ROL DE PAGOS

AREA ADMINISTRATIVA

AREA OPERATIVA Y MEDICA

SERVICIOS GENERALES

BENEFICIOS SOCIALES 2012

AREA ADMINISTRATIVA

AREA OPERATIVA Y MEDICA

SERVICIOS GENERALES
 AREA ADMINISTRATIVA

AREA OPERATIVA Y MEDICA

SERVICIOS GENERALES

BENEFICIOS SOCIALES 20

AREA ADMINISTRATIVA

AREA OPERATIVA Y MEDICA

SERVICIOS GENERALES
 ROL DE PAGOS AÑO 2012

No. de Sueldo
CARGO
personal mensual
DIRECTOR / ADMINISTRADOR DE EDUCACIÓN INICIAL 1 $ 299.30
ADMINISTRAOR 1 $ 294.63
RECEPCIONISTA / ANFITRIONA 1 $ 292.87
EDUCADOR DE PARVULOS (TÍTULO UNIVERSITARIO) 4 $ 297.84
AUXILIAR PEDAGOGICA DE CENTROS INFANTILES 4 $ 292.73
PSICOLOGO/A EDUCATIVO / INFANTIL 1 $ 294.63
FISIOTERAPISTA 2 $ 297.81
ENFERMERA 1 $ 297.81
NUTRICIONISTA 1 $ 292.00
COCINERA 1 $ 292.58
CHOFER 1 $ 293.46
CONSERJE 1 $ 292.29
GUARDIA 1 $ 292.29
TOTAL 20 $ 3,830.22

BENEFICIOS SOCIALES 2012

No. de Total a recibir

CARGO
personal anual
DIRECTOR / ADMINISTRADOR DE EDUCACIÓN INICIAL 1 $ 2,170.50
ADMINISTRADOR 1 $ 2,136.62
RECEPCIONISTA / ANFITRIONA 1 $ 2,123.92
EDUCADOR DE PARVULOS (TÍTULO UNIVERSITARIO) 4 $ 5,966.27
AUXILIAR PEDAGOGICA DE CENTROS INFANTILES 4 $ 5,863.91
PSICOLOGO/A EDUCATIVO / INFANTIL 1 $ 2,136.62
FISIOTERAPISTA 2 $ 3,873.91
ENFERMERA 1 $ 2,159.72
NUTRICIONISTA 1 $ 2,117.56
COCINERA 1 $ 2,121.80
CHOFER 1 $ 2,128.15
CONSERJE 1 $ 2,119.68
GUARDIA 1 $ 2,119.68
TOTAL 20 $ 37,038.35

$ 4,629.79

ROL DE PAGOS AÑO 2013

 No. de Sueldo
CARGO
personal mensual

DIRECTOR / ADMINISTRADOR DE EDUCACIÓN INICIAL 1 $ 314.68

ADMINISTRAOR 1 $ 309.77
RECEPCIONISTA / ANFITRIONA 1 $ 307.93
EDUCADOR DE PARVULOS (TÍTULO UNIVERSITARIO) 4 $ 313.15
AUXILIAR PEDAGOGICA DE CENTROS INFANTILES 4 $ 307.77
PSICOLOGO/A EDUCATIVO / INFANTIL 1 $ 309.77
FISIOTERAPISTA 2 $ 313.12
ENFERMERA 1 $ 313.12
NUTRICIONISTA 1 $ 307.01
COCINERA 1 $ 307.62
CHOFER 1 $ 308.54
CONSERJE 1 $ 307.31
GUARDIA 1 $ 307.31
TOTAL 20 $ 4,027.09

BENEFICIOS SOCIALES 2013

No. de
CARGO Total anual
personal

DIRECTOR / ADMINISTRADOR DE EDUCACIÓN INICIAL 1 $ 3,735.23

ADMINISTRADOR 1 $ 3,676.92
RECEPCIONISTA / ANFITRIONA 1 $ 3,655.06
EDUCADOR DE PARVULOS (TÍTULO UNIVERSITARIO) 4 $ 3,717.01
AUXILIAR PEDAGOGICA DE CENTROS INFANTILES 4 $ 3,653.24
PSICOLOGO/A EDUCATIVO / INFANTIL 1 $ 3,676.92
FISIOTERAPISTA 2 $ 3,716.67
ENFERMERA 1 $ 3,716.67
NUTRICIONISTA 1 $ 3,644.13
COCINERA 1 $ 3,651.41
CHOFER 1 $ 3,662.35
CONSERJE 1 $ 3,647.77
GUARDIA 1 $ 3,647.77
TOTAL 20 $ 47,801.13
12

Sueldo anual IESS 9,35% IESS 9,35% Total a recibir Total a recibir
proporcional mensual anual mensual anual
$ 2,394.38 $ 27.98 $ 223.87 $ 271.31 $ 2,170.50
$ 2,357.00 $ 27.55 $ 220.38 $ 267.08 $ 2,136.62
$ 2,342.99 $ 27.38 $ 219.07 $ 265.49 $ 2,123.92
$ 9,530.79 $ 111.39 $ 3,564.51 $ 186.45 $ 5,966.27
$ 9,367.27 $ 109.48 $ 3,503.36 $ 183.25 $ 5,863.91
$ 2,357.00 $ 27.55 $ 220.38 $ 267.08 $ 2,136.62
$ 4,764.96 $ 55.69 $ 891.05 $ 242.12 $ 3,873.91
$ 2,382.48 $ 27.85 $ 222.76 $ 269.96 $ 2,159.72
$ 2,335.98 $ 27.30 $ 218.41 $ 264.70 $ 2,117.56
$ 2,340.65 $ 27.36 $ 218.85 $ 265.22 $ 2,121.80
$ 2,347.66 $ 27.44 $ 219.51 $ 266.02 $ 2,128.15
$ 2,338.31 $ 27.33 $ 218.63 $ 264.96 $ 2,119.68
$ 2,338.31 $ 27.33 $ 218.63 $ 264.96 $ 2,119.68
$ 47,197.78 $ 551.62 $ 10,159.42 $ 3,278.59 $ 37,038.35

$ 409.82

Decimotercero Total a recibir

anual neto
$ 174.59 $ 2,345.09
$ 171.86 $ 2,308.49
$ 170.84 $ 2,294.76
$ 694.95 $ 6,661.23
$ 683.03 $ 6,546.94
$ 171.86 $ 2,308.49
$ 347.45 $ 4,221.36
$ 173.72 $ 2,333.44
$ 170.33 $ 2,287.90
$ 170.67 $ 2,292.47
$ 171.18 $ 2,299.33
$ 170.50 $ 2,290.18
$ 170.50 $ 2,290.18
$ 3,441.50 $ 40,479.86

$ 8,071.30

OL DE PAGOS AÑO 2013

 Fondos de
IESS 9,35% IESS 9,35% Fondos de
Sueldo anual Reserva
mensual anual Reserva anual
mensual
$ 3,776.17 $ 29.42 $ 353.07 $ 26.22 $ 314.68
$ 3,717.23 $ 28.96 $ 347.56 $ 25.81 $ 309.77
$ 3,695.12 $ 28.79 $ 345.49 $ 25.66 $ 307.93
$ 3,757.75 $ 117.12 $ 1,405.40 $ 26.10 $ 313.15
$ 3,693.28 $ 115.11 $ 1,381.29 $ 25.65 $ 307.77
$ 3,717.23 $ 28.96 $ 347.56 $ 25.81 $ 309.77
$ 3,757.41 $ 58.55 $ 702.64 $ 26.09 $ 313.12
$ 3,757.41 $ 29.28 $ 351.32 $ 26.09 $ 313.12
$ 3,684.07 $ 28.71 $ 344.46 $ 25.58 $ 307.01
$ 3,691.44 $ 28.76 $ 345.15 $ 25.63 $ 307.62
$ 3,702.49 $ 28.85 $ 346.18 $ 25.71 $ 308.54
$ 3,687.75 $ 28.73 $ 344.81 $ 25.61 $ 307.31
$ 3,687.75 $ 28.73 $ 344.81 $ 25.61 $ 307.31
$ 48,325.11 $ 579.98 $ 6,959.73 $ 335.59 $ 4,027.09

