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Contenido
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Casa Grande S.A.A. (una subsidiaria de
Corporación Azucarera del Perú S.A.), los cuales comprenden el estado separado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, y los estados separados de resultados integrales, de
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como
el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros separados
basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos
éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados
financieros separados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros separados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar
esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la
Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados a fin de
diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de
expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros separados antes indicados, preparados para el propósito
indicado en el párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Casa Grande S.A.A. al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, su desempeño
financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards
Board.
Los estados financieros separados de Casa Grande S.A.A. antes indicados, han sido preparados en
cumplimiento de requerimientos vigentes en Perú para la presentación de información financiera.
Estos estados financieros separados reflejan el valor de su inversión en su subsidiaria bajo el método
de participación patrimonial (nota 2.2(g)), y no sobre una base consolidada, por lo que se deben leer
conjuntamente con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 de
Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria, que se presentan por separado.
Lima, Perú
3 de marzo de 2022
Refrendado por:
___________________________
Ricardo Del Aguila
C.P.C.C. Matrícula N° 37948
Casa Grande S.A.A.
Total activo 2,128,991 1,779,253 Total pasivo y patrimonio neto 2,128,991 1,779,253
__________ __________ __________ __________
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A.
Utilidad neta básica y diluida por acción común 2.2(u) y 30 1.66 1.06
Número de acciones en circulación (en miles) 2.2(u) y 30 84,235 84,235
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A.
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A.
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 730,606 633,495
Pago a proveedores de bienes y servicios (221,178) (295,941)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (144,972) (126,637)
Pagos de tributos (92,821) (58,619)
Impuesto a las ganancias (28,234) (4,447)
Otros (pagos) cobros relativos a la actividad, neto (887)
___________ 1,903
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de las
actividades de operación 242,514 149,754
___________ ___________
Actividades de inversión
Cobro por venta de propiedades, planta, planta productora y
equipo 739 42
Préstamos otorgados a partes relacionadas 31(r) (396,818) (368,581)
Cobro de préstamos otorgados a partes relacionadas 31(r) 324,095 328,095
Intereses cobrados a partes relacionadas 4,894 4,961
Aporte de capital 9(c) (5,785) -
Pagos por compra de propiedades, planta, planta productora y
equipo (58,540) (32,265)
Pagos por compra de intangibles
__________- (215)
__________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las
actividades de inversión (131,415) (67,963)
___________ ___________
Actividades de financiamiento
Con terceros
Préstamos recibidos 32.2 240,000 92,000
Pagos de préstamos recibidos 32.2 - (114,000)
Pago de intereses por préstamos recibidos 32.2 - (793)
Dividendos pagados 32.2 (28,106) (6,080)
Con empresas relacionadas
Préstamos recibidos 31(r) 18,310 -
Pagos de préstamos recibidos 31(r) (18,310) -
Pago de intereses por préstamos recibidos 32.2 (1) (23)
Dividendos pagados 32.2 (21,930) (1,001)
Pago de pasivo por arrendamientos 17(d) y 32.2 (1,614)
___________ (1,975)
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de
(utilizado en) las actividades de financiamiento 188,349 (31,872)
___________ ___________
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 299,448 49,919
Diferencia de cambio del efectivo y equivalente de efectivo (475) 960
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 112,913
___________ 62,034
___________
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del año 3(a) 411,886 112,913
__________ __________
Estado separado de flujos de efectivo (continuación)
Las notas a los estados financieros separados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A
El domicilio legal es Av. Parque Fabrica S/N, Casa Grande, Ascope, La Libertad, Perú.
Asimismo, la Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas,
el mismo que está dividido en cuatro unidades de negocios: alimentos, cementos, papeles y
cartones y agroindustria. La Compañía forma parte de la unidad de agroindustria.
Durante las primeras fases de este período quedaron restringidos los derechos constitucionales
relativos a la libertad y la seguridad personal, inviolabilidad del domicilio y libertad de reunión,
salvo para la prestación y acceso a determinados servicios y bienes esenciales, tales como los
relacionados a las entidades financieras, seguros y pensiones, así como los servicios
complementarios y conexos. Las operaciones a nivel nacional fueron reanudándose de acuerdo
con un plan de fases emitido por el Estado Peruano.
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los estados financieros separados adjuntos, que han sido preparados en cumplimiento con los
requerimientos legales vigentes en el Perú, reflejan la actividad individual de la Compañía, sin
incluir los efectos de la consolidación con los de su subsidiaria, la cual se encuentra constituida y
domiciliada en territorio nacional, y que tiene como actividad principal el cultivo, empaque,
conservación, transformación e industrialización de uva y otros productos agrícolas; así como su
comercialización en el mercado local y en el exterior.
La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados bajo NIIF, los cuales
muestran los siguientes saldos al 31 de diciembre de 2021 y de 2020:
2021 2020
S/(000) S/(000)
2
Notas a los estados financieros separados (continuación)
De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros separados;
pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas
legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de
acuerdo con la NIC 27 Estados financieros separados. La Compañía también prepara estados
financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10 Estados financieros
consolidados, que se presentan en forma separada.
Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, estos
deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y su
subsidiaria que se presentan por separado.
Base de medición
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del costo
histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las
partidas que se miden al valor razonable. Los estados financieros separados adjuntos se
presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo
contrario.
La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el uso de
ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el
proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía, ver nota 2.4 siguiente.
3
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Medición posterior
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes cuatro categorías:
4
Notas a los estados financieros separados (continuación)
5
Notas a los estados financieros separados (continuación)
6
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos financieros con cambios en otros resultados integrales son mantenidos
en el estado separado de situación financiera al valor razonable con cambios netos
en el valor razonable, reconocidos en el estado separado de resultados integrales.
Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas, es decir, se elimina
del estado separado de situación financiera, cuando:
7
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
hubo un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12
meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una
pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente
de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE
durante toda la vida”).
8
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Medición posterior
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:
9
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Baja en cuentas
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada,
o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro
proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o
cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal
permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado separado de resultados integrales.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al cierre de cada año la Compañía realiza un análisis para determinar la provisión por
desvalorización en función a un análisis efectuado sobre las condiciones de uso,
obsolescencia y rotación de los inventarios, y se registra, de corresponder, una provisión
por desvalorización en el estado separado de resultados integrales.
11
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los costos se capitalizan como activos biológicos, si, y sólo si: (a) es probable que futuros
beneficios económicos fluirán a la entidad y (b) el costo puede ser medido confiablemente.
La Compañía capitaliza costos tales como los que se incurren en: abonar, fertilizar, control
de plagas, riego, limpieza de acequias y otros elementos para uso agrícola, así coma una
asignación sistemática de costos de producción fijos y variables que son directamente
atribuibles al crecimiento del activo biológico, entre otros. Los costos que se reconocen
como gasto a medida que se incurren incluyen los gastos administrativos y otros gastos
generales, así como los gastos de producción no asignables, entre otros.
