RESUMEN INDICADORES FINANCIEROS

1. R.O.E. (RETURN ON EQUITY) = U.N. / PATRIMONIO

Es un indicador muy amplio de desempeño de una empresa y expresa que tan bien se están
utilizando los fondos invertidos por los Propietarios para generar un rendimiento. Punto de
partida, bajo la metodología de Dupont, para iniciar un ágil análisis de índices financieros.

Significado: Es lo que renta el Patrimonio de la empresa; lo que aportan los propietarios a la

empresa.

2. MARGEN NETO (%) = Utilidad Neta / I.O (Ventas)

Significado: por cada peso vendido se generan __ centavos de Utilidad Neta.

3. ROTACIÓN DE ACTIVOS = I.O. (Ventas) / Activos

Significado: en promedio los Activos rotaron n veces, durante el período.

Nota: El producto de MARGEN NETO x ROTACIÓN es el R.O.A. (RETURN ON ASSETS y significa lo

que rentan los Activos de la empresa)

4. APALANCAMIENTO FINANCIERO = Activo / Patrimonio

Significado: Indica que tan grande es la base de activos en relación con la Inversión de los
accionistas.

5. MARGEN BRUTO (%) = Utilidad Bruta / I.O. (Ventas)

Significado: Por cada peso vendido, se obtuvieron ___centavos de Utilidad Bruta, descontando
todos los costos.

6. MARGEN OPERACIONAL (%) = Utilidad Operacional / I.O. (Ventas)

Significado: Por cada peso vendido, se obtuvieron ___ centavos de Utilidad Operativa, descontando
Costos y los Gastos Operacionales.
7. Significado EBITDA = Earnings before interest, taxes, depretiation and amortization.

MARGEN EBITDA (%) = EBITDA EN $ (*) / I.O. (Ventas);

(*) Donde EBITDA en $ = Utilidad Operacional + Depreciación + Amortización.

Significado: Cada peso vendido, generó __ centavos en términos de efectivo, descontando los
Costos y los Gastos Operacionales.

• VARIACIÓN RELATIVA ( % ) EN: Ingresos Operacionales, Ventas, Costos, Gastos

Operacionales, Utilidad Bruta, Utilidad Operativa, Utilidad Neta, Activos, Pasivos y
Patrimonio:

Fórmula: (Último dato – Dato anterior) / Dato anterior = ___% de cambio.

8. ROTACION ACTIVO CORRIENTE (# de veces) = Ventas I.O. / Activo Corriente

Significado: Los activos corrientes rotaron __ veces; es decir que cada peso invertido en activo
corriente genera $__ de ventas.

9. ROTACION DE CUENTAS x COBRAR (días) =

(Saldo Cuentas x Cobrar x 360) / Ventas a Crédito

SIGNIFICADO: INDICA EL NUMERO DE DIAS QUE EN PROMEDIO ROTAN LAS CUENTAS POR
COBRAR, PARA SER CONVERTIDAS EN EFECTIVO.

10. ROTACION INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA (días) =

( Saldo Invent de Mat Prima x 360 ) / Mat. Prima Consumida

SIGNIFICADO: INDICA EL NUMERO DE DIAS QUE EN PROMEDIO ROTAN LOS INVENTARIOS

DE MAT. PRIMA, PARA SER CONVERTIDOS EN EFECTIVO.

11. ROTACION INVENTARIOS DE PROD TDERMINADO (días) =

(Saldo Invent. de Prod. Terminado x 360 ) / Costo de Ventas

SIGNIFICADO: INDICA EL NUMERO DE DIAS QUE EN PROMEDIO ROTAN LOS INVENTARIOS

DE PRODUCTO TERMINADO, PARA SER CONVERTIDOS EN EFECTIVO.
12. ROTACION CUENTAS X PAGAR PROVEEDORES (días) =

(Saldo Cuentas por Pagar Proveedores x 360 ) / Compra Mat Prima a Crédito

SIGNIFICADO: INDICA EL NUMERO DE DIAS QUE EN PROMEDIO ROTAN LAS CUENTAS POR
PAGAR A PROVEEDORES, PARA SER CONVERTIDOS EN EFECTIVO.

13. CICLO DE CONVERSIÓN EN EFECTIVO (días) =

Rotac. CxC Ciales + Rotac. Inv M.P. + Rotac. Inv P.T. – Rotac. CxP Proveed

SIGNIFICADO: es el lapso de tiempo que transcurre desde que se efectúa el pago a los Proveedores,
hasta el momento que los Clientes cancelan la facturación.

14. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO ( % ) = PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

SIGNIFICADO: POR CADA PESO QUE LA EMPRESA TIENE INVERTIDO EN ACTIVOS, ____ CENTAVOS
HAN SIDO FINANCIADO POR LOS ACREEDORES.- MUESTRA LA PROPORCIÓN DE LOS ACTIVOS QUE
PERTENECEN A LOS ACREEDORES.

15. ENDEUDAMIENTO CORTO PLAZO (%) = PASIVO CORRIENTE / PASIVO TOTAL

SIGNIFICADO: REPRESENTA EL % DE PARTICIPACION CON AQUELLOS TERCEROS A LOS CUALES SE

LES DEBE CANCELAR EN EL CORTO PLAZO.

16. APALANCAMIENTO FINANCIERO = PASIVO TOTAL / TOTAL PATRIMONIO

SIGNIFICADO: REPRESENTA CUANTA DEUDA USA LA EMPRESA PARA FINANCIAR SUS ACTIVOS, CON
RELACION AL PATRIMONIO (PUEDE EXPRESARSE COMO CIFRA O COMO %)