Indicadores Financieros

Carlos Eduardo Balen y Valenzuela

Febrero de 2022
 Balance
ACTIVOS PASIVOS + PATRIMONIO
• Activos Corrientes • Pasivo Corriente
• Pasivo Mediano Plazo
• + • Pasivo Largo Plazo
• Activos Fijos = TOTAL PASIVOS
• - Depreciacion Acumulada +
Capital
• = Activos Fijos Netos +/- Utilidades del Ejercicio
• +/- Util. Ejercicios Anteriores
• = ACTIVOS TOTALES TOTAL PATRIMONIO
+
=PASIVO + PATRIMONIO
 PyG
• Ventas
• - Costos de Produccion
• = Utilidad Operacional
• + Otros Ingresos
• - Otros Gastos
• = EBITDA
• - Depreciacion
• = EBIT
• -Costos Financieros
• = Utilidad Antes de Impuestos
• - Impuestos
• = Utilidad
 Tipos de Indicadores

• I- RENTABILIDAD

• II- ACTIVIDAD

• III- ESTUCTURA FINANCIERA

• IV-TESORERIA
 RENTABILIDAD
• 1- ROE Rentabilidad sobre Patrimonio
Utilidad
• ROE = -----------------
Patrimonio

2- ROA Rentabilidad sobre Activos

Utilidad
• ROA = ---------------
Activos
 Actividad
• Rotación de Activos Totales
= Ventas / Activos Totales
• Rotación de Activos Fijos
= Ventas/Activos Fijos
• Rotación de Inventarios
= Costos de Producción/ Inventarios
• Días de Inventario
= 365/ Rotación de Inventarios
 Actividad (Cont.)
• Recolección de Cartera
Cuentas por Cobrar/ Ventas Diarias
= CXC / Ventas Diarias
=CXC * 365 / Ventas

• Pago a Proveedores
Pasivos/ Costos de Producción Diarios
=Pasivos *365/ Costos de Producción
 Estructura Financiera
• APALANCAMIENTO
= Activo / Capital
• ENDEUDAMIENTO
= Pasivo / Activo
• COBERTURA DE INTERESES
=Utilidad antes de Intereses/ Costos Financieros
 Tesorería
• Razón Corriente – Índice de Liquidez
= Activo Corriente AC/ Pasivo Corriente PC
• Prueba Acida
= (AC- Inventarios)/ PC
• Días de Tesorería
=Caja*365/( Ventas- Depreciación – Utilidad)
• *Capital de Trabajo
= AC - PC