La Compañía presenta sus activos biológicos (caña de azúcar) como activos corrientes
considerando su naturaleza y su ciclo de operación claramente identificable (con un plazo
máximo de 18 meses). Por lo tanto, la valorización de la NIC 41 contempla un horizonte
de proyección de flujos de hasta 18 meses, pues ese es el ciclo de crecimiento promedio
de la plantación de caña de azúcar.
Cuando existe un mercado activo para el activo biológico, los precios de cotización de
mercado en el mercado más relevante se usarán como base para determinar el valor
razonable. De otro modo, cuando no existe mercado activo o no se disponen de precios
determinados por el mercado, el valor razonable de los activos biológicos se determine a
través del uso de técnicas de valorización. Por lo tanto, el valor razonable de los activos
biológicos generalmente se determinará en base a los flujos netos de efectivo
(proyecciones de ingresos y costos) descontados que se esperan obtener del respectivo
producto agrícola. El valor razonable del activo biológico en el punto de cosecha se derive
generalmente de los precios determinados por el mercado.
El valor razonable del activo biológico recoge una Carga de Activo Contribuyente (CAC)
por el alquiler presunto de la planta productora y de las tierras que son propiedad de la
Compañía y que se agregan como una carga imputada de activos contribuyentes como
una salida de efectivo estimada cuando no hay flujos de efectivo reales asociados con el
uso de activos esenciales para la actividad agrícola.
12
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa de descuento que
refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los
respectivos riesgos asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.
Por lo general, se presume que una mayoría de los derechos de voto o derechos similares
de la entidad receptora de la inversión otorgan el control sobre dicha entidad. Para
respaldar esta presunción y cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de votos o
derechos similares en la entidad, la Compañía considera todos los hechos y circunstancias
pertinentes a fin de evaluar si tiene o no el poder sobre dicha entidad, entre ellos:
La Compañía evalúa nuevamente si tiene o no el control sobre una entidad cuando los
hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los tres elementos
de control arriba descritos.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
A cada fecha del estado separado de situación financiera la Gerencia determina si existe
evidencia objetiva de deterioro de sus inversiones en su subsidiaria. De ser el caso se
determina la pérdida por deterioro que corresponde a la diferencia entre el valor
recuperable de la inversión y su valor en libros la que se reconoce en el estado separado
de resultados integrales.
Negocio conjunto -
De acuerdo con la NIIF 11, “Acuerdos conjuntos”, las inversiones en acuerdos conjuntos
son calificadas como operaciones conjuntas o como negocios conjuntos dependiendo de
los derechos contractuales y obligaciones de cada inversionista. La Compañía ha evaluado
la naturaleza de sus acuerdos conjuntos y ha determinado que tiene negocios conjuntos.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante
la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso.
Plantas productoras -
Las plantas productoras, se asemejan a una maquinaria en un proceso de fabricación, por
lo tanto, los costos incurridos en su adecuación, preparación y siembra (APS) son
clasificados como Propiedades, planta, planta productora y equipo, y su reconocimiento y
medición se realiza de acuerdo con la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo".
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro de
productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene solo una
probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por un evento
incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener productos puede
que se corten y se vendan coma residuos, por ejemplo, para utilizarlas como leña. Estas
ventas accesorias como residuos no impedirán que la planta entre en la definición de
planta productora. El producto obtenido de plantas productoras es un activo biológico.
Depreciación -
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula con el
método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado
de su vida útil. Las vidas útiles determinadas por rubro son como siguen:
Años
Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado separado de situación
financiera, cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada
se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la
vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al
modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como
cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de activos intangibles
con vidas útiles limitadas se reconoce en el estado separado de resultados integrales en la
categoría de gastos que resulte más coherente con su función.
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los
costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas,
incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado separado de
resultados integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función
del activo deteriorado.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se
efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la
Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad
generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente
solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el
importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por
deterioro del valor de ese activo.
La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su
monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación acumulada, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor
para ese activo en años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado separado de
resultados integrales.
18
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos cualquier depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro, y se ajustan para dar efecto a cualquier nueva
medición de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho de uso
incluye el monto de las obligaciones de arrendamiento reconocidas, los costos directos
iniciales incurridos y los pagos de arrendamiento realizados en la fecha de inicio o antes,
menos los incentivos de arrendamiento recibidos. Los activos por derecho de uso
(edificios e instalaciones) se deprecian de forma lineal durante el plazo más corto del
arrendamiento y la vida útil estimada fluctúa en el rango de 8 años.
Si la propiedad del activo arrendado se transfiere a la Compañía al final del plazo del
arrendamiento o el costo refleja el ejercicio de una opción de compra, la depreciación se
calcula utilizando la vida útil estimada del activo. Los activos por derecho de uso también
están sujetos a deterioro.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Como arrendador -
Los arrendamientos en los que la Compañía no transfiere sustancialmente todos los
riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un activo se clasifican como
arrendamientos operativos. Los ingresos por alquiler que surgen se contabilizan
linealmente en los términos del arrendamiento y se incluyen en el rubro “Ventas netas”
del estado separado de resultados integrales debido a su naturaleza operativa. Los costos
directos iniciales incurridos en la negociación y organización de un arrendamiento
operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen durante el
plazo del arrendamiento sobre la misma base que los ingresos por alquiler. Los alquileres
contingentes se reconocen como ingresos en el periodo en que se obtienen.
En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte,
por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un
activo únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto. El gasto
correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado separado de resultados
integrales neto de todo reembolso relacionado.
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Notas a los estados financieros separados (continuación)
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado separado de resultados integrales.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas
con las inversiones en subsidiarias, dado que su reversión se puede controlar, y es
probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la
existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan
compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias
temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y
participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se
reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias
temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias
21
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no
sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir
que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los
activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar
dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha.
(i) Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos
o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad
fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda;
(ii) Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado separado de situación financiera, según
corresponda.
22
Notas a los estados financieros separados (continuación)
23
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Venta de bienes -
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los
productos al cliente, el cliente tiene discreción sobre los mercados y los precios para
vender los productos y no existe ninguna obligación incumplida que puede afectar la
aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da hasta que
los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe en la ubicación
especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y pérdida han sido
transferidos al cliente y este ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato y la
condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está razonablemente
asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo con el contrato de
venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios de
aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos y
beneficios asociados a esos bienes.
Las principales condiciones de venta que la Compañía utiliza con sus clientes locales son la
venta de los productos puesto en almacén de la Compañía o puesto en el almacén del
cliente, las exportaciones se efectúan bajo el incoterm FOB.
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía son la determinación del precio
de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que se deben
separar de la venta y entrega de los bienes. En este sentido los aspectos relevantes que
aplican a la Compañía de acuerdo con la NIIF 15 son:
Venta de servicios -
Los ingresos provenientes de servicios se reconocen en el periodo en el que se prestan
considerando el grado de terminación de la prestación al final del periodo sobre el cual se
informa, calculado sobre la base del servicio realmente brindado coma una proporción del
total de los servicios a ser brindados (método del porcentaje de terminación).
