UNIVERSITARIA AGUSTINIANA

FACULTAD DE CONTADURÍA PUBLICA

INDICADORES COMPARATIVOS 2018-2019

COMERCIALIZANDO S.A.S

ANALISIS FINANCIERO
JEIMY QUINTERO QUINTERO
2021
COMERCIALIZANDO S.A.S
INDICADORES 2018-2019 COMERCIALIZANDO SAS
NIT 800.312.456-X
ESTADO DE RESULTADOS A 31 DE DICIEMBRE
Comparativo 2018-2019
Expresado en pesos colombianos

CUENTAS DE ANALISIS 2018 2019

INGRESOS $ 1.087.485.607 $ 1.903.965.305

DEVOLUCIONES, REBAJAS Y DESCUENTOS EN VENTAS $ (6.412.592) $ (209.473.238)
VENTAS NETAS 100% $ 1.081.073.015 $ 1.694.492.067
COSTOS DE VENTAS $ 815.091.783 $ 1.290.038.135
UTILIDAD BRUTA $ 265.981.232 $ 404.453.932

GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 222.328.096 $ 299.006.976

GASTOS DE VENTAS $ 583.100
RESULTADO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN $ 43.070.036 $ 105.446.956

OTROS INGRESOS $ 4.684.068 $ 10.656.110

OTROS GASTOS $ 25.367.736 $ 30.140.981
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ALAS GANANCIAS $ 22.386.368 $ 85.962.085
GASTO POR IMPUESTOS $ 20.106.000 $ 37.478.000

GANANCIA DEL EJERCICIO $ 2.280.368 $ 48.484.085

TOTAL RESULTADO $ 2.280.368 $ 48.484.085

 COMERCIALIZANDO SAS
NIT 800.312.456-X
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE
Comparativo 2018-2019
Expresado en pesos colombianos

ACTIVO 2018 2019

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES $ 5.852.200 $ 319.771.190
INSTRUMENTOS FINANCIEROS $ 4.250 $ 1.121
DEUDORES COMERCIALES-CTAS POR COBRAR $ 291.194.919 $ 527.108.162
INVENTARIOS $ 37.324.698 $ 89.127.175
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 334.376.066 $ 936.007.648
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 2.307.035 $ 5.791.797
OTROS ACTIVOS $ 3.108.354 $ 480.008
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 5.415.389 $ 6.271.805
TOTAL ACTIVO $ 339.791.455 $ 942.279.453
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 34.980.379 $ 55.847.178
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES $ 143.385.114 $ 602.520.862
CUENTAS POR PAGAR $ 56.703.774 $ 73.690.080
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS $ 16.659.000 $ 44.785.000
OBLIGACIONES LABORALES $ 7.584.225 $ 10.370.746
OBLIGACIONES FISCALES $ 20.106.000 $ 37.478.000
OTROS PASIVOS $ 12.642.410 $ 21.372.948
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 292.060.902 $ 846.064.814
TOTAL PASIVO $ 292.060.902 $ 846.064.814
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 41.000.000 $ 41.000.000
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 2.863.486 $ 48.484.085
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ 3.867.086 $ 6.730.554
TOTAL PATRIMONIO $ 47.730.554 $ 96.214.639
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 339.791.455 $ 942.279.454
1- INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE

2018

ACTIVO CORRIENTE $ 334.376.066 1,14

PASIVO CORRIENTE $ 292.060.902 VECES

OBSERVACION: POR CADA ACTIVO LA EMPRESA LOGRAR CUBRIR SU DEUDA EN 1,14 VECES

2019

ACTIVO CORRIENTE $ 936.007.648 1,11

PASIVO CORRIENTE $ 846.064.814 VECES

OBSERVACION: POR CADA ACTIVO LA EMPRESA LOGRAR CUBRIR SU DEUDA EN 1,11 VECES

COMPARACIÓN 2018 Y 2019

2018 2019
1,14 1,11

RAZON CORRIENTE ENTRE 2018 Y

2019

1,14

1,11

2018 2019

CONCLUSIÓN
En el año 2018 la empresa contaba con un mayor valor para cubrir sus pasivos presentando
una disminucion en el 2019 de 0,03 veces, esta dismunucion se debe a un aumento en las cuentas
por pagar debido al incremento en ventas y la necesidad de adquisición de materia prima.
 PRUEBA ACIDA