Decimotercero Decimocuarto Beneficios

Vacaciones
sueldo sueldo Sociales netos

$ 311.27 $ 303.68 $ 155.63 $ 770.58

$ 306.41 $ 303.68 $ 153.21 $ 763.30
$ 304.59 $ 303.68 $ 152.29 $ 760.56
$ 1,239.00 $ 303.68 $ 619.50 $ 2,162.18
$ 1,217.75 $ 303.68 $ 608.87 $ 2,130.30
$ 306.41 $ 303.68 $ 153.21 $ 763.30
$ 619.44 $ 303.68 $ 309.72 $ 1,232.85
$ 309.72 $ 303.68 $ 154.86 $ 768.26
$ 303.68 $ 303.68 $ 151.84 $ 759.20
$ 304.28 $ 303.68 $ 152.14 $ 760.11
$ 305.20 $ 303.68 $ 152.60 $ 761.47
$ 303.98 $ 303.68 $ 151.99 $ 759.65
$ 303.98 $ 303.68 $ 151.99 $ 759.65
$ 6,135.71 $ 3,947.84 $ 3,067.86 $ 13,151.41
 Total a recibir
Total a recibir mensual
anual

$ 311.48 $ 3,737.78
$ 306.62 $ 3,679.44
$ 304.80 $ 3,657.56
$ 222.12 $ 2,665.50
$ 218.31 $ 2,619.77
$ 306.62 $ 3,679.44
$ 280.66 $ 3,367.89
$ 309.93 $ 3,719.21
$ 303.88 $ 3,646.62
$ 304.49 $ 3,653.91
$ 305.40 $ 3,664.85
$ 304.19 $ 3,650.26
$ 304.19 $ 3,650.26
$ 3,782.71 $ 45,392.47

2012
Sueldos y Salarios (mensual) $ 2,868.77
Beneficios Sociales (Dic) $ 3,851.33
 2013
$ 3,447.11
$ 13,151.41
 PUBLICIDAD Y PROMOCION 2012
REVISTAS Y WEB MAYO JUNIO JULIO
REVISTA MAMÁ $ 1,150.00 $ 1,150.00 $ 1,150.00
REVISTA ( EL UNIVERSO) $ 480.00 $ 960.00 $ 960.00
PAGINA WEB $ 150.00
MATERIAL POP
AFICHES 2000 unids $ 230.00
CALENDARIOS 250 unids
LETREROS
LETREROS $ 120.00
Total $ 2,010.00 $ 2,110.00 $ 2,110.00
Gasto anual de Publicidad $ 12,560.00

PUBLICI
REVISTAS Y WEB ENERO FEBRERO MARZO
REVISTA MAMÁ $ 1,150.00 $ 1,150.00
REVISTA ( EL UNIVERSO) $ 480.00 $ 960.00
PAGINA WEB (mantenimiento) $ 70.00
Total $ 550.00 $ 2,110.00 $ 1,150.00
Gasto anual de Publicidad $ 9,180.00

VOLANTES REVISTA MAMÁ

Tamaño A5 (21x14,85cm)
Papel couche brillo de 115gr
Impresión full color 2 lados
No Barniz UV. No Troquel.
1/3 PAGINA INDETERMINADA
REVISTA EL UNIVERSO
OCTAVO DE PAGINA VERTICAL

AFICHES
Tamaño A4 (21x29,7cm) http://www.favolaprint.com/
http://www.eluniverso.com/publicidad/publicidadImpresa_revistas.
Papel couche brillo de 150gr http://www.cosas.com.ec/53-cosas.html
http://www.webinsignia.com/index.php?option=com_content&view
Impresión full color 1 lado

No Barniz UV. No Troquel.

 PUBLICIDAD Y PROMOCION 2012
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
$ 1,150.00 $ 1,150.00 $ 1,150.00
$ 960.00 $ 960.00 $ 960.00

$ 90.00

$ 0.00 $ 0.00 $ 2,110.00 $ 2,110.00 $ 2,110.00

PUBLICIDAD Y PROMOCION (2013- 2017)

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE
$ 1,150.00 $ 1,150.00
$ 480.00 $ 960.00 $ 480.00

$ 0.00 $ 1,630.00 $ 2,110.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 480.00

9,42 cm x 5,43 cm

/publicidad/publicidadImpresa_revistas.htm
3-cosas.html
m/index.php?option=com_content&view=article&id=59&Itemid=66# Pagina web
NOVIEMBRE DICIEMBRE
$ 1,150.00

$ 1,150.00 $ 0.00
 LÍNEA BLANCA

NOMBRE MARCA COSTO TOTAL

COCINA INDURAMA $ 669.00

SPLITS MC $ 2,872.50
DISPENSADOR DE AGUA $ 632.64
DVD SONY $ 65.21
EXTRACTOR DE JUGOS $ 109.94
LAVADORA MABE $ 849.00
LICUADORA BLACK&DECKER $ 113.16
MICROONDAS PANASONIC $ 105.31
MINICOMPONENTE $ 804.25
REFRIGERADORA $ 1,019.00
SECADORA $ 989.00
TELEVISOR LCD 32" LG $ 1,255.36
TOSTADORA $ 88.52
TOTAL $ 9,572.89

VEHICULO

NOMBRE MARCA COSTO TOTAL

VAN HYUNDAI $ 74,780.00

Total $ 74,780.00

EQUIPO DE COMPUTACIÓN

NOMBRE MARCA COSTO TOTAL

Computadora de escritorio XTRATECH $ 401.79

Impresora Multifuncional LEXMARK $ 605.36
TOTAL $ 1,007.15

MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA

NOMBRE MARCA COSTO TOTAL

ARCHIVADORES $ 300.00
ESCRITORIO $ 1,995.00
LIBRERO $ 622.50
MUEBLES DE ESPERA $ 800.00
SILLA $ 700.00
TELEFONO PANASONIC $ 129.26
 TOTAL $ 4,546.76

