Repaso de Flujo de Caja.

TEMA EL MERCURIO S.A.

Usted se desempeña como Asistente del Gerente General de la firma comercial “MERCURIO.”,
importadora y comercializadora de calzados deportivos, que cuenta con dos puntos de ventas
(Shopping Del Sol, y Shopping Multiplaza), ante la necesidad de recurrir a un financiamiento
bancario a ser destinado a Capital Operativo se le solicita la confección de un presupuesto
financiero (Flujo de Caja) para los próximos 4 meses, plazo del préstamo solicitado, la
información con que cuenta para la realización del trabajo asignado es la siguiente:
INFORMACIÓN CONSOLIDADA AL CIERRE DEL MES “0”:
 Caja Moneda Nacional y Extranjera Gs. 2.633.000.-
 CTA.CTE. Y AHORRO M/N Y M/E Gs. 8.128.000.-
 Clientes Gs. 56.250.000.- (vto. en el mes 1)
 Muebles y Equipos Gs. 45.000.000.-
 Proveedores Gs. 93.984.962.- (vencimiento en el mes
1)
 Ventas Mensuales Estimadas en los dos puntos de Ventas:
Mes 1 Gs. 120.000.000.- Mes 3 Gs. 110.000.000.-
Mes 2 Gs. 90.000.000.- Mes 4 Gs. 130.000.000.-
 Datos del préstamo:
Monto: Gs. 60.000.000.- Plazo: 4 meses Tasa: 22% anual
Forma de pago de los Intereses: Mensualmente. Forma de amortización del capital: al
vto.
Obs.: Contabilizar el préstamo bancario en el mes 1, y la 1era. Cuota a partir del mismo mes.
 Costo Fijo Mensual Gs. 19.750.000.-
 El margen bruto es del 33% de las ventas de mercaderías.
 Compra de mercaderías para reponer stock con financiamiento a 30 días.
 El 45% de las ventas es a crédito a un plazo de 30 días. La diferencia corresponde a
ventas al contado.
Requerimientos:
a) Confeccionar el Flujo de caja para los próximos 4 meses y determinar si es posible la
cancelación del préstamo.
b) ¿Es la empresa económicamente viable? ¿Cuál es su viabilidad económica en los 4
meses analizados?