: a. En todos los casos el Ejecutivo de Negocio es el encargado del contacto con el cliente, y recopilar toda la documentacién/informacién necesaria para realizar el desembolso. b. El Departamento de Verificacién es el encargado de verificar si los documentos financieros del cliente estén vigentes y correctos. Debe de plasmar la firma en documento que se presentaré al Comité de Crédito. ¢. El Operativo de Negocios es quien elabora la propuesta de desembolso, d. La Gerencia de Cobranzas, 0 el Ejecutivo de Cobranzas asignado al cliente, es el ultimo responsable de la revisién del caso de previo a la remisién al Departamento de Operaciones. Pagina 6 de 41aH | trea “ . m . Departamento: | Versién: Cédigo: Factoring | pecumente: | Nombre: Politica de Crédto| Goreme General| 07 | POL-GEROL-O7 Politica abode po | poms pon Antsta contol | *H#80°° | porpado por comtéde | Fecha Amobado: | Rigea patie: Interno Proc. y_ Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos iceneral La revisién consiste en: verificar que el cliente no tenga letras en mora, si tiene reembolso pendientes a favor de Factoring, si tienen antecedentes de no reintegrar algiin pago realizado directamente al cliente al menos en el ultimo afio, cualquier otra situacién relevante. e. Siexisten pagos realizados a través de cheques y que tengan las siguientes caracteristicas: © Cheque que nuestro cliente o tercero nos pagé directamente a Factoring, y se esté en nuestro poder (Contabilidad, Cobranzas 0 el Gestor), pero el cheque es de otro banco en el cual no tenemos cuenta (Citi, Procredit, etc. * Cheque que nuestro cliente o tercero deposité en un banco distinto al banco del que el cheque fue girado (por ejemplo: Del BAC depositado en LAFISE, o del Citi depositado en BDF, etc). El tratamiento debe de ser el siguiente: '* El desembolso debe de autorizarse y realizarse hasta que los fondos estén confirmados (disponibles en la cuenta en donde fueron depositados). * No es posible tramitar estos desembolsos bajo Ruta Rapida. Sélo el Comité de Crédito correspondiente (Ruta Normal) podria autorizar el desembolso antes de que los fondos estén confirmados como una excepcién a la politica. Nota: Se exceptiia a esa disposicién si ocurre la siguiente situacién: - El Tercero cancela 0 abona una letra de cambio que no est vencida con un cheque de otro banco (0 se va a canje), es decir el tercero estaria cancelando 0 abonando la letra de forma anticipada (de acuerdo a nuestras politicas), y = ElCliente solicita un desembolso mientras el cheque esta en canje. - El desembolso debe de tramitarse bajo Ruta Répida o Ruta Normal, siempre y cuando la disponibilidad de la linea de crédito sea mayor al desembolso solicitado antes de aplicar el pago del cheque en canje. - El desembolso no se tramita sies el cliente el que realiza el pago con cheque de otro banco. Sélo aplica si el pago lo hace el tercero. Pagina 7 de 42Tipo de T peed se . | Departamento: | Version: | cédig Factoring: | ecumento: | Nombre: Poltia de Crédto| coerce General| a7” | poLGenoL-o7 Politica Elaborado por: i Analista Control esaelee * | Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y General | Politicasy Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos * El departamento de Cobranzas es el responsable de determinar si el cliente o tercero cumple con las caracteristicas antes mencionadas; sin embargo, todos los involucrados debemos estar vigilante de las mismas. £. Siexisten pagos realizados a través de cheques y que tengan las siguientes caracteristicas: * Cheques que nuestros clientes o terceros nos pagan directamente a Factoring, S.A. * Cheques de los bancos en que tenemos cuentas (BAC, LAFISE, BDF 0 BANPRO). * Cheques que tenemos en nuestro poder en la oficina o andan siendo depositados por nuestro gestor, mientas se esté tramitando un desembolso, por ruta répida. * Elcliente o tercero que emite el cheque y no ha tenido historial de cheque sin fondo, El tratamiento debe de ser el siguiente: ‘* El desembolso debe de autorizarse y realizarse bajo Ruta Rapida (en caso de que cumpla los deméds requisitos de Ruta Répida). ‘* El departamento de Cobranzas es el responsable de determinar si el cliente o tercero cumple con las 4 caracteristicas antes mencionadas; sin embargo, todos los involucrados deben estar vigilante de que esto se cumpla. * Si el cliente/tercero tiene historial de cheques sin fondo, el desembolso no debe de autorizarse bajo Ruta Répida y debe de Hlevarse la solicitud al Comité Normal, el cual podria autorizar el desembolso como una excepcidn. © Cobranzas debe de tener un historial de cheques sin fondo, tanto de clientes como de tercero. * La Gerencia de Cobranzas, o el Ejecutivo de Cobranzas que atiende al cliente, deben de plasmar su firma en sefial de revisién y aceptacién de que se tramite el desembolso. g. La hora limite para remitir los casos a la Gerencia de Operaciones es las 4:00 p.m. h. El departamento de Operaciones y de Contabilidad y RRHH debe de tramitar cada operacién ‘al momento de recibirlas; en otras palabras, las solicitudes de “Ruta Répida” deben de atenderse fuera de los cortes establecidos para las operaciones de Ruta Normal. Pagina 8 de 41Tipo de iia : oe rédito | PePartamento: | Versién: | cédigo: Factoring | Pecumente: |Nombre:PoticadeCrésto| coercaGeneral| 07 | POLGENOLO7 Elaborado por: Anata Contr! | Rewisado por: Fecha Aprobadl Rige a partir de: Interno Proc. y ee 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos 3.3.1.1 DESEMBOLSOS RUTA RAPIDA PARA EMPRESAS QUE OFRECEN SERVICIOS ADUANEROS. Los clientes que ofrecen servicios aduaneros y que podrén ser atendidos bajo la modalidad de Ruta Rpida son los siguientes: * Aduanera de Nicaragua, S.A. «Empresa Marenco y Cia Ltda, + Humberto Alvarez Sucesores + Pedro Romero y Cia. Ltda. Todos deben cumplir con los requisitos establecidos de la ruta répida, excepto lo siguiente: En caso que el saldo de su Linea de Crédito mds la solicitud actual exceda hasta un 10% el monto autorizado, el desembolso siempre se tramitara como ruta répida, pero deber contar con la firma de Gerente General y/o Presidente Ejecutivo. La hora limite para remitir los casos a la Gerencia de Operaciones es a las 4:30 p.m. 3.3.2 RUTA NORMAL En caso de que el desembolso no cumpla con alguno de los requisitos para ser procesado en “Ruta Rapida’, este debe de ser autorizado por el comité de crédito correspondiente, en dependencia de! rlesgo acumulado. Monto de Riesgo ‘Acumulado Funcionarios Gerente de Negocios y Gerente de Cobranzas. Tienen que autorizar las 2 Hasta US$30,000 aes Mayores de US$30,000 Rese Wscisort00 Gerente General, Gerente de Negocios y Gerente de Cobranzas. Presidente Ejecutivo, Gerente General, Gerente de Negocios y Gerente de Mayores de US$150,000 | Cobranzas. Deben de haber al menos 3 de las 4 firmas autorizadas, en cualquier combinacién, pero siempre debe de llevar la firma del Presidente. Nota: Los Desembolsos de US$50,000 en adelante siempre deben contar con la firma de autorizacion del Presidente Ejecutivo y/o Gerente General. Pégina @ de aa. “Tipo de : | 7 et = Departmento: Documents: | Nombre: Potia Factoring” | Pecumento: |Nombre:PoiticadeCrédto | cere General| 0? | POLGEROLO? laborado port ; : — Analista Control Revtendo por: Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y General Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Comptes Nota: En caso de ausencia del Presidente Ejecutivo y del Gerente General simulténeamente, el Presidente Ejecutivo designard al o los sustitutos correspondientes. Se debe de incluir el riesgo total del cliente (saldos adeudados a la fecha més el monto de la nueva solicitud) y no solo la solicitud de desembolso en andlisis. El Operativo de Negocios es quien arma el caso para presentarlo y hacer la propuesta al comité. EI tiempo de respuesta maximo para aprobar desembolsos de cualquier monto serd de 24 horas. En casos que por el monto se requiera la firma del Presidente y por alguna razén no se pueda dar respuesta en 24 horas, la Gerencia General podré avalar estos desembolsos siempre que notifique todos los detalles del caso a la Presidencia por cualquier medio que deje constancia En caso de que el Presidente Ejecutivo no pueda analizar el caso para su consideracién, el Gerente General lo sustituiré. En caso de que el Gerente General no pueda analizar el caso para su consideracién, el Presidente Ejecutivo lo sustituir En caso de que el Gerente de Negocios no puedan analizar el caso para su consideracién, el Gerente General o el Presidente Ejecutivo lo sustituiran. En caso de que el Gerente de Cobranza no pueda analizar el caso para su consideracién, Puede ser sustituido por uno de los dos Ejecutivos de Cobranza nombrados por la Gerencia General. Ningtin funcionario puede atribuirse mas de 2 firmas de autorizacién en caso de votar en su propio nombre y en representacién de un funcionario. Con respecto al tratamiento de los cheques con las siguientes caracteristicas: Cheques que nuestros clientes 0 terceros nos pagan directamente a Factoring, S.A. Cheques de los bancos en que tenemos cuentas (BAC, LAFISE, BDF 0 BANPRO). Cheques que tenemos en nuestro poder en la oficina o andan siendo depositados por nuestro gestor, mientas se estd tramitando un desembolso, por ruta répida. Elcliente 0 tercero que emite el cheque no ha tenido historial de cheque sin fondo. Pagina 10 de 417 | tees - ; Departamento: | versién: | cédigo Factoring | ecument: Gerencia General | 07, | POL-GER-O107 Politica a Aoaista contol | R¥#524® PO" | porobedo por: Comtéde | Fecha Aprobado: | Rige a partir de: Interno Proc. y Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos General Eltratamiento debe de ser el siguiente: '* El desembolso debe de autorizarse y realizarse bajo Ruta Rapida (en caso de que cumpla los. demas requisitos de Ruta Répida). ‘+ El departamento de Cobranzas es el responsable de determinar si el cliente o tercero cumple con las 4 caracteristicas antes mencionadas; sin embargo, todos los involucrados deben estar vigilante de que esto se cumpla. * Si el cliente/tercero tiene historial de cheques sin fondo, el desembolso no debe de autorizarse bajo Ruta Répida y debe de llevarse la solicitud al Comité Normal, el cual podria autorizar el desembolso como una excepcién. * Cobranzas debe de tener un historial de cheques sin fondo, tanto de clientes como de tercero. k. Con respecto al tratamiento de los cheques con las siguientes caracteristicas: + Cheques que nuestro cliente o tercero nos pagé directamente a Factoring, S.A. y lo tenemos en nuestro poder (Contabilidad, Cobranzas 0 el Gestor), pero el cheque es de otro banco en el cual no tenemos cuenta (Citi, Procredit, etc.) * Cheque que el cliente o tercero deposité en un banco distinto al banco del que el cheque fue girado (por ejemplo: un cheque de BAC depositado en LAFISE, 0 un cheque de Citi depositado en BDF, etc). Es decir el cheque necesita ir al canje o est en el canje bancario. El tratamiento debe de ser el siguiente: i. El desembolso debe de autorizarse y realizarse hasta que los fondos estén confirmados (disponibles en la cuenta en donde fueron depositados). Solo el Comité de Crédito correspondiente (Ruta Normal) podria autorizar el desembolso antes de que los fondos estén confirmados como una excepcién a la politica. No es posible tramitar estos desembolsos bajo Ruta Répida. Pagina 11 de aawy Tipo de | a T és ei |wombre:Poitca de ceano| Pevaramento: | versién: | codigo: Factoring | Pecimene: |Nombre:Potiade crédito] cra Geel] 07 | POLGEROLOT | Elaborado por: or: = | icine | MSR | nwatdopor conte |r poae:| apa Interno Proc. y Cerenci® | Polticasy Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos veneral Nota: Se exceptia a esa disposicin si ocurre la siguiente situacidn: El Tercero cancela o abona una letra de cambio que no esta vencida con un cheque de otro banco (0 se va a canje), es decir el tercero estaria cancelando 0 abonando la letra de forma anticipada (de acuerdo a nuestras politicas), y El Cliente solicita un desembolso mientras el cheque esta en canje. EI desembolso debe de tramitarse bajo Ruta Répida o Ruta Normal, siempre y cuando la disponibilidad de la linea de crédito sea mayor al desembolso solicitado antes de aplicar el pago del cheque en canje. El desembolso no se tramita si es el cliente el que realiza el pago con cheque de otro banco. Sélo aplica si el pago lo hace el tercero. k. El departamento de Cobranzas es el responsable de determinar si el cliente o tercero cumple con las caracteristicas antes mencionadas; sin embargo, todos los involucrados debemos estar vigilante de las mismas. 3.3.2.1 Ruta Circulante Los desembolsos dentro la Ruta Normal no tendré que esperar reuniones de Comité de Crédito para ser autorizados 0 denegados. Se va a proceder a circular los casos por las estaciones fisicas de los miembros del comité correspondiente para sus consideraciones. Todos los miembros de comité por quienes se circulard el caso correspondiente deben realizar una revisién exhaustiva de la informacién y ante cualquier duda por alguno de los miembros, el caso debe de verse en reunién de comité. Se exceptian de la Ruta Circulante los casos que presenten las siguientes situaciones, y que por tanto deben de verse en reunién de comité: Primer Renovaciones que no son cambio de producto. desembolso de un cliente. Clientes cuyas Lineas de Crédito sean de US$300k o mas y requieran pasarse en 10% o mas de su limite de Linea de Crédito. © Todos desembolso que contenga un tercero nuevo que no haya sido autorizado con anticipacién. + Todo caso que uno de los miembros del Comité de Crédito desee verlo en reunién por alguna razén 3.4 PROCEDIMIENTO PARA ENTREGA DE DESEMBOLSOS A CLIENTES. Pagina 12 de 412 Tipo de . Departamento: | versién: | codigo tne | ae Gerencia General | 07 | POL-GER-01-07 Politica aorado Por} povsado pon Aratitacontet | *Wsed0R0r | porobado por:Comtede | Fecha Aprobado: | Riga part de: Interno Proc. y Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos_| _Seneral | Todos los clientes que hayan solicitado financiamiento, deben de presentarse el dia en que se les llama para que venga a firmar la Letra de Cambio. En caso que el cliente por alguna razén no pueda venir en el dia que se le cité y viene el dia habil siguiente, se le considerara un dia habil de tolerancia sin ningin recargo, pero si el cliente no quiere agar intereses, por ende, es necesario hacer la Nota de Calculo nuevamente, y se le cobrara el 50% Cuando el cliente se presente después del primer dia habil, se debe de elaborar nuevamente la nota de célculo y se le cobraré un recargo del el 50% mas de gastos administrativos, Las letras deberdn imprimirse hasta cuando el cliente venga a firmar. En caso de que el Gerente de Operaciones no esté presente, el Gerente de Contabilidad y RRHH imprimird las letras y se las proporcionard al Ejecutivo de Negocios que atenderé al cliente. El Ejecutivo de Negocios debe informarle al cliente con anticipacién cuando se vaya a realizar un cobro de recargo, por presentarse a firmar la Letra de Cambio después del primer dia abil. 3.5 FUNCIONARIOS AUTORIZADOS PARA LA APROBACION DE DESEMBOLSOS FUERA DE LINEA DE CREDITO. Los desembolsos que acumulen un saldo mayor al limite de la linea de crédito (fuera de linea) deben de ser autorizados por el Presidente Ejecutivo, Gerente General, Ejecutivo de Cadena de Pagos, Gerente de Negocios y Gerente de Cobranzas. Tienen que estar al menos 3 de las 5 firmas autorizadas pero siempre debe de llevar la firma del Presidente Ejecutivo. En caso de que el Presidente Ejecutivo no pueda analizar el caso para su consideracién, el Gerente General lo sustituira. En caso de que el Gerente General sustituya al Presidente Ejecutivo, el primero no podré ejercer doble votacién. En caso de que existan mas de 2 solicitudes fuera de linea de crédito, debe de considerarse incremento formal de la linea de crédito. Nota: Pagina 13 de a1T Uasce) | . “ Departament: Versién: Cédigo: | Factoring’ | ocumento: |Nombre: Politica de Crédito | corhariamento: | Veriin: | | Comiga: Politica bored por” | Revsade por Anaista Control | Revisade POF | aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y eeneral Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 ‘Cumplimientos a. Se debe de incluir el riesgo total del cliente en dolares (saldos adeudados a la fecha mas el 3.6 monto de la presente solicitud) y no solo la solicitud de desembolso en andlisis. Se debe de incluir el riesgo total del cliente en dolares (saldos adeudados a la fecha mas el monto de la presente solicitud) y no solo a solicitud de desembolso en andlisis. En todos los casos el Ejecutivo de Negocios es el encargado del contacto con el cliente, recopilar toda la documentacién/informacién y hacer la prospectacién de la solicitud. El Gerente de Negocios debe de revisar la solicitud y aprobarla o regresarla al ejecutivo. El Departamento de Verificacién es el encargado de verificar con el pagador de los documentos descontados su veracidad, fecha de pago, valor y concepto. El Operativo de Negocios es quien elabora la solicitud para presentarla al Comité de Crédito. El tiempo de respuesta maximo para aprobar desembolsos de cualquier monto serd de 24 horas. En casos que por el monto se requiera la firma del Presidente y por alguna razén no se pueda dar respuesta en 24 horas la Gerencia General podré avalar estos desembolsos siempre que notifique todos los detalles del caso a la Presidencia por cualquier medio que deje constancia En caso de que el Presidente Ejecutivo no pueda analizar el caso para su consideracién, el Gerente General lo sustituird. En caso de que el Gerente General sustituya al Presidente Ejecutivo, el primero no podra ejercer doble vota PLAZO DE LA LINEA DE CREDITO El plazo de la linea de crédito es de hasta 2 afios. Es potestad de Factoring el cancelar las lineas de crédito en cualai r momento. Pagina 14.de 41“ay | Tipode 7 Ped : : ito | Departamento: | Versién: | Cédigo: Factoring Dosumento: | Nombre: Poltic de Crtdto| Geena General | G7. | POLGERSL-OT |” Elaborado por: i Analista Control eee * | Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y General Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Ccumplimientos 3.7 COSTO DE APERTURA DE LA LINEA DE CREDITO (SE COBRA AL CONSTITUIR UNA NUEVA LINEA DE CREDITO 0 CAMBIO DE MONTO TOTAL ASIGNADO) ii Neer oincen lHasta US 25,000 lus 25,001 ~ U$s0,000 |US 50,001- US 100,000 lUS 100,001 - US 250,000 IMas de US 250,000 En caso de que el Ejecutivo de Negocios proponga un costo distinto al estipulado, este debe de ser autorizado por el comité de crédito correspondiente. 