VALOR DE DESECHO
Activo Valor de Compra Vida Contable
COCINA $ 669.00 12
SPLITS $ 2,872.50 12
DISPENSADOR DE AGUA $ 632.64 8
DVD $ 65.21 12
EXTRACTOR DE JUGOS $ 109.94 15
LAVADORA $ 849.00 15
LICUADORA $ 113.16 10
MICROONDAS $ 105.31 12
MINICOMPONENTE $ 804.25 12
REFRIGERADORA $ 1,019.00 15
SECADORA $ 989.00 15
TELEVISOR LCD 32" $ 1,255.36 15
TOSTADORA $ 88.52 15
VAN $ 74,780.00 10
Computadora de escritorio $ 401.79 5
Impresora Multifuncional $ 605.36 5
ARCHIVADORES $ 300.00 10
ESCRITORIO $ 1,995.00 10
LIBRERO $ 622.50 12
MUEBLES DE ESPERA $ 800.00 12
SILLA $ 700.00 10
TELEFONO $ 129.26 10
Valor de Desecho Contable
ANCA
DEPREC. VALOR EN
VIDA UTIL
ANUAL LIBROS
12 $ 55.75 $ 613.25
12 $ 239.38 $ 2,633.13
8 $ 79.08 $ 553.56
12 $ 5.43 $ 59.78
15 $ 7.33 $ 102.61
15 $ 56.60 $ 792.40
10 $ 11.32 $ 101.84
12 $ 8.78 $ 96.53
12 $ 67.02 $ 737.23
15 $ 67.93 $ 951.07
15 $ 65.93 $ 923.07
15 $ 83.69 $ 1,171.67
15 $ 5.90 $ 82.62
$ 754.14 $ 8,818.75

ULO
DEPREC. VALOR EN
VIDA UTIL
ANUAL LIBROS
10 $ 7,478.00 $ 67,302.00
$ 7,478.00 $ 67,302.00

MPUTACIÓN
DEPREC. VALOR EN
VIDA UTIL
ANUAL LIBROS
5 $ 80.36 $ 396.79
5 $ 121.07 $ 600.36
$ 201.43 $ 997.15

PO DE OFICINA
DEPREC. VALOR EN
VIDA UTIL
ANUAL LIBROS
10 $ 30.00 $ 270.00
10 $ 199.50 $ 1,795.50
12 $ 51.88 $ 570.63
12 $ 66.67 $ 733.33
10 $ 70.00 $ 630.00
10 $ 12.93 $ 116.33
 $ 430.97 $ 4,115.79

Total Depreciación $ 8,864.54

Dep. Anual Valor en libros

$ 278.75 $ 390.25
$ 1,196.88 $ 1,675.63
$ 395.40 $ 237.24
$ 27.17 $ 38.04
$ 36.65 $ 73.29
$ 283.00 $ 566.00
$ 56.58 $ 56.58
$ 43.88 $ 61.43
$ 335.10 $ 469.15
$ 339.67 $ 679.33
$ 329.67 $ 659.33
$ 418.45 $ 836.91
$ 29.51 $ 59.01
$ 37,390.00 $ 37,390.00
$ 401.79 $ -
$ 605.36 $ -
$ 150.00 $ 150.00
$ 997.50 $ 997.50
$ 259.38 $ 363.13
$ 333.33 $ 466.67
$ 350.00 $ 350.00
$ 64.63 $ 64.63
or de Desecho Contable $ 45,584.11
 MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA
Descripcion Cantidad Preci/ Uni
ESCRITORIO 4 $ 498.75
SILLA 4 $ 150.00
LIBRERO 1 $ 311.25
ARCHIVADORES 3 $ 100.00
TELEFONO ALÁMBRICO PANASONIC 1 $ 16.14
TELEFONO INALÁMBRICO PANASONIC 1 $ 113.12
MUEBLES DE ESPERA 1 $ 400.00
TOTAL

LÍNEA BLANCA Y ELECTRODOMÉSTICOS

Descripcion Cantidad Preci/ Uni
COCINA 1 $ 669.00
MICROONDAS PANASONIC 1 $ 105.31
LICUADORA 2 $ 56.58
REFRIGERADORA 1 $ 1,019.00
LAVADORA 1 $ 849.00
SECADORA 1 $ 989.00
DISPENSADOR DE AGUA 3 $ 158.16
TOSTADORA 2 $ 44.26
EXTRACTOR DE JUGOS 2 $ 54.97
SPLITS 4 $ 478.75
TELEVISOR LCD 32" 2 $ 627.68
DVD SONY 2 $ 63.21
MINICOMPONENTE 3 $ 160.85
TOTAL

EQUIPO DE COMPUTACIÓN
Descripcion Cantidad Preci/ Uni
COMPUTADORA DE ESCRITORIO XTRATECH 4 $ 401.79
IMPRESORA MULTIFUNCION LEXMARK 2 $ 302.68
TOTAL

VEHÍCULO
Descripción Cantidad Preci/ Uni
Vehiculo 2 $ 37,390.00
TOTAL
 SUMINISTROS DE OFICINA
Descripción Cantidad Precio Unitario
Resmas de hojas tamaño A4 2 $ 4.00
Cartuchos de impresora laser 4 $ 50.00
Plumas Bic (negras y rojas) 20 $ 0.30
Lápices Bic 20 $ 0.25
Saca punta 2 $ 15.00
Borrador 20 $ 0.10
Grapadora 4 $ 2.40
Cajas de grapa 2 $ 0.60
Saca grapa 4 $ 1.50
Carpetas y vinchas (50) 1 $ 4.00
Perforadora 4 $ 2.00
Marcadores de pizarra 4 $ 0.40
Folders 15 $ 4.00
Borrador acrílico 1 $ 2.50
Pizarra Acrilica 1 $ 50.00
Total

Total Activos Fijos

ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos de Constitución
Patente $ 250
Permiso / Funcionamiento $ 100
Organización / Puesta en Marcha $ 200
R.U.C. $0
Gastos Legalización $ 100
Total $ 650
 Total
$ 1,995.00
$ 600.00
$ 311.25
$ 300.00
$ 16.14
$ 113.12
$ 400.00
$ 3,735.51

S ACTIVOS FIJOS COSTO ANUAL

Total SUMINISTRO DE OFICINA $ 3,559.70
$ 669.00 EQUIPO DE COMPUTACIÓN $ 2,212.52
$ 105.31 MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA $ 3,735.51
$ 113.16 LÍNEA BLANCA Y ELECTRODOMÉSTICOS $ 8,196.74
$ 1,019.00 VEHÍCULO $ 74,780.00
$ 849.00 TOTAL $ 92,484.47
$ 989.00
$ 474.48
$ 88.52
$ 109.94
$ 1,915.00
$ 1,255.36
$ 126.42
$ 482.55
$ 8,196.74

Total DESCRIPCION CANTIDAD

$ 1,607.16 INSTALACIONES
$ 605.36 FAST BOY 1
$ 2,212.52 CNT LINEA TELEFONICA 1
TOTAL

Total
$ 74,780.00
$ 74,780.00
CINA
Valor Mensual Valor Anual
$ 8.00 $ 96.00
$ 200.00 $ 2,400.00
$ 6.00 $ 72.00
$ 5.00 $ 60.00
$ 30.00
$ 2.00 $ 24.00
$ 9.60
$ 1.20 $ 14.40
$ 6.00
$ 4.00 $ 48.00
$ 8.00
$ 1.60 $ 19.20
$ 60.00 $ 720.00
$ 2.50
$ 50.00
$ 287.80 $ 3,559.70

$ 92,484.47
COSTO UNIT. COSTO TOTAL

$ 50 $ 50
$ 60 $ 60
$ 110
 ESTIMULACIÓN
Descripción Cantidad Preci/ Uni
FUNDA CON 100 PELOTAS 10 $ 19.99
PISCINA CUADRADA 1.20 X 1.20 ( DISEÑOS) 2 $ 199.65
COLCHONETA 2X1X0.03 CON DISEÑO O ESPECIAL 4 $ 69.08
COLCHONETA 2X1X0.03 TEXTURIZADA 4 $ 74.08
BALON DIDACTICO 22" (55 CMS) 8 $ 13.04
BALON DIDACTICO 26" (65 CMS) 10 $ 17.36
BALON DIDACTICO 40" (100 CMS) 10 $ 23.13
KIT MELODY MEDIUM X 9 PZS 2 $ 500.60
GIMNASIA GIRATORIA 3-6 MESES 2 $ 36.99
CUBO ACTIVIDADES +12 2 $ 15.20
CUBO ACTIVIDADES +18 3 $ 70.99
COBIJA ACTIVIDADES 4 $ 52.30
SET DE DADOS EN ESPUMA X3 4 $ 23.52
TARJETAS DE ESTIMULACIÓN VISUAL Y AUDITIVAS 6 $ 7.20
ENTRENADOR PARA NIÑOS 4 $ 22.99
TOTAL