24
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Las estimaciones de los ingresos, los costos o el avance del progreso de los servicios
brindados hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier
aumento a disminución resultante en los ingresos o costos estimados se refleja en el
resultado en el periodo en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean
conocidas por la Compañía.
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses
y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los
acuerdos de préstamos respectivos.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros
ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio
del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
25
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y
pasivos no corrientes en todos los casos.
26
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por
las cuales tienen suficiente información disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no
observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o divulgan valores razonables en
los estados financieros separados son clasificados dentro de la jerarquía de valor
razonable descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean
significativos para la medición al valor razonable como un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros separados sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han
producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
27
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Se reconocerá una pérdida por deterioro por cualquier rebaja inicial o posterior del activo
(o grupo de disposición) a su valor razonable menos los costos de venta. Asimismo, se
reconocerá una ganancia por cualquier aumento posterior en el valor razonable menos los
costos de venta de un activo (o grupo para disposición), pero que no exceda cualquier
pérdida acumulada por deterioro previamente reconocida. Una ganancia o pérdida no
reconocida previamente en la fecha de la venta del activo no corriente (o grupo de
disposición) se reconoce en la fecha de des-reconocimiento.
Un grupo de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos de un grupo
para disposición clasificado como mantenido para la venta se presentan por separado de
los otros activos en el estado separado de situación financiera. Los pasivos directamente
relacionados con dichos activos se presentan por separado de otros pasivos en el estado
separado de situación financiera.
(x) Segmentos –
El órgano encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar
los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido identificado
como el Directorio, encargado de la toma de decisiones estratégicas. La Gerencia ha
determinado los segmentos operativos sobre la base de los informes que revisa el
Directorio.
28
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El Directorio considera el negocio desde una perspectiva por línea de productos: azúcar y
su derivado alcohol y otros productos como melaza y bagazo de caña de azúcar y otros
servicios, siendo el principal segmento el de azúcar (rubia doméstica, refinada y rubia de
exportación), que representa el 87.47 por ciento de los ingresos en el 2021 (81.72 por
ciento en el 2020) y que resulta de un único proceso productivo; el resto no supera,
individualmente el 12.53 por ciento en el 2021 (18.28 por ciento en el 2020) del total de
ingresos, por lo que no constituyen segmentos reportables y, en consecuencia, tal
información no es requerida para un adecuado entendimiento de las operaciones y el
desempeño de la Compañía.
Es importante mencionar que, si bien la Compañía distingue y evalúa el negocio por líneas
de producto, ciertos activos operativos se identifican con la producción destinada a una u
otra línea específicamente, dada las características de los procesos y productos y la
comercialización de éstos, siendo el objetivo primario satisfacer adecuadamente el
mercado de azúcar. En este sentido, los registros contables de los rubros constituidos
principalmente, por plantas industriales, maquinarias, equipos de producción y otros, que
son utilizados para el proceso productivo, en ciertos casos pueden ser asignados a una
línea de producto particular, pero no pueden ser diferenciados por segmentos.
(a) Reforma de la tasa de interés de referencia - Fase 2 Enmiendas a las NIIF 9, NIC 39, NIIF
7, NIIF 4 y NIIF 16 -
Las enmiendas proporcionan exenciones temporales que abordan los efectos en el reporte
financiero cuando se reemplaza una tasa de oferta interbancaria (IBOR por sus siglas en
inglés) por una tasa de interés alternativa casi libre de riesgo (RFR por sus siglas en
inglés). Las enmiendas incluyen los siguientes expedientes prácticos:
- Permite que los cambios requeridos por la reforma del IBOR se realicen en las
designaciones de cobertura y la documentación de cobertura sin que se interrumpa
la relación de cobertura.
29
Notas a los estados financieros separados (continuación)
El 5 de marzo de 2021, las autoridades del Reino Unido confirmaron que la tasa LIBOR
dejaría de publicarse a partir del 31 de diciembre de 2021 en todos los términos y en
todas las monedas excepto en U. S. dólares, cuya publicación continuaría hasta el 30 de
junio de 2023 para facilitar la transición de los contratos vigentes. Debido a esta reforma
se aplicará a la Compañía a partir del 30 de junio de 2023, a la fecha de reporte las
modificaciones a las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 no tuvieron impacto en los
estados financieros separados.
(b) Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-19 después del 30 de junio de 2021,
modificaciones a la NIIF 16 -
El 28 de mayo de 2020, el IASB emitió “Concesiones de alquiler relacionadas con Covid-
19” el cual modifica la NIIF 16 Arrendamientos. Las modificaciones brindan alivio a los
arrendatarios de la aplicación de la guía NIIF 16 sobre la contabilización de modificaciones
de arrendamientos para concesiones de alquiler que surgen como consecuencia directa de
la pandemia Covid-19. Como solución práctica, un arrendatario puede optar por no
evaluar si una concesión de alquiler relacionada con Covid-19 de un arrendador es una
modificación de arrendamiento. Un arrendatario que realiza esta elección contabiliza
cualquier cambio en los pagos de arrendamiento que resulten de la concesión de alquiler
relacionada con Covid-19 de la misma manera que contabilizaría el cambio según la NIIF
16, si el cambio no fuera una modificación del arrendamiento.
Las normas e interpretaciones que se han emitido a la fecha de los estados financieros
separados, pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2021, se presentan a
continuación:
30
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- Mejoras (ciclos 2018 – 2020) a la NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera”, NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y
NIC 41 “Agricultura”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir
del 01 de enero de 2022.
31
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Los supuestos claves relacionados con fuentes futuras y otras fuentes claves que permiten
estimar incertidumbres a la fecha de reporte, que tienen riesgo significativo de causar un ajuste
material a los valores en libros de activos y pasivos dentro del siguiente año financiero, se
describen a continuación. La Compañía basa sus supuestos y estimados en parámetros
disponibles al momento de preparar los estados financieros separados. Las circunstancias y
supuestos acerca de desarrollos futuros, sin embargo, podrían cambiar debido a cambios de
mercado o circunstancias que están más allá del control de la Compañía. Dichos cambios se
reflejan en los supuestos cuando ocurren.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados
por la Gerencia en la preparación de los estados financieros separados son:
32
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
(c) En el periodo 2021, correspondió a depósitos a plazo mantenidos en entidades financieras del
mercado local, los cuales devengaron intereses a una tasa de interés anual de 2.60 por ciento en
soles, con vencimiento en enero 2022.
2021 2020
S/(000) S/(000)
(b) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas emitidas
por los clientes y no devengan intereses. El período promedio de crédito otorgado a los clientes
nacionales se encuentra entre 30 y 45 días, y para clientes del exterior en su mayoría se realiza
pago adelantado.