3.8 GASTOS ADMINISTRATIVOS, Se hard un cobro en concepto de gastos por emisién de letras, cuyo valor minimo es de US$10.00 por operacién. En el caso que haya Contrato de Administracién, habré un recargo adicional de US$10.00, salvo que el Comité de Crédito determine distinto. IV. POLITICAS GENERALES DE ANALISIS CREDITICIO El Ejecutivo de Negocios deberd analizar los siguientes aspectos del Cliente Cedente y el Deudor Cedido antes de prospectar una solicitud de linea de crédito y someterla a analisis y aprobacién del comité de crédito, toda esta informacién se recopilara en la entrevista que tenga con el cliente y se detallara en el formato de verificacién in situ. 4.1 PARA EL CLIENTE CEDENTE La empresa y la industria: Se debe incluir fortalezas y debilidades de la empresa, amenazas y oportunidades del cliente y la industria en general, participacién de mercado, principales competidores, principales clientes y proveedores, elementos criticos que intervienen para la obtencién del producto final. Situacién financiera: Se debe revisar rentabilidad del negocio, sus antecedentes financieros, endeudamiento bancario y con proveedores, record crediticio, tipos de financiamiento que posee, garantias otorgadas. Los plazos promedios de cobro, andlisis de la cartera de clientes solicitados a Pagina 15 de a1z po de ] A i . -poltica de crédito | DeParamento: | Versién: | Cédigo: Factoring | Pecumento: |Nombre:Polticade Crédto| Gerenca General | 07 | POLGEROI-07 Flaborado por: , Anaista Control_| Re¥iS®2> POF | Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: wmeronccy | Cet | pahreayPrecedmenes | 31087008 Sipspots Cumplimientos | oe descontar revisando su historial de relaciones con el Cedente, posibilidad de rotacién de la cartera propuesta para el descuento, valoracién del porcentaje a descontar de su cartera total, capacidad de pago en caso que no se cumpla con una obligacién en el caso de las drdenes de compra, contrato ollicitacién. Queda claro que FACTORING, S.A. no persigue analizar la evaluacién pasada como punto clave decisorio, sino obtener una visién dinémica, donde se analice el futuro de la compafia, con independencia de las perspectivas de crecimiento basado en la calidad de sus clientes y mérgenes de rentabilidad. Documentacién legal: En caso que el cliente sea Persona Juridica, se debe solicitar los aspectos documentarios de la sociedad y dictaminar los documentos. Entre los documentos principales se encuentran: Escritura de constitucién de la sociedad y sus estatutos, poder del representante legal, Certificacién de Acta de Junta Directiva, documentos de decisiones 0 modificacién al contrato de linea segtin corresponda el caso en particular, etc. Pol ica de ventas: los elementos bésicos de permanencia de una compafifa en materia de ventas es la calidad de sus productos a precios competitivos, que arrojaré como resultado final el margen de Utilidad. Se deben analizar aspectos tales como: + Volumen de ventas del ultimo ejercicio comercial como minimo. ‘+ Volumen de ventas de fecha posterior al iltimo cierre anual. ‘+ Ventas brutas, divididas por mercado local y exportaciones. ‘+ Saldos por clientes con su correspondiente antigiedad de deudas. ‘+ Numero de clientes. ‘© Principales clientes. + Facturacién promedio. * Concentracién de los principales clientes. 4.2 PARA EL DEUDOR CEDIDO (TERCERO O GRAN PAGADOR) Este es el comprador de los bienes o usuario de los servicios, y por lo tanto el que debe afrontar el pago de los bienes, materiales, intelectuales o de servicios recibidos. En este punto el Ejecutivo de Negocios deberd analizar: Pagina 16 de 41- . Tipo de : a . Departamento: édigo: ee GerencaGenera!| 07 | POLER-OL-07 Politica Tiaborado por: a Anata Control | R°WiS®4° POF | Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y Politcas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos |___General Tipo de negocio: Se debe incluir una descripcién de sus bienes o servicios, mercado meta, cobertura geogréfica, fortalezas y debilidades, breve descripcién de la industria en la que participa (tamafio de la indus en ventas 0 volumen, competidores, clientes, proveedores, amenazas y oportunidades), referencias crediticias, anuencia en realizar el pago a FACTORING, S.A,, referencias de pago y cualquier otro elemento que solicite el Comité de Crédito. Complementado este anidlisis, FACTORING, S.A. tendré el panorama actual y posible de ambos agentes, y podra argumentar con base técnica y como paso previo a la formalizacién de la relacién contractual, las modificaciones que aseguren mejor al cliente de los riesgos inherentes a su negocio ¥ que disminuyan los puntos débiles de su cadena comercial, beneficiando a todas las partes involucradas. Estos puntos deben ser independientes de la existencia o alternativa de financiamiento, pues un mejoramiento de los aspectos observables asegurard una mejor calidad de la cartera. 4,3 REQUISITOS PARA SOLICITAR LINEA DE CREDITO Persona Natural: "Perfil integral del Cliente Carta Solicitud indicando monto de linea solicitado. = Fotocopia de cédula de identidad del representante legal. " Matricula de la Alcaldia vigente. "Copia de carnet de numero RUC vigente. + _ Estados Financieros del periodo fiscal anterior y los mas recientes con sus anexos. "Estados de cuentas de los tiltimos tres meses de todas sus cuentas bancarias, "Visita in Situ de parte del Ejecutivo de Negocios. * Verificacién del record crediticio del solicitante en Transunion, SC Riesgo y cualquier otra central de riesgo a la que se tenga acceso y en las listas de vigilancia de la ONU, Interpol y OFAC). Pagina 17 de aax Tipo de | | . — sdito | Departamento: | Versién: | Cédigo: Factoring | Deaimento: |Nombre:Poltieade Crédto | Cooma ceneral| 07. | poLceRor07 | i —_ Tlaborado por . | | Aratitacontat | FEWS280PO" | porobado pr: Comtéde | Fecha Aprobado: | Rigea patrde: Interno roc.y | GFEPC® | potticasy Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos a Persona Juridica: ‘© Perfil integral del Cliente ‘Carta solicitud indicando monto de linea solicitado. ‘+ Fotocopia de cedula de identidad del Representante Legal. © Matricula de la Alcaldia vigente. * Copia de carnet de numero RUC vigente. ‘+ Estados Financieros del periodo fiscal anterior y los mas recientes con sus anexos. ‘Estados de cuentas bancarias de los tltimos tres meses de todas sus cuentas bancarias + Escritura de Constitucién de sociedad con sus estatutos y reformas al pacto social debidamente inscrita en el registro piblico. ‘Poder Generalisimo inscrito en el registro + Certificacién de Junta Directiva aprobando financiamiento. + Certificacién de Acta de eleccién de Junta Directiva vigente. ‘+ Visita in Situ de parte del Ejecutivo de Negocios. + Verificacién del record crediticio del solicitante en Transunion, SC Riesgo y cualquier otra central de riesgo a la que se tenga acceso y en las listas de vigilancia de la ONU, Interpol y OFAC) En caso de que el cliente solicite financiamiento para capital de trabajo puro, debe de solicitarsele Un flujo de efectivo por dos afios, el primer afio debe de traerlo mensual y el segundo afio debe de ser acumulado. \V. TIPOS DE PRODUCTOS 5.1 DESCUENTO DE FACTURAS COMERCIALES LOCALES (FACTORAJE DOMESTICO) Objetivo del Préstamo Otorgar financiamiento a personas naturales o juridicas que titularizan los derechos consignados en facturas comerciales locales 0 cualquier otro documento mercantil, derivados de la actividad comercial que desarrollan y que facilitan la cobranza, investigacién de clientela y la financiacién de los titulos de deuda a través de descuentos. Pagina 18 de 41eaeee ae ; Factoring’ | vecimen: |nomberttcadecréato| Seencaeneai| “or” | poucetoua7 Interno Proc. y Ge 1 Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos veneral Las empresas 0 personas naturales que soliciten descuentos de documentos deberdn presentar las listas de las empresas 0 personas naturales a quienes otorgan créditos que sern objeto de la solicitud de descuento anexando detalle de los documentos descontables para ser aprobadas por el comité de crédito de FACTORING, S.A. Todas las facturas que presenten para descontar deberdn tener Ia firma y sello de recibido del tercero. En caso de excepciones tienen que ser aprobadas por el comité de Crédito previo a la solicitud de financiamiento. Los préstamos podran ser concedidos en cérdobas con mantenimiento de valor o en délares de los. Estados Unidos de América. Monto y porcentaje del financiamiento Para lineas de crédito el monto minimo sera desde US$10,000.00 y para desembolsos sobre linea seré desde US$1,000.00 o su equivalente en moneda nacional hasta un maximo del 80% del valor de la factura. En caso de solicitudes menores al minimo el cliente debera mantener saldos promedios mayores de U$1,000.00. En los casos donde la fuente de pago es una empresa de primer orden, de reconocida reputacién y que en a experiencia con el cliente su comportamiento de pago demuestre que existe un excelente ‘cumplimiento de sus pagos se podrd otorgar hasta el 90% del valor de la factura. Tasa de Interés y comisiones La tasa de interés oscila entre el 1.20% y el 2.59% mensual segtin el plazo solicitado, calificacién del cliente y la fuente de pago. La comisién por desembolso oscila entre el 0.25% y el 1.25% que seré descontada al momento de! desembolso. Seguro de vida El Comité de Crédito correspondiente podré solicitar un seguro de vida al cliente o a cualquier funcionario en caso de que el cliente sea persona juridica, El costo del seguro de vida es de 0.07% mensual sobre el valor de la letra de cambio que seré descontado al