IMPLEMENTOS PARA AULAS

Descripcion Cantidad Preci/ Uni
CUNA 6 $ 124.90
SILLA COMEDOR 12 $ 59.99
ANDADOR 6 $ 69.99
CAMBIADOR 2 $ 130.65
CAJONERAS ÚTILES 3 $ 30.70
CARRITO ANDADOR 4 $ 69.99
SILLA PRE- ESCOLAR EN METAL 32 $ 20.00
ADORNOS DE OFICINA VARIOS 4 $ 80.00
MESAS X8 4 $ 130.40
TOTAL

MATERIAL DIDÁCTICO
Descripcion Cantidad Preci/ Uni
JUEGOS VARIOS 4 $ 17.72
LEGOS 300 PZS 5 $ 30.00
JUGUETE EXPLORA Y CRECE 3 $ 30.46
IDENTIFICADOR DE ÓRGANOS 4 $ 11.13
CUBO DE FIGURAS 3 $ 25.90
ROMPECABEZAS DE LETRAS 5 $ 29.99
ROMPECABEZAS VARIOS 7 $ 8.95
CABALLITOS MESEDORES DE MADERA 5 $ 49.11
BARRILITOS CHILLON 5 $ 2.24
CHINESCO 6 $ 1.79
COLECCIÓN CUENTOS INFANTILES (12) 2 $ 32.00
ALCANCIA DE FIGURAS EOMÉTRICAS 4 $ 9.71
ENCAJABLE FARMY ARM 12 PZS 4 $ 8.96
INSTRUMENTOS MUSICALES 6 $ 8.31
PAR DE MARACAS 6 $ 2.80
CASTAÑUELAS DE PLÁSTICO 10 $ 6.72
XILOFONO 4 $ 23.15
PANDERETAS 6 $ 8.74
GUACHARACAS INFANTILES 6 $ 3.52
TOTAL

SUMINISTROS DE LIMPIEZA
Descripcion Cantidad Preci/ Uni
ALFOMBRA BAÑO 3 $ 3.30
ADAPTADORES TAZA BAÑO 1 $ 6.20
BAÑERA COMPLETA 6 $ 9.99
BACINILLA 8 $ 2.98
JABONERA 2 $ 0.32
DISPENSADOR DE JABÓN LÍQUIDO 2 $ 15.00
JABÓN LÍQUIDO (GLN) 2 $ 5.85
DISPENSADOR DE PAPEL HIGIÉNICO 2 $ 22.00
ROLLOS DE PAPEL HIGIÉNICO (20M) 50 $ 10.50
DISPENSADOR DE TOALLAS PRECORTADAS 2 $ 22.00
TOALLAS PRECORTADAS (150) 80 $ 2.62
SECADOR DE MANOS 2 $ 80.00
TACHO DE BASURA 4 $ 5.85
FUNDAS DE BASURA (20) 48 $ 2.25
GUANTES BICOLOR N°7 1/2 5 $ 1.21
COCHE DE LIMPIEZA 1 $ 78.00
CERA EMULSIONADA ESTRELLAS GALON 6 $ 8.00
BALDE ESCURRIDOR CON RUEDAS 2 $ 4.50
ATOMIZADOR 12 $ 1.60
ESCOBA FIBRA DE COCO 3 $ 2.35
TRAPEADOR METALICO 3 $ 10.81
CLORO HH (GLN) 12 $ 2.50
AMBIENTAL EN GALON VARIOS AROMAS 9 $ 18.00
PAÑOS MULTIUSOS WYPALL 25 HOJAS 10 $ 7.50
Detergente (2 Kg) 6 $ 3.45
TOTAL
 SUMUNISTROS DE COCINA
Descripcion Cantidad Preci/ Uni
JARRA 4 $ 3.94
RECIPIENTES 10 $ 3.44
PLATOS PLÁSTICOS 40 $ 0.99
PLATO HONDO 40 $ 3.99
CEPILLO PARA BIBERÓN 6 $ 12.68
CENTRO DE NUTRICIÓN (3) 2 $ 219.99
CAJONERAS CUBIERTOS 4 $ 11.80
CUBIERTOS 4 $ 23.00
VASOS x 4 10 $ 3.50
UTENSILIOS DE COCINAS 1 $ 200.00
TERMOS 5 $ 22.80
IMPLEMENTO DE LIMPIEZA COCINA 1 $ 120.00
TOTAL
 Total
$ 199.90
$ 399.30
$ 276.32
$ 296.32
$ 104.32
$ 173.60
$ 231.30
$ 1,001.20
$ 73.98
$ 30.40
$ 212.97
$ 209.20
$ 94.08
$ 43.20
$ 91.96
$ 3,438.05

Total
$ 749.40
$ 719.88 COSTOS Y GASTOS
$ 419.94 Estimulación $ 3,438.05
$ 261.30 Implementos para aulas $ 4,004.18
$ 92.10 Materiales Didácticos $ 1,353.27
$ 279.96 Suministro de Limpieza $ 1,743.65
$ 640.00 TOTAL $ 10,539.15
$ 320.00
$ 521.60
$ 4,004.18

Total
$ 70.88
$ 150.00
$ 91.38
$ 44.52
$ 77.70
$ 149.95
$ 62.65
$ 245.55
$ 11.20
$ 10.74
$ 64.00
$ 38.84
$ 35.84
$ 49.86
$ 16.80
$ 67.20
$ 92.60
$ 52.44
$ 21.12
$ 1,353.27

Total
$ 9.90
$ 6.20
$ 59.94
$ 23.84
$ 0.64 CAPACIDAD NIÑOS: 50
$ 30.00 3 A 11 MESES 6
$ 11.70 1 A 2 AÑOS 12
$ 44.00 3 A 4 AÑOS 32
$ 525.00
$ 44.00
$ 209.60
$ 160.00
$ 23.40
$ 108.00
$ 6.05
$ 78.00
$ 48.00
$ 9.00
$ 19.20
$ 7.05
$ 32.43
$ 30.00
$ 162.00
$ 75.00
$ 20.70
$ 1,743.65
 Total
$ 15.76
$ 34.40
$ 39.60
$ 159.60
$ 76.08
$ 439.98
$ 47.20
$ 92.00
$ 35.00
$ 200.00
$ 114.00
$ 120.00 Total Gastos Operacionales
$ 1,373.62 $ 11,912.77
 Vida Útil Estimada
Descripcion Total
mensual
FUNDA CON 100 PELOTAS $ 239.88 6
PISCINA CUADRADA 1.20 X 1.20 ( DISEÑOS) $ 399.30 36
COLCHONETA 2X1X0.03 CON DISEÑO O ESPECIAL $ 276.32 24
COLCHONETA 2X1X0.03 TEXTURIZADA $ 296.32 24
BALON DIDACTICO 22" (55 CMS) $ 130.40 8
BALON DIDACTICO 26" (65 CMS) $ 173.60 8
BALON DIDACTICO 40" (100 CMS) $ 231.30 8
KIT MELODY MEDIUM X 9 PZS $ 1,224.52 24
GIMNASIA GIRATORIA 3-6 MESES $ 99.98 6
CUBO ACTIVIDADES +12 $ 40.40 6
CUBO ACTIVIDADES +18 $ 269.97 6
COBIJA ACTIVIDADES $ 286.76 6
SET DE DADOS EN ESPUMA X3 $ 94.08 24
TARJETAS DE ESTIMULACIÓN VISUAL Y AUDITIVAS $ 43.20 6
ENTRENADOR PARA NIÑOS $ 91.96 8
TOTAL $ 3,897.99

