S.proyecto 74 Tgpin 2018

SENA Regional Distrito Capital
Preparado por: Luciano Arismendy C. Página 1 de 90, Base de Datos

Centro de Gestión Industrial
Preparado por: Ing. Luciano E. Arismendy C. Instructor SENA Centro de Gestión Industrial R. Disrito Capital
BASE DE DATOS
INVERSIONES COSTOS Y GASTOS PARA LA PRODUCCIÓN DEL ARTICULO "A"
1. Inversión Inicial en Activos Fijos
CONCEPTO Cantidad Precio Unti Observaciones
ACTIVOS FIJOS
1. Terreno (m2) 600 20,000
2. Construcciones y Edificaciones
2.1 Construcciones y Edificaciones para Producción (m 2) 250 500,000
2.2 Construcciones y Edificaciones Administrativas 60 800,000
2.3 Construcciones y Edificaciones Dpto. de Ventas 80 700,000
3. Maquinaria y Equipo
Maquinas Tipo A 1 60,000,000
Maquinas Tipo B 1 20,000,000
Maquinas Tipo C 1 16,000,000
4 Vehículos
4.1 Vehículo para Transporte de MP y PT 1 80,000,000
4. Equipo de Oficina (varios) 7,500,000
5. Equipo de Computación y Comunicación (varios) 5,500,000
2. Inversión Inicial en Activos Diferidos
CONCEPTO Valores Observaciones
Estudios de Factibilidad $ 15,000,000
Licencias y Permisos $ 5,000,000
Montaje, Ingeniería y Puesta en Marcha de la Planta $ 40,000,000
3. Reajuste Anual de Precios para el Articulo A y los insumos consumidos para su elaboración
CONCEPTO Cantidad Observaciones
Porcentaje Anual de Reajuste de Precios 10% Asumamos que corresponde ala inflación promedio
4. Saldo Mínimo de Efectivo de la Empresa
Concepto Cantidad Observaciones
Saldo mínimo de Caja y Bancos =20% de la S(inventario +cxc) 20.0%
5. Ventas Producto Terminado:
Periodo de Cobro a Clientes 30.0 días
Ventas Mensuales en Unidades de Articulo A 7,800.0 Unidades de Articulo A
Precio de Venta por Unidad de Articulo A $ 6,500 Pesos por Unidad
Inventario Final de Articulo A (unidades) 7,800.00 Equivalente a un mes de ventas
6. Costo de Poducción y Costo de Venta del Articulo A
6.1. Materias Primas para la Elaboración del Articulo A
Periodo de Pago a los Proveedores en días 30 Plazo para pagar las Materias Primas
Unidades de Materia Prima W1 por unidad de Articulo A 1.5 Relación de Consumo de 1:1.5
Inventario de Materia Prima W1 en unidades 11,700.0 Unidades Para la producción de un mes
Precio de la Unidad de Materia Prima W1 $ 250 pesos por unidad
Unidades de Materia Prima W2 por unidad de Articulo A 0.5 Relación de Consumo de 1:0.5
Unidades de Materia Prima W3 por unidad de Articulo A 2 Relación de Consumo de 1:2
Tabla para riesgos profesionales ( M.O.D. ; M.O.I. ; personal ventas y Administración)

CLASE DE RIESGO Especificación Vr. Mínimo Vr Inicial Vr Máximo
CLASE I MÍNIMO 0.348% 0.522% 0.696%
CLASE II BAJO 0.435% 1.044% 1.653%
CLASE III MEDIO 0.783% 2.436% 4.089%
CLASE IV ALTO 1.740% 4.350% 6.960%
CLASE V MÁXIMO 3.219% 6.960% 8.700%
Prestaciones, Cesantías y Parafiscales Mano de Obra Directa e Indirecta de Producción
Aporte Aporte Total
CONCEPTO Empresa Trabajador Aportes Observaciones
Salud 8.000% 4.00% 12.000%

Pensión 11.625% 3.875% 15.500%
Riesgos Profesionales 2.436% 2.436% se tomo riesgos clase 3 (medi
Aportes SENA 2.000% 2.000%
Aportes ICBF 3.000% 3.000%
Aportes Cajas de Compensación 4.000% 4.000%
Vacaciones 4.167% 4.167%
Prima Legal 8.333% 8.333%
Cesantías 8.333% 8.333%
Intereses de Cesantías 1.000% 1.000%
Total 52.894% 7.875% 60.769%
Otros datos de mano de obra directa
Concepto Valor
Días Laborables al año 312
Costo básico de mano de Obra directa por unidad de Articulo A $ 600
Rendimiento diario de producción en unidades de Articulo A por hombre 30
6.3 Costos Indirectos

6.3.1. Mano de Obra Indirecta
Factores
Concepto Porcentaje
Factor Prestaciones Cesantías y Parafiscales 52.894%
Factor Solo Cesantías 8.333%
Factor Solo Pariscales 9.000%
Factor Solo Prestaciones 35.561%
Salario básico
Concepto Cantidad Sueldo Mes
Tecnico 1 $ 600,000
Almacenista* 1 $ 450,000
Conductor* 1 $ 450,000
*Medio Tiempo Manejo de Materias Primas (MP) y Medio Tiempo Manejo de Producto Terminado (PT)
** medio tiempo para transportar MP y medio tiempo para distribuir el PT
6.3.2. Depreciaciones y Amortizaciones de Activos
Horizonte del Proyecto y Vida Útil de los Activos
Activo Vida Útil en Años
Horizonte del Proyecto 5
Construcciones y Edificaciones 20
Maquinaria y Equipo 10
Vehículos 5
Equipo de Oficina 10
Equipo de Computación y comunicación 5
6.3.3. Servicios Industriales
6.3.3.1. Energía Eléctrica
Concepto Cantidad
Precio del Kilowattio en pesos $ 400
Kilowattios por unidad de Articulo A 0.44
6.3.3.2. Agua
Concepto Cantidad
Precio del metro cubico $ 600
Metros cúbicos de agua por unidad de articulo A 0.1
6.3.4. Empaque del Producto (incluye la etiqueta)
Concepto Cantidad
Número de Unidades de Articulo A Por Unidad de Empaque 1
Costo del Empaque por Unidad de Articulo A $ 250
6.3.5. Mantenimiento de Maquinas y Vehículo
Costo de Mantenimiento Año 1 (% del Costo del Activo) 2%
Concepto Año2 Año3 Año4 Año5
Incremento de Precios de insumos mantenimiento 10% 10% 10% 10%
Incremento X mayor necesidad de mantenimiento anual 2% 3% 5% 8%
% de incremento anual (incluye el 10% de reajuste de precios) 12% 13% 15% 18%
6.3.6. Combustible Vehículo para Transporte de Materias Primas y Distribución del Producto Terminado
Asumimos el Costo de Combustible como fijo bajo el supuesto de que diariamente puede mover una mayor o menor ca
Materias primas o de Producto terminado aproximadamente con el mismo consumo diario de combustible.
Se carga la mitad del consumo al costo de producción y la otra mitad a los gastos de distribución y ventas
Concepto Cantidad
Días Laborables Año 312
Consumo promedio Diario en galones 7
Precio por Galón $ 5,700
6.3.7 Dotaciones Personal de Producción
Concepto Cantidad
Dotaciones persona año 3
Costo de una dotación (Calzado overol casco etc.) $ 80,000
Rendimiento de producción diario por hombre (unds de Articulo A/hom) 30
6.3.8. Vigilancia de la planta de Producción o Departamento de Producción
El valor de la vigilancia se prorratea o reparte entre los departamentos de producción, ventas y administración en form
al valor de los activos de cada departamento
Concepto Cantidad
Costo del Servicio Mensual de vigilancia $ 2,000,000.00
6.3.9 Impuestos y Seguros de la Planta
Se calcula en función del costo de los activos fijos de cada departamento (para este caso departamento de producción)
Concepto Cantidad
Se toma como % estimado de la inversión en Activos Fijos (para el primer año) 1%
Incremento Anual paro los años siguientes al primero 10%
7. Gastos de Distribución y Ventas:
Personal Ventas
Concepto Cantidad Valores Observaciones
Almacenista* 1 $ 450,000.0 4500000=sueldo tiempo completo
Conductor* 1 $ 450,000.0 4500000=sueldo tiempo completo
Factor de Prestaciones Cesantías y parafiscales 52.894%
Factor de solo Cesantías 8.333%
Factor de Parafiscales 9.000%
Depreciación de Activos de Distribución y Ventas

Activo Vida Útil
Construcciones y Edificaciones Dpto. Ventas 20
Vehículo (mitad costo vehículo para Dpto. vtas otra mitad Dpto. Producción)
5
Costo de Mantenimiento Vehículo para Distribución del PT y de MP
Concepto Año1 Año2 Año3 Año4
% de incremento anual (incluye el 10% de reajuste de precios) 0% 12% 13% 15%
Costo de Combustible Vehículo para Distribución del PT y Transporte de MP
Combustible
Asumimos el Vehículo
Costo depara Distribución
Combustible comodelfijo
PTbajo
y Transporte de Materias
el supuesto Primas
de que diariamente puede mover una mayor o menor cantidad
de
Materias primas o de Producto terminado aproximadamente con el mismo consumo diario de combustible
Se carga la mitad del consumo al costo de producción y la otra mitad a los gastos de distribución y ventas
Concepto Cantidad
Días Laborables Año 312
Consumo promedio Diario en galones 7
Precio por Galón $ 5,700
Costo de Vigilancia Departamento de Ventas
El valor de la vigilancia se prorratea o reparte entre los departamentos de producción, ventas y administración en form
Concepto Valor
Costos de Impuestos y Seguros Departamento de Distribución y Ventas
Se calcula en función del costo de los activos fijos de cada departamento (para este caso departamento de Dist. Y Ventas)
Concepto porcentaje
Otros Gastos Generales de Ventas
Otros Gastos Generales de Ventas. $ 1,500,000.0 Año

