Ejercicio 7-15

Las ventas recientes y pronosticadas de la compañía Medal, S.A., para ciertos meses en 2013
y 2014 son:

Julio (2013) $75,000 Noviembre $150,000

Agosto 50,000 Diciembre 75,000
Septiembre 50,000 Enero (2014) 90,000
Octubre 125,000 Febrero 80,000

El 30 de septiembre de 2013, el balance general muestra:

Activos Pasivo y capital

Efectivo $3,000 Proveedores $70,000
Clientes 30,000 Dividendos por pagar 1,500
Inventario 75,000 Alquiler por pagar 17,500
Seguro prepagado 1,800 Total pasivos 89,000
Instalaciones, neto 20,000 Capital 40,800
Total activos $129,800 Total pasivos y capital $129,800

Usted debe preparar un presupuesto maestro para los tres meses, terminados el 31 de
diciembre de 2013. Las ventas son pronosticadas en un precio promedio, que es el doble
del costo promedio por unidad. Los gastos de operación mensuales son:

Sueldos y salarios $38,000

Seguro expirado 200
Depreciación 300
Miscelaneos 3,000
Alquiler 2,500

Los dividendos en efectivo de $1 500 van a ser pagados trimestralmente, comenzando el 15

de octubre, y son declarados el 15 del mes previo. Todos los gastos operativos son pagados
cuando se incurren, excepto el seguro y depreciación.
La compañía desea un saldo mínimo en efectivo final de $3 000 mensuales. Se pretende
que los inventarios sean iguales a 120% de las ventas en unidades del mes siguiente. Las
compras durante cualquier mes dado se pagan en su totalidad durante el siguiente mes.
Todas las ventas son a crédito, pagaderas a 30 días; sin embargo, la experiencia ha
demostrado que 50% de las ventas se cobra en el mes de la venta, 40% en el mes siguiente y
10% en el mes posterior.
El dinero puede ser prestado y pagado en múltiplos de mil a una tasa de interés de 12%
anual. La administración quiere minimizar el préstamo y pagar rápidamente. En el momento
en que se paga el principal, se calcula el interés y se paga sobre la porción del principal que
se paga. Suponga que el préstamo siempre se obtiene al comienzo de los meses en cuestión,
y los pagos, al final. El dinero nunca es prestado al principio y pagado al final del mismo mes.
Calcule el interés al peso más cercano. Pase por alto los impuestos a la utilidad.

Se pide:
a) Prepare un presupuesto maestro, que incluya un estado de resultados presupuestado, un
balance general, un estado de flujo de efectivo y las cédulas de soporte.

b) Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes
operativas proporcionan el efectivo para el pago de dicho préstamo.
Calcule el interés al peso más cercano. Pase por alto los impuestos a la utilidad.

Se pide:
a) Prepare un presupuesto maestro, que incluya un estado de resultados presupuestado, un
balance general, un estado de flujo de efectivo y las cédulas de soporte.

b) Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes
operativas proporcionan el efectivo para el pago de dicho préstamo.
Cédula de cobranza
Octubre Noviembre Diciembre Enero
40% Ventas a Crédito 20,000 50,000 $60,000 37,500
10% Mes anterior 5,000 5,000 12500 $15,000
Cobranza total 25,000 55,000 72,500 52,500 Saldo pendiente de cobro del 31 d

Cédula de entradas de efectivo

Octubre Noviembre Diciembre
Entradas normales
Ventas de contado 62,500 75,000 37,500
Cobro a clientes 25,000 55,000 72,500
Total de entradas 87,500 130,000 110,000

Cédula de salidas de efectivo

Octubre Noviembre Diciembre
Salidas normales
Pago a proveedores $70,000 $77,500 30,000
Sueldos y salarios $38,000 $38,000 $38,000
Total $108,000 $115,500 $68,000
Salidas excepcionales
Seguros
Miscelaneos 3,000 3,000 3,000
Alquiler 18,000 500 500
Dividendos 1,500
Total 22,500 3,500 3,500
Total de salidas $130,500 $119,000 $71,500

Cédula de compra de materiales

Octubre Noviembre Diciembre
Inventario inicial 75,000 90,000 45,000
Compras $77,500 30,000 46,500 Pago pendiente a los proveedores de diciembre
Material disponible $152,500 120,000 91,500
Invetario final 90,000 45,000 54,000
Costo de ventas $62,500 75,000 37,500

Inventarios Finales
Septiembre $75,000
Octubre $90,000
Noviembre $45,000
Diciembre $54,000

Presupuesto de efectivo
Octubre Noviembre Diciembre
Saldo inicial 3,000 3,000 3570
Total de entradas 87,500 130,000 110,000
Efectivo disponible 90,500 133,000 113,570
Total de salidas $130,500 $119,000 $71,500

Saldo antes del minimo deseado - 40,000 14,000 42,070

Minimo deseado 3,000 3,000 3,570
Sobrante o faltante - 43,000 11,000 38,500
Préstamos (Pagos) -43,000 10,000 33,000
Préstamos acumulados 43,000 33,000
Intereses -430 -330
Saldo final del mes 3,000 3,570 8,740

Cédula de gastos de operación

Sueldos y salarios $114,000
Seguro expirado 600
Depreciación 900
Miscelaneos 9000
Alquiler $36,500

Total de gastos de operación $161,000

Estado de resultados
presupuestado

Ventas $350,000
Costo de ventas $175,000
Utilidad bruta $175,000
Gastos de operación $161,000
Utilidad de operación $14,000
Intereses 760

Utilidad antes de impuestos $13,240

Dividendos pendientes de pago 1,500

Utilidad neta $11,740

BALANCE GENERAL
Activo Pasivo
Efectivo $7,840 Proveedores 46,500
Cuentas por cobrar 52,500 Dividendos por pagar 1,500
Inventarios 54,000 Alquiler por pagar $35,000
Seguros $1,200 Total pasivo 83,000
Instalaciones, neto 20,000 Capital $52,540
Total activos $135,540 Total pasivo + capital $135,540
b) Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes operativas
proporcionan el efectivo para el pago de dicho préstamo.
Se requeriría de un préstamo por el aumento en las ventas durante los últimos 2 meses, y este
serviría para costear el costo de producción y materia prima.
aldo pendiente de cobro del 31 de diciembre

e a los proveedores de diciembre

tivas

ste