Al 31 de diciembre de 2021
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 43,865 - 43,865
Vencido:
Hasta 30 días 9,113 - 9,113
Entre 31 y 180 días 36 - 36
Entre 181 días y 360 días 6 - 6
Más de 360 días - 1,073 1,073
__________ __________ __________
Total 53,020 1,073 54,093
__________ __________ __________
33
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2020
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 26,507 - 26,507
Vencido:
Hasta 30 días 12,514 - 12,514
Entre 31 y 180 días 3 - 3
Entre 181 días y 360 días 2 - 2
Más de 360 días - 1,073 1,073
___________ ___________ ___________
Total 39,026 1,073 40,099
___________ ___________ ___________
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales
menos la estimación por deterioro, son similares a sus valores razonables debido a su
vencimiento corriente.
(d) Las cuentas por cobrar deterioradas al 31 de diciembre de 2021 y de 2020 se relacionan con
clientes que se encuentran con dificultades económicas, según el estudio de riesgo crediticio
realizado a dichas fechas, ver nota 2.2(a).
(e) La información sobre el riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales y su
concentración se presenta en la nota 32.
2021 2020
S/(000) S/(000)
9,332 7,293
_________ _________
Por vencimiento
Corriente 9,165 7,126
No corriente 167 167
_________ _________
9,332 7,293
_________ _________
34
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) El saldo comprende adelantos de remuneraciones otorgados a los trabajadores que tuvieron
licencia con goce de haber sujeto a compensación, debido a la coyuntura Covid-19 y adelanto de
utilidades.
(d) En opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, estos importes serán
recuperables en su totalidad y no se requiere de una estimación por deterioro.
6. Inventarios, neto
(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
2021 2020
S/(000) S/(000)
Menos:
Estimación por desvalorización (e) (18,603) (17,354)
_________ _________
80,364 109,507
_________ _________
(b) Corresponde principalmente al stock de azúcar rubia, azúcar blanca refinada y alcohol etílico, los
cuales son mantenidos por la Compañía en su planta y en sus almacenes, y se encuentran
disponibles para su venta al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
35
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(e) El movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios por los años 2021 y 2020 es
como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
(*) En el periodo 2021 y 2020, la Compañía registró el gasto por desvalorización de existencias, neto de
recupero en el rubro “costo de ventas de bienes y servicios“, correspondiente a obsolescencia de
repuestos y suministros diversos, ver nota 22.
7. Activos biológicos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2021 2020
_____________________________ _____________________________
S/(000) Hectáreas S/(000) Hectáreas
(b) La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El
valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los
costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la
NIC 41 "Agricultura" y la NIIF 13 "Medición del valor razonable". Para ello, la Gerencia considera
el nivel 3 para determinar el valor razonable, por lo que prepara las proyecciones mensuales de
ingresos y gastos operativos de acuerdo con la producción estimada para la actividad.
2021 2020
S/(000) S/(000)
Caña de azúcar:
Saldo inicial de producto biológico 125,625 158,478
Inversión en cultivos durante el año 150,447 129,139
Costo de caña cosechada (143,304) (138,955)
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 15,967 (23,037)
__________ __________
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 148,735 125,625
__________ __________
36
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d) Las principales premisas para el cálculo de los valores razonables de los activos biológicos son las
siguientes:
Caña de azúcar:
Stock de caña corriente Ton 2,528,324 2,446,334
Caña cosechada en el periodo Ton 1,896,881 2,073,412
Hectáreas cosechadas en el periodo Has 13,442 12,660
Proyecciones:
Producción de caña Ton 2,528,324 2,446,334
Hectáreas cosechadas de caña Has 18,875 17,670
Rendimiento de campo Ton/Has 134 138
Precio promedio de mercado por tonelada de caña (i) S/ 154 135
Costo por tonelada de caña S/ 94 91
Tasa de descuento % 7.09 4.11
(i) El precio de mercado por tonelada de caña fue calculado multiplicando el precio de la bolsa de azúcar
estimado por la Gerencia por un ratio histórica de rendimiento de la tonelada de caña por bolsa de
azúcar. El precio de mercado de la bolsa de azúcar fue calculado en base a la última cotización
disponible en el mercado de New York (Sugar 11), más los costos estimados de nacionalización por
tonelada de azúcar necesarios para determinar un precio de la tonelada puesta en la Compañía,
partiendo del supuesto de que este sería el precio mínimo que un partícipe de mercado pudiera
ofertar.
(e) En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto los ingresos y egresos determinados de acuerdo
con la producción estimada de cada una de sus plantaciones y la tasa de descuento utilizada en
los flujos de caja proyectados, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la
Compañía y del sector económico – industrial en el cual se desenvuelve, por lo que el rubro
activos biológicos, representa de manera suficiente y no excesiva, el valor de mercado de la caña
de azúcar a la fecha del estado separado de situación financiera.
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los precios del azúcar, sobre las ganancias de la Compañía
antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables constantes:
2021 2020
S/(000) S/(000)
37
Notas a los estados financieros separados (continuación)
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los rendimientos de campo, sobre las ganancias de la
Compañía antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables constantes.
2021 2020
S/(000) S/(000)
2021 2020
S/(000) S/(000)
38
Notas a los estados financieros separados (continuación)
9. Inversiones financieras
(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
Agrocasagrande S.A.C. (i) Subsidiaria Agroindustrial Perú 11,713,307 6,800,733 99.99 99.99 125,147 66,817
Pro Aguas del Norte S.A.C. (ii) Negocio conjunto Servicios Perú 25,000 - 16,67 - 25 -
__________ __________
Total 125,172 66,817
___________ ___________
(i) Agrocasagrande S.A.C. se constituyó el 20 de abril de 2016 y se encuentra ubicada en el distrito de Casa Grande, Provincia de Ascope, La Libertad, Perú. Su actividad económica consiste en el cultivo,
empaque, conservación, transformación e industrialización de uva y otros productos agrícolas; así como la comercialización, en el mercado local y en el exterior. La compañía posee el 99.99 por ciento del
aporte social.
(ii) Pro Aguas del Norte S.A.C. se constituyó en Perú, en el departamento de Lima, el 04 de junio de 2021, e inició operaciones en la misma fecha de su constitución. La sociedad tiene por objeto dedicarse a
realizar gestiones diversas, coordinaciones, estudios, esfuerzos, trámites y procedimientos que sean necesarios para concretar la reactivación y efectiva puesta en operación de la concesión de las obras
hidráulicas mayores del proyecto especial Chavimochic.
2021 2020
S/(000) S/(000)
(c) En el periodo 2021, la Compañía realizó aportes de capital en su subsidiaria Agrocasagrande S.A.C. mediante la capitalización de acreencias por (en miles) S/41,957 y aportes en efectivo por
(en miles) S/7,169; transfiriéndose a cuenta del aporte en efectivo el importe de (en miles) S/5,760. Asimismo, se realizó aportes en efectivo por (en miles) S/25 en la empresa Pro Aguas del
Norte S.A.C.