8. Gastos de Administración
Personal Administrativo
Prestaciones, Cesantías y Parafiscales Personal Administrativo
Aporte Aporte Total
CONCEPTO Empresa Trabajador Aportes OBSERVACIONES
Salud 8.000% 4.00% 12.000%
Pensión 11.625% 3.875% 15.500%
Riesgos Profesionales 0.522% 0.522% Se tomo riesgos clase 1 (mínim
Aportes SENA 2.000% 2.000%
Aportes ICBF 3.000% 3.000%
Aportes Cajas de Compensación 4.000% 4.000%
Vacaciones 4.167% 4.167%
Prima Legal 8.333% 8.333%
Cesantías 8.333% 8.333%
Intereses de Cesantías 1.000% 1.000%
Total 50.980% 7.875% 58.855%
otros datos relacionados con el personal administrativo
Concepto Cantidad Salar. Basic Obs
Representante Legal 1 $ 1,800,000 Básico Mensual
Secretaria Auxiliar Contable 1 $ 500,000 Básico Mensual
Factor Prestaciones y Parafiscales 42.6470%
Factor Cesantías anuales 8.3330% un sueldo mensual por concepto
Contador (prestación de servicios) 1 $ 300,000
Depreciación de Activos del Departamento de Administración

Activo Vida Útil
Construcciones y Edificaciones Admón. 20
Equipo de Oficina y Muebles y enseres 10
Equipo de Computación y Comunicación 5
Costo
El valorde
de Vigilancia
la vigilanciaDepartamento de Administración
se prorratea o reparte entre los departamentos de producción, ventas y administración en forma prop
al
Concepto Valor
Costos de Impuestos y Seguros Departamento de Administración
Se calcula en función del costo de los activos fijos de cada departamento (para este caso departamento de Administración)
Concepto Porcentaje
Otros Gastos Generales de Administración
Servicios públicos año $ 2,400,000
Papelería y Útiles $ 1,200,000 año
Varios $ 1,100,000 año
9. Gastos Financieros:
Préstamo Inicial $ 250,000,000 para inversión en activos
Interes Trimestral 4.50%
Plazo 5 Años
Cuotas Uniformes Trim. 20 veinte cuotas trimestrales en los 5 años
Los intereses se pagan en el mismo periodo en que se causan al igual que la amortización del capital
10. Provisión para el Impuesto de Renta
Tasa de Impuesto de Renta 35.0%
11. Tasa Mínima Atractiva de Retorno (TMAR)
Concepto Datos
Tasa bancaria trimestral 4.5%
Periodos de capitalización año = 4
Inflación promedio para los próximos 5 años 10%
Porcentaje de Riesgo 10%

ro de Gestión Industrial R. Disrito Capital

E DATOS
RA LA PRODUCCIÓN DEL ARTICULO "A"
Observaciones
Observaciones
mos consumidos para su elaboración

Observaciones
Asumamos que corresponde ala inflación promedio para C/U
Observaciones
Observaciones
días
Unidades de Articulo A
Pesos por Unidad
Equivalente a un mes de ventas
Observaciones
Plazo para pagar las Materias Primas
Relación de Consumo de 1:1.5
Unidades Para la producción de un mes
pesos por unidad
Relación de Consumo de 1:0.5
pesos por unidad
Relación de Consumo de 1:2
pesos por unidad
y Administración)
Vr Máximo
Observaciones
se tomo riesgos clase 3 (medios)
ejo de Producto Terminado (PT)

T
de que diariamente puede mover una mayor o menor cantidad ya sea de

mismo consumo diario de combustible.

ad a los gastos de distribución y ventas
amentos de producción, ventas y administración en forma proporcional al
amento (para este caso departamento de producción)
Observaciones
4500000=sueldo tiempo completo
4500000=sueldo tiempo completo
ejo de Producto Terminado (PT)

T
y de MP
Año5
18%
Transporte de MP
que diariamente puede mover una mayor o menor cantidad ya sea
amentos de producción, ventas y administración en forma proporcional al
amento (para este caso departamento de Dist. Y Ventas)
Observaciones
Año
OBSERVACIONES
Se tomo riesgos clase 1 (mínimo)
Observaciones
Básico Mensual
Básico Mensual
un sueldo mensual por concepto de cesantías por año servido
ción
ntos de producción, ventas y administración en forma proporcional
amento (para este caso departamento de Administración)
Observaciones
año
año
Observaciones
para inversión en activos
Años
veinte cuotas trimestrales en los 5 años
gual que la amortización del capital
Observaciones
Original
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4000
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Grupo 2
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Grupo 2
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Grupo 3
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Grupo 5
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SENA, Regional Distrito Capital
Preparado por: Luciano E. Arismendy C. Página 50 de 90, Ppto. de Inversión en Activos
2. PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL EN ACTIVO FIJOS Y DIFERIDOS

ARTICULO "A"
COSTO DE INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
CONCEPTO Cantidad Vr. Unitario Vr. Total Observaciones
1. ACTIVOS FIJOS
1.1. Terreno (m2) Total
1.2. Construcciones y Edificaciones
1.2.1 Construcciones y Edificaciones para Producción (m2)
1.2.2 Construcciones y Edificaciones Dpto. de Ventas (m2)
1.2.3. Construcciones y Edificaciones Administrativas (m2)
Total Construcciones y Edificaciones Total
1.3. Maquinaria y Equipo
Maquinas Tipo A
Maquinas Tipo B
Maquinas Tipo C
Total Maquinaria y Equipo Total
1.4. Vehículos
1.4.1 Vehículo para Transporte MP y PT
Total Vehículos
1.5. Equipo de Oficina Total
1.6. Equipo de Computación y Comunicación Total Respuesta
TOTAL INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS 430,000,000.0
2. ACTIVOS DIFERIDOS
Estudios de Factibilidad
Licencias y Permisos
Montaje e Ingeniería y Puesta en Marcha de la Planta Respuesta
TOTAL INVERSIÓN EN ACTIVOS DIFERIDOS 60,000,000.0
TOTAL INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS
Preparado por: Luciano E. Arismendy C. Página 51 Ppto. Ingresos por Ventas
3.PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

ARTICULO "A"
PRESUPUESTO DE VENTAS DEL ARTICULO A EN UNIDADES Y EN PESOS
Incremento Porcentual de Precio Unitario de Venta
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 OBSERVACIONES
Incremento del precio por unidad - % Incr. anual del precio por unidad a partir año 2
Ingresos Anuales por Ventas de Unidades de Articulo A
Ventas de Unidades Mensuales Para cada mes del respectivo año
Ventas de Unidades Anuales Total de Unidades en el año
Precio de Venta por Unidad Precios por Unidad
Ingresos Anuales por Ventas de Unidades
TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO POR VENTAS DE UNIDADES DE ARTICULO A Y CLIENTES (CXC)
Ingresos en Efectivo por Ventas
Cuentas por Cobrar a Clientes
RESPUESTAS
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos en Efectivo por Ventas 557,700,000.00 613,470,000.00 674,817,000.00 742,298,700.00 816,528,570.00
Cuentas por Cobrar a Clientes 50700000 55,770,000.00 61,347,000.00 67,481,700.00 74,229,870.00
Preparado por: Luciano E. Arismendy C. Página 52 de 90, Ppto. del Costo de Producción
4. PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ARTICULO "A"
4.1. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN REQUERIDA EN UNIDADES DE ARTICULO A

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Observaciones
Inventario final esperado (Unds. Arti. A)
Ventas estimadas (Unds. Arti. A)
Necesidad total (Unds. Arti. A)
(-) Inventario inicial (Unds. Arti. A)
Producción requerida (Unds. Arti. A)
4.2 PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCION
4.2.1. PRESUPUESTO DE CONSUMO Y COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS
4.2.1.1. MATERIA PRIMA W1. Presupuesto de Consumo y Compras en Unidades y en Pesos

*Presupuesto de Consumo y Compras de Materia Prima W1 en Unidades
DATOS UNDS. MP. W1 OBSERVACIONES
Relación de Consumo de MPW1 por Unidad de Articulo A
Inventario final esperado de MPW1 (Unidades )
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 OBSERVACIO
Materia Prima W1 consumida en la producción en Unds
(+) Inventario final de Materia Prima W1 en Unds.
(-) Inventario Inicial de Materia Prima W1 en Unds
(+)Compra de Unidades de Materia Prima W1 en el año
(=) Materia Prima W1 disponible para producción (Unds)
Precios por Unidad de Materia Prima W1
DATOS VALORES OBSERVACIONES
Precio por Unidad de Materia Prima W1 precio año 1
Inflación promedio próximos cinco años Para reajuste a partir del año dos
Incremento Anual del Precio de la MPW1
Precio de Compra Unidad de MPW1
Precio promedio Ponderado Por Unidad de MPW1
*Presupuesto de Consumo y Compras de Materia Prima W1 en Pesos
Inventario Inicial de MPW1 en $ en pesos
(+)Compra de Unidades de MPW1 año en $ en pesos
(=)MPW1 disponible para producción ($) en pesos

(-) Inventario Final de MPW1 en $. en pesos
(=) MPW1 Consumida en la producc. En $ en pesos
4.2.1.2 MATERIA PRIMA W2 Presupuesto de Consumo y Compras en Unidades y en Pesos

Presupuesto de Consumo y Compras de Materia Prima W2 en Unidades
Relación de Consumo de MP W2 en Unids por Unidad de Articulo A
Inventario final esperado de MP W2 (Unids )
MPW2 consumida en la producción en Unds
(+) Inventario final de MPW2 en Unids.
(-) Inventario Inicial de MPW2 en Unds.
(+)Compra de Unidades de MPW2 al Año
(=)MPW2 disponible para producción del año(Unds)
DETALLE VALORES OBSERVACIONES
Precio por Unidad de MPW2 precio año 1
Incremento Anual del Precio de la MPW2
Precio de Compra Unid de MPW2
Precio promedio Ponderado por Unid de MPW2
Presupuesto de Consumo y Compras de Materia Prima W2 en Pesos
Inventario Inicial de MPW2 en $. en pesos
(+)Compra de Unds de MPW2 al año en $ en pesos
(=)MPW2 disponible para producción del año ($) en pesos
(-) Inventario Final de MPW2 en $.. en pesos
(=) MPW2 Consumida en la produccion anual . En $. en pesos
4.1.3 MATERIA PRIMA W3 Presupuesto de Consumo y Compras en Unidades y en Pesos

Presupuesto de Consumo y Compras de Materia Prima W3 en Unidades
Relación de Consumo de MPW3 en Unds por Unidad de Articulo A
Inventario final esperado de MPW3 en Unidades
MPW3 consumida en la producción en Unds