momento del desembolso. En el caso de personas juridicas aplica solamente para las ‘empresas que dependa del propietario (empresas familiares). Pégina 19 de aaFactoring’ | vocumento: ieee Departamento: | Versién: | Cédi Politica Elaborado por: Analista Control Interno Proc. y Revisado por: Gerencia General Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Garantias a En caso de utilizar la carta como instrumento de cesién y acepta Letra de cambio firmada por el representante legal de la empresa y en caso de persona natural por el propietario. Endoso de los documentos comerciales. Si el Tercero acepta realizar el pago, documento de cesién irrevocable de pago con la aceptacién del tercero. Este documento: Podrd elaborarse por cada operacién o a plazo. (En el caso que exista Cesién Notariada a plazo, no es necesario que el cliente remita la Carta de Cesién en cada operacién que realice). Podra ser una carta, un documento privado o escritura ptiblica. én de pago, esta debe de remitirse en papel membretado del cliente. En el caso del cliente, la carta debe de ser firmada por el representante legal. En el caso del Tercero pagador, la firma debe de ser del representante legal 0 en su defecto del funcionario con la autoridad necesaria para aceptar este tipo de actos. El costo del documento en escritura publica corre por cuenta del cliente. El Comité de Crédito podrd decidir el tipo de documento de cesién que debe de traer el cliente. 4d. En algunos casos, Poder especial de cobro en caso que el tercero no acepte el pago a favor de FACTORING, S.A. El costo de este documento corre por cuenta del cliente. fe. En algunos casos, Contrato de cobro de facturas comerciales con cléusula de custodia. f. En algunos casos, cheques posfechados y acceso a las cuentas del cliente donde se recibir el ago. Plazos De 15 a 120 dias o mas en programas especiales de financiamiento a terceros Requisitos para desembolsos sobre linea de crédito, + Carta de solicitud del cliente en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. Sin embargo, es posible tramitar la solicitud con copia escaneada de la carta de solicitud firmada por el representante legal o un funcionado designado por este, con una carta fisica firmada por un funcionario designado por el representante legal, con un correo electrénico del representante legal o la persona designado por este. Pagina 20 de 41 GerenciaGeneral | 07 | POL-GER-01.077] Teas | , fy |] Tpode | mbresPol Departamento: : | céaige Factoring | ecumente: |Nombre:Poitica de rédto | Gea General| 07 | POLGEROLO7 Politica | Taborado por | Rovace pon 1 Aalsta control | Rews2de Pr: | pprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y 1 Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos ca Para ‘efectos de hacer el desembolso el cliente debe de remitir de previo la carta de solicitud en original en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. Factura o documento comercial a descontar con el sello de recibido del Tercero. Documento de cesién de derechos de pago autorizado por el Comité de Crédito o Poder especial de cobro. Hoja de verificacién de documentos por parte del area de Verificaciér Las verificaciones por correo deben de dirigise por lo menos a dos personas del tercero: El contacto que nos brinda el cliente y ~ Un segundo funcionario distinto a ese contacto que pertenezca a dreas de contabilidad, cuenta por pagar, tesoreria u otras dreas similares. - Todas las respuestas de verificacién de parte del tercero deben tener copia a ese segundo, Sila verificacién no tiene esas caracter icas, no se dara por aceptada. Solicitud de desembolso el cual es elaborado por el Operativo de Negocios. Cheque posfechado el cual puede ser de las siguientes maneras segin sea el caso y el cliente: - Cheque posfechado por el valor de la letra de cambio y con la fecha de vencimiento de la Letra de Cambio, con el fin que este sea como medio de pago. + Cheque posfechado con el valor total de las facturas financiadas, y con fecha de vencimiento de la factura, en el caso de existir varias se tomard la fecha que tenga el plazo més largo. Cualquier otro documento que decida el Comité de Crédito, 5.2 DESCUENTO DE FACTURAS COMERCIALES DE EXPORTACION (FACTORAJE INTERNACIONAL) Obj ivo del Préstamo Otorgar financiamiento a personas naturales o juridicas que titularizan los derechos consignados en facturas comerciales de exportacién, derivados de la actividad comercial que desarrollan y que facilitan la cobranza, investigacién de clientela y la financiacién de los titulos de deuda a través de descuentos. Este tipo de financiamiento se otorga en alianza y coordinacién con una empresa de factoraje en el pals extranjero que funciona como corresponsal y quienes ejercen la labor de investigacién crediticia, verificacién y cobranza de las facturas sujetas a descuentos. Pagina 21 de a1T Departamento: | Versién: cédi GerenciaGeneral| 07 | POL-GER-01-07 we Tipo de Factoring’ | pocumento: | Nombre: Politica de Crédito ome Politica Elaborade por: Analista Control Interno Proc. y Cumplimientos Revisado por: Gerencia General ‘Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: | Rige a partir de: Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Las empresas 0 personas naturales que soliciten descuentos de documentos deberan presentar las as de las empresas a quienes otorgan créditos que serdn objeto de la solicitud de descuento anexando detalle de los documentos descontables para ser aprobadas por el comité de crédito de FACTORING, S.A, Los préstamos podran ser concedidos tinicamente en ddlares de los Estados Unidos de América. Monto y porcentaje del financiamiento Para lineas de crédito el monto minimo seré desde US$20,000.00 y para desembolsos sobre linea serd desde US$5,000.00 hasta un maximo del 80% del valor de la factura. En los casos donde la fuente de pago es una empresa de primer orden, de reconocida reputacién y que en la experiencia con el cliente su comportamiento de pago demuestre que existe un excelente cumplimiento de sus pagos se podra otorgar hasta el 90% del valor de la factura. Tasa de interés y comisiones La tasa de interés oscila entre el 1.5% y el 2.0% mensual segtin el plazo solicitado, calificacién del cliente y la fuente de pago. La comisién por desembolso oscila entre el 0.5% y el 1.25% que sera descontada al momento del desembolso e incluird el costo del seguro de proteccién de crédito. Seguro de vida N/A Garantias ‘a. Letra de cambio firmada por el representante legal de la empresa y en caso de persona natural por el propietario. b. Endoso de los documentos comerciales. Carta irrevocable de pago con la aceptacién del tercero ‘Seguro de proteccién de crédito por el 100% de las facturas a descontar. Plazos De 15 a 120 dias 0 més en programas especiales de financiamiento a terceros Pagina 22 de 41Sy | pode j - Tnomor:tou epertaments: | verstén: | cdg: Factoring’ | necumento: |romre:Poitkadecrédto| corre cenerl| "07" | POLSEROLO7 | Tabada por Anat cota orobado por:Comitéde | Fecha Aprobade: | flgea partied: Interno Proc. y Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 upton Requisitos para desembolsos sobre linea de crédito Carta de solicitud del cliente en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. Sin embargo, es posible tramitar la solicitud con co} solicitud firmada por el representante legal 0 un funcionado designado por este, con una carta fisica firmada por un funcionario designado por el representante legal, con un correo electrénico del representante legal o la persona designado por este. escaneada de la carta de Para efectos de hacer el desembolso el cliente debe de remitir de previo la carta de solicitud en inal en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada Factura o documento comercial a descontar con el sello de recibido del tercero. Carta irrevocable de pago y notificacién al pagador en el extranjero en papel membretado y sello. Hoja de verificacién de documentos por parte del Departamento de Verificacién. Las verificaciones por correo deben de diri 'se por lo menos a dos personas del tercero: = Elcontacto que nos brinda el cliente y = Un segundo funcionario distinto a ese contacto que pertenezca a reas de contabilidad, cuenta por pagar, tesoreria u otras dreas similares. - Todas las respuestas de verificacién de parte del tercero deben tener copia a ese segundo. Sila verificacién no tiene esas caracteristicas, no se dard por aceptada. Solicitud de desembolso el cual es elaborado por el Operativo de Negocios. Cualquier otro documento que el Comité de Crédito solicite. 