(d) Las inversiones se encuentra registrada bajo el método de participación patrimonial, bajo la aplicación de este método de medición, la Compañía reconoció en el estado separado de resultados
integrales del periodo 2021 y 2020, una ganancia por (en miles) S/9,204 y una pérdida por (en miles) S/4,421, respectivamente.
(e) A continuación se presenta los principales datos de los estados financieros de la subsidiaria al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, y por los años terminados en esas fechas:
Agrocasagrande S.A.C.
_________________________________
2021 2020
S/(000) S/(000)
39
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Costo de adquisición
Saldo al 01 de enero de 2020 777,672 520,939 580,046 59,696 102,076 51,239 1,600 33,464 3,522 3,734 2,133,988
Adiciones (b) - - - 12,050 10,878 - - - - 13,762 36,690
Ventas/retiros - - (1,939) - (2,653) (186) - (3) (1,175) - (5,956)
Reclasificaciones - - (19,241) - - - - - - - (19,241)
Transferencias 176 783 10,268 - - (487) 8 2,797 (2,000) (11,545) -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 777,848 521,722 569,134 71,746 110,301 50,566 1,608 36,258 347 5,951 2,145,481
Saldo al 31 de diciembre de 2021 777,967 522,917 570,631 89,592 122,186 54,477 1,609 38,666 146 7,527 2,185,718
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Depreciación acumulada
Saldo al 01 de enero de 2020 - 358,069 418,860 55,042 35,260 45,452 1,103 16,318 - - 930,104
Adiciones (d) - 7,569 29,343 13,915 9,312 2,346 65 2,992 - - 65,542
Ventas/retiros - - (1,824) - (872) (185) - (3) - - (2,884)
Reclasificaciones - - (8,889) - - - - - - - (8,889)
Transferencias - - 1,400 - - (1,298) - (102) - - -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 - 365,638 438,890 68,957 43,700 46,315 1,168 19,205 - - 983,873
Valor neto al 31 de diciembre de 2020 777,848 156,084 130,244 2,789 66,601 4,251 440 17,053 347 5,951 1,161,608
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2021 777,967 149,887 114,985 3,991 66,347 7,435 374 16,431 146 7,527 1,145,090
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(i) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, el saldo de la partida de “Planta productora” incluye plantaciones en proceso por (en miles) S/5,482 y (en miles) S/7,836, respectivamente.
40
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se encuentran en
proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento
que están listos para entrar en operación, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo
final. La composición de las obras en curso y unidades por recibir al 31 de diciembre de 2021 y
de 2020 es como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
7,527 5,951
__________ __________
41
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d) El gasto por depreciación de los años 2021 y 2020 se ha distribuido en el estado separado de
resultados integrales como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
68,066 65,542
___________ ___________
(*) Corresponde a la depreciación de los activos utilizados en la cosecha de la caña y son presentados en
la partida "materia prima" del rubro costo de ventas de bienes y servicios, ver nota 22.
(e) La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de conformidad con
las políticas establecidas por la Gerencia.
(f) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, no existen indicios de que los valores recuperables
de las Propiedades, planta, planta productora y equipo, sean menores a sus valores en libros.
42
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Edificios e
instalaciones
S/(000)
Costo de adquisición
Saldo al 01 de enero de 2020 660
Adiciones (b), nota 17(d) 13,191
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 13,851
Reclasificaciones (530)
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2021 13,321
__________
Depreciación acumulada
Saldo al 01 de enero de 2020 220
Adiciones (c) 1,539
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 1,759
Adiciones (c) 1,541
Reclasificaciones (532)
__________
Saldo al 31 de diciembre de 2021 2,768
__________
(c) El gasto por depreciación del año 2021 y 2020, en el estado separado de resultados integrales
se ha distribuido como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
43
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Software y
licencias En curso Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Costo de adquisición
Saldo al 01 de enero de 2020 7,089 535 7,624
Adiciones (b) - 215 215
Transferencias 174 (174) -
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 7,263 576 7,839
Transferencias 181 (181) -
Reclasificaciones - (395) (395)
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2021 7,444 - 7,444
__________ - __________
Amortización acumulada
Saldo al 01 de enero de 2020 6,015 - 6,015
Adiciones (c) 514 - 514
__________ __________ __________
Saldo al 31 diciembre de 2020 6,529 - 6,529
Adiciones (c) 528 - 528
__________ __________ __________
Saldo al 31 diciembre de 2021 7,057 - 7,057
__________ - __________
(b) Durante el periodo 2020, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los sistemas
utilizados principalmente en los procesos de producción y distribución.
(c) El gasto por amortización de los años 2021 y 2020 se ha distribuido en el estado separado de
resultados integrales como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
44
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Tasa de
interés Vencimiento Destino de fondos 2021
% S/(000)
Préstamos bancarios -
Banco Internacional del Perú S.A.A. 7.95 Marzo 2022 Pago de deudas corrientes 120,000
Scotiabank Perú S.A.A. 7.95 Marzo 2022 Pago de deudas corrientes 120,000
__________
240,000
__________
(b) Durante el periodo 2021 y 2020, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados,
por (en miles) S/257 y (en miles) S/ 668, respectivamente; los cuales se presentan en el rubro
“Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales, ver nota 27. Asimismo, los
intereses devengados pendientes de pago al 31 de diciembre de 2021 ascienden a (en miles)
S/257, ver nota 15(a).
2021 2020
S/(000) S/(000)
48,273 39,730
__________ __________
(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y dólares estadounidenses, son
de vencimiento corriente que oscilan entre 60 y 90 días, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
(c) La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de
instituciones financieras. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por
cobrar a las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y
la institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y
a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La Compañía no tiene ningún
interés financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus
proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos contractuales
celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2021, los saldos relacionados con estas operaciones
ascienden a (en miles) S/11,858 y (en miles) US$8,183 ((en miles) S/2,387 y (en miles)
US$1,426 al 31 de diciembre de 2020).
45
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Por vencimiento
Corriente 46,501 19,595
No corriente 1,030 412
_________ _________
47,531 20,007
_________ _________
Durante el periodo 2021 y 2020, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados
por (en miles) S/59 y (en miles) S/122, respectivamente; los cuales se presentan en el rubro
“Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales, ver nota 27.
(c) Corresponde al gasto por impuesto a las ganancias corriente de los referidos periodos, neto de
los pagos a cuenta.
46
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
33,839 25,879
_________ _________
Por vencimiento
Corriente 32,344 24,384
No corriente 1,495 1,495
_________ _________
33,839 25,879
_________ _________
2021 2020
S/(000) S/(000)
11,340 12,960
_________ _________
2021 2020
S/(000) S/(000)
11,340 12,960
_________ _________
47
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) Los contratos de arrendamiento tienen vencimientos mayores a 12 meses, hasta 8 años y
devengan intereses de 7.96 por ciento anual en soles. Dichos contratos tienen opción a
ampliarlos, renovarlos y finiquitarlos anticipadamente.
