Antecedentes de la Banca en Colombia 13 1. EVOLUCION HISTORICA DE LA BANCA EN COLOMBIA La historia de la Banca Colombiana tiene cuatro etapas bien definidas: 1.1. Antes de 1923 En Colombia la primera entidad fundada como banco fue la “ Compaiiia de Giro y Descuento” en 1841 en Bogota; creada por el doctor Judas Tadeo Landinez y Sinforoso Calvo para recibir ahorros del publico con reconocimiento de interés e invertirlos en la adquisicion de tierras y en las empresas existentes, pero los malos manejos y la falta de control oficial los llevaron a la quiebra al afio siguiente. En 1864 se establecié en el pais una sucursal del banco Inglés “ The London, México and South American Bank” y en 1870 se creé el primer banco nacional, que atin existe, el “ Banco de Bogota “, en 1875 aparece el Banco de Colombia, en 1876 el Banco Popular y posteriormente el Banco Internacional . Desde entonces surgid una fiebre por establecer entidades bancarias en todas las provincias colombianas, estimulados por la abundancia de fondos irrigados por la construccion del Canal de Panama, por la posibilidad de emitir sus propias especies monetarias y por la falta de vigilancia oficial. Es asi como en 1881 funcionaban 42 entidades bancarias en todo €l territorio nacional, 11 afios mas tarde slo quedaban 14, las demas simplemente se tuvieron que liquidar por la desconfianza del pubblico a raiz de la avalancha de papel moneda que habia sido emitido por los bancos sin ningun respaldo legal; situacion que fue agravada por el Banco Nacional creado en 1881 como banco de emision controlado por el gobierno y que a raiz de la poca aceptacién de sus billetes por el puiblico, tuvo que cerrar sus puertas en 1892, con el consiguiente impacto en una serie de bancos provinciales pues la confianza del publico en el sistema habia desaparecido.Contabilidad Bancaria 14 : ap con lo anterior, se orearon en Meco 2 les liam De acuerdo cot Jo pasado, 35 bancos por influyentes Personajeg 30 anos eel sig) Eee cersh a esta provincia en un verdadero antioquenos a ero su actividad especuladora agravada con jy poloide deserve erédito en sus duefios y directivos y Iag oles de los Mil Dias dieron al traste con ¢ consecuencias de la guerra ‘ ; io de aquella época. Mas tarde, en oor se intenta ae antioquerio con el establecimiento del Banco Ree ae de industriales y comerciantes de Medellin hasta convertirlo practicamente en el eje de la cconom de la Provincia, sin embargo en 1920, la quiebra de sus principales accionistas lleva de nuevo a la crisis de la Banca de Medellin; si bien los pancos de la capital del pais quisieron financiar y solucionar esta situacion; no fue posible conseguirlo y mas bien trataron de solucionar su propia situacion que se vio agravada por la crisis del café presentada al comenzar la década del 20. Sobresale entre los bancos afectados en esa oportunidad, el Banco Lopez que habia tomado gran auge en sus tres afios de existencia por los personajes que conformaban sus propietarios y por la importancia que tenia dentro de la banca bogotana pues se habia constituido en él principal banco financiador de las exportaciones cafeteras colombianas, no obstante las gestiones para conseguir financiacién externa y una ayuda oficial para salvar la entidad, entro en crisis y con ella el resto de la banca colombiana. ” aquel entonces el negocio bancario se circunscribia a: emisio? de billetes, cédulas y bo: Z nos, exportacion de bio de divisas ¥ prestamos a corto plazo. = Se 1.2. De 1923 a 1982 Cuando el Colombia, ee Pedro Nel Ospina asumio la Presidencia sistema ancario oe S ans Proyectos hacer una reforma radical de |, “olombiano, pues habi e Ja debacle la banca anti ie ‘bia experimentado laAntecedentes de la Banca en Colombia 15 de expertos americanos encabezados por el Profesor de la Universidad de Princeton, Edwin W. Kemmerer, asesor del gobierno americano en asuntos financieros y monetarios. Después de varios meses de permanencia en el pais, preparo un informe levado por el ejecutivo para su aprobacion en el Congreso, quien lo aprobé dando origen a la Ley 25 de 1923 que autorizé la creacion del Banco de la Reptiblica como banco unico de emisién encargado ademas de regular la moneda, el crédito bancario y los créditos internacionales, y la Ley 45 de 1923 para regular el funcionamiento de la banca privada y la Superintendencia Bancaria como organismo de vigilancia y control dependiendo directamente de la Presidencia de la Reptblica. Los efectos de la nueva legislacién no se hicieron esperar, es asi como en los 6 anos siguientes desaparecieron 29 bancos de los 44 que existian en 1923, siendo los bancos de provincia los mas afectados, pero la banca capitalina aproveché la coyuntura para fortalecerse a través del Banco de Bogota y de Colombia, creando sucursales y adquiriendo los bancos regionales que tenian dificultades para continuar. En la década de los 30 se fundé la Caja Agraria, como banco especializado en