5.3 DESCUENTO DE ORDENES DE COMPRA, CONTRATOS Y LICITACIONES (PRE-FACTORING) Objetivo del Préstamo Otorgar financiamiento a personas naturales o juridicas las cuales requieran financiamiento para poder cumplir con obligaciones contraidas con sus clientes en érdenes de compras, contratos y licitaciones publicas, derivados de la actividad que desarrollan. EI Departamento de Cobranzas de FACTORING, S.A. deberé darle seguimiento a los tiempos de entrega de los productos y/o trabajos a realizar por parte del cliente para asegurarse el pago en el Pagina 23 de 42| _ Tipode 5 6 . :Poltica de crédito | DePartamento: | Versién: | Cédigo: Factoring | Decumento: | Nombre: Politica de Crédito | OEMs General | a7” | poLeero1-07 * Politica Elaborado por? | Revisado por: | ‘Analista Control Gerenche | AProbado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: | Interno Proc. y Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018, | ‘cumplimientos General tiempo establecido, FACTORING, S.A. deberd realizar los pagos o transferencias directas a los proveedores del cliente para asegurarse el uso adecuado de los fondos otorgados, no se aceptan agos directos a la empresa solicitante y la orden debe de ser verificada con el Cedido. El Ejecutivo de Negocios deberd darle seguimiento al cumplimiento de llegada del producto relacionado a la Orden de compra y posterior conversién de la orden en factura comercial entregada. Como requisito indispensable para acceder a este tipo de financiamiento el cliente deberd tener una antigledad al menos de 3 meses de trabajar con FACTORING, S.A. con los servicios de descuento de facturas 0 cualquier otro documento derivado de la actividad que desarrollan, en caso contrario deberdn ofrecer garantia real amplia y suficiente para otorgarle préstamos para Ordenes de Compra, Contratos y/o Licitaciones. Los préstamos podrén ser concedidos en cérdobas con mantenimiento de valor o en délares de los Estados Unidos de América. Monto y porcentaje del financiamiento Para desembolsos sobre linea seré desde US$5,000.00 o su equivalente en moneda nacional hasta un maximo del 60% del valor de la orden de compra, contrato o licitacién publica. El comité de crédito podré valorar si otorga hasta el 80% dependiendo de la operacién (margen) y el record crediticio del cliente. Tasa de interés y comisiones la tasa de interés seré del 0.5% adicional a la tasa pactada con el cliente para descuentos de facturas y/o avaltios. Sin embargo, el Comité de Crédito podré cambiar este porcentaje. Una vez que la Orden de compra se convierta en factura se podrd conceder al cliente una tasa de interés regular de factoraje para el trémite de pago, a través de una nueva emisién de letra para lo cual se debe de liquidar la letra y que el cliente pague los intereses y el mantenimiento de valor para realizar nueva emisin de letra respaldada con la factura comercial. La comisién por desembolso oscila entre el 0.5% y el 1.25% que seré descontada al momento del desembolso. Pagina 24 de 41oe Tipo de | Factoring | pecumente: | Nombre:Poltiadecrésto | Coercacenerl | o? | POLCEROL-O7 4 Analista Control Ravtsado po Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y Ge ‘i Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos veneral _ Seguro de vida El Comité de Crédito correspondiente podré solicitar un seguro de vida al cliente o a cualquier funcionario en caso de que el cliente sea persona juridica. El costo del seguro de vida es de 0.07% mensual sobre el valor de la letra de cambio que sera descontado al momento del desembolso. En el caso de personas juridicas aplica solamente para las empresas que dependa del propietario (empresas familiares). Garantia a. Letra de cambio firmada por el representante legal de la empresa y en caso de persona natural por el propietario, b. Garantia hipotecaria o prendaria (segtin lo requiera comité de crédito) Se podrd solicitar el Aval personal del Gerente 0 socio mayoritario de la empresa. Cheque posfechado, el cual puede tener el valor del 100% del costo de la proforma que se esté financiando o el valor de la letra de cambio, para cualquiera de las opciones la fecha de emisin del ck debe de tener como maximo una diferencia de +/- 30 dias calendario con el vencimiento de la Letra de Cambio, Plazos De 15 a 60 dias o segiin contrato Requisitos para desembolsos sobre linea de crédito, * Carta de solicitud del cliente en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. Sin embargo, es posible tramitar la solicitud con copia escaneada de la carta de solicitud firmada por el representante legal o un funcionado designado por este, con una carta fisica firmada por un funcionario designado por el representante legal, con un correo electrénico del representante legal o la persona designado por este. Para efectos de hacer el desembolso el cliente debe de remitir de previo la carta de solicitud en original en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. '* Orden de compra, contrato o licitacién publica segtin sea el caso. Pagina 25 de aai Tipo de | \ . . | Bevaramenta: | version: | cody Factoring | Pecumento: |Nombre:Poltia de Crédto | cerca General| 07. | POLGER-OL.O7 ~ Elaborado por: wi : ~~ Aratatacont | ®*WS940P0": | porotado or: Comtede | Fecha Arabado: | _Rige a paride: Interno Proc. y General Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos era ‘+ Proformas del proveedor e informacién de los datos para el pago, el costo de transferencia, giro 0 cualquier forma de pago corre por cuenta del cliente, ‘* Hoja de verificacién de documentos por parte del Departamento de Verificacién Las verificaciones por correo deben de dirigirse por lo menos a dos personas del tercero: ~ Elcontacto que nos brinda el cliente y ~ Un segundo funcionario distinto a ese contacto que pertenezca a reas de contabilidad, cuenta por pagar, tesoreria u otras areas similares. ~ Todas las respuestas de v. segundo, Sila verificacion no tiene esas caracteristicas, no se daré por aceptada, icacion de parte del tercero deben tener copia a ese * Solicitud de desembolso el cual es elaborado por el Operativo de Negocios. * Enalgunos casos se debe de pedir garantia hipotecaria o prendaria para reducir el riesgo. * Prenda sobre el bien obtenido con los fondos para la orden de compra, en caso de ser requerido por el Comité de Crédito. ‘* En caso de importacién, el Bill of lading (BL) debe venir consignado a FACTORING, S.A. © Cualquier otro documento que solicite el Comité de Crédito. 5.4 FINANCIAMIENTO DE INVENTARIO IN-ROND Objetivo del Préstamo Otorgar financiamiento a personas naturales o juridicas las cuales requieran financiamiento para realizar sus importaciones de materia prima y/o inventario y aprovechar descuentos por pronto ago con sus proveedores extranjeros. FACTORING, S.A. deberd realizar los pagos o transferencias directas a los proveedores del cliente para asegurarse el uso adecuado de los fondos otorgados, no se aceptan pagos directos a la empresa solicitante. Como requisito indispensable el inventario deberd venir consignado a favor de FACTORING, S.A. y deberd ingresar a las bodegas de la almacenadora ALDECASA o Humberto Alvarez y Sucesores (aliados comerciales de FACTORING, S.A.) quienes se aseguraran de resguardar el inventario bajo los més altos estandares internacionales de almacenamiento durante todo el tiempo que el inventario se encuentro en garantia en sus bodegas y estard asegurade contra todo tipo de Pagina 26 de 41why | Tipode | ah Departamento: | Versién: | cédigo: Factoring’ | oocumento: | ombre: Politica decréato | DePartaments: | Versién: | | cédigo: ‘een Politica Elaborado por , Analsta Control_| ReWiS*2° POF |. pprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y a Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos riesgos. Los costos asociados a almacenamiento, resguardo y seguro del inventario correo por cuenta del cliente. Los préstamos podran Gnicamente en ddlares de los Estados Unidos de América. ‘Monto y porcentaje del financiamiento Para desembolsos sobre linea seré desde US$5,000.00 hasta un maximo del 85% del valor de la proforma del proveedor del cliente quien deberd proporcionar el 15% restante, Retiros del inventario Para que el cliente pueda retirar total o parcialmente el inventario deberé cancelarlo anticipadamente ya sea con su flujo de efectivo o con facturas por cobrar (factoraje). Sin embargo, en caso de que cancele con facturas, el cliente debe de cancelar los intereses y mantenimiento de valor generados. Tasa de interés y comisiones La tasa de interés oscila entre el 1.17% y el 1.50% mensual segtn el plazo solicitado, calificacién del cliente y el tipo de inventario en garantia. La comisién por desembolso oscila entre el 0.5% y el 1.25% que ser descontada al momento del desembolso. Seguro de vida N/A. Garantia a. Letra de cambio firmada por el representante legal de la empresa y en caso de persona natural por el propietario. b. B/L consignado a favor de FACTORING, S.A. durante el transporte del inventario. . Se podrd solicitar el Aval personal del Gerente o socio mayoritario de la empresa. d. Cheque posfechado, el cual puede ser de las siguientes maneras segtin sea el casi + In-bond Transito: £1 cheque puede tener el valor del 100% del costo (factura, proforma) del inventario que se esté financiado o bien el valor de la letra de cambio, para cualquiera de las opciones la fecha de emisién del ck debe de tener como maximo una diferencia de +/- 30 dias calendario con el vencimiento de la Letra de Cambio. Pagina 27 de 41chy) Tipode a aed spol Departamento: | versién: | cédigo Factoring’ | Pecumento: |Nombre:PoltieadeCréite | cerenciaGeneral| 07” | POLGEROS.O7 | aborade po : Aruisacontel | P8929" | pyrohado por Comité de | Fecha Apobado: | ‘figeaparird intemoProcy | Serencla | poliicasyProcedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos 7 Nota: Para el caso de in-bond Bodega, no se solicitard el cheque posfechado, dado que ya se cuenta con una cobertura con el inventario en la bodega que se le solicita al cliente ingrese la mercaderia. Plazos De 15 a 90 dias 0 segtin contrato Requisitos para desembolsos sobre linea de crédito ‘+ Carta de solicitud del cliente en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. Sin embargo, es posible