Vida Útil Estimada

Descripcion Total mensual
CUNA $ 807.00 60
SILLA COMEDOR $ 719.88 48
ANDADOR $ 419.94 36
CAMBIADOR $ 799.96 60
CAJONERAS ÚTILES $ 576.48 48
CARRITO ANDADOR $ 559.92 36
CESTOS DE BASURA $ 97.20 48
SILLA PRE- ESCOLAR EN METAL $ 800.00 60
ADORNOS DE OFICINA VARIOS $ 400.00 60
MESAS X8 $ 660.00 60
TOTAL $ 5,840.38

Vida Útil Estimada

Descripcion Total
mensual
JUEGOS VARIOS $ 70.88 6
LEGOS 300 PZS $ 205.10 6
JUGUETE EXPLORA Y CRECE $ 91.38 12
IDENTIFICADOR DE ÓRGANOS $ 44.52 6
CUBO DE FIGURAS $ 77.70 6
ROMPECABEZAS DE LETRAS $ 149.95 3
ROMPECABEZAS VARIOS $ 62.65 3
CABALLITOS MESEDORES DE MADERA $ 245.55 24
BARRILITOS CHILLON $ 11.20 6
CHINESCO $ 10.74 6
COLECCIÓN CUENTOS INFANTILES (12) $ 100.00 24
ALCANCIA DE FIGURAS GEOMÉTRICAS $ 38.84 6
ENCAJABLE FARMY ARM 12 PZS $ 35.84 6
INSTRUMENTOS MUSICALES $ 49.86 8
PAR DE MARACAS $ 16.80 8
CASTAÑUELAS DE PLÁSTICO $ 67.20 6
XILOFONO $ 124.96 8
PANDERETAS $ 52.44 6
GUACHARACAS INFANTILES $ 21.12 6
TOTAL $ 1,503.58

Vida Útil Estimada

Descripcion Total
mensual
ALFOMBRA BAÑO $ 9.90 24
ADAPTADORES TAZA BAÑO $ 6.20 36
BAÑERA COMPLETA $ 59.94 36
BACINILLA $ 29.80 24
JABONERA $ 0.64 8
DISPENSADOR DE JABÓN LÍQUIDO $ 30.00 60
JABÓN LÍQUIDO (GLN) $ 11.70 2
DISPENSADOR DE PAPEL HIGIÉNICO $ 44.00 60
ROLLOS DE PAPEL HIGIÉNICO (20M) $ 525.00 2
DISPENSADOR DE TOALLAS PRECORTADAS $ 44.00 60
TOALLAS PRECORTADAS (150) $ 262.00 3
SECADOR DE MANOS $ 160.00 60
TACHO DE BASURA $ 23.40 48
FUNDAS DE BASURA (20) $ 108.00 6
GUANTES BICOLOR N°7 1/2 $ 18.15 6
COCHE DE LIMPIEZA $ 156.00 36
CERA EMULSIONADA ESTRELLAS GALON $ 48.00 12
BALDE ESCURRIDOR CON RUEDAS $ 9.00 24
ATOMIZADOR $ 19.20 12
ESCOBA FIBRA DE COCO $ 7.05 8
TRAPEADOR METALICO $ 32.43 8
CLORO HH (GLN) $ 30.00 12
AMBIENTAL EN GALON VARIOS AROMAS $ 216.00 12
PAÑOS MULTIUSOS WYPALL 25 HOJAS $ 75.00 10
DETERGENTE (500 GRMS) $ 20.70 12
TOTAL $ 1,946.11
 Vida Útil Estimada
Descripcion Total
mensual
JARRA $ 15.76 12
RECIPIENTES $ 34.40 12
PLATOS PLÁSTICOS $ 39.60 12
PLATO HONDO $ 159.60 12
CEPILLO PARA BIBERÓN $ 76.08 6
CENTRO DE NUTRICIÓN (3) $ 559.98 60
CAJONERAS CUBIERTOS $ 81.96 24
CUBIERTOS $ 92.00 12
VASOS x 6 $ 35.00 24
UTENSILIOS DE COCINAS $ 350.00 48
TERMOS $ 114.00 36
IMPLEMENTO DE LIMPIEZA COCINA $ 120.00 12
TOTAL $ 1,678.38
Desgaste REINVERSIÓN
mensual 2 MESES $ 536.70
$ 39.98 3 MESES $ 474.60
$ 11.09 6 MESES $ 1,818.00
$ 11.51 8 MESES $ 859.00
$ 12.35 10 MESES $ 75.00
$ 16.30 12 MESES $ 886.64
$ 21.70 24 MESES $ 2,402.45
$ 28.91 36 MESES $ 1,715.30
$ 51.02 48 MESES $ 1,766.96
$ 16.66 60 MESES $ 4,304.94
$ 6.73 TOTAL $ 14,839.59
$ 45.00
$ 47.79
$ 3.92
$ 7.20
$ 11.50
$ 331.67

Desgaste
mensual
$ 13.45
$ 15.00
$ 11.67
$ 13.33
$ 12.01
$ 15.55
$ 2.03
$ 13.33
$ 6.67
$ 11.00
$ 114.03

Desgaste
mensual
$ 11.81
$ 34.18
$ 7.62
$ 7.42
$ 12.95
 $ 49.98
$ 20.88
$ 10.23
$ 1.87
$ 1.79
$ 4.17
$ 6.47
$ 5.97
$ 6.23
$ 2.10
$ 11.20
$ 15.62
$ 8.74
$ 3.52
$ 222.76

Desgaste
mensual
$ 0.41
$ 0.17
$ 1.67
$ 1.24
$ 0.08
$ 0.50
$ 5.85
$ 0.73
$ 262.50
$ 0.73
$ 87.33
$ 2.67
$ 0.49
$ 18.00
$ 3.03
$ 4.33
$ 4.00
$ 0.38
$ 1.60
$ 0.88
$ 4.05
$ 2.50
$ 18.00
$ 7.50
$ 1.73
$ 430.37
Desgaste
mensual
$ 1.31
$ 2.87
$ 3.30
$ 13.30
$ 12.68
$ 9.33
$ 3.42
$ 7.67
$ 1.46
$ 7.29
$ 3.17
$ 10.00
$ 75.79
 SERVICIOS BASICOS
DESCRIPCION COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
ELECTRICIDAD $ 200.00 $ 1,600.00
AGUA POTABLE $ 120.00 $ 960.00
TELEFONO $ 45.00 $ 360.00
CABLE $ 48.94 $ 391.52
INTERNET $ 27.89 $ 223.12
TOTAL SERVICIOS BASICO $ 441.83 $ 3,534.64