2018

ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO $ 297.051.369 1,02

PASIVO CORRIENTE $ 292.060.902

OBSERVACION: La empresa tiene 1,02 activos para responder por sus obligaciones

2019

ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO $ 846.880.473 1,00

PASIVO CORRIENTE $ 846.064.814

OBSERVACION: La empresa tiene 1 activos para responder por sus obligaciones

COMPARACIÓN 2018 Y 2019

2018 2019
1,02 1,00

PRUEBA ACIDA ENTRE 2018 Y 2019

1,02

1,00

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa dentro del 2018 y 2019 puede cumplir sus obligaciones, con sus activos.
 CAPITAL DE TRABAJO

2018

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE $ 42.315.165

OBSERVACION: La empresa en el año 2018 contaba con un capital de trabajo de $ 42.315.165 Mcte

2019

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE $ 89.942.834

OBSERVACION: La empresa en el año 2019 cuenta con un capital de trabajo de $ 89.942.834 Mcte
aumentando su capacidad de adquision en un valor de $ 47.627.669.

COMPARACIÓN 2018 Y 2019

2018 2019
$ 42.315.165 $ 89.942.834

CAPITAL DE TRABAJO

$89.942.834

$42.315.165

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa dentro del 2018 y 2019 aumento su capital de trabajo en mas del 100% lo que permite
un mayor valor de adquisición, crecimiento y desarrollo.
2-INDICADORES DE EFICIENCIA

ROTACION DE INVENTARIOS

2018

COSTO MERCANCIA $ 815.091.783 21,84

INVENTARIO PROM $ 37.324.698 VECES

OBSERVACION: El inventario en el año 2018 roto 21,84 veces.

2019

COSTO MERCANCIA $ 1.290.038.135 14,47

INVENTARIO PROM $ 89.127.175 VECES

OBSERVACION: El inventario en el año 2019 roto 14,47 veces.

COMPARACIÓN 2018 Y 2019

2018 2019
21,84 14,47

ROTACION DE INVENTARIO
2018 Y 2019

21,84

14,47

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa roto 7,36 veces mas en el 2018 que en en el año 2019.
 ROTACION DE INVENATARIO POR DIA

2018

INVENTARIO X 365 $ 37.324.698 16,71

COSTO MERCACNIA $ 815.091.783

OBSERVACION: La empresa esta agotando inventario cada 16,71 dias.

2019

INVENTARIO X 365 $ 89.127.175 25,22

COSTO MERCACNIA $ 1.290.038.135

OBSERVACION: La empresa esta agotando inventarios cada 25,22 dias

COMPARACIÓN 2018 Y 2019

2018 2019
16,71 25,22

ROTACION DE INVENATRIO EN DIAS

2018 Y 2019

25,22

16,71

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa tuvo una mayor rotación de inventario en el año 2018, presntando una difrencia en el
año 2019 de 8,50 dias de disminucion de rotación, esto se debe a que se obto por tener un stock
de inventario acorde al aumento de las ventas, para no tener problemas de abastecimiento con
los clientes.
 ROTACION DE CARTERA

2018

VENTAS A CREDITO $ 1.081.073.015 3,71

CUENTAS POR COBRAR $ 291.194.919 VECES

OBSERVACION: En el año nos estan cancelando 3,71 veces

2019

VENTAS A CREDITO $ 1.694.492.067 3,21

CUENTAS POR COBRAR $ 527.108.162 VECES

OBSERVACION: En el año nos estan cancelando 3,21 veces

COMPARACIÓN 2018 Y 2019

2018 2019
3,71 3,21

ROTACIÓN DE CARTERA

3,71

3,21

2018 2019

CONCLUSIÓN
En el año 2018 se presento una mejor rotacion de cartera ya que se recaudo 0,50 veces mas que
en el año 2019.
 ROTACION DE CARTERA EN DIAS

