PROYECTO DULCERIA LA PALMA

ELABORAR ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA COMPRA DE MAQUINARIA Y ADECUACIONES

DATOS

PRODUCCION MENSUAL Y VENTAS

Costos Directos de Produccion
Descripción Unidades Precio de Materia Mano de
mensuales venta Prima Obra Directa
Panadería (baguette) 2,500 $1.00 $0.45
Pastelería (tortas) 1,500 $9.00 $7.00
Dulcería (bocaditos) 6,500 $0.75 $0.20
10,500 $2,400.00
Costos Indirectos MENSUAL(incluye beneficios sociales

Sueldos Administracion $ 800 MENSUAL(incluye beneficios sociales

Servicios Basicos $ 400 $1,200.00

INVERSIONES
Activos Fijos

Descripción Total Depreciacion

Maquinaria y equipos $48,000.00 10%
Adecuaciones $12,000.00 10%
TOTAL $60,000.00

FINANCIAMIENTO

60% del total de las inversiones; al 10% anual ; 3 años plazo con pago de dividendos trimestrales y sistema de Amortizacion Gra
ema de Amortizacion Gradual
PROYECTO DULCERIA LA PALMA
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA COMPRA DE MAQUINARIA Y ADECUACIONES

A. ESTUDIO TECNICO

1. PRODUCCION

Descripción Unidades Unidades

mensuales Anuales
Panadería (baguette) 2,500 30,000
Pastelería (tortas) 1,500 18,000
Dulcería (bocaditos) 6,500 78,000
10,500 126,000

2. VENTAS

Descripción Unidades Precio Ventas

Anuales Unitario Anuales
Panadería 30,000 $1.00 $30,000
Pastelería 18,000 $9.00 $162,000
Dulcería 78,000 $0.75 $58,500
TOTAL 126,000 $250,500

3. COSTOS DIRECTOS

3.1. Materia Prima

RESUMEN Unidades Costo Total

Anuales Unitario Anual
Panadería 30,000 $0.45 $13,500
Pastelería 18,000 $7.00 $126,000
Dulcería 78,000 $0.20 $15,600
TOTAL 126,000 $155,100

3.2. Mano de Obra Directa

Descripción Total Total

Mensual Anual

$2,400.00 $28,800 $183,900

4. COSTOS INDIRECTOS

Descripción Total Total

Mensual Anual

Sueldos Administracion $ 800 $ 9,600

Servicios Basicos $ 400 $ 4,800

 TOTALES $1,200 $14,400

5. INVERSIONES

Activos Fijos

Descripción Total
Maquinaria y equipos $48,000
Adecuaciones $12,000
TOTAL $60,000

6. DEPRECIACION

Descripción Costo % Total

Original Depreciac. Anual
Maquinaria y equipos $48,000.00 10% $4,800
Adecuaciones $12,000.00 10% $1,200
TOTAL $60,000 $6,000

7. FINANCIAMIENTO

Total Inversión $60,000 100%

Financiamiento $36,000 60%
Aporte Propio $24,000 40%

TABLA DE AMORTIZACION

Capital $36,000
Tasa de Interés 10.0%
Plazo Total 3 años
Forma de Pago Semestral ;
Total de periodos 12 Trimestres
Amortización Gradual $3,510

No. Valor Amortización Valor

Div. Intereses Capital Dividendo
0
1 $900 $ 2,610 $3,510
2 $835 $ 2,675 $3,510
3 $768 $ 2,742 $3,510
4 $699 $ 2,810 $3,510
5 $629 $ 2,880 $3,510
6 $557 $ 2,952 $3,510
7 $483 $ 3,026 $3,510
8 $408 $ 3,102 $3,510
9 $330 $ 3,179 $3,510
10 $251 $ 3,259 $3,510
11 $169 $ 3,340 $3,510
12 $86 $ 3,424 $3,510
Totales $6,114 $36,000 $42,114
Resumen anual Intereses Dividendos Saldos
1 $3,202 $14,038 $25,164
2 $2,077 $14,038 $13,203
3 $835 $14,038 $0
$6,114 $42,114
A Y ADECUACIONES
 0.025

