OPERATIVA DE CRÉDITOS

DOCUMENTARIOS DE
EXPORTACIÓN

CASO PRÁCTICO 3

texto

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CATERMEN, S.A. es una empresa española del sector de la ingeniería
industrial que se ha posicionado comercialmente en algunos países del
área asiática, América Central y Suramérica.

Para ello ha establecido un plan comercial que además de definir el

target de clientes y los precios de venta, quiere incluir la estrategia
adecuada para cubrir los riesgos de impago.

EN CUALQUIER CASO, COMO EXPORTADOR PACTARÍA UN PAGO POR

ANTICIPADO (TRANSFERENCIA) YA QUE CONLLEVA UN GASTO MÍNIMO Y EVITA
EL RIESGO DE IMPAGO. SI EL IMPORTADOR NO ESTUVIESE DE ACUERDO EN UN
PAGO ANTIPADO SOLICITARÍA LOS QUE SE INDICAN A CONTINUACIÓN:

TIPO
PAÍS CLIENTE MEDIO COBRO
(A, B, C, D)
CHILE (Riesgo país A CRÉDITO DOCUMENTARIO
bajo (2) y riesgo IRREVOCABLE
comercial medio (4)
(CESCE
JAPÓN (Riesgo B FACTORING/REMESA
DOCUMENTARIA/TRANSFE
comercial bajo (1) y
RENCIA.
riesgo político (1) NO HAY NINGÚN RIESGO,
sin riesgo (CESCE) SE PODRÍA UNTILIZAR UN
MEDIO DE COBRO MENOS
COSTOSO QUE EL CRÉDITO
DOCUMENTARIO.
PAKISTÁN (riesgo C CRÉDITO DOCUMENTARIO
comercial y riesgo IRREVOCABLE
CONFIRMADO.
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 político alto (7)
(CESCE)
COSTA RICA (Riesgo A CRÉDITO DOCUMENTARIO
país y riesgo IRREVOCABLE Y
CONFIRMADO. AUNQUE ES
comercial medio (4)
UN PAÍS DE RIESGO MEDIO,
(CESCE)
MEJOR PAGAR UN POCO
MÁS Y CONFIRMAR EL
CRÉDITO DOCUMENTARIO
IRÁN (riesgo D CRÉDITO DOCUMENTARIO
comercial y riesgo IRREVOCABLE Y
CONFIRMADO
político alto (7)
(CESCE)
ARGENTINA (riesgo B CRÉDITO DOCUMENTARIO
comercial y riesgo IRREVOCABLE Y
CONFIRMADO
político alto (7)
(CESCE)

CATERMEN, ha cerrado una venta a Costa Rica en la que ha solicitado

la apertura de un crédito documentario. La empresa española opera
con BANKIA mientras que el cliente costarricense (ASOLAN, S.A.)
trabaja con el Banco de Costa Rica.

1) ¿Qué tipo de crédito documentario sería el más idóneo?

a) Crédito documentario revocable.

b) Crédito documentario irrevocable.
c) Crédito documentario revocable y confirmado.
d) Crédito documentario irrevocable y confirmado.

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 2) ¿Qué significa irrevocable?

Que una vez que se ha procedido a la apertura del crédito documentario no se puede
anular o modificar a no ser que estén de acuerdo todas las partes que intervienen
(emisor, ordenante, beneficiario y banco confirmador si lo hay).

3) ¿Qué tipo de riesgo cubre la garantía obtenida en un crédito

documentario confirmado?

a) Riesgo comercial del cliente costarricense.

b) Riesgo país (Costa Rica).
c) Riesgo de impago del banco costarricense.
d) A, B y C.
e) A y B.
f) B y C.

4) ¿Se puede confirmar siempre un crédito documentario? ¿De

qué depende?
Depende, si el riesgo país del país del importador es muy elevado podría ser que
ningún banco quiera ser confirmador y que ese crédito documentario se quedarse
sin confirmar.
En países donde no hay riesgo país no sería necesario ya que el banco emisor no
dejaría nunca de pagar excepto en caso de riesgo de transferencia de divisas, es
decir, cuando hay riesgo país.
Confirmar un crédito documentario es bastante costoso por lo que en mi opinión solo
sería necesario cuando existe riesgo país en el país del emisor del crédito
documentario.

5) ¿Qué ventajas e inconvenientes supone la utilización de un

crédito documentario para CATERMEN, S.A.?

Ventajas:
 Se asegura el cobro de la mercancía independientemente que haya una
disputa comercial.
 Si es confirmado, se asegura el cobro aunque exista riesgo país en el país del
importador
 Si el pago es aplazado no va a tener problemas en anticiparlo (financiación).
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 Inconvenientes:
 Coste elevado, sobre todo si el crédito es confirmado
 Si existe algún error en la documentación que presenta para hacer uso del
crédito documentario puede ser que no cobre.

6) ¿Por qué es importante someter la tramitación de un crédito

documentario a la normativa de la CCI?
Porque es una normativa de uso internacional y evita distintas interpretaciones del
clausulado del crédito documentario por parte de las distintas entidades financieras
que intervienen.

En la operación con Costa Rica, CATERMEN observa que el cobro

de la operación se produce con unas demoras importantes
además de un coste de comisiones muy considerable.

7) Ante ello, ¿qué estrategia puede utilizar CATERMEN para evitar

gastos adicionales?
Si ha hecho una presentación conforme de la documentación, reclamar el pago ya
que si el importador no paga, el banco emisor (banco del importador) está obligado a
pagar.
Para evitar comisiones debería incluir una cláusula dentro del clausulado del crédito
documentario donde diga que el importador se hará cargo de todos los gastos que se
puedan producir por el retraso en el pago.

8) En la tramitación de los documentos BANKIA observa

discrepancias respecto a los documentos solicitados. ¿Qué
puede hacer CATERMEN ante dicha situación?
Solicitar una modificación del crédito documentario (para ello han de estar de
acuerdo todas las partes que intervienen en la operación), lo que llevará a un
coste adicional (comisión de modificación).