(+) Inventario final de MPW3 en unds
(-) Inventario Inicial de MPW3 en unds.
(+)Compra de Unidades de MPW3 al Año
(=)MPW3 disponible para producción del año en unidades
DATOS Valores OBSERVACIONES
Precio por Unidad de MPW3 precio año 1
Incremento Anual del Precio de MPW3
Precio de Compra Unidad de MPW3
Precio promedio Ponderado Unidad de MPW3
Presupuesto de Consumo y Compras de Materia Prima W3 en Pesos
Inventario Inicial de MPW3 en $ en pesos
(+)Compra de Unds de MPW3 en $ en pesos
(=)MPW3 disponible para producción del año($ ) en pesos
(-) Inventario Final de MPW3 en $. en pesos
(=) MPW3 Consumida en la producción del año En $ en pesos
CONSOLIDADO TOTAL DE MATERIA PRIMA

*Presupuesto Consolidado Total de Consumo y Compras de Materias Primas en pesos
Inventario Inicial de Materias Primas en pesos
(+)Compra de Materias Primas año en pesos en pesos
(=)M:P disponible para producción del año en pesos en pesos
(-) Inventario Final de Materias Primas en pesos en pesos
(=) Costo MP Consumida en la producc. del año en $
Efectivo de la Compras De Materia Prima en pesos
Cuentas Por Pagar a Proveedores
4.2.2. PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
DATOS CANTIDADES
Dias Laborables al año
Costo de mano de Obra directa por unidad de Articulo A
Reajuste Anual Costo de mano de obra directa

Rendimiento diario de producción en unidades de Articulo A por hombre
Factor de Prestaciones Cesantias y Parafiscales
Factor de Solo Cesantías
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producción Requerida en Unidades
Costo Anual Basico de la Mano de Obra Directa
Prestaciones Cesantian y Parafiscales
Costo Anual de la mano de obra directa
Cesantias Mano de Obra Directa
Efectivo de la Mano de Obra Directa
4.2.3. PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

4.3.1.Mano de Obra Indirecta
Factores
Concepto Porcentaje
Factor Prestaciones Cesantias y Parafiscales
Factor Solo Cesantias
Factor Solo Pariscales
Factor Solo Prestaciones
Salario Básico
Concepto Cantidad Sueldo Mes
Tecnico
Almacenista* (medio tiempo)
Conductor **(medio tiempo)
Costo MOI mes
Porcentaje de Reajuste MOI
Costo Anual MOI
Prestaciones, Cesantias y Parafiscales Año
Costo Total Anual MOI
Cesantias Anuales MOI
Efectivo de la MOI
4.3.2 Depreciación de Activos de Producción

Depreciación Valor en libros

Nombre del Activo Costo Activo Vida útil en años Dep- Año
Acumulada año 5 Observacio
Construcciones y Edificaciones de Producción
Maquinaria y Equipo
Vehiculo (mitad del valor para producción y mitad para ventas)
Totales
Depreciación Proyectada Anual y Acumulada
Depreciación Anual
Depreciación Acumulada
4.3.3. Amortización de Activos Diferidos

Nombre del Activo Costo Activo Dif. Horizonte Proyec. Amort- Año Amort. Acumu Observaciones
Estudios de Factibilidad
Licencias y Permisos
Montaje e Ingenieria y Puesta en Marcha de la Planta
Totales
Amortización Proyectada de Activos Diferidos Anual y Acumulada
Amortización Anual
Amortización Acumulada
4.3.4. Servicios
4.3.4.1. Energía Electrica
DATOS CANTIDADES
Incremento de Precio Anual
Kilowattios por unidad de Articulo A
Precio del Kilowattio en pesos
Producción Requerida Unidades de Articulo A
Costo de la Energia
4.3.4.2.Agua
DATOS CANTIDADES
Metros Cubicos por unidad de Articulo A
Precio del Metro Cubico en pesos
Costo Anual del Agua

4.3.5. Empaque y Etiqueta
DATOS CANTIDADES
No. de Unidades de Articulo A Por Unidad de Empaque
Costo del Empaque por Unidad de Articuo A
No de Empaques
Costo Anual del empaque y etiqueta
4.3.6. Costo de Mantenimiento Maquinas y Vehiculo
DATOS CANTIDADES
Costo de Mantenimiento Año 1 (% del Costo del Activo)
Costo de las Maquinas
Costo Vehiculo *(mital del valor)
Costo Maquinas y Vehiculo
% de incremento anual (incluye el el 10% de reajuste de precios)
Costo Mantenimiento
* La otra mitad se toma para calcular el mantenimiento en los gastos de Distribución y Ventas
4.3.7. Costo Combustible Vehiculo para Transporte de Materia Prima

DATOS CANTIDADES
Dias Laborables Año
Consumo promedio Diario en galones
Consumo Anual
Mitad Consumo Anual ( La otra mitad se carga a distribución y Ventas)
Incremento Anual de Precio
Precio por Galon
Costo Combustible Transporte Materia Prima
4.3.8. Costo Dotaciones Personal de Producción
DATOS CANTIDADES
Dotaciones persona año
Costo de una dotación (Calzado overol casco etc)
Costo dotaciones por persona año
Incremento Anual Precio
Rendimiento de producción diario por hombre (unds de Articulo A/hom)
Dias Laborables Año

Rendimiento de producción anual por hombre (unds de Articulo A/hom)
Producción Requerida año
Hombres Año MOD
Hombres Año MOI (tecnico; 1/2almacenista;1/2 Conductor = 1+0.5+0.5 =2)
Total Hombres Producción
Costo dotación por persona Año
Costo Anual Dotaciones
4.3.9. Costo de Vigilancia Departamento de Producción

Prorrateo del costo de vigilancia en función de la inversión en Activos de los departamentos
Activo Pesos Porcentaje

Activos de Producción
Construcciones
Maquinaria y Equipo
Vehiculos
Total Activos de Producción
Activos Administrativos
Construcciones
Equipo de oficina
equipo de Computación y C
Total Activos de Administración
Activos de Dist y Vtas
Construcciones
Vehiculos
Total Activos de Distribución y Ventas
TOTAL ACTIVOS
Costo Anual de Vigilancia Departamento de Producción
DATOS Cantidad
Reajuste Anual de precio
Costo Vigilancia Mensual de la empresa
Costo Vigilancia Anual Empresa
Costo Vigilancia Anual Dpto de Administración (15% del total)
Costo Vigilancia Anual Dpto de Dist. Y Vtas(23% del total)
Costo Vigilancia Anual Dpto de Producción (62% del total)
4.3.10. Costo de Impuestos y Seguros a la Planta

Se toma como el 1% de la Inversión en activos fijos de producción incluyendo el 62% del terreno basado en los porcentajes del numeral anterior
DATOS CANTIDAD
Valor Total del Terreno
Vr. Porcentual de los ActivosFijos de Producción sin Terreno
Costo Imptos y S.% de la inversión Activo fijos Producción
%de incremento Anual
DATOS CANTIDAD PORCENTAJE
Activos de Producción
Construcciones
Maquinaria y Equipo
Vehiculos (mital del valor)
Terreno (62%)
Total Activos Fijos de Producción
Costo Impuestos y seguros dpto de producción
COSTOS INDIRECTOS DE LA PRODUCCION

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 OBSERVACIO
C. Mano de Obra indirecta (f)
C.Dep. Activos Producción (f)
C. Amort. Activos Diferidos Producción (f)
C. Energía Electrica (v)
C. Agua (v)
C. Empaque y Etiqueta (v)
C. Manto Maquinaria y Vehiculo (f)
C. Combustible Vehi. Transp. MP (f)
C. Dotaciones Personal Producc(f)
C. Vigilancia Dpto. de Producción (f)
C. Imptos y Seguros a la Planta (f)
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Efectivo de los Costos Indirectos (sin deprec, ni Amort, ni Cesa.)
Cesantia MOI
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Costo Materia Prima (v)
Costo Mano de Obra Directa (v)

Costos Indirectos de Fabricación
Producción en Unidades
Costo de producción por Unidad
COMPOSICIÓN PORCENTUAL DEL COSTO DE PRODUCCIÓN

Costo Materia Prima (v)
Costo Mano de Obra Directa (v)
Costos Indirectos de Fabricación
Luciano E. Arismendy C. Instructor SENA Centro Gestión Industrial

Observaciones
nidades y en Pesos
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
cio año 1
a reajuste a partir del año dos
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
en pesos
en pesos
en pesos
en pesos
en pesos
dades y en Pesos
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
cio año 1
a reajuste a partir del año dos
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
en pesos
en pesos
en pesos
en pesos
en pesos
des y en Pesos
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
el año dos
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
en pesos
en pesos
en pesos
en pesos
en pesos
pesos
OBSERVACIONES
en pesos
en pesos
en pesos
en pesos
RESPUESTAS
Concepto
Producción Requerida en Unidades
Costo Anual Basico de la Mano de Obra Directa
Prestaciones Cesantian y Parafiscales
Costo Anual de la mano de obra directa
Cesantias Mano de Obra Directa
Efectivo de la Mano de Obra Directa
RESPUESTAS
CONCEPTO
Porcentaje de Reajuste MOI
Costo Anual MOI
Prestaciones, Cesantias y Parafiscales Año
Costo Total Anual MOI
Cesantias Anuales MOI
Efectivo de la MOI
Observaciones
OBSERVACIONES
Observaciones
OBSERVACIONES
RESPUESTAS
CONCEPTO
Precio del Kilowattio en pesos
Costo de la Energia
RESPUESTAS
CONCEPTO
Precio del Metro Cubico en pesos

Costo Anual del Agua
RESPUESTAS
CONCEPTO
Costo del Empaque por Unidad de Articuo A
No de Empaques
Costo Anual del empaque y etiqueta
RESPUESTAS
CONCEPTO
% de incremento anual (incluye el el 10% de reajuste de precios)
Costo Mantenimiento
RESPUESTAS
CONCEPTO
Precio por Galon
Costo Combustible Transporte Materia Prima

RESPUESTAS
CONCEPTO
Producción Requerida año
Hombres Año MOD
Hombres Año MOI (tecnico; 1/2almacenista;1/2 Conductor = 1+0.5+0.5 =2)
Total Hombres Producción
Costo dotación por persona Año
Costo Anual Dotaciones
RESPUESTAS
Concepto
Costo Vigilancia Anual Empresa
Costo Vigilancia Anual Dpto de Administración (15% del total)
Costo Vigilancia Anual Dpto de Dist. Y Vtas(23% del total)
Costo Vigilancia Anual Dpto de Producción (62% del total)

