AREANDINA

FUNDACION UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

MERCADOS DE VALORES

EJERCICIO DERIVADO FINANCIERO

Un Exportador desea proteger su operación de exportacion mediante un

Derivado Financiero, para lo cual va a cotizar una venta de un Forward Non
delivery por valor de USD 500.000.oo, a un plazo de 30 dias, con los siguientes
bancos:

BANCO ITAU CREDICORP CAPITAL BANCOLOMBIA

MONTO USD 500.000.oo USD500.000.oo USD 500.000.oo

PLAZO 30 Dias 30 Dias 30 Dias

TASA SPOT 3.658.22 3.658.22 3.658.22

DEVALUACION 3.5% 2.5% 4.2%

TASA STRIKE 3.665.10 3.670.50 3.659.21

EL DIA DEL VENCIMIENTO 03 DE NOVIEMBRE LA TASA SPOT CERRO A 3.660.10

DIFERENCIAL CAMBIARIO ENTRE 3.670.50 VS 3.660.10 SPOT COBERTURA POSITIVA DE. 5.200.000

1.835.250.000

1.830.050.000

Que pasa si yo soy un importador con los mismos escenarios.