CICLO OPERATIVO DE LA EMPRESA

FÓRMULA

Días de Inventario Días clientes

Ciclo Operativo = Promedio de Inventario + Promedio de Cobranzas

Ciclo Operativo = Inventario x 360 + Cuentas por Cobrar x 360

Costo de Ventas Ventas al Crédito
CICLO OPERATIVO (CO)
Ratios A B
Estado de Resultados
(Expresado en millones de S/) Período Promedio de Inventario 60 días 72
Cuentas A B
Ventas al crédito 600 600 Período Promedio de Cobro 60 días 90

Compras/ Costo de Venta 300 300 CICLO OPERATIVO

A Duración prom. de inventari 60 + Prom. de cobro

Estado se Situación Financiera
(Expresado en millones de S/) Compra Produce Vende
Cuentas A B
Cuentas por Cobrar 100 150 Ciclo Operativo de "A" = 120 días

Inventario 50 60
B Duración prom. de inventari 72 + Prom. de cobro
Cuentas por Pagar 80 50
Compra Produce Vende

Ciclo Operativo de "B" = 162 días

La empresa "A" maneja eficientemente sus recursos ya que tiene

Ciclo Operativo de (C.O.) de 120 días con respecto a la empresa "B
un C.O. 162 días.
 B

días 72 Stefhanny / Wendy

días 90 Stefhanny / Wendy

Prom. de cobro 60

Vende Cobra

Prom. de cobro 90

Vende Cobra

162 Stefhanny / Wendy

ente sus recursos ya que tiene un menor

con respecto a la empresa "B" que tiene
O. 162 días.
CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO (CCE)
Duración prom. de inventario Promedio de cobro

Compra días de inventario Produce días de venta de inventario Vende días de ctas por cobrar C

Ciclo de Conversión de Efectivo = Ciclo Operativo - Período Promedio de Pago

CCE = Inventario x 360 + Cuentas por Cobrarx 360 - Cuentas por pagar x 360
Costo de Ventas Ventas al Crédito Costo de Ventas

Estado de Resultados
(Expresado en millones de S/)
Cuentas A B Ratios A
Ventas al crédito 600 600 Período Promedio de Inventari 60
Compras/ Costo Venta 300 300 Período Promedio de Cobro 60
Período Promedio de Pago 96
Estado se Situación Financiera
(Expresado en millones de S/) CCE
A CCE = 24
Cuentas por Cobrar 100 150
Inventario 50 60 B CCE = 102
Cuentas por Pagar 80 50
ías de ctas por cobrar Cobra

dio de Pago

x 360

B
días 72 días
días 90 días
días 60 días

días

días Ellen / Stefhanny / Wendy

 El Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE) para el caso de las sigui
A= 24 días
B= 102 días

A
Rotación de Caja = 360 RC = 15.00 RC =
CCE
La Rotación de Caja de la La Rotación de Caja de la
empresa "A" es 15 veces al año. empresa "B" es 3.5 veces al a

Si el total de egresos en el año es S/12,000.00, entonces el

E.M.O. para las siguientes empresas será:
Egresos: 12,000.00

A
Efectivo Mín. para operacionesDesembolso Anual E.M.O.= 800.00 E.M.O.=
Rotación de caja Mirella / Luis / Víctor
/Stefhanny /Wendy

La empresa "A" debe poseer un La empresa "B" debe poseer

Efectivo Mínimo para Efectivo Mínimo para
Operaciones de S/800.00 para Operaciones de S/3,400.00 p
poder atender sus compromisos poder atender sus comprom
comerciales. comerciales.
(CCE) para el caso de las siguientes empresas

B
3.5

La Rotación de Caja de la
empresa "B" es 3.5 veces al año.

12,000.00, entonces el
s será:

B
3,400.00
Mirella / Víctor
/Stefhanny /Wendy

La empresa "B" debe poseer un

Efectivo Mínimo para
Operaciones de S/3,400.00 para
poder atender sus compromisos
comerciales.
CASO
La empresa ACME SAC, Estado de Resultados Ratios
presenta la siguiente información (Expresado en millones de S/)
Inventarios 140,000 Cuentas A Período Promedio de Inventario
Cuentas por pagar 80,000 Ventas al cédito 1,400,000
Ventas al cédito 1,400,000 Costos de ventas 950,000 Período Promedio de Cobro
Compras al crédito 800,000
Costos de ventas 950,000 Compras al crédito 800,000 CICLO OPERATIVO
Desembolso total 1,400,000 Desembolso total 1,400,000
Cuentas por cobrar 250,000 A Duración prom. de inventari
Inm, maq y equipo 120,000 Estado se Situación Financiera
Capital social 45,800 (Expresado en millones de S/) Compra Produce
Cuentas A
Se solicita Cuentas por cobrar 250,000 CCO (Ciclo Operativo)
CCO (Ciclo Operativo) Inventarios 140,000
CCE (Ciclo Conversión Efectivo) Inm, maq y equipo 120,000
RE (Rotación de Efectivo) Ratios
EM (Efectivo Mínimo) Cuentas por pagar 80,000 Período Promedio de Inventario
Capital social 45,800 Período Promedio de Cobro
Período Promedio de Pago

CCE (Ciclo Conversión Efectivo)

RC (Rotación de Caja)

EM (Efectivo Mínimo) = S/

La empresa tiene una rotación de ca

año y por lo tanto su efectivo mínim
operaciones comerciales es
 A

53 días

64 días

53 + Prom. de cobro 64

Produce Vende Cobra

117 días

A
53 días
64 días PPC > PPP
No es ideal que se pague
30 días Stefhanny 64 días > 30 días primero y se cobre
después.
87 días Stefhanny

4.14 Veces Stefhanny

338,421 Stefhanny

ene una rotación de caja de apenas 4.14 veces al

anto su efectivo mínimo para poder atender sus
aciones comerciales es de S/338,421.00