DESCRIPCION COSTO MENSUAL COSTO ANUAL

Alquiler $ 1,000.00 $ 8,000.00
 BALANCE DE OBRAS FISICAS
DESCRIPCION CANTIDAD COSTO UNIT. COSTO TOTAL
OFICINA
INSTALACION FAST BOY 1 $ 50.00 $ 50.00
INSTALACION LINEA TELEFONICA 1 $ 60.00 $ 60.00
INSTALACION DE CABLE 1 $ 50.00 $ 50.00
TOTAL OFICINA $ 160.00
 Capital de Trabajo (2012)
Mayo Junio Julio Agosto
Precio Guardería $ 215.00 $ 215.00 $ 215.00 $ 215.00
Cantidad/niños 30 32 27 30
Ingresos Guardería $ 6,450.00 $ 6,880.00 $ 5,805.00 $ 6,450.00
Precio Estimulación prenatal $ 190.00 $ 190.00 $ 190.00 $ 190.00
Cantidad 10 15 17 20
Ingresos Estimulación $ 1,900.00 $ 2,850.00 $ 3,230.00 $ 3,800.00
Total Ingresos $ 8,350.00 $ 9,730.00 $ 9,035.00 $ 10,250.00
Egresos
Sueldos y Salarios $ 2,868.77 $ 2,868.77 $ 2,868.77 $ 2,868.77
Gastos Operativos $ 11,912.77 $ 536.70 $ 553.85
Gastos Fijos $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83
Gastos de Publicidad $ 2,010.00 $ 2,110.00 $ 2,110.00 $ 0.00
Gastos de Alquiler $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
Gastos por Gasolina $ 140.00 $ 140.00 $ 140.00 $ 140.00
Gastos de Alimentación $ 170.00 $ 170.00 $ 170.00 $ 170.00
Total Egresos $ 18,543.37 $ 6,730.60 $ 7,267.30 $ 5,174.45

Saldo Mensual ($ 10,193.37) $ 2,999.40 $ 1,767.70 $ 5,075.55

Saldo Acumulado ($ 10,193.37) ($ 7,193.97) ($ 5,426.27) ($ 350.72)

Capital de Trabajo ($ 10,193.37)

Activos Fijos $ 92,484.47

Activos Diferidos $ 650.00
Capital de Trabajo $ 10,193.37
Inversión Inicial $ 103,327.84

Estructura de Financiamiento
Préstamo $ 72,329.49
Capital Propio $ 30,998.35

Ingresos Cantidades
2012 2013 2012 2013
Guardería y Estimulación $ 47,085.00 $ 23,932.72 219 414
Estimulación prenatal $ 23,370.00 $ 16,448.57 123 206

Gastos
2012 2013
Operativos $ 16,448.57 $ 13,496.88
Alimentación $ 1,360.00 $ 2,144.86
Gasolina $ 1,120.00 $ 1,766.35

2012 2013
Sueldos y Salarios $ 23,932.72 $ 57,806.65
Capital de Trabajo (2012)
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero
$ 215.00 $ 215.00 $ 215.00 $ 215.00 $ 226.05
30 25 25 20 27
$ 6,450.00 $ 5,375.00 $ 5,375.00 $ 4,300.00 $ 6,103.38
$ 190.00 $ 190.00 $ 190.00 $ 190.00 $ 199.77
19 15 17 10 15
$ 3,610.00 $ 2,850.00 $ 3,230.00 $ 1,900.00 $ 2,996.49
$ 10,060.00 $ 8,225.00 $ 8,605.00 $ 6,200.00 $ 9,099.87

$ 2,868.77 $ 2,868.77 $ 2,868.77 $ 3,851.33 $ 3,447.11

$ 536.70 $ 2,908.55 $ 1,395.70
$ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83
$ 0.00 $ 2,110.00 $ 2,110.00 $ 2,110.00 $ 550.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 140.00 $ 140.00 $ 140.00 $ 140.00 $ 147.20
$ 170.00 $ 170.00 $ 170.00 $ 170.00 $ 178.74
$ 5,157.30 $ 6,730.60 $ 9,639.15 $ 7,713.16 $ 7,160.58

$ 4,902.70 $ 1,494.40 ($ 1,034.15) ($ 1,513.16) $ 1,939.29

$ 4,551.98 $ 6,046.38 $ 5,012.23 $ 3,499.07 $ 5,438.36
 AÑO 2013
Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
$ 226.05 $ 226.05 $ 226.05 $ 226.05 $ 226.05 $ 226.05
40 40 33 38 35 35
$ 9,042.04 $ 9,042.04 $ 7,459.68 $ 8,589.94 $ 7,911.79 $ 7,911.79
$ 199.77 $ 199.77 $ 199.77 $ 199.77 $ 199.77 $ 199.77
17 20 18 23 18 20
$ 3,396.02 $ 3,995.32 $ 3,595.79 $ 4,594.62 $ 3,595.79 $ 3,995.32
$ 12,438.06 $ 13,037.36 $ 11,055.47 $ 13,184.56 $ 11,507.57 $ 11,907.11

$ 3,447.11 $ 6,736.98 $ 3,447.11 $ 3,447.11 $ 3,447.11 $ 3,447.11

$ 553.85 $ 611.70 $ 3,795.19 $ 1,395.70
$ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83
$ 2,110.00 $ 1,150.00 $ 1,630.00 $ 2,110.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 147.20 $ 147.20 $ 147.20 $ 147.20 $ 147.20 $ 147.20
$ 178.74 $ 178.74 $ 178.74 $ 178.74 $ 178.74 $ 178.74
$ 7,878.73 $ 10,266.45 $ 5,214.88 $ 10,640.07 $ 7,324.88 $ 6,610.58

$ 4,559.33 $ 2,770.91 $ 5,840.59 $ 2,544.49 $ 4,182.69 $ 5,296.53

$ 9,997.69 $ 12,768.60 $ 18,609.20 $ 21,153.68 $ 25,336.38 $ 30,632.90
 Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
$ 226.05 $ 226.05 $ 226.05 $ 226.05 $ 226.05
38 38 35 30 25
$ 8,589.94 $ 8,589.94 $ 7,911.79 $ 6,781.53 $ 5,651.28
$ 199.77 $ 199.77 $ 199.77 $ 199.77 $ 199.77
16 20 17 12 10
$ 3,196.26 $ 3,995.32 $ 3,396.02 $ 2,397.19 $ 1,997.66
$ 11,786.19 $ 12,585.26 $ 11,307.81 $ 9,178.72 $ 7,648.94

$ 3,447.11 $ 3,447.11 $ 3,447.11 $ 3,447.11 $ 16,598.52

$ 553.85 $ 1,395.70 $ 3,795.19
$ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83 $ 441.83
$ 480.00 $ 1,150.00 $ 0.00
$ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
$ 147.20 $ 147.20 $ 147.20 $ 147.20 $ 147.20
$ 178.74 $ 178.74 $ 178.74 $ 178.74 $ 178.74
$ 5,768.73 $ 6,610.58 $ 5,694.88 $ 10,160.07 $ 18,366.29

$ 6,017.47 $ 5,974.68 $ 5,612.93 ($ 981.35) ($ 10,717.35)

$ 36,650.37 $ 42,625.05 $ 48,237.98 $ 47,256.63 $ 36,539.28
Préstamo $ 72,329.49
Tasa/Interés 11.83% cálculo cuota mensual
Tasa mensual 0.9858%
Meses 60