2018

CUENTAS POR COBRAR X 365 $ 291.194.919 98,32

VENTAS A CREDITO $ 1.081.073.015

OBSERVACION: La empresa esta manejando una rotacion de cartera de 98,32 dias

2019

CUENTAS POR COBRAR X 365 $ 527.108.162 113,54

VENTAS A CREDITO $ 1.694.492.067

OBSERVACION: La empresa esta manejando una rotacion de cartera de 113,54 dias

COMPARACIÓN 2018 Y 2019

2018 2019
98,32 113,54

ROTACION DE CARTERA EN DIAS

2018 Y 2019

113,54

98,32

2018 2019

CONCLUSIÓN
En el año 2018 se manejo un cobro de cartera mas eficiente, ya que el 2019 disminuyo el
recaudo de cartera en 15,23 dias. Esto se de debe tambien al aumento en ventas, compra
de insumos y nuevos clientes en credito.
 ROTACION PROVEEDORES

2018

COMPRAS $ 852.416.481 5,94

PROVEEDORES (CXP) $ 143.385.114 VECES

OBSERVACION: La empresa en 2018 pago a sus proveedores 5,94 veces en el año

2019

COMPRAS $ 1.379.165.310 2,29

PROVEEDORES (CXP) $ 602.520.862 VECES

OBSERVACION: La empresa en 2019 pago a sus proveedores 2,29 veces en el año

COMPARACION 2018 Y 2019

2018 2019
5,94 2,29

ROTACION DE PROVEEDORES

5,94

2,29

2018 2019
 ROTACION DE PAGO PROVEEDORES EN DIAS

2018

PROVEEDORES x 365 $ 143.385.114 61,40

COMPRAS $ 852.416.481

OBSERVACION: La empresa le esta pagando a sus proveedores cada 61,40 dias

2019

PROVEEDORES x 365 $ 602.520.862 159,46

COMPRAS $ 1.379.165.310

OBSERVACION: La empresa le esta pagando a sus proveedores cada 159,46 dias

COMPARACION 2018 Y 2019

2018 2019
61,40 159,46

ROTACION DE PROVEEDORES EN
DIAS

159,46

61,40

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa en 2018 esta pagando a sus proveedores cada 61,40 dias, pero los clientes estan
cancelando sus creditos cada 98,32 dias, lo que esta ocacionando un vacio financiero para cumplir
con sus obligaciones, en el año 2019 la empresa esta cancelando a sus proveedores cada 159,46
dias, y tiene un cobro de cartera de 113,54 dias, lo que nos permite poder cumplir con todas las
obligaciones y poder trabajar el restante de dinero por un tiempo de 45,7 dias, lo que nos da un
mayor alivio economico.
3-INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO

2018

PASIVO TOTAL $ 292.060.902 0,86

ACTIVO TOTAL $ 339.791.455

OBSERVACION: Cada activo perteneciente a la empresa fue financiado con el 86% de su pasivo.

2019

PASIVO TOTAL $ 846.064.814 0,90

ACTIVO TOTAL $ 936.007.648

OBSERVACION: Cada activo perteneciente a la empresa fue financiado con el 90% de su pasivo.

COMPARACION 2018 Y 2019

2018 2019
0,86 0,90

ENDEUDMIENTO

0,90

0,86

2018 2019

CONCLUSIÓN
Podemos evidenciar que entre el año 2018 y 2019 la empresa sigue manteniendo la capacidad
para responder con sus obligaciones.
 AUTONOMIA

2018

PASIVO TOTAL $ 292.060.902 6,12

PATRIMONIO $ 47.730.554

OBSERVACION: La empresa no cuenta para cubrir sus obligaciones con respecto a su patrimonio
sitariamos 6,12 veces el valor de este para poder cubrir el total de la deuda.