Saldo
Capital
$36,000
$33,390
$30,716
$27,974
$25,164
$22,283
$19,331
$16,305
$13,203
$10,023
$6,764
$3,424
$0
PROYECTO DULCERIA LA PALMA

B. PROYECCIONES FINANCIERAS

1. Estado de Resultados Proyectado

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 TOTAL

Ventas 250,500 250,500 250,500 751,500

Costos Directos 183,900 183,900 183,900 551,700
Utilidad Bruta 66,600 66,600 66,600 199,800

Costos Indirectos 14,400 14,400 14,400 43,200

Utilidad Operativa 52,200 52,200 52,200 156,600

Depreciación Anual 6,000 6,000 6,000 18,000

Gastos Financieros 3,202 2,077 835 6,114
9,202 8,077 6,835 24,114
Utilidad antes Impuestos 42,998 44,123 45,365 132,486

Impuestos 36,25% 15,587 15,995 16,445 48,026

UTILIDAD NETA 27,411 28,128 28,920 84,460

2. Flujo de Caja Proyectado

Descripción Año 1 Año 2 Año 3 TOTAL

Ventas 250,500 250,500 250,500 751,500

Costos Directos 183,900 183,900 183,900 551,700
Costos Indirectos 14,400 14,400 14,400 43,200
Flujo Operativo 52,200 52,200 52,200 156,600

Ingresos No Operativos 60,000 0 0 60,000

Crédito Largo Plazo 36,000 36,000
Aporte Propio 24,000 24,000

Egresos No Operativos 89,625 30,033 30,483 150,140

Inversión en Activos Fijos 60,000 60,000
Inv. En Cap. De Trabajo 0 0
Pago de dividendos Credito L/P 14,038 14,038 14,038 42,114
Impuestos 15,587 15,995 16,445 48,026

Flujo No Operativo -29,625 -30,033 -30,483 -90,140

FLUJO NETO 22,575 22,167 21,717 66,460

Flujo Acumulado 22,575 44,742 66,460 0

3. Balance General Proyectado

Descripción Año 1 Año 2 Año 3
 Activos Corrientes 22,575 44,742 66,460
Caja-Bancos 22,575 44,742 66,460

Activos Fijos Netos 54,000 48,000 42,000

Activos Fijos 60,000 60,000 60,000
(Depreciación Acumulada) -6,000 -12,000 -18,000

Total Activos 76,575 92,742 108,460

PASIVOS 25,164 13,203 0

PATRIMONIO 51,411 79,540 108,460

Aporte Futura Capitalización 24,000 24,000 24,000
Utilidad Ejercicio 27,411 28,128 28,920
Utilidad Retenidas 0 27,411 55,540 84,460

Pasivo + Patrimonio 76,575 92,742 108,460

0.0 0.0 0.0
207,502
 PLANTILLA MODELO A SER UTILIZADA EN LOS PROY

PROYECTO DULCERIA LA PALMA

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA COMPRA DE MAQUI

C. EVALUACION DEL PROYECTO

C.1. ANALISIS DE COSTO UNITARIO

Detalle Panaderia Pasteleria

Costos Directos (Mat.Prim.)
Mano de Obra Directa
Costos Indirectos
Depreciación
Gastos Financieros
TOTAL COSTOS
Unidades Anuales
% Participación
COSTO UNITARIO
PRECIO DE VENTA
UTILIDAD UNITARIA
% MARGEN UNITARIO

INDICES FINANCIEROS
Tasa de Descuento

Descripción (Inicial) Año 1

Flujos anuales
FLUJOS ACUMULADOS

A) Índices sobre Flujos de Caja Nominales

PAY-BACK
Número de años y meses que le toma al proyecto recuperar la Inversión
R. : (años, meses) PB < n(plazo)ACEPTADO