Periodo Pago Interes Amortización Saldo

0 - - - $ 72,329.49
1 $ 1,602.72 $ 713.05 $ 889.67 $ 71,439.81
2 $ 1,602.72 $ 704.28 $ 898.45 $ 70,541.37
3 $ 1,602.72 $ 695.42 $ 907.30 $ 69,634.07
4 $ 1,602.72 $ 686.48 $ 916.25 $ 68,717.82
5 $ 1,602.72 $ 677.44 $ 925.28 $ 67,792.54
6 $ 1,602.72 $ 668.32 $ 934.40 $ 66,858.14
7 $ 1,602.72 $ 659.11 $ 943.61 $ 65,914.52
8 $ 1,602.72 $ 649.81 $ 952.92 $ 64,961.61
9 $ 1,602.72 $ 640.41 $ 962.31 $ 63,999.30
10 $ 1,602.72 $ 630.93 $ 971.80 $ 63,027.50
11 $ 1,602.72 $ 621.35 $ 981.38 $ 62,046.13
12 $ 1,602.72 $ 611.67 $ 991.05 $ 61,055.08
13 $ 1,602.72 $ 601.90 $ 1,000.82 $ 60,054.25
14 $ 1,602.72 $ 592.03 $ 1,010.69 $ 59,043.57
15 $ 1,602.72 $ 582.07 $ 1,020.65 $ 58,022.91
16 $ 1,602.72 $ 572.01 $ 1,030.71 $ 56,992.20
17 $ 1,602.72 $ 561.85 $ 1,040.87 $ 55,951.33
18 $ 1,602.72 $ 551.59 $ 1,051.14 $ 54,900.19
19 $ 1,602.72 $ 541.22 $ 1,061.50 $ 53,838.69
20 $ 1,602.72 $ 530.76 $ 1,071.96 $ 52,766.73
21 $ 1,602.72 $ 520.19 $ 1,082.53 $ 51,684.20
22 $ 1,602.72 $ 509.52 $ 1,093.20 $ 50,590.99
23 $ 1,602.72 $ 498.74 $ 1,103.98 $ 49,487.01
24 $ 1,602.72 $ 487.86 $ 1,114.86 $ 48,372.15
25 $ 1,602.72 $ 476.87 $ 1,125.85 $ 47,246.30
26 $ 1,602.72 $ 465.77 $ 1,136.95 $ 46,109.34
27 $ 1,602.72 $ 454.56 $ 1,148.16 $ 44,961.18
28 $ 1,602.72 $ 443.24 $ 1,159.48 $ 43,801.70
29 $ 1,602.72 $ 431.81 $ 1,170.91 $ 42,630.79
30 $ 1,602.72 $ 420.27 $ 1,182.45 $ 41,448.34
31 $ 1,602.72 $ 408.61 $ 1,194.11 $ 40,254.22
32 $ 1,602.72 $ 396.84 $ 1,205.88 $ 39,048.34
33 $ 1,602.72 $ 384.95 $ 1,217.77 $ 37,830.57
34 $ 1,602.72 $ 372.95 $ 1,229.78 $ 36,600.79
35 $ 1,602.72 $ 360.82 $ 1,241.90 $ 35,358.89
36 $ 1,602.72 $ 348.58 $ 1,254.14 $ 34,104.75
37 $ 1,602.72 $ 336.22 $ 1,266.51 $ 32,838.24
38 $ 1,602.72 $ 323.73 $ 1,278.99 $ 31,559.25
39 $ 1,602.72 $ 311.12 $ 1,291.60 $ 30,267.65
40 $ 1,602.72 $ 298.39 $ 1,304.33 $ 28,963.32
41 $ 1,602.72 $ 285.53 $ 1,317.19 $ 27,646.12
42 $ 1,602.72 $ 272.54 $ 1,330.18 $ 26,315.95
43 $ 1,602.72 $ 259.43 $ 1,343.29 $ 24,972.65
44 $ 1,602.72 $ 246.19 $ 1,356.53 $ 23,616.12
45 $ 1,602.72 $ 232.82 $ 1,369.91 $ 22,246.21
46 $ 1,602.72 $ 219.31 $ 1,383.41 $ 20,862.80
47 $ 1,602.72 $ 205.67 $ 1,397.05 $ 19,465.75
48 $ 1,602.72 $ 191.90 $ 1,410.82 $ 18,054.93
49 $ 1,602.72 $ 177.99 $ 1,424.73 $ 16,630.20
50 $ 1,602.72 $ 163.95 $ 1,438.78 $ 15,191.42
51 $ 1,602.72 $ 149.76 $ 1,452.96 $ 13,738.46
52 $ 1,602.72 $ 135.44 $ 1,467.28 $ 12,271.17
53 $ 1,602.72 $ 120.97 $ 1,481.75 $ 10,789.42
54 $ 1,602.72 $ 106.37 $ 1,496.36 $ 9,293.07
55 $ 1,602.72 $ 91.61 $ 1,511.11 $ 7,781.96
56 $ 1,602.72 $ 76.72 $ 1,526.01 $ 6,255.95
57 $ 1,602.72 $ 61.67 $ 1,541.05 $ 4,714.90
58 $ 1,602.72 $ 46.48 $ 1,556.24 $ 3,158.66
59 $ 1,602.72 $ 31.14 $ 1,571.58 $ 1,587.08
60 $ 1,602.72 $ 15.65 $ 1,587.08 $ 0.00
Año Interés Amortización
2012 $ 5,453.90 $ 7,367.88
2013 $ 7,037.79 $ 12,194.88
2014 $ 5,514.29 $ 13,718.39
2015 $ 3,800.45 $ 15,432.22
2016 $ 1,872.51 $ 17,360.17
 Para Guardería y estimulacion Niños
Incremento de la Demanda 5%
Inflación 5.14%

Flujo de
Años 0
Total Ingresos Guarderías
Ingresos Estimulación Prenatal
Total Ingresos
Gastos
Sueldos y Salarios
Gastos Operativos
Gastos Fijos
Gastos de Publicidad
Gastos de Alquiler
Gastos de Alimentación
Gastos por Gasolina
Depreciación
Intereses sobre prestamos
Total Gastos
Utilidad Operacional
15% Participación de Trabajadores
Utilidad antes Impto a la Renta
Impuestos (23% - 22%)
Utilidad Neta
Depreciación
Pago de Capital
(-) Inversion Inicial ($ 103,327.84)
(-) Capital de Trabajo ($ 10,193.37)
(+) Prestamo $ 72,329.49
Recuperacion capital de trabajo
Valor de Desecho
Flujo total ($ 41,191.72)
TMAR 25.21%
TIR 28.57%
VAN $ 5,290.75

0
Precio Guardería
Cantidad Guardería
Ingreso
Precio Estimulación prenatal
Cantidad Estimulación prenatal
Ingreso
 Estimulacion mujeres embarazadas
Incremento 2.50%
Inflacion 5.140%

Flujo de Caja
2012 2013 2014 2015 2016
$ 47,085.00 $ 93,585.11 $ 103,315.16 $ 114,056.84 $ 125,915.32
$ 23,370.00 $ 41,151.80 $ 44,348.67 $ 47,793.90 $ 51,506.77
$ 70,455.00 $ 134,736.91 $ 147,663.83 $ 161,850.74 $ 177,422.09