tramitar la solicitud con copia escaneada de la carta de solicitud firmada por el representante legal 0 un funcionado designado por este, con una carta fisica firmada por un funcionario designado por el representante legal, con un correo electrénico del representante legal o la persona designado por este. Para efectos de hacer el desembolso el cliente debe de remitir de previo la carta de solicitud en original en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada y los siguientes requisitos: 1. Cliente al momento de la solicitud debe de proporcionar la siguiente informacién necesaria: a i k I m. Destino de mercaderia (Definitiva). Nombre del proveedor Descripcién y valor del producto Transporte (Maritimo, aéreo, terrestre). Incoterm negociado Incluir que el BL/Carta Porte/Gula venga consignada, sea notificada y enviada a Factoring, S.A. Forma de pago ‘Seguro de la carga (preferiblemente el asegurador debe de tener representacién en Nicaragua). Embarcador Documentacién adjunta (BL/Carta porte/Guia, etc). Validez de la oferta Contrato Proveedor — Cliente (en caso de que exista). Cronograma de actividades (ver formato). Pagina 28 de 41ty | Tode | a : : : . . ‘ partamento: | Versién: | Cédigo: Factoring’ | documente: |Nombre:Potica de crédito | ceporimmenso: | Version: | cédlgo: Politica | Biborado por | Revised por | | Analista Contro! Gerencs | AProbado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y_ Ge 1 Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 L_cumpimientos eneral | Como minimo, la Proforma debe de contener: Nombre del proveedor Descripcién y valor del producto Transporte (Maritimo, aéreo, terrestre).. Incoterm negociado. Incluir que el BL/Carta Porte/Guia venga consignada, notificada y enviada a Factoring, S.A, Forma de pago Se puede hacer excepcién con la siguiente informacién: ‘Transmisién de la propiedad En caso de (Se recomienda tener esta informacion). Jurisdiccién (Se recomienda tener esta informacién). 2. En caso de que el incoterm sea CIF o CIP y la proforma no indique la consignacién, notificacién y envio a Factoring, S.A.: Debe de existir como minimo a b Una comunicacién del cliente hacia el proveedor en la que se pide que el BL/Carta Porte/Guia debe de venir consignada a la orden, notificada y enviada a Factoring, S.A. y que solo Factoring, S.A. puede revocar esa consignacién, notificacion y envio a su favor. tra comunicacién det proveedor hacia el cliente con su anuencia para cumplir el punto a). 3. En caso de que el Incoterm sea Fs 0 Es y la proforma no indique la consignacién, notificacion y envio a Factoring, S.A.: Debe de existir como minimo b. Una comunicacién del cliente hacia el Freight Forwarder en la que se pide que el BL/Carta Porte/Guia debe de venir consignada a la orden, notificada y enviada a Factoring, S.A. y que s6lo Factoring, S.A. puede revocar esa consignacién, notificacién y envio a su favor. El cliente debe de notificar que empresa hard los servicios de Freight Forward. Otra comunicacién del freight forwarder hacia el cliente con su anuencia para cumplir el punto a) Pagina 29 de aaTipode ; Departamento: | version: | ca Factoring | desument: Gerencia General | 07" | POL-GERO1.07 Taborado po : ftsta contol | REWHOPO® | pyrohado prs Comité de | Fecha Aprobado:| _Rigea patra Interno Proc. y ca Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos se _ 4, La lista de trasportista con los que Factoring, S.A. trabaja es la siguiente: a. EMPREMAR b. Grupo HA c. Grupo AIMAR 5. Elrefinanciamiento (cambio de producto) se haré hasta tener la importacién definitiva (pago de impuestos en su totalidad) y el producto debe de estar en el Almacén designado por Factoring,S.A. Si el cliente requiere financiamiento para el pago de los impuestos de nacionalizacién de la mercaderla, Factoring, S.A. le podrén financiar hasta un 80% del mismo. 6. Incluir dentro de los documentos soportes de la solicitud del desembolso para cambio de producto: ‘+ Bl/Carta Porte/Guia consignado a Factoring S.A. Este documento ya tuvo que haber sido recibido por Factoring, S.A. en dias pasados. + RESA + Declaracién aduanera con todos los documentos: Cualquier otro requerimiento del Comité de Crédito. 5.5 FINANCIAMIENTO DE IMPUESTOS ADUANEROS (PLAN ADUANA) Objetivo del Préstamo Otorgar financiamiento a Agencias Aduaneras y/o a Empresas Importadoras que requieran financiamiento para el pago de los impuestos de importacién IVA, ISC y DAI los cuales estardn reflejados en el boletin de liquidacién de impuesto o pre liquidacién de impuestos a pagar. Para el caso de las empresas importadoras el cheque del desembolso 0 transferencia debe de salir a favor de la TGR-Cuenta Unica Recaudadora o a favor de la Agencia Aduanera del cliente con su autorizacién previa y la fuente de pago es la misma empresa, Para el caso de las agencias aduaneras el cheque debe de salir a favor de la agencia aduanera, sin embargo ésta debe de presentar la pre liquidacién de impuesto a pagar o la aplicacién de los pagos anteriores y la fuente de pago es la empresa importadora. Pagina 30 de 41Tipo de Ps . sing | DePartamento: «| ebdigo: Factoring Documento: de Crédto| GerenciaGeneral | 07 | POL-GER-01-07 laborado po 7 : Aniston | "#80" | sootade por comtéde [Foc Apaboe:| sige apanice: InternoProc.y | Se#8PCi® | peiticasy Procedimientos | — 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos Este programa preferiblemente debe de hacerse con una alianza con la Agencia Aduanera. Los préstamos podrén ser concedidos en cérdobas con mantenimiento de valor o en délares de los Estados Unidos de América. Monto y porcentaje del financiamiento Para lineas de crédito el monto minimo ser desde US$10,000.00 y para desembolsos sobre linea serd desde USS3,000.00 0 su equivalente en moneda nacional hasta un maximo de! 100% del valor de la liquidacién de los impuestos, en este caso se considera un financiamiento para capital de trabajo puro. Tasa de Interés y comisiones la tasa de interés oscila entre el 1.50% y el 2.0% mensual segtin el plazo sol n del cliente y la fuente de pago. itado, califica La comisién por desembolso y cobranza oscila entre el 0.5% y el 1.25% que sera descontada al momento del desembolso. ‘Seguro de vida El Comit é de Crédito correspondiente podra solicitar un seguro de vida al cliente o a cualquier funcionario en caso de que el cliente sea persona juridica. El costo del seguro de vida es de 0.07% mensual sobre el valor de la letra de cambio que serd descontado al momento del desembolso. En el caso de personas juridicas aplica solamente para las empresas que dependa del propietario (empresas familiares). Garantia a. Letra de cambio firmada por el representante legal de la empresa b. Garantia hipotecaria o prendaria para el caso de empresas importadoras, en caso de ser requerido por el Comité de Crédito. Plazo 15.245 dias, Pagina 31 de a1a eminewee free ere a aca Factoring’ | socimente: | Nombre: Police decrésto| Coencacenerl| G7 | POLGERDLO7 Hlaborado p - ~ atone, | F240 90° | rosa per:comtede | rechaaprobsda:| ge apo de: InternoProc.y | Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos General Requisitos para desembolsos sobre linea de crédito * Carta de solicitud del cliente en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. Sin embargo, es posible tramitar la solicitud con copia escaneada de la carta de solicitud firmada por el representante legal o un funcionado designado por este, con una carta fisica firmada por un funcionario designado por el representante legal, con un correo electrénico del representante legal o la persona designado por este. Para efectos de hacer el desembolso el cliente debe de remitir de previo fa carta de solicitud en original en papel membretado, firmado por el representante legal y sellada. En caso de financiar empresa importadora se podria solicitar contrato de prenda sobre inventario. ‘+ Hoja de liquidacién de impuestos o pre liquidacidn de impuesto a pagar. + Solicitud de desembolso el cual es elaborado por el Operativo de Negocios, + Cualquier otro requisito solicitado por el Comité de Crédito. 