ACTIVO Y PASIVO FINANCIERO

Compra de acciones

El registro se hace al costo, es decir a su valor de adquisición más las comisiones e impuestos que se
cobre. Las acciones en Chile tienen una comisión de 0,5% (derecho de bolsa) más una comisión del corredor
que puede ser entre un 0% y 1,0% y un cobro por facturación de aprox. $400, todo esto sujeto a IVA.

Activo financiero 170.396,00

IVA CF 455,24
Efectivo o equiv 170.851,24
Asiento de adquisición de acciones

La venta de este activo implica hacer un ajuste de su costo por corrección monetaria o precio de
mercado el que sea menor y luego reconocer la pérdida o ganancia. ¿?

Compra de Fondos Mutuos

Su adquisición es al costo es decir incluye comisiones e impuestos. Para su rescate o venta se hace al valor de
la cuota al igual que las revalorizaciones debido a la presentación de estados contables.

Compra de Pagarés o Bonos

El registro se hace al valor nominal del instrumento y la diferencia con el precio de compra se ajusta a
través de la cuenta de intereses no devengados, la cual es una cuenta complementaria de la cuenta activos
financieros. Esta cuenta si tiene saldo deudor suma a activos financieros y si tiene saldo acreedor resta a los
activos financieros. Este fenómeno se produce porque el instrumento puede comprarse a un valor distinto del
emitido a pesar que el emisor se compromete a devolver el valor nominal independiente de en cuanto se
compre este documento. Esta diferencia se puede deber a efecto tasa de interés, efecto clasificación de riesgo,
por ejemplo: Endesa emitió en al año 2008 el siguiente bono y su amortización es tipo Bullet, es decir
devuelve el valor nominal del bono al vencimiento del mismo.

Definiciones:

En chile solo las sociedades anónimas abiertas pueden emitir bonos.

Valor nominal: El valor al que se emite el bono, es decir, el monto que desea recaudar la empresa que lo
emite.

Tasa nominal: Tasa de interés que promete pagar el bono.

Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la entidad los valorará por su valor
razonable ajustado, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilicen al
valor razonable con cambios en resultados, por los costes de transacción que sean directamente atribuibles
a la compra o emisión del mismo.

Los bonos se reconocen al valor nominal, y la diferencia con respecto al precio se ajusta con la cuenta
“intereses no devengados” (cuenta complementaria activos financieros). Si tiene saldo deudor, suma en
activos financieros, si tiene saldo acreedor, resta en activos financieros.

El bono se puede comprar a un valor más caro o más barato del que fue emitido debido netamente a
condiciones de oferta y demanda, ya que las sociedades anónimas los emiten y en cierto modo los presentan,
sin embargo, la adquisición queda al mejor postor. De ahí que, si una empresa tiene buena nota de
acreditación de riesgo y una buena tasa de interés nominal o unas condiciones atractivas, puede recaudar más
plata de la que en un comienzo planeaban.

Así podemos decir lo siguiente:

Si BONO está sobre la par  Tasa nominal del bono > TIR

Si BONO está bajo la par  Tasa nominal < TIR