RESPUESTAS
Concepto
Costo Impuestos y seguros dpto de producción
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
OBSERVACIONES
Preparado por: Luciano E. Arismendy C. Página 70 de 90, Ppto. Costo de Venta SENA, Centro de Gestión Industrial
5. PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTA

ARTICULO A
POLÍTICA DE INVENTARIOS
CONCEPTO CANTIDAD OBSERVACIONES
Inventario final deL articulo A unidades
PRESUPUESTO EN UNIDADES
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 OBSERVACIONES
Ventas en unidades
Inventario Final en unidades
Inventario Inicial en unidades
Producción de articulo A en unidades
Disponibilidad de Articulo A en unds
PRECIOS
Precio de Producción por unidad de Art. A
Precio promedio Ponderado por unidad
PRESUPUESTO EN PESOS
Inventario Inicial de Articulo A en pesos
(+)Producción de Articulo A en pesos
(=) Articulo A disponible en pesos
(-) Inventario Final de Arti, A en pesos
(=) Costo de Venta del Articulo A
Preparado por: Luciano E. Arismendy C. Página 71 de 90, Ppto. de Gastos de Venta. SENA, Centro de Gestión Industrial
6.PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

EMPRESA PRODUCTORA DE UN ARTICULO A
6.1. SALARIOS DE PERSONAL VENTAS
Factores
Factor Prestaciones Cesantias y Parafiscales 52.894%
Factor Solo Cesantias 8.333%
Factor Solo Pariscales 9.0%
Factor Solo Prestaciones 35.561%
Incremento Anual de Sueldo 10%
Sueldos Mensuales Personal de Distribución y Ventas

CONCEPTO Cantidad Sueldo Mes
Almacenista* (medio Tiempo) 1 $ 225,000.00 valor correspondiente a medio tiempo
Conductor** (medio tiempo) 1 $ 225,000.00 valor correspondiente a medio tiempo
Costo Personal distribución y ventas Mes $ 450,000.00

Costo Anual Personal Distribución y Ventas 5,400,000.000 5,940,000.000 6,534,000.000 7,187,400.000 7,906,140.000
Prestaciones, Cesantias y Parafiscales Año 2,856,276.000 3,141,903.600 3,456,093.960 3,801,703.356 4,181,873.692
Costo Total Anual Personal de Distri. Y Vtas 8,256,276.000 9,081,903.600 9,990,093.960 10,989,103.356 12,088,013.692
Cesantias Anuales Personal de Dis y Vtas 449,982.000 494,980.200 544,478.220 598,926.042 658,818.646
Efectivo de la MOI 7,806,294.000 8,586,923.400 9,445,615.740 10,390,177.314 11,429,195.045

6.2. DEPRECIACION DE ACTIVOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS.
Nombre del Activo Costo Activo Vida útil en años Dep- Año Dep-Acumulada Valor en libros año 5
Construcciones y Edificaciones Dpto Ventas - 20 - - -
Vehiculo (mitad costo vehiculo para vtas otra mitad Producc) - 5 - - -
Totales - - -
Depreciación Anual Activos de Distr y Vtas - - - - -
Depreciación Acumulada Activos Dist y Vtas - - - - -

6.3. MANTENIMIENTO DEL VEHICULO DE DISTRIBUCION DEL PRODUCTO TERMINADO
Costo Vehiculo *(mital del valor) -

% de incremento anual (incluye el el 10% de reajuste de precios) 12% 13% 15% 18%
Costo Mantenimiento Vehiculo - - - - -

* La otra mitad se toma para calcular el mantenimiento en los costos de producción
6.4. COSTO DE COMBUSTIBLE DE VEHICULO PARA DISTRIBUCIÓN DEL PRODUCTO
Dias Laborables Año 312.0
Consumo promedio Diario en galones 7.0
Consumo Anual 2,184.0
Mitad Consumo Anual ( La otra mitad se carga a dcosto producc.) 1,092.0
Incremento Anual de Precio 10.0%
Precio por Galon - - - - -
Costo Combustible Transporte Producto Terminado - - - - -
6.5. COSTO DOTACIONES PERSONAL DE VENTAS
Costo de una dotación anual persona 0
Incremento del precio 0%
Costo dotacional anual por persona - - - - -
Almacenista medio tiempo - - - - -
Conductor medio tiempo - - - - -
Total personal de ventas - - - - -
Costo Dotacion anual personal ventas - - - - -
6.6. COSTO DE VIGILANCIA DEPARTAMENTO DE DISTRIBUCION Y VENTAS (véase Costo de vigilancia costos indirectos de la producción)
Costo Anual Vigilancia Dpto de Dist. Y Vtas(23% del total) - - - - -
6.7. COSTO DE IMPUESTOS Y SEGUROS DEPARTAMENTO DED DISTRIBUCIÓN Y VENTAS

Se toma como el 1% de la Inversión en activos fijos de producción incluyendo el 23% del terreno basado en los porcentajes del numeral anterior
Concepto Cantidad
Valor Total del Terreno -
Vr. Porcentual ActivosFijos de Dist y Vtas sin Terreno 0.0%
Costo Imptos y S.% de la inversión en Activo fijos Vtas 0.0%
%de incremento Anual 0.0%
Activo de Distribución y Vtas Pesos
Construcciones -
Vehiculos (mital del valor) -
Terreno (23%) -
Total Activos Fijos Dist y Vtas -
Costo anual Impuestos y seguros dpto Dist y Vtas. - - - - -
6.8 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS GENERALES DE VENTAS

Porcentaje de Reajuste de Precios 10% 10% 10% 10%
Otros Gastos generales de Ventas 1,500,000.000 1,650,000.000 1,815,000.000 1,996,500.000 2,196,150.000
Total Gastos Generales de Ventas 1,500,000.000 1,650,000.000 1,815,000.000 1,996,500.000 2,196,150.000
TOTAL GASTOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS

Salarios Anuales Personal de Distribución y Ventas 8,256,276.000 9,081,903.600 9,990,093.960 10,989,103.356 12,088,013.692
Depreciación Anual Activos de Distribución y Ventas - - - - -
Mantenimiento Vehiculo de Distribución - - - - -
Combustible Vehiculo de Distribución - - - - -
Dotación personal de Ventas - - - - -
Vigilancia Dpto de Distribución y Ventas - - - - -
Seguros e Impuestos Dpto de Ventas - - - - -
Total Otros Gastos Generales de Ventas 1,500,000.000 1,650,000.000 1,815,000.000 1,996,500.000 2,196,150.000
TOTAL GASTOS DE VENTAS 9,756,276.000 10,731,903.600 11,805,093.960 12,985,603.356 14,284,163.692
Efectivo de los Gastos de Ventas

Salarios Anuales Personal de Dist. y Ventassin cesantias 7,806,294.000 8,586,923.400 9,445,615.740 10,390,177.314 11,429,195.045
Depreciación Anual Activos de Distribución y Ventas
Mantenimiento Vehiculo de Distribución - - - - -
Combustible Vehiculo de Distribución - - - - -
Dotación personal de Ventas - - - - -
Vigilancia Dpto de Distribución y Ventas - - - - -
Seguros e Impuestos Dpto de Ventas - - - - -
Total Gastos Generales de Ventas 1,500,000.000 1,650,000.000 1,815,000.000 1,996,500.000 2,196,150.000
Efectivo Gastos de Ventas 9,306,294.000 10,236,923.400 11,260,615.740 12,386,677.314 13,625,345.045

Cesantías por Pagar a Personal de Ventas

Cesantías por Pagar a Personal de Ventas 449,982.000 494,980.200 544,478.220 598,926.042 658,818.646
Cesantías Consolidadas per. Ventas 449,982.000 944,962.200 1,489,440.420 2,088,366.462 2,747,185.108