2021 2020
S/(000) S/(000)
18. Provisiones
(a) Las provisiones estimadas por la Gerencia en base a la probabilidad de ocurrencia de una opinión
desfavorable para la Compañía corresponden a procesos que no cuentan con una sentencia
definitiva a la fecha de los estados financieros separados. Al respecto, en opinión de la Gerencia y
de sus asesores legales, no surgirán pasivos adicionales a las provisiones registradas.
2021 2020
S/(000) S/(000)
47,828 49,296
_________ _________
Por vencimiento
Corriente 13,303 14,771
No corriente 34,525 34,525
_________ _________
47,828 49,296
_________ _________
48
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Tributarias y
Laborales Civiles Total
otros (ii)
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Tributarias y
Laborales Civiles Total
otros (ii)
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(i) Corresponden a aquellos procesos legales que han sido reconfirmados para pago definitivo, por los
asesores legales de la Compañía.
49
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Pasivo diferido
Costo de propiedades, planta, planta productora y equipo (216,651) 1,538 (215,113) 776 (214,337)
Valor razonable de activo biológico (10,506) 3,455 (7,051) (11,525) (18,576)
Depreciación de planta productora (1,239) (515) (1,754) (4,793) (6,547)
Participación de utilidades (1,029) 824 (205) (520) (725)
Parada de planta 606 (1,024) (418) (288) (706)
Estimación por deterioro de planta productora (168) (1,683) (1,851) 1,264 (587)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(228,987) 2,595 (226,392) (15,086) (241,478)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Activo diferido
Contingencias laborales 2,453 (307) 2,146 1,646 3,792
Estimación por desvalorización de existencias 2,367 236 2,603 2,885 5,488
Provisiones de vacaciones 810 (68) 742 1,344 2,086
Otras diferencias temporarias 21 20 41 14 55
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
5,651 (119) 5,532 5,889 11,421
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se
recuperen o eliminen; de acuerdo con el régimen tributario que les corresponda, conforme se indica en la nota en la nota 28.
(b) El impuesto a las ganancias mostrado en el estado separado de resultados integrales por los años 2021 y 2020 se compone de la siguiente manera:
2021 2020
S/(000) S/(000)
(61,783) (17,344)
___________ ___________
50
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(c) A continuación, se presenta para los años 2021 y 2020, la conciliación de la tasa efectiva del
impuesto a las ganancias:
2021
_____________________________ 2020
_____________________________
S/(000) % S/(000) %
Al 31 de diciembre de 2021, las acciones de capital tienen el mismo valor de voto y derechos sin
poseer restricción alguna, y su estructura societaria es como sigue:
Número de Porcentaje de
Participación individual en el capital (en %) accionistas participación
(%)
Hasta 1.00 3,479 23.03
De 1.01 a 5.00 6 13.07
De 5.01 a 10.00 1 5.34
De 50.01 a 60.00 1 58.56
________ ________
3,487 100.00
________ ________
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El valor de mercado de las
acciones comunes asciende a S/9.10 por acción al 31 de diciembre de 2021 (S/4.75 al 31 de
diciembre de 2020) y presentan una frecuencia de negociación de 90 por ciento (50 por ciento al
31 de diciembre de 2020).
51
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Dividendos
Fecha de Dividendos por acción
acuerdo declarados común
S(000) S/
Periodo 2021 -
Junta Obligatoria Anual de Accionistas 25 de marzo 53,000 0.629
Junta Obligatoria Anual de Accionistas 09 de setiembre 30,000 0.356
_________
83,000
_________
Periodo 2020 -
Junta Obligatoria Anual de Accionistas 30 de julio 9,031 0.107
Junta Obligatoria Anual de Accionistas 07 de diciembre 10,000 0.119
_________
19,031
_________
Durante los periodos 2021 y 2020, la Compañía realizó pagos de dividendos por (en miles)
S/81,785 y (en miles) S/18,218, a través de efectivo por (en miles) S/50,036 y (en miles)
S/7,081, respectivamente; y compensaciones con préstamos mantenidos con partes
relacionadas por (en miles) S/31,035 y (en miles) S/11,137, respectivamente. Asimismo, al 31
de diciembre de 2021 y 2020, se reconoció la retención por el impuesto a la renta por (en miles)
S/1,215 y (en miles) S/278, respectivamente.
52
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
632,030 593,386
__________ __________
632,030 593,386
__________ __________
632,030 593,386
__________ __________
53
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Bienes:
Inventario inicial de productos terminados, nota 6(a) 70,989 53,882
Inventario inicial de subproductos, nota 6(a) 3,202 5,769
Inventario inicial de producción en proceso, nota 6(a) 563 918
Materia prima 211,089 267,079
Materiales auxiliares y suministros 9,605 10,074
Mano de obra, nota 25(b) 39,671 35,625
Servicios de terceros 3,693 5,341
Flete y almacenaje 18,225 20,999
Depreciación, nota 10(d) 25,592 28,383
Costo de caña 5,117 7,259
Desvalorización de inventarios, neto de recupero, nota 6(e) 1,249 1,577
Restitución de derechos arancelarios – Drawback (37) (418)
Depreciación de activos por derecho en uso, nota 11(c) 1,541 1,539
Otros gastos de fabricación 63,469 43,612
Compra de producto terminado 3,209 1,877
Gastos de parada de fábrica 9,791 7,623
Inventario final de productos terminados, nota 6(a) (38,626) (70,989)
Inventario final de subproductos, nota 6(a) (6,201) (3,202)
Inventario final de producción en proceso, nota 6(a) (1,679) (563)
___________ ___________
420,462 416,385
___________ ___________
Servicios:
Mano de obra, nota 25(b) 1,205 1,291
Servicios de terceros 15 6
Depreciación, nota 10(d) 715 720
Otros gastos de fabricación 7,562 5,261
___________ ___________
9,497 7,278
___________ ___________
54
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
4,211 3,354
_________ _________
2021 2020
S/(000) S/(000)
42,368 33,685
_________ _________
55
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
149,911 135,122
_________ _________
2021 2020
S/(000) S/(000)
149,911 135,122
_________ _________
56
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Otros ingresos operativos
Venta de chatarra 12,047 2,978
Enajenación de maquinarias 4,335 133
Extorno de provisiones 2,711 586
Alquileres 1,025 1,039
Diversos relacionadas 743 569
Reclamos a terceros 454 104
Servicios en beneficio al personal 375 374
Otros 747 768
_________ _________
22,437 6,551
_________ _________
(b) Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, comprende principalmente al gasto de personal por (en
miles) S/3,723 y (en miles) S/8,017, respectivamente; ver nota 25(b).