5.6 FINANCIAMIENTO PAGO ELECTRONICO A PROVEEDORES (PEP) Objetivo del Préstamo Otorgar financiamiento a personas juridicas, con una herramienta financiera que tiene como objetivo principal proporcionarle més capital de trabajo. El eje central del PEP es que la empresa (nuestro cliente), negocie mayor plazo de crédito con sus proveedores a cambio de proporcionales una herramienta financiera (PEP) que les da acceso inmediato 2 liquidez. Factoring, S.A. debera visitar al proveedor para afiliarlo al programa PEP, llenando un formato ya establecido y ademas de capacitarlo para el uso de la plataforma Condiciones En este producto se puede llegar a financiar el 100% de la factura neta de retenciones de ley. Los montos minimos y maximos, la tasa de interés y comisiones serén determinados por el Comité de Crédito. tomando en euenta las demas politicas de la materia. Pagina 32 de 41iy a Departamento: | versién: | cédigo: Factoring Nombre: Politica de resto | Gerencia General | 07 | POL-GER-OI-07 Elaborado p< roaster | PM%E05°°: | prchade por Conde |FetheApobade:| ge apartrde: Interna Procy | S&PERI® | polticas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 El costo financiero (intereses y/o comisiones) seré asumido por cada proveedor al momento de realizarle la transferencia, es decir se le deposita el monto de la factura neta de su costo financiero. Sin embargo, a solicitud del cliente (Gran Pagador), el mismo asumird el costo financiero de la operacién, por tanto, se debe depositar el 100% de la factura al proveedor. Posterior se realizar una Nota de Débito al Gran Pagador por el monto de la comi interés corriente, pero con el interés moratorio pactado. n con 0%, La fecha de vencimiento del pago de la comisién por parte del Gran Pagador estard en dependencia Por lo negociado y autorizado en cada caso. Los casos que apliquen serén detallados via correo electrénico por la Gerencia General. Documentos de Formalizacién a. Linea de crédito firmada por el cliente. b. Documento de aceptacién pago electrénico proveedores PEP. Requisitos para desembolsos sobre linea de crédito * El cliente o gran pagador debe de subir las facturas de crédito 0 notas de débito de los proveedores afiliados. ‘* Estas facturas 0 notas de débitos corresponden a productos y servicios ya recibidos a satisfaccién ‘© Elcliente deberd subir o publicar en la plataforma del PEP, archivo con el detalle de las facturas a descontar. ‘* El proveedor puede descontar las facturas 0 notas de débito publicadas. © Tener una cuenta bancaria activa, para poder realizarle los desembolsos. * Cuaiquier otro requerimiento del Comité de Crédito. Revisiones a operaciones PEP Factoring, S.A., realizaré auditorias in situ a los clientes en dependencia de periodicidad que determine el Comité de Crédito, con el objetivo de revisar las facturas descontadas al momento de la revisién. Pagina 33 de aawee Tipo de Factoring | pocumento: | Nombre: Politica de Crédito wenn Politica Departamento: Cédigo: reece | Se Cumplimientos General | Revisado por: ‘Aprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Politicas y Procedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 GerenciaGeneral| 07 _| POL-GER-01-07 La persona designada para efectuar la auditoria, deber llenar el formato establecido y remitirlo por correo electrénico al Comité de Crédito. El documento fisico se remitird al Analista de Control Interno, el cual llevar el control de las fechas de cada visita y guardaré en el expediente del cliente. El Gerente de Cobranzas coordinaré las revisiones. Garantias En todos los casos, se solicitaré lo a) Letra de Cambio firmada por el representante legal de la empresa. Dicha letra seré por el monto de la linea crédito pactada y sin fecha de vencimiento. ( Es decir esta quedaré en blanco) b) Cheque posfechado. ©) Cualquier otro documento/garantia adicional que solicite el Comité de Crédito como soporte de las operaciones. Otros Los clientes que sean grandes pagadores y que tenga vencimientos en el dia cero de cualquier producto (PEP, Factoraie, etc.), se atenderén los desembolsos de sus terceros via PEP. Los desembolsos de sus otros productos si deben de ser detenidos, tal como lo hacemos normalmente, hasta que el cliente cancele lo que se vence en el dia cero. Todas las demés politicas permanecen iguales. VIL OBSERVACIONES GENERALES 6.1 TIPO DE FACTORAJE En todos los casos se trabajard bajo la modalidad de Factoraje con recursos en donde el Cedente es responsable de! pago si la fuente de pago no cancela el documento descontado. El crédito se analizaré con énfasis en la fuente de pago y se relacionaré a la capacidad de pago del Cedente como librador, librado y avalista de la letra. Pagina 34 de 41Tipo de. | ig + | Nombre: Pot Departamento: | Versién: | Cédlgo: Factoring | decumente: | Nombre: Politica de créato | corbariiente,, | Vermin: | | coe oy Politica I Flaborado por: ——- Anaista Control | Revis2d° POF | pprobado por: Comité de | Fecha Aprobado: Rige a partir de: Interno Proc. y General Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos 6.2 VISITAS Los Ejecutivos de Negocios deben realizar visitas del negocio del cliente solicitante y deberd llenar y firmar el formato establecido para tal fin donde se detallardn aspectos contemplados en el acdpite IV de esta politica, en algunos casos a criterio del comité de crédito seré necesario fotos del negocio del cliente solicitante. El comité de crédito podra requerir otros soportes de las verificaciones “In Situ” para solicitar mayor informacién del cliente, asi como verificar la documentacién presentada en los casos que estimen conveniente. 6.3 REVISION ANUAL DE INFORMACION FINANCIERA DE CLIENTES Los Ejecutivos de Negocios deben de solicitar a sus clientes actualizar su informacién financiera. En el expediente deben de rolar Estados Financieros con notas con antigtiedad no mayor a 6 meses y ademis los Estados Financieros con notas de cada corte fiscal, caso contrario no se podré aprobar desembolsos sobre la linea de crédito. El Operativo de Negocios seré la persona encargada de llevar el control de la actualizacién de la documentacién financiera y de informar una vez al mes en los primeros 5 dias calendario el reporte de los clientes con documentacién pendiente de actualizar. En el caso de los clientes que tienen operaciones de capital de trabajo puro, deben de tener el flujo de caja actualizado anualmente. 6.4 RENOVACION DE OPERACIONES VENCIDAS En caso de operaciones vencidas el Cliente Cedente tendrd Ia posibilidad previa solicitud y acuerdo con su Ejecutivo de Negocios de sustituir las facturas no pagadas por otras del mismo cliente o de otra persona que aceptase FACTORING, S.A. entregando otras facturas de igual o mayor valor, pero el Cliente para poder ejercer esta facultad deberé pagar a FACTORING, S.A. los intereses y mantenimiento de valor correspondientes y acumulados a la fecha de la sustitucién. EI Ejecutivo de Negocios deberé asegurarse de la renovacién de las letras vencidas previa aprobacién del Comité de Crédito y el Departamento y Cobranzas deberd de apoyar en esta gestién reportando semanalmente las letras vencidas. FACTORING, S.A. se reserva el derecho de aceptar la solicitud de cambio documentario y sera requisito indispensable que las facturas vencidas siempre queden en poder y endosadas a favor de FACTORING, S.A. Pagina 35 de 42Tipo de i . : Departamento: | version: | cid Factoring | Peaimento: |Nombre:PoltieadeCrédto | cerendaeneral| 07" | POLGERO107 Elaborado por: = == Aratstacontat | FOM2H0PO7 | porobado por: Comité de | Fecha Aprobado: | Rigea paride: interno Proc. y Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 erera Cumplimientos. En el caso que las facturas vencidas a criterio del Departamento Cobranzas son definitivamente incobrables para poder renovar se solicitaré que las nuevas facturas sean de otro cliente pagador. ‘Sélo se debe de renovar aquellas operaciones que: * No se tiene certeza de la fecha de pago, ya sea que el cliente sea la fuente de pago o si el tercero es la fuente de pago. En caso de que exista certeza, la fecha propuesta de pago debe de ser mayor a 15 dias (por ende, si no se renueva, los intereses moratorios serian significativos).. En ambos casos, el cliente documenta de forma razonable la imposibilidad de pago en tiempo y forma (incluso cuando el producto sea factoraje y exista recurso contra el cliente). El Comité de Crédito correspondiente tendré la palabra final en esta materia. 6.4.1 RENOVACIONES AL FINAL DEL MES El dia y hora limite para tramitar renovaciones es el pentiltimo dia hébil del mes. Eso implica que: * De parte del cliente: Como maximo el peniiltimo dia habil del mes, el cliente ya entregé toda la documentacién e hizo los pagos de intereses correspondientes. De parte de Negocios/Cobranzas: Como maximo en el pentiltimo dia del mes, se propone el trémite de renovacién ante el comité de crédito. ‘* De parte del cliente: Firma la letra en el mes corriente. EI Ejecutivo de Negocios es el responsable de informacién al cliente con suficiente tiempo que solo aceptaremos renovar bajo las condiciones arriba descritas. Sélo la Presidencia Ejecutiva y la Gerencia General pueden autorizar excepciones. 6.5 COBRO DE FACTURAS COMERCIALES POR PARTE DEL CEDENTE El Cedente a través del contrato de la linea de crédito (clausula décimo primera) se compromete a mantener informado a FACTORING, S.A. del estado de la cobranza y gestiones de pago que haga por su cuenta en relacién a los documentos descontados y autoriza a FACTORING, S.A. para hacer inspeccién de su cartera para lo cual deberd existir un Contrato de Cobranza aceptados por ambas partes como parte contractual para que el Cedente cobre sus documentos descontados y entere a FACTORING, S.A. el importe cobrado. Pagina 36 de 42Tipo de Factoring’ | documento: | Nombre: Polit paveretales emer GerenciaGeneral| 07 —_| POL-GER-01-07 ane a [° Elaborado por: : ; Aratraconrat | P°WS840P°* | porobado por:Coméde | Fecha Aprobado: | Rige a partirde: Interno Proc. y a Politicas yProcedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 General Cumplimientos El Departamento de Cobranzas de FACTORING, S.A. deberd mantener Auditoria de Cobranzas de los documentos en poder del cedente para la gestién de cobro y solicitarle cuando lo considere oportuno un estado detallado de las operaciones de cobranza. 6.6 LIMITES GEOGRAFICOS La actividad crediticia de FACTORING, S.A. en términos geogréficos, se limitaré preferentemente al sector de Managua, es decir, en donde tanto el cliente Cedente y el tercero pagador se encuentren radicados en Managua, no obstante se podrén atender como excepcién a aquellos clientes que estén ubicados en los departamentos siempre y cuando el tercero pagador se encuentre en la ciudad de Managua. Lo anterior es con el objetivo de facilitar una mayor atencién y seguimiento a los Créditos otorgados y garantizar la recuperacién de los mismos. 