CUESTIONARIO
Estimado aprendiz para contestar las preguntas ubique el cursor en la celda correspondiente de la columna de respue
Digite igual y busque la respuesta en la hoja en que se encuentre, coloque el cursor sobre la respuesta y pulse enter .
El valor de cada respuesta debe ser el exacto para que le asigne puntaje de nota en la calificación automática
N° PREGUNTAS
1 Cual fue el valor de compra de los activos fijos de la empresa (bienes de capital)
2 Cual es la depreciación acumulada de los activos fijos de la empresa al final del año 5
3 Cual fue la inversión total de la empresa en activos (bienes de capital para la producción y activos diferidos)
4 Cual fue el valor de la compra de la maquinaria y equipo para la producción
5 Cual es el valor en libros de maquinaria y equipo de producción al final del año 5
6 Cual fue el costo de las construcciones y edificaciones de producción
7 Cual es el valor en libros de las construcciones y edificaciones de producción al final del año 5
8 Cual fue el costo de las instalaciones del departamento de ventas
9 Cual es la depreciación acumulada de los activos del depto. de producción de la empresa al final del año 5
10 Cual es la depreciación acumulada de los activos del dpto. de ventas de la empresa al final del año 5
11 Cual es la depreciación acumulada de los activos del dpto. de administración de la empresa al final del año 6
12 Cuantas unidades de articulo A se vendieron en el año 5
13 Cual fue el precio de venta por unidad de articulo A en el año 5
14 Cual fue el ingreso total por ventas de las unidades de articulo A en el año 5
15 Cual fue el ingreso total en efectivo por ventas de las unidades de articulo A en el año 5
16 Cual es el valor de cuentas por cobrar a clientes en el año 2
17 Cual fue la necesidad total de producción en unidades de articulo a en el año 2
18 Cual fue la producción requerida en unidades de articulo A en el año 2
19 Cual fue la necesidad total de producción en unidades de articulo a en el año 1
20 Cual fue la producción requerida en unidades de articulo A en el año 1
21 Cuanto valieron las compras en pesos de materia prima w2 en el año 2
22 Cual es el valor en pesos de la materia prima W2 disponible para la producción en el año 2
23 Cuanto valió en pesos la materia prima W2 consumida en la producción en el año 2
24 Cuanto valieron las compras en pesos de todas las materias primas (W1,W2 y W3) en el año 3
25 A cuanto ascendió en pesos toda la materia prima (W1, W2 y W3) disponible para la producción en el año 3
26 Cual fue el costo en pesos de toda la materia prima (W1, W2 y W3) consumida en la producción en el año 3
27 Cual fue el efectivo en pesos de toda la materia prima (W1, W2 y W3) comprada en el año 3
28 A cuanto ascienden las cuentas por pagar a proveedores de toda la materia prima (W1, W2 y W3) comprada en el año 3
29 Cuanto es en unidades el inventario final de materia prima W3 en el año 5
30 Cual es e valor en pesos del inventario final de materia prima w3 en el año 5
31 Cual es el valor en pesos del inventario inicial de todas las materias primas (W1, W2 y W3) en el año 5
32 Cual es el valor en pesos del inventario final de todas las materias primas (W1, W2 y W3) en el año 5
33 Cual es el costo de toda la producción en el año 1
34 Cual es el costo de producción de una unidad de articulo A en el año 1
35 Cual es el porcentaje del costo de materia prima con respecto al total del costo de producción en el año 1
36 Cual es el porcentaje del costo de mano de obra directa con respecto al total del costo de producción en el año 1
37 Cual es el porcentaje de los costos indirectos de fabricación con respecto al total del costo de producción en el año 1
38 Cual es el valor en pesos del inventario inicial del articulo A en el año 4
39 Cual es el valor en pesos del articulo A disponible para vender en el año 4
40 Cual es el valor en pesos del inventario final del articulo A en el año 4
41 Cual es el costo de venta el articulo A en el año 4
42 Cual es el capital de trabajo inicial requerido para financiar la producción ( para poder iniciar operaciones de elaboración del producto)
43 Cual es el capital de trabajo requerido en el año 5 para financiar la producción
44 Cuantas unidades se requiere vender en el año 3 para alcanzar el punto de equilibrio de la empresa
45 Cuanto fue el ingreso por ventas de la empresa en el punto de equilibrio en el año 3
46 Cuanto fue el costo total de la empresa en el punto de equilibrio en el año 3
47 Cual es el costo total de la empresa para cumplir con la producc., las ventas, la admón.. y el financiamiento año 1
48 Cual es el costo variable total de la empresa para cumplir con la producc., las ventas, la admón.. y el financto año 1
49 Cual es el costo fijo total de la empresa para cumplir con la producc., las ventas, la admón.. y el financto año 1
50 Cual es el porcentaje del costo de producción con respecto al costo Total de operación de la empresa en el año 1
51 Cual es el porcentaje del costo de distribución y ventas con respecto al costo Total de operación de la empresa año 1
52 Cual es el porcentaje del costo de administración con respecto al costo Total de operación de la empresa año 1
53 Cual es el porcentaje del costo de financiación con respecto al costo Total de operación de la empresa año 1
54 Cual es el valor residual de los activos ( ingreso por cierre del proyecto)
55 cual es el valor de la relación beneficio costo del proyecto
Puntos por pregunta = 1.818
ondiente de la columna de respuestas
sobre la respuesta y pulse enter . El
a calificación automática
RESPUESTAS
-
-
vos diferidos) -
-
-
-
-
-
final del año 5 -
el año 5 -
al final del año 6 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ón en el año 3 -
ón en el año 3 -
-
) comprada en el año 3 -
-
-
el año 5 -
el año 5 -
-
-
en el año 1 #DIV/0!
ducción en el año 1 #DIV/0!
producción en el año 1 #DIV/0!
-
-
-
-
nes de elaboración del producto ) -2,841,088.3
-5,745,732.2
presa #DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
nanciamiento año 1 102,509,840.9
n.. y el financto año 1 -
el financto año 1 102,509,840.9
mpresa en el año 1 0.00%
ón de la empresa año 1 9.52%
la empresa año 1 48.75%
empresa año 1 41.74%
-9,771,846.10
#ADDIN?
INDICADORES AREA FINANCIERA
EMPRESA PRODUCTORA DE YOGURT
CREACION DE EMPRESAS II Y CREACION DE EMPRESAS III
FUNDACION UNIVERSITARIA SAN MARTIN ZIPAQUIRA
1. Indicadores de Liquidez: Estos indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad que tiene la empresa para
cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o la dificultad que presenta una compañía para
pagar sus pasivos corrientes con el producto de convertir a efectivo sus activos corrientes. Se trata de determinar que pasaría
si a la empresa le exigieran el pago inmediato de todas sus obligaciones a menos de un año. Esta prueba aplicada a un instante
del tiempo, evalúa a la empresa desde un punto de vista de liquidación, en lugar de juzgarla como una empresa en marcha, caso
en el cual los pasivos no se pagarían con el producto de la liquidación del activo corriente, sino con los ingresos obtenidos por
las ventas.
1.1 Razón Corriente: Verifica la disponibilidad de dinero que la empresa tiene en el corto Plazo para pagar sus deudas de
corto plazo. Tambien se llama razón circulante, Índice de Liquidez o Índice de Solvencia.
Factores Calidad de los Activos Corrientes
Activo Corriente Exigibilidad de los Pasivos Corrientes
Razón Corriente=
Pasivo Corriente Estacionalidad en la Ventas
Supuestos
Año 1 Año 2 Que se van a tener que pagar todos los pasivos Corrientes de Inmediato
Activo Corriente= -100,815,654.30 -207,444,602.29 Que la empresa no esta en marcha y por lo tanto no habrá nuevas ventas de contado para
Pasivo Corriente= 40,656,607.53 48,483,760.72 Obtener Efectivo
Razón Corriente= -2.480 -4.279 Que todos los activos se puedan convertir en efectivo por el Vr. que aparece en libros
Rentabilidad - Riesgo
Interpretación
Por cada peso que la empresa debe a corto plazo tiene $ 8.544 para respaldar la deuda en el año 1y $ 11.102 en el año 2
1.2 Prueba Ácida: Verifica la disponibilidad de dinero que la empresa tiene en el corto plazo, para pagar sus deudas de corto
plazo, pero sin depender de la venta de sus existencias (inventarios), si no con sus saldos de Efectivo, el producido de sus
deudores, sus inversiones temporales (y algún otro activo de fácil liquidación que pueda haber diferente a los inventarios)
El resultado de la prueba ácida se interpreta como los pesos de disponibilidad inmediata que hay en el activo corriente para
cubrir el pasivo corriente, tambien se le denomina: Prueba de Liquidez inmediata, prueba de liquidez seca, prueba del ácido,
Razón Rápida o prueba de fuego.
En empresas comerciales los inventarios son muy
Activo Corriente - Inventarios significativos dentro del activo corriente, luego la
Prueba Ácida
Pasivo Corriente prueba ácida, puede estar muy por debajo de la razón
corriente.
Activo Liquido
Prueba Ácida
Pasivo Corriente En empresas De servicios los inventarios pueden ser
poco significativos dentro del activo corriente, luego
Activo Liquido = Efectivo +Inversiones Temporales + Deudores Corrientes la prueba ácida puede estar por debajo pero muy cerca
de la razón corriente
Año 1 Año 2
Activo Corriente -100,815,654.30 -207,444,602.29 En empresas industriales los clientes y los inventarios
Pasivo Corriente 40,656,607.53 48,483,760.72 conforman una buena parte del activo corriente, al des-
Inventario de Materia Prima - - contar los inventarios la prueba ácida esta por debajo
Inventario de Productos Terminados - - ciales ni tan cerca como en las de servicios
Total Inventarios - - Como hay inversiones en activos Fijos la financiación
es de largo plazo mejorando la visión Global de la
Prueba Ácida -2.480 -4.279 Liquidez.
Interpretación
Por cada peso que la empresa debe a corto plazo cuenta con $ 7.653 en el año 1y $ 10.259 en el año 2 representados en
Docente: Luciano E. Arismendy C. Página 79 de 90 Fundación Universitaria San Martín Zipaquira- Tocancipa
activos corrientes de fácil realización, sin tener que recurrir a la venta de inventarios.
2. Indicadores de Endeudamiento: Los indicadores de endeudamiento tienen por objeto medir en que grado y de que
forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. De la misma manera se trata de establecer el riesgo
que corren tales acreedores, el riego de los dueños y la conveniencia o inconveniencia de un determinado nivel de
endeudamiento para la empresa. La optimización de endeudamiento depende de: la situación financiera de la empresa en
particular, de los márgenes de rentabilidad de la empresa y del nivel de las tasas de interés vigentes en el momento.
2.1 Nivel de Endeudamiento: Establece el porcentaje de participación de los acreedores dentro de la empresa
Se considera elevado cuando sobrepasa el 60%.
Pasivo Total
Nivel de Endeudamiento=
Activo Total
Año 1 Año 2
Pasivo Total 218,656,830.56 178,275,212.03
Activo Total -100,815,654.30 -207,444,602.29
Nivel de Endeudamiento -2.169 -0.859
Interpretación
Por cada peso que la empresa tiene invertido en activos 0.313 pesos en el año 1y 0.249 pesos en el año 2 han sido
financiados por los acreedores (bancos, proveedores empleados etc). En oras palabras se puede decir que en el año 1 los
Acreedores son dueños del del 31.3% de la empresa y los accionistas de 68.7% de la empresa y en el año 2 los acreedores
son dueños del 24.9% y los accionistas del 75.1%.
2.2 Endeudamiento Financiero: Establece el porcentaje que representan las obligaciones financieras de corto y Largo Plazo
con respecto a las ventas del periodo.
Obligaciones Financieras
Endeudamiento Financiero=
Ventas Netas
Año 1 Año 2 ¿ojo?