57
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Intereses por préstamos otorgados a partes relacionadas, nota 31(n) 7,261 5,985
Intereses por devoluciones de impuestos 7 832
Otros 128 64
_________ _________
7,396 6,881
_________ _________
Gastos financieros
Intereses sobre pasivos por arrendamiento, nota 17(d) y 31(n) 919 1,011
Intereses por préstamos bancarios, nota 13(b) 257 668
Intereses por financiamiento con proveedores, nota 15(b) 59 122
Intereses por préstamos recibidos de partes relacionadas, nota 31(n) 21 -
Otros 201 323
_________ _________
1,457 2,124
_________ _________
58
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Pese a que aún no se conocen las actividades agroindustriales comprendidas en la Ley N° 31110,
debemos saber que en la referida Ley se establecen beneficios tributarios como la tasa de
impuesto a la renta reducida a emplear por las empresas que superen 1,700 UIT para los
siguientes periodos: 2021 al 2022 el 15 por ciento; 2023 a 2024 el 20 por ciento; 2025 a 2027
el 25 por ciento; 2028 en adelante el 29.50 por ciento. Asimismo, la referida Ley establece la
posibilidad de depreciar el 20 por ciento anual del monto de las inversiones en obras de
infraestructura hidráulica u obras de riego; el acogimiento al Régimen Especial de Recuperación
Anticipada del IGV conforme a lo previsto en el Decreto Legislativo Nº 973.
En cuanto al aporte a Es-Salud, cuando la empresa en el año fiscal previo declaró 100 o más
trabajadores o ventas mayores a 1,700 UIT, aplican las siguientes tasas sobre la remuneración
básica: periodo de 2021 al 2022 el 7 por ciento; periodo de 2023 al 2024 el 8 por ciento; y
periodo de 2025 en adelante el 9 por ciento. Asimismo, las personas jurídicas no domiciliadas en
el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto de 5 por ciento sobre los dividendos
recibidos.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
(c) Las principales normas tributarias vigentes durante el periodo 2021 y de 2020, son los
siguientes:
(i) Mediante Decreto Legislativo N° 1424 se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto
a la Renta, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019 y cambios aplicables a partir del
01 de enero de 2021, para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a lo siguiente:
59
Notas a los estados financieros separados (continuación)
- El interés neto se calcula deduciendo de los gastos por intereses que cumplan con
los requisitos para ser deducibles y que sean imputables en el ejercicio, los ingresos
por intereses gravados con el impuesto a la renta.
- Los intereses netos que no sean deducibles en el ejercicio por exceder el límite
previsto podrán ser deducidos en los 4 ejercicios siguientes. En tal caso, los
intereses netos no deducidos se deben sumar con el interés neto del o los ejercicios
siguientes, siendo solo deducible en la parte que no exceda el 30% del EBITDA. Para
ello se consideran primero los intereses netos del ejercicio más antiguo, siempre
que no haya vencido el plazo de 4 años contados a partir del ejercicio siguiente al
de la generación de cada interés neto.
60
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores a la presentación de la
declaración de impuestos. Al 31 de diciembre de 2021, las obligaciones tributarias referidas al
Impuesto a las Ganancias de los ejercicios 2017, 2019, 2020 y 2021 se encuentran pendiente
revisión. Asimismo, las obligaciones tributarias referidas al Impuesto General a las Ventas de los
ejercicios 2017 a 2021, se encuentran pendientes de revisión.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales
vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera
resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros separados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020.
61
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Contingencias -
La Compañía tiene diversas acciones judiciales en su contra y están relacionadas con reclamos
laborales, reclamos civiles y otros procesos administrativos tributarios resultantes de las
fiscalizaciones efectuadas por la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia de la
Compañía y de sus asesores legales, como consecuencia de estas acciones judiciales no
resultarán pasivos de importancia para los estados financieros separados al 31 de diciembre de
2021 y de 2020, en adición a los ya provisionados, ver nota 18.
(c) Garantías -
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Compañía ha otorgado garantías de hasta (en miles)
US$91,422 a favor de los adquirentes del bono 144 A y (en miles) S/147,500 a favor de los
adquirientes de los bonos corporativos locales emitidos por su matriz Corporación Azucarera del
Perú S.A. Asimismo, al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía mantiene cartas fianzas
a favor de terceros por (en miles) US$3,053 y (en miles) US$2,502, respectivamente.
2021 2020
S/(000) S/(000)
62
Notas a los estados financieros separados (continuación)
63
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Comercial - -
No comercial 97,309 83,234
_________ _________
No corriente 97,309 83,234
_________ _________
3 2
_________ _________
Otras cuentas por pagar diversas
Agrocasagrande S.A.C. (l) Subsidiaria 1,409 -
Centro de Sistemas y Negocios S.A.(m) Relacionada 1,040 -
Cartavio S.A.A. Relacionada 1 -
Otros Relacionada 1 6
_________ _________
2,451 6
_________ _________
Comercial - -
No comercial 618 -
_________ _________
No Corriente 618 -
_________ _________
64
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la venta y compra
de productos terminados y diversos servicios entre empresas relacionadas, son de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. La Gerencia evalúa
permanentemente el ordenamiento y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo
determina los plazos y formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras
de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la Compañía estima
que las cuentas por cobrar a relacionadas se liquidarán de manera razonable en el periodo 2022.
(c) En el periodo 2021, el saldo corresponde a la compra de azúcar cruda a granel. En el periodo
2020, el saldo correspondió principalmente a la venta de repuestos y suministros, servicios por
alquiler de maquinarias y servicios de laboratorio.
(d) El saldo por cobrar corresponde principalmente a la venta de bagazo y servicio de energía.
(e) El saldo por cobrar corresponde principalmente a la venta de azúcar refinada y alcohol etílico.
(h) En el periodo 2021 y 2020, los saldos por cobrar corresponden principalmente al servicio de
alquiler de terrenos (Campo las Papas), servicios de empacado y venta de semilla y suministros.
(i) El saldo por cobrar corresponde a préstamos otorgados para capital de trabajo, los cuales
devengan intereses a una tasa anual en soles entre 3 a 5 por ciento.
(j) En el periodo 2021, el saldo por cobrar corresponde principalmente a la venta de maquinarias.
(k) En el periodo 2021 los saldos por pagar corresponden principalmente a la compra de azúcar y
servicios de maquila.
(l) Corresponde al compromiso de aporte de capital en efectivo a su subsidiaria, ver nota 9(c).
(m) En el periodo 2021, el saldo por pagar corresponde a la compra de equipos y licencias.
65
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(n) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
2021 2020
S/(000) S/(000)
66
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Préstamos otorgados
Corporación Azucarera del Perú S.A. Controladora 367,954 332,671
Agrocasagrande S.A.C. Subsidiaria 28,564 35,130
Agrolmos S.A. Relacionada 300 -
Radio Cultural S.A.C. Relacionada - 780
_________ _________
396,818 368,581
_________ _________
Cobro de préstamos otorgados
Corporación Azucarera del Perú S.A. Controladora 289,374 324,070
Agrocasagrande S.A.C. Subsidiaria 21,075 3,280
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. Relacionada 13,321 -
Agrolmos S.A. Relacionada 300 -
Cartavio S.A.A. Relacionada 25 -
Radio Cultural S.A.C. Relacionada - 745
_________ _________
324,095 328,095
_________ _________
67
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(p) La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el mercado, por lo que, en
lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de precios ni en la base de liquidación de
impuestos. En relación con las formas de pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a
terceros.