2019

PASIVO TOTAL $ 846.064.814 8,79

PATRIMONIO $ 96.214.639

OBSERVACION: La empresa no cuenta para cubrir sus obligaciones con respecto a su patrimonio
sitariamos 8,79 veces el valor de este para poder cubrir el total de la deuda.
COMPARACION 2018 Y 2019
2018 2019
6,12 8,79

AUTONOMIA

8,79

6,12

2018 2019

CONCLUSIÓN
Entre el año 2018 y 2019 podemos evidenciar que el valor de las obligaciones aumentaron
como tambien lo hizo el patrimonio, pero en ninguno de los años la empresa cuenta en capacidad
de cubrir las deudas con su patrimonio.
 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

2018

PASIVO CORRIENTE $ 292.060.902 1,00

PASIVO TOTAL $ 292.060.902

OBSERVACION: La empresa no tiene obligaciones a largo plazo, lo que hace que su pasivo sea
financiado por obligaciones de corto plazo.

2019

PASIVO CORRIENTE $ 846.064.814 1,00

PASIVO TOTAL $ 846.064.814

OBSERVACION: La empresa no tiene obligaciones a largo plazo, lo que hace que su pasivo sea
financiado por obligaciones de corto plazo.
COMPARACION 2018 Y 2019
2018 2019
1,00 1,00

NIVEL DE ENDEUDMIENTO

1,00 1,00

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa no tiene obligaciones a largo plazo, lo que hace que su pasivo sea 100% de corto plazo.
4-INDICADORES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

2018

UTLIDAD BRUTA X 100 $ 265.981.232 24,46

VENTAS BRUTAS $ 1.087.485.607

OBSERVACION: La empresa tuvo una rentabilidad del 24,46% de sus ventas brutas.

2019

UTLIDAD BRUTA X 100 $ 936.007.648 49,16

VENTAS BRUTAS $ 1.903.965.305

OBSERVACION: La empresa tuvo una rentabilidad del 49,16% de sus ventas brutas.

COMPARACION 2018 Y 2019

2018 2019
24,46 49,16

MARGEN DE UTILIDAD

49,16

24,46

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa tuvo en el 2019 un aumento en su utilidad bruta del 24,70 % lo que nos indica un mayor
crecimiento de la empresa con respecto a sus ventas y optimizacion de gastos.
 UTILIDAD OPERACIONAL

2018

UTILIDAD OPERACIONALX 100 $ 43.070.036 3,98

VENTAS NETAS $ 1.081.073.015

OBSERVACION: La utilidad operacional de la empresa fue del 3,98%

2019

UTILIDAD OPERACIONALX 100 $ 105.446.956 6,22

VENTAS NETAS $ 1.694.492.067

OBSERVACION: La utilidad operacional de la empresa fue del 6,22%

COMPARACION 2018 Y 2019

2018 2019
3,98 6,22

UTILIDAD OPERACIONAL

6,22

3,98

2018 2019

CONCLUSIÓN
La empresa en el año 2019 tuvo un aumento en su utilidad operacional del 2,24% descontando
todos los costosy gastos de su operación.
 MARGEN DE UTILIDAD NETA

2018

UTILIDAD NETA X 100 $ 2.280.368 0,21

VENTAS NETAS $ 1.081.073.015

OBSERVACION: La utilidad neta de la empresa fue del 21% de los ingresos, ya que por cada peso
vendido, se genero una ganacia neta de 21 centavos, despues de cubrir en su totalidad todos los
costos, gastos operacionales y no operacionales.
2019