Bancos Nacionales (corto plazo= C.P) 40,656,607.53 48,483,760.72 En empresas manufactureras son aceptables endeudamientos hasta del
Bancos Nacionales (L.P) 175,250,333.03 126,766,572.31 30% de las deudas para que los gastos financieros se puedan cubrir
Obligaciones Financieras Totales 215,906,940.56 175,250,333.03 fácilmente con la utilidad operacional, para entidades comerciales se
Ventas Netas - - acepta un 10%
Endeudamiento Financiero #DIV/0! #DIV/0!
Interpretación
Las Obligaciones Financieras Equivalen al 10.2% de las Ventas en el año 1 y al 7.8% en el año 2
2.3. Impacto de la Carga Financiera: Su resultado indica el porcentaje que representan los gastos financieros con respecto a
los ingresos operacionales en un mismo periodo.
Gastos Financieros
Impacto de la Carga Financiera=
Ventas Netas
Año 1 Año 2 No es aconsejable que el impacto de la carga financiera supere

Gastos Financieros 42,783,084.89 36,219,536.79 el 10% de las Ventas en empresas industriales y el 4% en
Ventas Netas - - empresas comerciales, claro que cuenta mucho las utilidad
Impacto de la Carga Financiera #DIV/0! #DIV/0! operacional que cada empresa genere.
Interpretación
Los gastos financieros o intereses representan el 2.7% de las ventas en el año 1 y el 2.1% en el año 2, en otras palabras
que del producto de las ventas hay que destinar el 2.7% en el año 1y el 2.1% en el año 2 para pagar los gastos financieros
2.4. Cobertura de Intereses: Establece una relación entre las utilidades operacionales de la empresa y sus gastos financieros
los cuales estan a su vez en relación directa con su nivel de endeudamiento.
Utilidad Operacional
Cobertura de interés =
Intereses Pagados
Año 1 Año 2
Gastos Financieros= 42,783,084.89 36,219,536.79
Utilidad Operacional= -59,726,756.00 -65,699,431.60
Cobertura de Interes= -1.396 -1.814
Interpretación
La empresa genero una utilidad operacional de a 7.8910veces en el año 1 y de 9.863 veces en el año 2, es decir que
la empresa dispone de capacidad suficiente en cuanto a utilidades para pagar intereses superiores en el año 1 y mas aun
en el 2 . La empresa tiene capacidad para endeudarse mas
2.5. Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo: Establece que porcentaje del total de pasivos con terceros tiene
vencimiento corriente, es decir a menos de un año
PRINCIPIO DE LAS FINANZAS: Los Activos corrientes se financian con pasivos Corrientes, y los activos no corrientes con pasivos de largo plazo o con patrimonio
Si no se cumple es preferible financiar activos corrientes con recursos de largo plazo y no el caso contrario o sea financiar activos no corrientes con pasivos ctes.
lo cual podría generar problemas de liquidez.
Pasivo Corriente
Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo =
Pasivo Total con Terceros
Año 1 Año 2 Las empresas industriales presentan una distribución equilibrada entre
Pasivo Corriente 40,656,607.53 48,483,760.72 los pasivos corrientes y los de Largo Plazo, dado que su inversión esta
Pasivo Total 218,656,830.56 178,275,212.03 equitativamente distribuida entre el activo corriente y el de Largo Plazo
Cobertura de Interes= 0.186 0.272 Las empresas comerciales concentran la deuda en el corto plazo debido
a que su inversión esta concentrada en activos corrientes (Inventarios mercancías)
Interpretación
en el año 1 el 17.1% del total de pasivos con terceros tiene vencimiento en menos de un año, y en el año 2 el 20.7%.
2.6. Indicadores de Crisis: La crisis en la economía y en la empresa se manifiesta por reducción o estancamiento de Ventas
y terminan reflejándose en los indicadores de endeudamiento. Los indicadores que sirven para detectar la situación son los
siguientes:
Endeudamiento Financiero, debe de ser menor del 30% Cuando se rebasan simultáneamente los limites el riesgo financiero esta
Impacto de la Carga Financiera debe ser Menor del 10% en su nivel mas elevado. Se requiere de una solución inmediata
Cobertura de Intereses debe ser mayor igual a 1 vez (reestructuración de pasivos, Capitalización o Liquidación).
No es tan grave si los dos primeros indicadores son altos pero todavía la
Año 1 Año 2 cobertura de intereses es mayor de una vez
Endeudamiento Financiero #DIV/0! #DIV/0!
Impacto de la Carga Financiera #DIV/0! #DIV/0!
Cobertura de interés -1.396 -1.814
2.7 Indicadores de Leverage: Permiten tambien analizar el endeudamiento de una compañía (indicadores de Apalancamiento)
2.7.1 Leverage Total: Compara el Financiamiento de terceros con los recursos de los accionistas, socios o dueños de la
empresa con el fin de establecer cual de las dos partes esta corriendo el mayor riesgo. Si los accionistas contribuyen a penas
con una pequeña parte del financiamiento total los riesgos de la empresa recaen principalmente sobre los acreedores.
Pasivo Total Desde el punto de vista de la empresa entre más alto sea el leverage mejor, siempre y
Leverage Total =
Patrimonio cuando los activos financiados con deuda produzca una rentabilidad superior a la tasa
de interés que se paga por la financiación. Desde el punto de vista de los acreedores el apalancamiento debe tener un limite, superado este el acreedor incurriría
en un grado de riesgo que no le conviene.
Año 1 Año 2
Pasivo Total 218,656,831 178,275,212
Patrimonio -319,472,485 -385,719,814
Leverage Total= -0.684 -0.462
Interpretación
Por cada peso de financiamiento interna de la empresa (patrimonio) se tienen 0.456 pesos de financiamiento externo de la
empresa (patrimonio) en el año 1. Tambien se puede definir de la siguiente manera: por cada peso de patrimonio (dinero
de los socios) se tiene deudas con terceras personas de 0.332 pesos en el año 2
2.7.2 Leverage a Corto Plazo: Compara el financiamiento de terceros a corto Plazo con los recursos de los accionistas socios
o dueños:
Pasivo Corriente
Leverage a Corto Plazo =
Patrimonio
Año 1 Año 2
Pasivo Corriente 40,656,608 48,483,761
Patrimonio -319,472,485 -385,719,814
Leverage Total= -0.127 -0.126
Interpretación
Por cada peso de patrimonio se tienen compromiso a corto plazo por 0.078 pesos para el año 1y de 0.069 para el año 2
2.7.2 Leverage Financiero Total: Establece la relación existente entre los compromisos financieros y el patrimonio de la
empresa para este efecto se toma en cuenta todas las obligaciones financieras tanto de corto como de largo plazo, ya sea con
bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, compañía de financiamiento comercial etc.
Pasivos totales con entidades Financieras

Leverage Financiero Total =
Patrimonio
Año 1 Año 2
Bancos Nacionales (corto plazo= C.P) 40,656,607.53 48,483,760.72
Bancos Nacionales (L.P) 175,250,333.03 126,766,572.31
Obligaciones Financieras Totales 215,906,940.56 175,250,333.03
Patrimonio -319,472,484.86 -385,719,814.32
Leverage Financiero Total= -0.676 -0.454
Interpretación
Por cada peso de patrimonio la empresa tiene compromisos financieros de .241 pesos para el año 1 y de 0.152 para el año 2
2.7.2 Leverage Laboral: Establece la relación existente entre los pasivos laborales y el patrimonio de la empresa. Para este
efecto se toman en cuenta todos los pasivos laborales tanto de Corto como de Largo Plazo
obligaciones Laborales Totales

Leverage Laboral =
Patrimonio
Año 1 Año 2
Cesantías Consolidadas (O. Laborales T.) 2,749,890.00 3,024,879.00
Patrimonio -319,472,484.86 -385,719,814.32
Leverage Laboral -0.009 -0.008
Interpretación
Por cada peso de patrimonio la empresa tiene compromisos Laborales de 0.027pesos para el año 1 y de 0.022 Pesos para
el año 2
3. Indicadores de Actividad o Rotación: Tratan de medir la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, según
la velocidad de recuperación de los valores aplicados en ellos
Principio Financiero: Todos los activos de una empresa deben contribuir al máximo en el logro de los objetivos financieros, de
tal suerte que no conviene mantener activos improductivos o innecesarios. En otras palabras cualquier compañía debe tener
como propósito producir los mas altos resultados con el mínimo de inversión, y una de las formas de controlar dicha minimización
de la inversión es mediante el calculo periódico de la rotación de los diversos activos.
3.1 Rotación de Cartera: Este indicador establece el numero de veces que las cuentas por cobrar giran en promedio en un
periodo determinado de tiempo, generalmente un año
Ventas en efectivo del periodo
Rotación de Cartera=
Cuentas por Cobrar Promedio
CxC Inicial del periodo + CxC Final del periodo

Cuentas por Cobrar Promedio=
2
Año anterior Año Reciente

Año 0 Año 1 Año 2 Cuando se desconoce el monto exacto de las ventas
Ventas en Efectivo - - a crédito se puede estimar la rotación tomando
Clientes(CxC)= - - - el total de las ventas netas y para el analisis se tine
Cuentas por Cobrar Promedio - - en cuenta que la rotación real es menor
Rotación de Cartera= #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! Corregido por la distorsión inicial de cxc promedio
Si se quiere mayor precisión en el promedio y se dispone de la información se suman los sal dos mensuales de CXC y se divide por 12, esto elimina el problema
de estacionalidad de ventas en algunas empresas. No se deben incluir CxC diferentes a Clientes. Se debe tener en cuenta las provisiones.
Interpretación
La cuenta de clientes giro 46 veces durante el año 1 y 23.99 veces durante el año 2. Es decir que la cantidad de $ 7.200.000
se convirtió en efectivo 46veces en el año 1 y la cantidad de $15.048.000 se convirtió en efectivo 23.99 veces.
Periodo Promedio de Cobro: Indica el tiempo que la empresa tarda en recuperar su cartera.
los descuentos por pronto pago pueden incidir significativamente en la reducción del periodo promedio de recuperación de la cartera sin embargo deben planearse
con sumo cuidado para evitar que estos signifiquen para la empresa un costo superior al costo promedio de capital.
365
Periodo Promedio de Cobro= Formula 1
Rotación de Cartera
O Tambien
Cuentas por Cobrar Promedio*365

Periodo Promedio de Cobro= Formula 2
Ventas a crédito en el periodo
Año 1 Año 2 Cuando el periodo de cobro es muy superior al establecido en la politica de

