SISTEMA DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS

REGRESORES ESTOCASTICOS.

Son regresores contemporáneamente correlacionado con el termino del error

• La presencia de un RE no debe implicar descartar MICO.

• Los RE son independientes de los errores: MICO es insesgado y consistente.
• Los RE no son independiente de los errores pero no están correlacionados
contemporáneamente con el error: MICO será sesgado para muestras finitas pero sera consistente.
• Los RE están contemporáneamente correlacionados con el error: MICO será sesgado e
inconsistente. Buscar otras alternativas de estimación.

HAUSSMAN

Bajo la hipótesis nula de ausencia de autocarrelación contemporánea entre los regresores y el error, tanto
el estimador MICO como el de VI son consistentes (bajo este escenario preferimos MICO sobre la base
de su eficiencia).

Bajo la hipótesis alterna (presencia de errores de medida en algún regresor) MICO pierde la propiedad
de consistencia mientras que VI no. De verificarse la hipótesis nula ambos estimadores deben de proveer
resultados similares.

 
Ho : p lim(  VI   MICO )  0
 
Q  (  VI   MICO )
Q' (( X ' Z ( Z ' Z ) 1 Z ' X ) 1  ( X ' X ) 1 ) 1 Q
H 2
  2 (K )


Donde K: número de regresores estocásticos (no el numero de variables en el modelo)

Aceptamos la Ho:
MICO y VI proveen resultados similares, es decir no hay presencia de un RE.
MICO es consistente.
Descartamos la aplicación de VI

RESULTADOS DE LA PRUEBA DE HAUSMAN

Regresores X1 X2 C
Estocásticos X1
Instrumentos X3 X2 C
Hstat 0.000
Prob. 1.0000

CONSISTENCIA DE VI

Si MICO es en efecto sesgado e inconsistente (mientras que VI no lo es): La media del MICO se debe
mantener siempre alejada del valor parametrito(1.98)

Para VI debe ocurrir que su desviación estándar disminuya, y su media siempre se encuentre cerca de
1.98 conforme se incremente las observaciones de la muestra.
Los resultados verifican lo dicho:
 Resultados del Test d e Hausman
Muestra P(Error II)
20 0.54800
40 0.03000
60 0.00000
80 0.00000
100 0.00000
120 0.00000
140 0.00000
160 0.00000

Resultados de las Simulaciones

Muestra 20 40 60 80 100 120 140 160
Media Mico 2.571 2.537 2.537 2.533 2.541 2.561 2.562 2.561
Stdev. Mico 0.070 0.047 0.038 0.033 0.029 0.026 0.024 0.023
Media Inst. 1.769 1.912 1.945 1.959 1.950 1.957 1.966 1.968
Stdev. Inst. 2.276 0.261 0.183 0.153 0.145 0.134 0.117 0.111

ESTIMACION MCG/SUR

MCG/SUR es eficiente debido a que considera información contenida en las correlaciones de los errores
de las ecuaciones. Si dichas correlaciones son significativas, la ganancia en eficiencia asociada será
mayor cuanto mayor sea la correlación entre los errores.

El programa construye un conjunto de ecuaciones relacionadas por medio de los errores, para luego
estimar sus betas por MICO y MCG/SUR

Si la correlación entre los errores disminuye, luego generamos y estimamos los datos un número
suficientemente grande de veces , será posible contrastar que la D.E. de MICO y de MCG/SUR será cada
vez menor conforme el grado de correlación entre los errores decaiga

De la aplicación de programa se obtiene:

VARIANZAS MICO VS. MCG/SUR

Coef. de Var. del ruido 0.25 1.00 2.25 4.00
X1 D.E. Mico 0.1100 0.1427 0.1882 0.2176
D.E. Sur 0.0666 0.1230 0.1789 0.2161
Diferencia 0.0434 0.0196 0.0092 0.0015
X2 D.E. Mico 0.1103 0.1384 0.1815 0.2226
D.E. Sur 0.0690 0.1193 0.1754 0.2199
Diferencia 0.0413 0.0190 0.0061 0.0028
X3 D.E. Mico 0.0842 0.1017 0.1293 0.1666
D.E. Sur 0.0497 0.0893 0.1245 0.1636
Diferencia 0.0344 0.0124 0.0047 0.0030
X4 D.E. Mico 0.1062 0.1396 0.1729 0.2091
D.E. Sur 0.0642 0.1207 0.1674 0.2070
Diferencia 0.0420 0.0189 0.0055 0.0021