Taller flujo de caja

Jhon Jeiler Moreno Hinojoza ID 717476

Diana Carolina Ramos Sinisterra ID 707168
Yaser Antonio Lobón Rentería ID 714338
Andrés Mauricio BATIOJA Sinisterra ID 642972
Luis Flor Lerma ID 703881

Docente: CARLOS FERNANDO ZEA HINCAPIE

Corporación Universitaria Minuto de Dios “UNIMINUTO”

Buenaventura – Valle del Cauca
NRC: 23487
 Taller
FLUJO DE CAJA

1. Realice la proyección del estado de resultados, flujo de caja

libre y balance previsional del proyecto de inversión de la
empresa ANALU.

Información base

La empresa ANALU, S.A.S analiza la posibilidad de abrir una nueva sucursal en

un nuevo nicho de mercado con el lanzamiento de un nuevo producto.

Para ello han realizado un estudio de mercadeo y desean hacer una proyección
de flujos de caja a 6 años.

Inversión inicial
Se requieren $200.000.000 para el montaje del proyecto. De los cuales se invierte
en maquinaria pesada por valor de $ 35.000.000 que se deprecia a razón del 5%
anual, se puede tomar el valor que falta por depreciarse como salvamento al final
de los 6 años.

Ingresos del proyecto

De acuerdo al estudio de mercadeo en el primer año se venderán 3000 unidades,
de las cuales el 10% se venderán a crédito, cuya cartera se recoge totalmente al
año siguiente. El precio de venta inicial del producto será de $ 40000. Las
unidades a vender anualmente aumentarán de acuerdo al promedio de
crecimiento del sector de los últimos 3 años y el precio de venta de acuerdo al
promedio del IPC de los últimos tres años.

Costos y gastos del proyecto

Se proyecta que los costos directos e indirectos de producción corresponden a
$6500 por unidad con un crecimiento del promedio del IPC de los últimos tres
años. Los gastos administrativos se estiman en el 20% sobre las ventas de cada
año.

Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO de la empresa: 17%
Tasa impositiva: 25%
IPC: AÑO 1: 4,2% ; AÑO 2: 3,7% ; AÑO 3: 3,55%
Crecimiento del sector: AÑO 1: 3,1% ; AÑO 2: 3,5% ; AÑO 3: 4%
2. Complete el siguiente estado de resultados y proyecte sus flujos de caja libre
sabiendo que se tuvo una inversión inicial de $ 7.500.000 y se debe hacer una
inversión adicional en el año 4 por valor de $2.500.000. La depreciación va
hasta el año 8.
Solución

ANALU
AÑO
TOTAL
0 1 2 3 4 5 6
UNIDADES PRODUCIDAS 3000 3093 3093 3329 3156 3195 3220 22086
VALOR $ 40.000 $ 41.240 $ 42.766 $ 44.284 $ 44.284 $ 47.484 $ 49.170
TOTAL INGRESOS $ 120.000.000 $ 127.555.320 $ 132.274.867 $ 147.435.180 $ 139.755.652 $ 151.705.003 $ 158.342.669 $ 977.068.691
CAJA $ 108.000.000 $ 127.555.320 $ 132.274.867 $ 147.435.180 $ 139.755.652 $ 151.705.003 $ 158.342.669 $ 965.068.691
CxC $ 12.000.000 $ 12.000.000
GASTOS $ 43.500.000 $ 45.615.564 $ 46.559.473 $ 51.127.520 $ 48.464.416 $ 51.107.607 $ 52.600.667
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 24.000.000 $ 25.511.064 $ 26.454.973 $ 29.487.036 $ 27.951.130 $ 30.341.001 $ 31.668.534 $ 195.413.738 56%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 19.500.000 $ 20.104.500 $ 20.104.500 $ 21.640.484 $ 20.513.285 $ 20.766.607 $ 20.932.133 $ 143.561.509
UTILIDAD OPERATIVA $ 76.500.000 $ 81.939.756 $ 85.715.393 $ 96.307.660 $ 91.291.236 $ 100.597.396 $ 105.742.002
MAQUINARIA Y EQUIPO $ - $ 26.250.000
DEPRECIACION $ 1.750.000 $ 1.750.000 $ 1.750.000 $ 1.750.000 $ 1.750.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 76.500.000 $ 80.189.756 $ 83.965.393 $ 94.557.660 $ 89.541.236 $ 98.847.396 $ 79.492.002
IMPUESTOS $ 30.000.000 $ 31.888.830 $ 33.068.717 $ 36.858.795 $ 34.938.913 $ 37.926.251 $ 39.585.667 $ 244.267.173
UTILIDAD NETA $ 46.500.000 $ 48.300.926 $ 50.896.677 $ 57.698.865 $ 54.602.323 $ 60.921.145 $ 39.906.335 $ 358.826.271

TIO 17% 56%

234000000
 AÑO
1 2 3 4 5 6 7 8
INGRESOS $ 8.200.000 $ 9.020.000 $ 9.922.000 $ 13.414.200 $ 12.005.620 $ 13.206.182 $ 14.526.800 $ 15.979.480
VENTAS $ 8.200.000 $ 9.020.000 $ 9.922.000 $ 10.914.200 $ 12.005.620 $ 13.206.182 $ 14.526.800 $ 15.979.480
INVERSION $ 2.500.000
GASTOS $ 5.000.000 $ 5.250.000 $ 5.512.500 $ 5.788.126 $ 7.319.827 $ 8.051.809 $ 8.856.990 $ 9.742.689
GASTOS ADMO $ 1.500.000 $ 1.575.000 $ 1.653.750 $ 1.736.438 $ 2.195.828 $ 2.415.411 $ 2.656.952 $ 2.922.647
COSTOS DE FABRICACION $ 3.000.000 $ 3.150.000 $ 3.307.500 $ 3.472.875 $ 4.392.856 $ 4.832.142 $ 5.315.356 $ 5.846.892
COSTOS FIJOS $ 500.000 $ 525.000 $ 551.250 $ 578.813 $ 731.142 $ 804.256 $ 884.682 $ 973.150

UTILIDAD OPERATIVA $ 3.200.000 $ 3.770.000 $ 4.409.500 $ 7.626.074 $ 4.685.793 $ 5.154.373 $ 5.669.810 $ 6.236.791

SALVAMENTO $ 2.000.000
DEPRECIACION $ 650.000 $ 650.000 $ 650.000 $ 650.000 $ 650.000 $ 650.000 $ 650.000

UTILIDAD A IMPUESTOS $ 2.550.000 $ 3.120.000 $ 3.759.500 $ 6.976.074 $ 4.035.793 $ 4.504.373 $ 5.019.810 $ 6.236.791

IMPUESTOS $ 408.000 $ 499.200 $ 601.520 $ 716.172 $ 864.405 $ 1.030.082 $ 1.220.251 $ 1.438.153

UTILIDAD NETA $ 2.142.000 $ 2.620.800 $ 3.157.980 $ 6.259.902 $ 3.171.389 $ 3.474.291 $ 3.799.559 $ 4.798.638

5,0 5,5 6,1 5,3 7,2 7,8 8,4 9

110% 110% 110% 110% 110% 110% 110%
Referencia Bibliográfica

Anaya, H. O., & Niño, D. A. O. (2009). Flujo de caja y proyecciones financieras con
análisis de riesgo (Incluye CD). Books, 1.

Rodríguez, G. (2014). Flujo de caja. Actualidad empresarial, 308.