el crédito subsidiado para el hombre del campo; también el Banco Central Hipotecario (BCH) tuvo su origen en esta €poca; pues si bien la estructura para este tipo de organizaciones esta contemplada en la ya citada Ley 45 de 1923, solo 10 ahos mas tarde el gobierno dio luz verde a esa entidad cuyo objetivo es canalizar el ahorro para financiar el sector de la vivienda. Durante el transcurso de la segunda guerra mundial nuestro sistema financiero sufri6 cierto estancamiento y tan sdlo a principios de la postguerra (1947), se autorizaron las Sociedades de Capitalizacién En la década de los 50 se organizo el Banco Popular para prestar los servicios bancarios a las gentes de escasos recursos, entidad que mas tarde absorbié el Banco Prendario Nacional y establecio el servicio de Martillo para la venta de bienes muebles mediante el mecanismo de remate con adjudicacién al mejor postor. Por aquella época se organizaron los Bancos Cafetero y Ganadero,‘ar al sector cafetero y agricola i silo de la industria pecuarig e as, ademas de ser bancog de oficial actuaban también com, 1953 para financt 57 para el desarre idades citad el primero en segundo en 19. estas tres ent meral; . = jalizados de carac ter formento 0 espec! bancos comerciales Asi mismo, en este periodo la banca comercial Sane ampliacén de su objeto social al permitirsele el otorgamiento del crédito ge fomento, que se inicid con el Decreto 384 de 1950 para financiar dades de fondos a mediano y largo plazo ja industria en sus necesi a y la Ley 26 de 1959 que oblig6 a la banca comercial a dedicar una parte de sus recursos al fomento agropecuario con créditos a corto, mediano y largo plazo y bajas tasas de interés. Al iniciar la década de 1960 se crearon las Corporaciones Financieras como verdaderos Bancos de Inversion para llenar el yacio dejado por la banca comercial ante la prohibicion para atender le financiacién de operaciones de fomento que exigen plazos amplios; se cumplia asi una idea que venia plasmandose en la ANDI y en la Asociacion Bancaria para crear entidades de crédito gue permitieran la canalizacion del ahorro interno y externo para la financiacion del sector productivo de la economia como €s la industria y la agricultura. Asi mismo a principios de 1960 se reestructur6 el funcionamiento de las Bolsas de Valores, se reglamenté las Sociedades ‘stradoras de Inversion y sus respectivos Fondos de Inversion Wieras a ce eitent! oe Jos Fondos aban eee Estas normas buscaban por parte del gobiern? saree ss lo Anarinierg de capitales, lo que permitio la monopolista fuer e cee Financieros y que por su caracter un organismo oficial cuestionados, hasta llegar a crearse em! 1979 que vigilara el mercado bursatil y de capitales que se llam6 Comisio i M n Na - Superintendencia de Valores Sol aeoageaong ed Es necesari no Tesaltar que en la década del 60 se estimulé la creacion de Fi " é iar me ae Banelsryg en el Banco de la Republica para mecanismo de redescuentos con los banco®Antecedentes de la Banca en Colombia BE y corporaciones financieras, proyectos de desarrollo econémico y social del pais; fondos como el FIP (Fondo para Inversiones Privadas), FFI (Fondo financiero Industrial), FFA (Fondo Financiero Agropecuario, posteriormente convertido en el Fondo Financiero Agropecuario), FDU (Fondo de Desarrollo Urbano) y Proexpo (Fondo de Promocion de Exportaciones. En 1963 se creo la Junta Monetaria, como organismo para manejar la politica monetaria, crediticia y de cambios internacionales, hoy llamada Junta Directiva del Banco de la Republica. En 1972 se crearon las Corporaciones de Ahorro y Vivienda (CAV) como intermediarios para la captacién y colocacién de fondos bajo el principio de valor constante, cambiando el concepto del costo del dinero pues empez6 a hacer escuela la tasa efectiva de interés en lugar de la nominal que se estaba usando. En 1973 se empezo a controlar el mercado extrabancario al reglamentar el funcionamiento de entidades captadoras y colocadoras sin autorizacion legal, llamandolas “Intermediarios Financieros”, que posteriormente en 1979 se convirtieron en Compaiiias de Financiamiento Comercial. Con la aparicion de las tarjetas de crédito en 1969, la banca colombiana entro en la era de servicios modernos, maxime que en 1974 se le permitio la emision de certificados de deposito a término (CDT) con reconocimiento de intereses, tomando mas fuerza el concepto del costo del dinero, dandole mas importancia al rendimiento efectivo. Este reconocimiento de intereses y la tolerancia de nuevos intermediarios motivo un auge de nuevas entidades captadoras de ahorros, que competian entre si con intereses cada vez mayores Pero con riesgos también mayores, proliferando entidades que sin Permiso oficial desviaron su objeto social a captar ahorros, tal es el caso de las sociedades fiduciarias, consorcios comerciales, mesas de dinero, companias de factoring, compamias de leasing y autofinancieras.b) 8) h) Antecedentes