ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL

ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja 1,000 Ctas x pagar 20,000

Banco 4,000 Dctos x pagar 10,000
Valor negociable 5,000 Acum. X pagar 5,000
Ctas. X cobrar 12,000
Inventario 33,000
Total de Activo 55,000 Total del pasivo 35,000
corriente corriente
Activo no corriente Activo no corriente
Propiedad, plamta, 95,000 25,000
y equipo Dctos x pagar
Hpteca x pagar 60,000

150,000 Totla pasivo no 85,000

Total de activo cirriente
Total pasivo 120,000
Patrimonio
Cptal social 30,000
Total pasivo y 150,000
patrimonio
 BALANCE GENERAL al 31 de Diciembre del 20xx
Activo circulante Pasivo Circulante
Caja $ 40 Proveedores $ 400
Bancos $ 200 Acreedores $ 200
Activos financieros $ 160 Doc. X pagar $ 300
Cuentas x cobrar $ 1,000 Impt. X pagar $ 400

$ 600 $ 1,300
Inventario Total Pasivo circulante
Total Activo circulante $ 2,000 Total Pasivos Fijos $ 1,000
Activo Fijo $ 3,000 Total Pasivos
Total Activo Fijo $ 3,000 Capital Contable
Total Activos $ 5,000 Total Pasivo + Capital
e
E.P.I 30 dias
P.P.C 20 dias
50 dias ( ciclo operativo)

Rotación ctas. X pagar

$ 2,300 Periodo promedio de pago ( - ) 60 días
$ 2,700 ciclo de conversión de efectivo ( - ) 10 dias
$ 5,000
 30
47
70 dias
-60 dias
10 dias antes (necesita
financiamiento)

C.O 10
15
25 dias
-60 dias
C. C. E -35 dias

BALANCE GENERAL
Saldo inventario 15000
saldo ctas. x cobrar 30000
saldo ctas. x pagar 50000
Ingreso de vta. 200000
costo de vta. 150000
 Ingreso vta. 100,000

Contado %
ROE Vtas
Credito %

contado 18%
ROE 30%
credito 12%
30%

las ventas van a salir

15% contado
ROE 38%
23% credito

Estado de Resultado
Ingreso de vta 4000
costo de vta. 1600 vtas. Contado 3000 ARI contado

utilidaad bruta 2400 vtas. Credito

1000 ARI credito
Aporte al rendimiento sobre la inversión de la venta a credito

Tasa de Rendimiento

ROE = utilidad neta/ inversión de los dueños

ARI = vta a credito/ cta. total x ROE

ARI = 80.000/100.000
Vta. A credito = 0. 8000 = 80%
ROE= 0.5000 = 50%
ARI = 80.000/100.000 x 0.80 X 0.50 = 0.4 X 100 = 40%
ARI= Vtas. de contado/vtas. Total
ARI = 20.000/100.000 = 0.20 x 0.50 = 0.1 x 100

ROE= 20.000/50.000
ROE= 0.25
ARI = 20.000/60.000
ARI= 0.33 x 0.25
ARI = 0.0825 x 100
ARI= 8,25
ARI = 40.000/60.000 x ROE
ARI= 0.66 x 0.25 = 0.16
ARI= 0.66 x 100 = 16.6