Ubicación del año en que se recupera la Inversión

Determinación de la Diferencia con la Inversión Inicial
Flujo Mensual Promedio del año siguiente
Cálculo del número de meses

T. R. P. TASA DE RENDIMIENTO PROMEDIO

TRP > Tasa de descuento

TRP = Sumatoria de los Flujos de Caja / numero de a

B) Índices sobre Flujos de Caja Descontados

V.A.N.
VAN = ∑ (Valor Presente Flujos de Caja ) menos Inv
VAN > 0

I.R. INDICE DE RENTABILIDAD

VAN = ∑ (Valor Presente Flujos de Caja ) / Inversión

 Dolares que
generara el
Interpretación proyecto por cada
dólar invertido
IR > 1

R.R. RENTABILIDAD REAL

RR = (Índice de Rentabilidad – 1) x 100
En el plazo del
proyecto debera
Interpretación generar una tasa
superior a la tasa
del proyecto
RR > Tasa de prestamo o de descuento

T.I.R. TASA INTERNA DE RETORNO

TIR à ∑ (Inversion Inicial) V. Presente Flujos de Caja Anua
TIR > Tasa descuento
Tasa maxima a pagar en el proyecto

RATIOS FINANCIEROS AÑO NORMAL

Punto de Equilibrio
PE = Costos Indirectos__________
1 - ( Costos Directos) / Ventas

PRESENTACIONES

1. VALOR MONETARIO = RESULTADO DE LA FORMULA

2. PORCENTAJE = DIVISION RESULTADO PARA LAS VENTAS TOTALES
3. UNIDADES = SE APLICA EL RESULTADO PARA LAS UNIDADES ANUALES
Resultado Optimo Menor al 50%

Costos Indirectos
Costos Directos (Mat.Prima+M.O.D.)

Ventas

Unidades

CAPITAL DE TRABAJO
Fórmula = Activos Corrientes (menos) Pasivos Corrientes
Proyectos = Flujo Neto Año Normal

Índice de Liquidez
Fórmula = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes
 (Flujo Neto + Dividendos Anuales) / Dividendos Anuales
Presentación = Veces
Cuánto
disponemos en U$
Interpretación
por cada dólar de
deuda corriente

Resultado Optimo à Mayor a 1

VALOR AGREGADO SOBRE LAS VENTAS

(Gastos de Personal + Gastos Financieros) / Ventas
Gastos de Personal = M.O. Directa + M.O. Indirecta + Personal Administrativo

% de Ventas a
alcanzarse para
Interpretación seguir operando
(Punto de
Quiebra)

Presentación = Porcentaje
Resultado Optimo à Menor al 50%

INDICE DE EMPLEO
Gastos de personal / Activos Fijos Netos

Presentación = Porcentaje
Interpretación à % de Generación de Empleo
RIESGO
Se calculan sobre el Año Normal

Índice de Iliquidez o Insolvencia

 Mayor a 50% 
Alto Riesgo
Interpretación  Menor a 50% 
Bajo riesgo

Activos
1-
Corrientes
Activos
Totales

Rendimiento Corriente

Mayor a la Tasa de
Interpretación Descuento = Alto
rendimiento

Menor a la Tasa de
Descuento = Bajo
rendimiento

Utilidad Neta = %
Activos Totales
ADA EN LOS PROYECTOS POSTERIORES

OMPRA DE MAQUINARIA Y ADECUACIONES

Dulceria Total
COSTO ASIGNADO

COSTOS GLOBALES

de Descuento

Año 2 Año 3 TOTAL

o recuperar la Inversión Inicial

aja / numero de años / Inversion Inicial

Caja ) menos Inversión Inicial

Caja ) / Inversión Inicial

ento

e Flujos de Caja Anuales ∑

NORMAL
Dividendo
completo (sin
periodos de
gracia)
ENTAS TOTALES
UNIDADES ANUALES
nor al 50%

VENTAS

PORCENTAJE

UNIDADES

sivos Corrientes

orrientes
Dividendos Anuales

/ Ventas
+ Personal Administrativo