de la Banca en Colombia 19 Mayor: solider yoliquides te das inatianaiones que lo integran. Evitar que la actividad financiera éea no habilitadas conforme a la Ley, eSCeatGh. GUS laa Gikeccion y, edministracisn de las instituciones financieras se lleven a cabo con idoneidad profesional y eficiencia técnica, ejercida por personas Garantizar la existencia y la aplicacién oportuna de sanciones @ quienes transgredan la ley, cubriendo tanto instituciones como administradores y accionistas. Actualizar y simplificar las normas que han venido regulando el funcionamiento de las instituciones financieras. Obligar a las instituciones financieras a otorgar los créditos dentro de los indices de dispersion que periodicamente sefialen las autoridades monetarias. 1.4. Después de 1998 Es necesario resaltar la crisis que se presenté a finales de 1998 Y que permanecio durante gran espacio de 1999 como consecuencia principalmente de la falta de liquidez de las entidades fnancieras, lo que obligs al gobierno a tomar las riendas de entidades como el Banco Uconal, la Corporacién Grancolombiana de Ahorro y Vivienda Granahorrar, a fusionar entidades del estado como el IFI, la FEN y Findeter , y ordenar la liquidacion de entidades financieras como Granfiduciaria, Banco Andino, Banco Pacifico, Banco Selfin y entidades financieras del grupo de Bermudez y Valenzuela, entre otras.Contabilidad Bancaria 20 en la crisis de 1982, cl gobierno expidig a ra que buscaba dictar medidas tenclient tar los niveles de solidez, estabilidag 8s anciero y por otro lado preserva; o mismo sistema. De esta Reforma v tes puntos, entre otros: teaal como sucedi Nueva Reforma Financier + Jado a incremen stema fin plico en el © de los siguien! por ut eficiencia del sii confianza del pul puede hacer mencion significativa de los montos minimos de capital que se deben acreditar para la creacioOn de entidades sometidas al control y vigilancia. de la Superintendencia Bancaria, los cuales se deben ajustar anualmente en gj porcentaje que varia el IPC. a) Incremento en forma b) Se faculta al gobierno para determinar relaciones patrimoniales u otros indicadores que permitan inferir un deterioro de las entidades financieras, facilitando el desarrollo de modelos financieros para una deteccion temprana de riesgos Y poder tomar en forma mas oportuna medidas preventivas, como vigilancia especial, recapitalizacion, colocacion obligatoria de acciones sin sujecion al derecho de preferencia, enajenacion forzosa de activos, prohibicion para distribuir utilidades, creacién de mecanismos temporales de administracion para optimizar la gestién, entre otros. c) Se incluyeron causales para la toma de posesion de las entidades financieras, de las cuales podemos sefialar 1) la existencia de graves inconsistencias en la informacion que se envia a la Superintendencia Bancaria, 2) Incumplimien? de los reauicitos minimos de capital, 3) Incumplimiento los planes de recuperacién, 4) Disminucion del patrimoni técnico por debajo del 40% del nivel previsto d) Determiné tiempo para definir la suerte de las entidades intervenidas, ee bien, una vez llega el Presidente Alvaro Uribe pata govern” : we en el periodo 2002 - 2006, propone dos temas important ae One en la basqueda de soluciones para el sistem? VR de crédito de Vivienda,Antecedentes de la Banca en Colombia a1 Una estrategia fue involucrar el LEASING HABITACIONAL, dirigido principalmente a aquellos usuarios del crédito de vivienda que habian quedado en ‘moray tenian’ queientregar’ su vivienda como Dacién en Pago y la figura consistia en que el Banco le arrendaba el bien al usuario Y ese canon mensual de arrendamiento serviria i) pagar los costos financieros al banco, h) pagar el canon de arrendamiento y iii) Ir amortizando el valor de la vivienda, de tal manera, Y como sucede con las operaciones de leasing al final queda un saldo como “opcion de compra’, que se llamaria “Cuota Final”, es decir, que en lugar de Cuota Inicial habria una Cuota Final. Lo anterior no funcion6, porque la cuota quedaba muy alta para cubrir los 3 items anteriores y por ello algunos bancos optaron cobrar una Cuota Inicial, unas cuota mensuales que cubririan los tres puntos mencionados y finalmente una Cuota Final. Adicionalmente la cultura de nuestro pueblo no permitia que la escritura del inmueble se hiciera después de la cuota final, sino que desde el momento en que se concedia el crédito quedara escriturado al usuario independientemente que figurara posteriormente una hipoteca a favor del banco.. La otra estrategia que si logré buenos resultados fue el SEGURO DE COBERTURA, que consistia en que el usuario del crédito tenia un valor fijo para la tasa UVR, que inicialmente fue del 6% anual, de tal manera que si la UVR subia de ese valor fijo, el gobierno le respondia al banco por esa diferencia durante toda la vida del crédito, pero si bajaba de dicho valor, el banco le devolvia al gobierno la diferencia de 1a baja.