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria, los cuales son monitoreados a través del proceso de planificación
estratégica de la Compañía.
68
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(i) Directorio
El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas
para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo
de crédito.
La Gerencia y el Directorio revisan y aprueban las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que
se resumen a continuación:
Riesgo de mercado –
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de un instrumento
financiero fluctúe debido a cambios en los precios de mercado. En el caso de la Compañía, los
precios de mercado comprenden tres tipos de riesgo: el riesgo de tasa de interés, el riesgo de tipo
de cambio y el riesgo de precios.
69
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2021, los
tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares
estadounidenses fueron de S/3.975 para la compra y S/3.998 para la venta (S/3.618 para la
compra y S/3.624 para la venta al 31 de diciembre de 2020).
La Compañía factura la venta local de sus productos principalmente en soles. El riesgo de tipo de
cambio surge de las cuentas por cobrar por ventas al exterior, de los préstamos otorgados y
recibidos en dólares estadounidenses a/de entidades relacionadas y por las transacciones pasivas
y endeudamiento con ciertas entidades financieras que se mantienen en esa moneda. La
Compañía no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir su exposición al riesgo de
tipo de cambio; sin embargo, tiene como objetivo mantener una posición neta que evite cualquier
variación significativa en el tipo de cambio.
2021 2020
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 18,342 5,670
Cuentas por cobrar comerciales 12,033 10,492
Cuentas por cobrar a relacionadas 819 4,367
Otras cuentas por cobrar 54 -
_________ _________
31,248 20,529
_________ _________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales (5,060) (5,691)
Cuentas por pagar a relacionadas (20) (123)
Otras cuentas por pagar (330) (419)
_________ _________
(5,410) (6,233)
_________ _________
70
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Revaluación -
Dólares estadounidenses 5 (5,165) (2,590)
Dólares estadounidenses 10 (10,330) (5,180)
Al respecto, la Gerencia de la Compañía considera que el riesgo del valor razonable de tasas de
interés no es significativo debido a que las tasas de interés de sus contratos de financiamiento no
difieren significativamente de la tasa de interés de mercado que se encuentra disponible para la
Compañía para instrumentos financieros similares.
71
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Riesgo de crédito -
El riesgo de crédito de la Compañía se origina en el efectivo y depósitos en bancos e instituciones
financieras, así como de la exposición al crédito de los clientes, que incluye principalmente los saldos
pendientes de las cuentas por cobrar comerciales y a entidades relacionadas.
El área de créditos y cobranzas evalúa la calidad crediticia de los clientes, tomando en consideración su
posición financiera, la experiencia pasada y otros factores, se establecen límites de crédito individuales
sobre la base de las calificaciones internas. El uso de los límites de crédito se monitorea con regularidad.
La Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo de crédito significativo sobre las cuentas por
cobrar comerciales y a entidades relacionadas debido a la política de gestión de cobranzas, no
habiéndose presentado problemas significativos de riesgo crediticio.
Los riesgos de concentración de crédito pueden surgir de las colocaciones de excedentes de liquidez;
para tal fin, la Compañía tiene como política distribuir sus depósitos entre diferentes instituciones
financieras al finalizar las operaciones diarias.
72
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Riesgo de liquidez –
La Gerencia tiene la responsabilidad principal de la administración del riesgo de liquidez, la cual ha
establecido políticas y procedimientos en cuanto al endeudamiento a corto, mediano y largo plazo. La
Compañía administra el riesgo de liquidez mediante el monitoreo de flujos de efectivo y los vencimientos
de sus activos y pasivos financieros, de tal forma de lograr el calce entre el flujo de ingresos y pagos
futuros, lo cual le permite desarrollar sus actividades normalmente.
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por la Compañía a la fecha del
estado separado de situación financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los
pagos no descontados que se realizarán:
Al 31 de diciembre de 2021
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2020
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
73
Notas a los estados financieros separados (continuación)
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las categorías
mencionadas anteriormente; la Compañía mantiene líneas de crédito en bancos locales, así como
también solventa su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de sus actividades de
operación, financiamiento y de inversión.
Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el “Patrimonio
neto” que se muestra en el estado separado de situación financiera son: (i) salvaguardar la capacidad de
la Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los accionistas y
beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo
de sus actividades.
2021 2020
S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, no han existido cambios en las actividades y políticas de manejo
de capital en la Compañía.
Riesgo operacional -
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida que surge de la falla de sistemas, error humano, fraude o
eventos externos. Cuando los controles internos no funcionan, los riesgos operacionales pueden dañar
la reputación, tener consecuencias legales o reglamentarias, o producir pérdidas financieras. La
Compañía no puede tener como objetivo eliminar todos los riesgos operacionales; sin embargo, a través
de la Gerencia, actualiza permanentemente su matriz de riesgos, identificando los riesgos y controles de
todos sus procesos y midiendo su efectividad. Los controles comprenden principalmente segregación de
funciones, accesos, autorización y procedimientos de conciliación, capacitación de personal y procesos
de evaluación, incluyendo la revisión de Auditoría Interna.
74
Notas a los estados financieros separados (continuación)
2021 2020
S/(000) S/(000)
Activos financieros -
Efectivo y equivalentes de efectivo 411,886 112,913
Al costo amortizado:
Cuentas por cobrar comerciales, neto 53,020 39,026
Cuentas por cobrar a relacionadas 129,285 128,853
Otras cuentas por cobrar 9,332 7,293
__________ __________
Pasivos financieros -
Al costo amortizado:
Otros pasivos financieros 240,000 -
Cuentas por pagar comerciales 48,273 39,730
Cuentas por pagar a relacionadas 5,233 2,278
Pasivo por arrendamientos 11,340 12,960
Otras cuentas por pagar 40,576 31,041
__________ __________
75
Notas a los estados financieros separados (continuación)
(*) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a la compensación de los dividendos otorgados a partes relacionadas, a través de la aplicación de cuentas por cobrar
por préstamos otorgados por (en miles) S/31,035.
(**) Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a la compensación de los dividendos otorgados a partes relacionadas, a través de la aplicación de cuentas por cobrar
por préstamos otorgados por (en miles) S/11,137.
76
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Maquinarias (i)
S/(000)
Nivel 1 –
- El efectivo y equivalentes de efectivo, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés
significativo; por lo tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a partes
relacionadas, debido a que se encuentran netas de su provisión para incobrabilidad y,
principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia ha considerado que sus
valores razonables no son significativamente diferentes a sus valores en libros.
- Los otros pasivos financieros, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas
por cobrar a partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la Compañía
estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
77
Notas a los estados financieros separados (continuación)
Con excepción del párrafo anterior, entre el 1 de enero de 2022 hasta la fecha de emisión de los
presentes estados financieros separados, no han ocurrido hechos posteriores significativos de carácter
financiero contable que puedan afectar la interpretación de los presentes estados financieros
separados.
78
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