Rotación de Cartera #DIV/0! #DIV/0! ventas puede ser por deficiencia de los sistemas de cobro, por recesión
Cuentas por Cobrar Promedio - - economica o porque el plazo establecido en la politica es reducido conparado
Ventas Efectivo - - con el que da la competencia
Periodo Promedio de Cobro #DIV/0! #DIV/0! Formula 1
Periodo Promedio de Cobro #DIV/0! #DIV/0! Formula 2
Si no se conocen las ventas a crédito se hace la estimación con la netas
Interpretación
En promedio la empresa tarda 7.935 días en recuperar su cartera. En otras palabras la cartera se convierte en efectivo cada
7.935 días en el año 1 y cada 15.214 días en el año 2
3.2 Rotación de Inventarios: Para la empresa industrial los inventarios representan el valor de las materias primas, materiales
y costos asociados de manufactura en cada una de las etapas del ciclo productivo. Los inventarios básicos son de:
Materias Primas: Son las materias compradas por la compañía para ser consumidas en la producción de bienes destinados a
la venta.
Productos en Proceso: Estan constituidos por las materias primas a las cuales se les ha aplicado parte del proceso de
producción pero que aun deben de ser sometidas a otros procesos para que queden disponibles para la venta. Incluyen por lo
tanto Materia Prima, Mano de Obra Directa y Gastos Indirectos de Fabricación
Productos Terminados: Son los artículos completamente elaborados y listos para vender:
Nota: Para la empresa Comercial los inventarios representan sencillamente el costo de las mercancías en poder de la empresa y para las empresas de servicios
el costo de los materiales necesarios para prestar el servicio y que estan en poder de la empresa
Rotación de Inventario de mercancías = (Costo de la Mercancía Vendida en el periodo)/(Inventario Promedio de mercancías) = No de veces que rota en inv. En el
año o las veces que el inventario se convierte en efectivo o en cuentas por cobrar (clientes)
días de Inventario a Mano = (365 días)/(rotación de Inventario de Mercancía) = (inventario Promedio *365dias)/(costo de la Mercancía vendida) = No de días en que
la empresa convierte sus inventarios en efectivo en cuentas por cobrar.
en forma similar se calcula la rotación de inventarios de materiales en empresas de servicios
Factores a tener en cuenta en la rotación de Inventarios: Durabilidad del Producto, Costo de Mantenimiento del Inventario, Localización de los Proveedores la
Moda y el estilo.
3.2.1 Rotación de Inventarios Totales: Establece la relación entre el costo de venta y los inventarios totales promedio. Se
por inventarios totales promedio la sumatoria de los inventarios promedio de materia prima, productos en proceso y productos
terminados
Costo de Venta
Rotación de Inventarios Totales=
Inventarios Totales Promedio
Inv. Total Inicial del periodo + Inv.Total Final del periodo

Inventarios Totales Promedio=
2
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 El inventario total promedio se puede calcular tomando
Costo de Venta - - el promedio de los 12 meses si se dispone de la
Inventario de Materia Prima - - - información.
Inventario de Productos en Proceso - - -
Inventario de Productos terminados - - -
Inventario Totales - - -
Inventario Totales Promedio - -
Rotación de Inventarios Totales= #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! Corregido por la distorsión inicial de inventarios tot. Prom.
Interpretación
Los inventarios totales rotaron 41.44 veces en el año 1 y 21.657 veces en el año 2 o tambien que las ventas valoradas al
costo fueron equivalentes a 41.44 veces el inventario promedio en el año 1 y 21.657 veces el inventario promedio en el año 2
3.2.2 Rotación de Inventario de Materias Primas: Establece la relación entre el costo de la materia prima utilizada y el
Inventario Promedio de Materias primas
Costo de la Materia Prima Utilizada

Rotación de Inventario Materias Primas=
Inventario Promedio de Materias Primas
Inv. Inicial de Materias Primas + Inv. Final de Materias Primas
Inventario Promedio de Materias Primas=
2
CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 El inventario promedio de Materias

Costo de la Materia Prima Utilizada en la Producción - - primas se puede calcular tomando
Inventario de Materia Prima - - - el promedio de los 12 meses si se
Inventario de Promedio de Materia Prima - - dispone de la información.
Rotación de Inventario Materias Primas #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! Corregido por dist. Inicial IP de MP
Interpretación
El Inventario de Materias Primas Rota 185.271 veces en el año 1 y 92.757Veces en el año 2
La materia prima utilizada en el año es 185.27 veces mas que el inventario promedio de materia prima que mantiene la empresa
en el año 1 y 92.76 veces en el año 2
días de Inventario de Materia Prima
365
días de Inventario de Materia Prima= Formula 1
Rotación de Inventarios de Materia Prima
Si el corte es en fecha diferente a 31 de diciembre se debe tomar los días transcurridos al corte y no 365 días
O Tambien
Inventario Promedio de Materia Prima*365 días

días de Inventario de Materia Prima= Formula 2
Costo de la Materia Prima Utilizada
Concepto Año 1 Año 2

Rotación de Inventarios de Materia Prima #DIV/0! #DIV/0!
Inventario. Promedio de Materia Prima - -
Costo de la Materia Prima Utilizada - -
días de Inventario de Materia Prima #DIV/0! #DIV/0! Formula 1
días de Inventario de Materia Prima #DIV/0! #DIV/0! Formula 2
Interpretación
En el año 1 el inventario de materias primas que mantenía la empresa le permitía atender sus requerimientos de producción
durante 1.970 días y en año 2 durante 3.935 días. En otras palabras que la totalidad de inventario de materias primas solo se
convertirian en productos en proceso en el termino de 1.97días en el año 1 y de 3.935 días en el año 2
3.2.4. Rotación de Inventario de Productos Terminados: Establece la relación entre el costo de Venta y el inventario
promedio de productos terminados
Costo de Venta
Rotación deInventario Productos Terminados=
Inventario Promedio de Productos Terminados
Inv. Inicial de Productos Term. + Inv. Final de Produc. Termina.

Inventario Promedio de Productos Terminados=
2
Año 0 Año 1 Año 2 Se toma el costo de venta puesto

Costo de Venta - - que los inventarios estan valorados
Inventario de Productos Terminados - - al costo
Inventario de Promedio de Productos Terminados - -
Rotación de Inventario de Productos Terminados #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! Corregid. por distorsión inic. de IP de
Interpretación
El inventario de productos terminados roto 48 veces en el año 1y 25.0876veces en el año 2 es decir que el inventario de
productos terminados se vendió 48 veces en el año 1y 25.076 veces en el año 2
días de Inventario de Productos Terminados
365
días de Inventario de Productos Terminados= Formula 1
Rotación de Inventarios de Productos Terminados
O Tambien
Inventario Prom. de Produc. Terminados*365 días

días de Inventario de Productos Terminados= Formula 2
Costo de Venta
Año 1 Año 2
Rotación de Inventarios de Productos Terminados #DIV/0! #DIV/0!
Inventario. Promedio de Productos Terminados - -
Costo de Venta - -
días de Inventario de Productos Terminados #DIV/0! #DIV/0! Formula 1
días de Inventario de Productos Terminados #DIV/0! #DIV/0! Formula 2
Interpretación
La empresa mantuvo inventario de productos terminados suficientes para 7.604 días en el año 1 y para 14.556 días en el año
2 En otras palabras habría podido seguir vendiendo sin necesidad de producir durante 7.604 días en el año 1 y 14.556 días
en el año 2000.
El indicador ideal lo establece cada empresa teniendo en cuenta aspectos tales como: Ventas Potenciales, durabilidad del producto, capacidad de producción
Duración del proceso productivo, estacionalidad de las ventas
3.2.5. Rotación de los Activos Fijos: Establece la relación entre las Ventas Netas y el Activo Fijo Bruto
Ventas Netas
Rotación de Activos Fijos=
Activo Fijo Bruto
Año 1 Año 2 Limitaciones

Ventas Netas - - No se conoce la productividad real no se dispone de
Activo Fijo Neto - - cifras en unidades sino en pesos.
Depreciación Activos - - Las ventas son pesos actuales los activos estan
Activo Fijo Bruto - - La venta o adquisición de activos durante el periodo
Rotación de Activos Fijos #DIV/0! #DIV/0! afecta el índice.
Interpretación
Los resultados anteriores indican que los activos fijos rotaron 2.963 veces en el año 1 y 3.23veces en el año 2 Esto
quiere decir que las ventas fueron en estos dos años superiores a los activos fijos. En otros términos, cada peso invertido en
activo fijo genero 2.963 pesos de ventas en el año 1 y 3.23 pesos en el año 2
3.2.6. Rotación de Activos Operacionales: Establece la relación entre las ventas y los activos operacionales brutos, estos
comprenden todos aquellos activos que tienen relación directa con el desarrollos del objeto social de la empresa tales como
cuentas por cobrar (clientes), los inventarios y los activos fijos, sin tener en cuenta provisiones ni depreciaciones.
Ventas Netas
Rotación de Activos Operacionales =
Activos Operacionales Brutos
Concepto Año 1 Año 2

Ventas Netas - -
Clientes (CxC) - -
Inventario de Materia Prima - -
Inventario de Productos en Proceso - -
Inventario de Productos Terminados - -
Activo Fijo Bruto - -
Activos Operacionales Brutos - -
Rotación de Activos Operacionales Brutos #DIV/0! #DIV/0!
Interpretación
Los activos operacionales rotaron 2.447 veces en el año 1 y 2.626 veces en el año 2 es decir que cada peso invertido en
activos operacionales brutos genero 2.447 pesos en el año 1 y 2.6326 pesos en el año 2
3.2.7. Rotación de Activos Totales : Establece la relación entre las ventas netas y los activos totales brutos, estos corresponden
a los activos totales sin tener en cuenta depreciaciones ni provisiones.
Ventas Netas
Rotación de Activos Totales =
Activos Totales Brutos
Año 1 Año 2 Diferencias significativas de esta rotación con la de activos

Ventas Netas - - operacionales indicaría que hay una inversión importante en activos no
Activo Total Neto -100,815,654.30 -207,444,602.29 operacionales y se esta desviando la destinación de los recursos hacia
Depreciación Activos - - activos que no estan directamente relacionados con el objeto social de
Activo Total Bruto -100,815,654.30 -207,444,602.29
Rotación de Activos Totales - -
Interpretación
Los activos rotaron 1.583 veces en el año 1y 1.415 veces en el año 2 Cada peso invertido en activo total generaron
ventas por 1.583 pesos en el año 1 y por 1.415 pesos en el año 2
3.2.8. Rotación de Proveedores: Establece el periodo promedio de pago a los proveedores
Cuentas por Pagar Promedio*365 días

Rotación de Proveedores =
Compras en Efectivo del Periodo
Cuentas por Pagar al inicio del periodo + cuentas por pagar al fin de periodo
Cuentas por Pagar Promedio =
2
Año 0 Año 1 Año 2