6.7 CONCENTRACION DE LOS CREDITOS La actividad crediticia de FACTORING, S.A. se enfoca principalmente hacia el sector comercial, industrial, construccién y de servicios a través de descuento de facturas y érdenes de compra seguido de clientes que descuentan contratos y avalos, no obstante se pretende como estrategia ampliar la cartera de cliente con el propésito de evitar la concentracién de créditos en pocos clientes y de esta manera se lograra una mayor y mejor diversificacién del riesgo crediticio Como objetivo estratégico en materia de concentracién de crédito por producto, FACTORING, S.A. se propone mantener siempre una estructura crediticia de: estes Descuento de Orden de compra y Contratos Descuento de facturas comerciales Financiamiento de impuestos aduaneros Financiamiento de Inventario in-bond Reverse factoring Estos objetivos de concentracién por producto serén evaluados periddicamente y adaptados en funcién de las condiciones prevalecientes en el mercado y conforme las metas, objetivos y estrategias de FACTRORING, S.A. En relacién a la concentracién de cartera directa e indirecta por cliente o grupo econémico se determina como politica de la empresa que como maximo se podré prestar a un cliente 0 grupo econémico hasta el 30% del patrimonio y reservas, incluyendo a una misma persona natural o Pagina 37 de a1Oy Tipo de ] ] aot ; . ito | Departamento: | Versién: | Cédigo: Factoring’ | eosiment: |wombe:Patis decree | Qeperamanes | Weruém | cide: Politica | Elaborado por: : : | Aratstacontel | "EM8#8°P°° | poronado por comtéde | Fecha Aprobade:| Riga pair de: interno Proc.y Politicas yProcedimientos | 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos |___General juridica, individualmente considerado o en conjunto con aquellas personas naturales o juridicas que integren con ella un mismo grupo econémico. No se tomarén en cuenta para efectos del limite anterior, los créditos directos 0 contingentes con los por FACTORING, S.A. garantias Iquidas o garantizadas por valores em 6.8 TASA DE INTERES (PRINCING) Las tasas de interés establecidas en estas Politicas para cada uno de los productos de factoraje son tasas referenciales dado que las mismas pueden variar periédicamente en funcién de las condiciones prevalecientes en el mercado. No obstante lo anterior, y como norma general, en la determinacién de la tasa de interés, FACTORING, S.A. se guiaré y establecerd las mismas en funcién de los siguientes parémetros: El riesgo que conlleva la actividad que se esta financiando (sector econémico en que se desenvuelve, evolucién de dicho sector, tendencia del sector, competencia existente, amenaza de nuevos competidores, productos sustitutos y otros). la rentabilidad global del cliente, que implica los Negocios compensatorios que el mismo maneja con la empresa, esto es, otros tipos de financiamiento, antigiedad como cliente, contacto, etc. En lo referente a la rentabilidad, se deberé dar seguimiento mensual a la evolucién del margen financiero de la empresa de manera tal que esto permita ir haciendo los ajustes correspondientes que garanticen la obtencién de los niveles de rentabilidad establecidos dentro de las metas estratégicas de la empresa. A continuacién como referencia se presenta la tabla de intereses, comisiones, plazos y porcentaje de financiamiento por producto, = tna [Descuento de Orden de compra y Contratos. [Descuento de Contratos de arrendamiento Descuento de facturas comerciales locales Descuento de facturas comerciales de exportac. Financiamiento de impuestos aduaneros Financlamiento de Inventario in-bond 0.596 01.25% |15 a60dias [Hasta 70% 1.0% 2 1.50%|30a 180dias [Hasta 70% 0.5% a 1.25% |15.2120dias Hasta 90% 0.5% 2 1.25% |15 2 120dias Hasta 90% 0.5% 21.25% |154Sdias | Hasta 100% 0.5% a 1.25% |15a90dias [Hasta 85% 2.00% a 3.00% 1.70% a 2.50% 1.50% a 2.50% 1.50% a 2.00% 1.50% a 2.00% 1.17% a 1.50% Pagina 38 de 41it ; Departamento: | version: | cig: Nombre Pit Factoring re: Politica de crédito | GerenciaGeneral| 07 | POL-GER-O1-07 | Elaborado por: Anatatacont | ®°¥S9°POF | porobado pr: Comtéde | Fecha Aprobado: | Rie apart de: Interno Proc. y General Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 cumple 6.9 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS A LA SOCIEDAD Las partes relacionadas son: ‘a. Los accionistas que, bien sea individualmente o en conjunto con otras personas naturales 0 juridicas con las que mantengan directa o indirectamente vinculaciones, posean un cinco por ciento (5%) o mas del capital pagado de Factoring. b. Los miembros de su Junta Directiva, el Ejecutivo Principal asi como cualquier otro funcionario con potestad, individual o colectiva, de autorizar créditos. De igual forma estardn incluidas las personas juridicas con las que tales miembros y funcionarios mantengan directa o indirectamente vinculaciones significativas. c. Los cényuges y familiares hasta el segundo grado de consanguinidad y segundo de afinidad de las personas naturales incluidas en los literales anteriores, asi como las. Personas juridicas con las que tales cényuges y familiares mantengan directamente vinculados con al menos el 30% del capital social de dicha empresa o indirectamente ejerzan control en las decisiones de la misma El monto de las operaciones activas realizadas por Factoring con todas sus partes relacionadas, tanto individualmente consideradas, como en conjunto con aquellas personas naturales o juridicas que integren con ella una misma unidad de interés por la existencia, directa o indirecta, de vinculaciones o asuncién frecuente de riesgos compartidos, no podré exceder de un 30% del capital social. Los créditos con partes relacionadas deben de ser autorizados por la Junta Directiva de la empresa, excluyendo en el proceso decisorio a la(s) parte(s) relacionada(s). 6.10 EXCEPCIONES Con el propésito de fortalecer el control interno y evitar que una misma instancia tenga facultad de autorizar excey , se podré realizar excepciones a la presente politica, las que en todo caso, deberén ser documentadas, analizadas y aprobadas por la instancia superior de conformidad a la matriz de aprobacién de crédito. Estas excepciones se relacionan con la autorizacién del crédito, monto y porcentaje de descuento, tasa de interés, cobro de comisiones, dispensas de intereses moratorios, plazos de la solicitud, garantias otorgadas, capacidad de pago, gastos por seguros, gastos legales, antigledad de! negocio Pagina 30 de aa: Tipo de i . -poltica te cradto| D*Patamente: ) Version: Decumente: | Nombre:Poltiza de Crédto | Geena General | 07 "| POLGEROLT Aratstaconat | Revs24©PEr | probed por: Comté de | Fecha Arobedo: | Rigea pair: Interno Proc. y_ Politicas y Procedimientos 31/05/2018 31/05/2018 Cumplimientos cone del s itante, desembolsos a clientes con letras vencidas o con mal record crediticio, solicitudes de desembolsos fuera de linea, autorizacién de entrega de documentos para ser cobrados por el cliente en casos especiales y cualquier otra excepcién que no esté contemplada en la presente politica, HISTORIAL DE CAMBIOS Fecha Descripcién de la modificacién 1 01/09/2011 | Alta del documento 2 17/12/2014 _| Inclusién del punto 3.3.1 - Ruta Répida. : 37/11/2016 | elusin del punto 5.6 - Financiamiento Pago Electrénico a Proveedores (PEP). * Actualizacién del punto No. 3.1 - Aprobacidn de Lineas de Crédito a Clientes Nuevos, se actualiz6 el detalle de las firmas que aut * Actualizacién del punto No. 3.2-Aprobacién de Aumento de Lineas de Crédito a Clientes Vigentes, se actualizé el detalle de las firmas que 4 04/01/2017 autorizan, ‘+ Actualizacién del punto No. 3.3.2- Ruta Normal, se actualiz6 el detalle de las firmas que autorizan en dependencia del riesgo acumulado. ‘+ Actualizacién del punto 3.3.2.1 Ruta Circulante, se incluyeron algunas | excepciones. + Modificaciones en el punto No.5.1- Descuento de Facturas Comerciales Locales (Factoraje Domestico), en la seccién de “Garantias. - 22/08/2017 | * Modificaciones en el punto No.5.3- Descuento de Ordenes de| Compra, Contrato y Licitaciones (Pre Factoring) en la seccién de| “Garantias”. * Modificaciones en el punto No.5.4- Financiamiento de Impuestos | Aduaneros (Plan Aduana) en la seccién de “Garantias”. © Actualizacién del punto No. 3.7 - Costos de Apertura de las Lineas de Crédito. a 2yorrois | * ‘Ielusién de nuevas disposiciones para realizar verificacién de documentos, punto No. 5.2y 5.3. * Inclusién de nuevos requerimientos para el financiamiento de importacién de inventario, punto No. 5.4. e 31/05/2018 | Actualizacién de la lista de trasportista con los que Factoring, S.A. trabaja para financiamiento de inventario in bond. Pagina 40 de 41- | Tipo de - ‘ . . sito | Departamento: | Version: : Factoring | Pocumento: | Nombre: Politica de Crédt0 | Goreng General] 07 | POL-GER-OL-O7 lta | abate" | neveado pon Avaistacontot | Rews2d0 POF: | Apropado por: Comité de | Fecha Aprobade: | ges partir de: imero Prey | Seer | peices yProcedmientos | 31/08/2018 31/05/2018, amplinientos APROBACION DEL COMITE DE POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS: NOMBRE —cango Eduardo Belli Pereira Presidente Ejecutivo Oscar Granja Castro Gerente General Xiomara Siu G ‘Analista Control interno Procesos y Cumplimiento Jina 41 de 41