UTILIDAD NETA X 100 $ 48.484.085 2,86

VENTAS NETAS $ 1.694.492.067

OBSERVACION: La utilidad neta de la empresa fue del 286% de los ingresos, ya que por cada peso
vendido, se genero una ganacia neta de 286 centavos, despues de cubrir en su totalidad todos los
costos, gastos operacionales y no operacionales.
COMPARACION 2018 Y 2019
2018 2019
0,21 2,86

MARGEN DE UTILIDAD NETA

2,86

0,21

2018 2019

CONCLUSIÓN
En comparacion con el año 2018, la empresa tuvo un aumento del 265% en su utilidad neta, gracias
al aumento en sus ventas, y al aprochaiento de sus gastos, lo que nos da a concluir que tuvo una
muy buena organización financiera y gerencial.
 RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

2018

UTILIDA NETA X 100 $ 2.280.368 4,78

PATRIMONIO $ 47.730.554

OBSERVACION: Los socios recibieron una rentabilidad de 4,78% con respecto a su patrimonio

2019

UTILIDA NETA X 100 $ 48.484.085 50,39

PATRIMONIO $ 96.214.639

OBSERVACION: Los socios recibieron una rentabilidad de 50,39% con respecto a su patrimonio

COMPARACION 2018 Y 2019

2018 2019
4,78 50,39

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

50,39

4,78

2018 2019

CONCLUSIÓN
Los socios y accionistas tuvieron un aumento del 45,61% con respecto al patrimonio invertido en la
sociedad constituida.
 RENDIMIENTO DEL ACTIVO

2018

UTILIDAD NETA X 100 $ 2.280.368 0,67

ACTIVO TOTAL $ 339.791.455

OBSERVACION: La utilidad neta corresponde al 67% del total del activo, lo que nos da por resultado
que por cada peso del activo se generan 67 centavos de ganacia neta.

2019

UTILIDAD NETA X 100 $ 48.484.085 5,15

ACTIVO TOTAL $ 942.279.453

OBSERVACION:La utilidad neta corresponde al 515% del total del activo,lo que nos da por resultado
que por cada peso del activo se generan 515 centavos de ganacia neta.
COMPARACION 2018 Y 2019
2018 2019
0,67 5,15

RENDIMIENTO DEL ACTIVO

5,15

0,67

2018 2019

CONCLUSIÓN
El rendimeinto del activo aumento en un 447% en el 2019, gracias a la buena rentabilidad de la
empresa.
 CICLO OPERATIVO 2018

PERIODO DE INVENTARIO + PERIODO CUENTAS POR COBRAR

115,03 DIAS

CICLO DE EFECTIVO 2018

CICLO OPERACIONAL - PERIODO CUENTAS POR PAGAR

53,64 DIAS

CONCLUSIÓN
Durante el año 2018 tuvimos un ciclo de efectivo, lento debido a que teniamos que pagar en
un periodo de 53 dias y nuestros clientes y la rotacion de inventario se estaba demorando
115 dias, por lo que la empresa tuvo que buscar alternativas para cubrir sus obligaciones
generando menos utilidades para la compañía.

Se recomienda a la empresa alternativas de mercadeo para aumentar las ventas y generar

creditos no mayores a 30 dias, para poder tener alivio economico y poder cumplir con sus
obligaciones a proveedores y gastos de la compañía.

CICLO OPERATIVO 2019

PERIODO DE INVENTARIO + PERIODO CUENTAS POR COBRAR

138,76 DIAS

CICLO DE EFECTIVO

CICLO OPERACIONAL - PERIODO CUENTAS POR PAGAR

-20,69 DIAS

CONCLUSIÓN
La empresa adopto nuevas politicas de rotacion de cartera y financiacion de credito
a los clientes, asi mismo las alternativas de mercadeo funcianaron ya que las ventas
aumentaron significativamente, lo que nos sirvio para obtener un alivio con respecto al efectivo
ya que se cuenta con una cartera sana y las cuentas por pagar se pueden cancelar a tiempo e
inluso con 20 dias para darle un mayor flujo al efectivo.