$ 23,932.72 $ 57,806.65 $ 60,777.91 $ 63,901.90 $ 67,186.45

$ 16,448.57 $ 13,496.88 $ 14,190.62 $ 14,920.02 $ 15,686.91
$ 3,534.64 $ 3,534.64 $ 3,534.64 $ 3,534.64 $ 3,534.64
$ 12,560.00 $ 9,180.00 $ 9,180.00 $ 9,180.00 $ 9,180.00
$ 8,000.00 $ 8,000.00 $ 8,000.00 $ 8,000.00 $ 8,000.00
$ 1,360.00 $ 2,144.86 $ 2,255.10 $ 2,371.01 $ 2,492.88
$ 1,120.00 $ 1,766.35 $ 1,857.14 $ 1,952.60 $ 2,052.96
$ 8,864.54 $ 8,864.54 $ 8,864.54 $ 8,864.54 $ 8,864.54
$ 5,453.90 $ 7,037.79 $ 5,514.29 $ 3,800.45 $ 1,872.51
$ 81,274.37 $ 111,831.71 $ 114,174.24 $ 116,525.16 $ 118,870.89
($ 10,819.37) $ 22,905.20 $ 33,489.59 $ 45,325.58 $ 58,551.20
$ 3,435.78 $ 5,023.44 $ 6,798.84 $ 8,782.68
($ 10,819.37) $ 19,469.42 $ 28,466.15 $ 38,526.74 $ 49,768.52
$ 0.00 $ 4,283.27 $ 6,262.55 $ 8,475.88 $ 10,949.07
($ 10,819.37) $ 15,186.15 $ 22,203.60 $ 30,050.86 $ 38,819.45
$ 8,864.54 $ 8,864.54 $ 8,864.54 $ 8,864.54 $ 8,864.54
($ 7,367.88) ($ 12,194.88) ($ 13,718.39) ($ 15,432.22) ($ 17,360.17)

$ 10,193.37
$ 45,584.11
($ 9,322.72) $ 11,855.80 $ 17,349.75 $ 23,483.17 $ 86,101.30

AÑOS
2012 2013 2014 2015 2016
 $ 215.00 $ 226.05 $ 237.67 $ 249.89 $ 262.73
219 414 435 456 479
$ 47,085.00 $ 93,585.11 $ 103,315.16 $ 114,056.84 $ 125,915.32
$ 190.00 $ 199.77 $ 210.03 $ 220.83 $ 232.18
123 206 211 216 222
$ 23,370.00 $ 41,151.80 $ 44,348.67 $ 47,793.90 $ 51,506.77
 Periodo de Recuperación de la Inversión (Payback)
Años Saldo de Inversión Flujo de Caja
1 $ 103,327.84 $ (9,322.72)
2 $ 138,702.43 $ 11,855.80
3 $ 161,817.44 $ 17,349.75
4 $ 185,266.45 $ 23,483.17
5 $ 208,494.20 $ 86,101.30
cuperación de la Inversión (Payback)
Rentabilidad Exigida Recuperación Inversión
$ 26,051.88 $ (35,374.59)
$ 34,970.81 $ (23,115.01)
$ 40,798.76 $ (23,449.01)
$ 46,710.92 $ (23,227.75)
$ 52,567.30 $ 33,534.00
 BETA
Beta Gymboree 1.32 http://www.advfn.com/p.php?pid=financials&symbol=NASDAQ%3AGYMB
Debt/Equity Ratio 0.174
T EEUU 0.308
Beta desap 1.18
Activo $ 103,327.84
Pasivo $ 72,329.49
Patrimonio $ 30,998.35
% Deuda 70.0%
% Capital 30.0%
Impuestos Ecuador 23.00%
Beta apalancado 3.29

CAPM = ( Rf + Bi*[ E(Rm) -Rf ] ) + Riesgo pais

Riesgo pais (PUNTOS BASICOS) 807.73
RIESGO PAIS % 8.08%
Tasa Libre de Riesgo (Rf) 0.85%
Beta apalancado 3.29
Riesgo Max. Mercado (Rm) 5.80%
CAPM = TMAR = Ke 25.21%

Kd 11.83%

Kd 11.83%
Ke 25.21%
Activo 103,327.84
Pasivo 72,329.49
Patrimonio 30,998.35
Impuestos Ecuador 23.00%
DAQ%3AGYMB
RIESGO PAÍS
FECHA VALOR
Abril-09-2012 818.0
Abril-08-2012 811.0
Abril-07-2012 811.0
Abril-06-2012 811.0
Abril-05-2012 811.0
Abril-04-2012 807.0
Abril-03-2012 804.0
Abril-02-2012 827.0
Abril-01-2012 824.0
Marzo-31-2012 824.0
Marzo-30-2012 824.0
Marzo-29-2012 826.0
Marzo-28-2012 809.0
Marzo-27-2012 810.0
Marzo-26-2012 806.0
Marzo-23-2012 804.0
Marzo-22-2012 803.0
Marzo-21-2012 800.0
Marzo-20-2012 797.0
Marzo-19-2012 797.0
Marzo-16-2012 802.0
Marzo-15-2012 803.0
Marzo-14-2012 800.0
Marzo-13-2012 796.0
Marzo-12-2012 800.0
Marzo-09-2012 802.0
Marzo-08-2012 803.0
Marzo-07-2012 805.0
Marzo-06-2012 808.0
Marzo-05-2012 789.0
PROMEDIO 807.7
 Flujo de Caja
Años 0

Total Ingresos Guarderías

Ingresos Estimulación Prenatal

Total Ingresos
Gastos
Sueldos y Salarios
Gastos Operativos
Gastos Fijos
Gastos de Publicidad
Gastos de Alquiler
Gastos de Alimentación
Gastos por Gasolina
Depreciación
Intereses sobre prestamos
Total Gastos
Utilidad Operacional
15% Participación de Trabajadores
Utilidad antes Impto a la Renta
Impuestos (23% - 22%)
Utilidad Neta
Depreciación y amort (+)
Pago de Capital
(-) Inversion Inicial -115855.67
(-) Capital de Trabajo -22221.20
(+) Prestamo 81098.97
Recuperacion capital de trabajo
Valor de Desecho
Flujo total -56977.91
TMAR 25.21%
TIR 47.92%
VAN 50611.86
 2012 2013 2014 2015 2016
210 220.79 232.14 244.07 256.62
255 328 344.4 361.62 380
53550.00 72420.43 79949.98 88262.38 97439.02
185.00 194.51 204.51 215.02 226.07
78 190 195 200 205
14430.00 36956.71 39827.69 42921.71 46256.08
67980.00 109377.14 119777.68 131184.09 143695.10

23932.72 25162.87 26456.24 27816.09 29245.83

21643.84 15868.82 16684.48 17542.06 18443.72
3534.64 3534.64 3534.64 3534.64 3534.64
28050.00 18138.00 18138.00 18138.00 18138.00
9840.00 9840.00 9840.00 9840.00 9840.00
2000.00 3154.20 3316.33 3486.79 3666.01
1200.00 1892.52 1989.80 2092.07 2199.60
8864.54 8864.54 8864.54 8864.54 8864.54
9594.01 8078.71 6384.15 4489.12 2369.91
108659.75 94534.29 95208.16 95803.30 96302.26
-40679.75 14842.85 24569.51 35380.79 47392.85
2226.43 3685.43 5307.12 7108.93
-40679.75 12616.42 20884.09 30073.67 40283.92
0.00 2775.61 4594.50 6616.21 8862.46
-40679.75 9840.81 16289.59 23457.46 31421.46
8864.54 8864.54 8864.54 8864.54 8864.54
22402.97 22402.97 22402.97 22402.97 22402.97

22221.20
45584.11
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