Compras Efectivo del Periodo - - Cuando no se conoce las compras en
Cuentas por pagar (proveedores Nacionales) - - - efectivo del periodo se puede reemplazar
Cuentas por pagar Promedio - - por el costo de venta
Rotación de Proveedores en días #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! corregido por distorción inicial de CXP promedio
Interpretación
En el año 1 la compañía pago cuentas a sus proveedores en promedio cada 7.935 días y en el año 2 cada 15.6 días
Año 1 Año 2
Rotación de Cartera en días #DIV/0! #DIV/0!
Rotación de Inventarios de Materias Primas en días #DIV/0! #DIV/0!
Rotación de proveedores en días #DIV/0! #DIV/0!
Una rotación de proveedores muy ágil con menor numero de días que la rotación de cartera o la rotación de inventarios de Materias Primas puede indicar poco
poder de negociación de la empresa frente a sus proveedores, lo cual obliga a financiar su capital de trabajo con recursos diferentes seguramente costosos
sin embargo los descuentos por pronto pago por parte de los proveedores conducen a una rotación muy rápida con los cuales la empresa puede compensar
costos financieros con otras fuentes.
Una rotación lenta de Proveedores (alto numero de días) aunque pudiera significar alto poder de negociación frente a los proveedores y por lo tanto facilidad de
obtener financiación a bajo costo, tambien podría indicar falta de capacidad de pago para atender estos pasivos. Esto puede presentarse en empresas de gran
tamaño que tienen proveedores más pequeños, que por su grado de dependencia tienen que aceptar los atrasos en los pagos, so pena de no recibir más pedidos
4. Indicadores de Rendimiento o Rentabilidad: Sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa,

para controlar los costos y gastos y de esta manera convertir las ventas en utilidades. Lo más importante de analizar con la
aplicación de estos indicadores es la manera como se produce el retorno de los valores invertidos en la empresa ( rentabilidad
del patrimonio y rentabilidad del activo Total).
4.1 Margen Bruto de Utilidad: Compara las Ventas con la Utilidad Bruta
Utilidad Bruta Utilidad Bruta = Ventas Netas - Costo de Venta

Margen Bruto de Utilidad =
Ventas Netas Costo Venta= Prod. Termina Disponibles - Inventario final de PT
Al valorar inventarios si se utiliza el método PEPS los inventarios finales
tendrán el valor más alto y el costo de venta se vera disminuido
Año 1 Año 2 reportándose así un margen bruto superior.
Utilidad Bruta - - con el método UEPS el margen bruto es inferior
Ventas Netas (ingresos operacionales) - - El método Promedio Ponderado Contrarresta los efectos anteriores.
Margen Bruto de Utilidad= #DIV/0! #DIV/0! Tambien influyen el costo de venta la depreciación que se considera
Interpretación como un gasto que disminuye la utilidad, aunque no hay salida efectiva
por lo tanto no tiene influencia sobre el flujo de caja de la compañía
Interpretación
Las ventas de la empresa generan el 38.9% de utilidad Bruta durante el año 1 y 38.7% en el año 2 o sea que cada peso
vendido en el año 1 genero 38.9 centavos de utilidad bruta y cada peso en el año 2 genero 38.7 centavos.
4.2 Margen Operacional de Utilidad: Compara las Ventas con la Utilidad Operacional
Utilidad Operacional La utilidad operacional esta influenciada por el costo de venta y los
Margen Operacional de Utilidad =
Ventas Netas gastos operacionales de Administración y ventas, los gastos financieros
no se consideran como operacionales puesto que no son absolutamente
Año 1 Año 2 necesarios para que la empresa pueda operar.
Utilidad Operacional -59,726,756.00 -65,699,431.60
Ventas Netas (ingresos operacionales) - - No sed deben tratar como ingresos operacionales los intereses recibidos
Margen Bruto de Utilidad= #DIV/0! #DIV/0! por depósitos, dividendos de otras compañías, utilidades en ventas
de activos fijos. Cuando hay ventas a crédito y se generan ingresos (intereses) por financiación de la cartera pueden considerarse como ingresos operacionales
y sumársele a la utilidad operacional mas no a la bruta. El Margen operacional tiene gran importancia dentro del estudio de la rentabilidad de una empresa
puesto que indica si el negocio es o no lucrativo en si mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado.
Interpretación
La utilidad operacional corresponde al 21.0% de las ventas netas en el año 1y aun 20.8% de las ventas netas en el año
2 o sea que por cada peso vendido en el año 1 se reportaron 21 centavos de utilidad operacional en el año 1y 20.8
centavos en el año 2
4.3. Margen Neto de Utilidad: Compara las ventas Netas con la utilidad neta.
Utilidad Neta Todo lo que afecta al margen bruto y al margen operacional afecta Al
Margen Neto de Utilidad =
Ventas Netas margen neto, pero este esta condicionado a demás por el monto de los
ingresos y los gastos no operacionales y por el impuesto de renta,
Año 1 Año 2 dependiendo de la importancia de los anteriores el margen neto puede
Utilidad o Perdida Neta -66,631,396.58 -66,247,329.46 ser inferior, superior o igual al margen operacional.
Ventas Netas (ingresos operacionales) - - es importante comparar el margen neto con el margen operacional
Margen Bruto de Utilidad= #DIV/0! #DIV/0! para establecer si la utilidad procede principalmente de la operación
de la empresa o de otros ingresos diferentes, este tipo de ingresos pueden ser inestable o esporádicos y no reflejan la rentabilidad propia del negocio, por lo tanto
si solo se analizara el margen neto las conclusiones serian incompletas y erróneas
Interpretación
La utilidad correspondió al 11.9% de las ventas netas en el año 1 o sea que por cada peso vendido se generaron 11.9 centavo
de utilidad neta en el año 1 y 12.1 centavos en el alño 2
4.4. Rendimiento del Patrimonio: Compara el patrimonio con la utilidad Neta
Utilidad Neta
Rendimiento del Patrimonio =
Patrimonio
Año 1 Año 2
Utilidad o Perdida Neta -66,631,396.58 -66,247,329.46
Patrimonio -319,472,484.86 -385,719,814.32
Rendimiento del Patrimonio= 0.209 0.172
Interpretación
Por cada peso de patrimonio se obtuvo una utilidad neta de 28.1 centavos en el año 1. Y de 23.8 centavos
en el año 2
4.4. Rendimiento del Activo Total: Compara el Activo Total Bruto con la utilidad Neta
Utilidad Neta El activo bruto corresponde al valor total de los activos sin descontar
Rendimiento del Activo Total =
Activo Total Bruto las depreciaciones, amortizaciones de diferidos, agotamiento según
el tipo de Activo, tampoco se descuentan las provisiones
Año 1 Año 2 Esta razón nos muestra la capacidad del activo para producir utilidades
Utilidad Neta -66,631,396.58 -66,247,329.46 independientemente de la forma como se haya financiado ya sea con
Activo Total Neto -100,815,654.30 -207,444,602.29 deuda o con patrimonio.
Depreciación Activos - -
Activo Total Bruto -100,815,654.30 -207,444,602.29
Rendimiento del Activo Total= 0.661 0.319
Interpretación
Por cada peso de activo total bruto se obtuvo una utilidad de 18.9 centavos en el año 1 y de 17.2 centavos en el año 2
5 Indicadores de Crecimiento
5.1. Ingresos Netos
Valores Finales de Ingresos Netos

Crecimiento de Ingresos Netos =
Valores Iniciales de Ingresos Netos
5.2. Utilidad por Acción
Valores Finales de Utilidad por acción

Crecimiento de Utilidad por Acción =
Valores Iniciales de Utilidad por acción
6 Indicadores de Valuación
6.1. Razon de Valor de Mercado a Valor en Libros
Valor de mercado de los activos

Razón de valor de Mercado a Valor en Libros =
Valor en Libros de los activos

S.proyecto 74 Tgpin 2018

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SENA Regional Distrito Capital

Preparado por: Luciano Arismendy C. Página 1 de 90, Base de Datos

Tabla para riesgos profesionales ( M.O.D. ; M.O.I. ; personal ventas y Administración)

Salud 8.000% 4.00% 12.000%

6.3 Costos Indirectos

Depreciación de Activos de Distribución y Ventas

Otros Gastos Generales de Ventas. $ 1,500,000.0 Año

Depreciación de Activos del Departamento de Administración

Porcentaje de Riesgo 10%

ro de Gestión Industrial R. Disrito Capital

mos consumidos para su elaboración

se tomo riesgos clase 3 (medios)

ejo de Producto Terminado (PT)

de que diariamente puede mover una mayor o menor cantidad ya sea de

mismo consumo diario de combustible.

amentos de producción, ventas y administración en forma proporcional al

amento (para este caso departamento de producción)

ejo de Producto Terminado (PT)

amentos de producción, ventas y administración en forma proporcional al

amento (para este caso departamento de Dist. Y Ventas)

Se tomo riesgos clase 1 (mínimo)

un sueldo mensual por concepto de cesantías por año servido

ntos de producción, ventas y administración en forma proporcional

amento (para este caso departamento de Administración)

2. PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL EN ACTIVO FIJOS Y DIFERIDOS

3.PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

4. PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ARTICULO "A"

4.1. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN REQUERIDA EN UNIDADES DE ARTICULO A

4.2 PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCION

4.2.1. PRESUPUESTO DE CONSUMO Y COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS

4.2.1.1. MATERIA PRIMA W1. Presupuesto de Consumo y Compras en Unidades y en Pesos

(=)MPW1 disponible para producción ($) en pesos

4.2.1.2 MATERIA PRIMA W2 Presupuesto de Consumo y Compras en Unidades y en Pesos

4.1.3 MATERIA PRIMA W3 Presupuesto de Consumo y Compras en Unidades y en Pesos

MPW3 consumida en la producción en Unds

CONSOLIDADO TOTAL DE MATERIA PRIMA

4.2.2. PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Reajuste Anual Costo de mano de obra directa

4.2.3. PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

** medio tiempo para transportar MP y medio tiempo para distribuir el PT

4.3.2 Depreciación de Activos de Producción

Depreciación Valor en libros

4.3.3. Amortización de Activos Diferidos

Costo Anual del Agua

4.3.7. Costo Combustible Vehiculo para Transporte de Materia Prima

Dias Laborables Año

4.3.9. Costo de Vigilancia Departamento de Producción

Activo Pesos Porcentaje

4.3.10. Costo de Impuestos y Seguros a la Planta

COSTOS INDIRECTOS DE LA PRODUCCION

TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN

Costo Mano de Obra Directa (v)

COMPOSICIÓN PORCENTUAL DEL COSTO DE PRODUCCIÓN

Luciano E. Arismendy C. Instructor SENA Centro Gestión Industrial

Producción Requerida en Unidades

Costo de mano de Obra directa por unidad de Articulo A

Costo Anual Basico de la Mano de Obra Directa

Prestaciones Cesantian y Parafiscales

Costo Anual de la mano de obra directa

Cesantias Mano de Obra Directa

Efectivo de la Mano de Obra Directa

Porcentaje de Reajuste MOI

Costo Anual MOI