Practico 1

Gestión Financiera de Corto Plazo

La empresa Comercial DMX cuyo rubro es la importación de repuestos para impresoras, presenta sus estados financieros al cierre
de su gestión, la rentabilidad promedio de la industria es de 34%, y tiene como política de crédito 20 días (PPC). Los directores
desean que se explique de forma breve si la empresa esta financieramente saludable, principalmente que se le explique la
rentabilidad, y la liquidez., el precio de venta es de 100 $

BALANCE GENERAL "DMX" ESTADO DE RESULTADO "DMX"

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 DEL 01/01/19 AL 31/12/20
EXPRESADO EN DÓLARES EXPRESADO EN DÓLARES
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Ventas 300.000,00
ACTIVO 64.000,00 PASIVOS CORRIENTES: 45.000,00
CORRIENTE
Costo de ventas (Compras) 180.000,00
Disponible: 15.000,00 Cuentas x pagar 10.000,00
*CAJA* Utilidad Bruta 120.000,00
Exigible * CUENTA 20.000,00 Créditos a C.P. 35.000,00
X COBRAR* Gastos en administración 56.000,00
Realizable 29.000,00
*INVENTARIO* Gastos en comercialización 10.000,00
ACTIVO FIJO 101.900,00 PASIVOS A LARGO PLAZO 17.800,00

Utilidad Operativa 54.000,00

PATRIMONIO 103.100,00
Gastos financieros 7.920,00
Acciones preferentes 33.100,00
Utilidad antes de Impuestos 46.080,00
Acciones comunes 70.000,00
Impuesto 11.520,00
TOTAL ACTIVO 165.900,00 TOTAL PASIVO Y 165.900,00
PATRIMONIO Utilidad Neta 34.560,00

- Analizar la liquidez (realizar indicadores) y determinar el Ciclo de conversión del efectivo. ¿Explicar donde existen
problemas? ¿Cuál es cantidad de recursos invertidos? Explique en una gráfica e indique los objetivos de la administración
financiera para cada uno de los elementos del CCE.
- Si DMX desea disminuir su capital neto de trabajo en $10.000, a través de la disminución de sus inventarios o el
incremento de sus cuentas por pagar, suponiendo que el rendimiento de los activos corrientes es de 14% de los activos fijos es
del 30%, y los costos de los pasivos son de 10% para los pasivos corto plazo y de 15% para los fondos a largo plazo, que
recomendaría usted realizar. ¿Por qué?, aplique un administrador de escenarios
- Suponga que Gerencia de Compras de DMX les solicita su opinión respecto a los inventarios, y usted a través del
modelo del EOQ, le debe indicar el manejo de estos, suponiendo que los costos de mantenimiento por unidad son el 0,01% de los
costos administrativos, y el costo de realizar un pedido de es del 1% de los costos administrativos. Compras indica que su
inventario de seguridad es de 50 Unidades, los días de espera para que una orden sea entregada es de 10 días, y se trabaja 360
días, indique a la Gerencia de Compras cuál es su cantidad económica de pedido y el punto de reorden.
- Evalúe desde los cambios en la norma de crédito en DMX, suponiendo que esta desea flexibilizar su política pasando su
PPC actual a 45 días, esto incrementaría las ventas en un 10% y los incobrables pasan de un 1% a 3%, el costo de oportunidad de
invertir los recursos es de 15%, determine si la flexibilización de las normas de crédito es viable.
- Evalúe si al DMX, debe aplicar un descuento por pronto pago del 3%, el cual disminuirá sus PPC a 15 días, incrementará
sus ventas en un 5%, considerar un costo de oportunidad del 15% y que las ventas al crédito son el 80%, determine si esta
condición de crédito es favorable para DMX.

PRESENTACIÓN.
Enviar un solo archivo en Excel en cada hoja un ejercicio, al correo pablo_tala@hotmail.com.
Fecha de presentación: Sábado 30 de octubre de 2021 horas 12:00 pm
En el cuerpo del correo indicar el nombre de los integrantes del grupo, en el asunto del correo colocar UTEPSA MBA PRACTICO 1

Msc. Pablo Talavera Leigue pablo_tala@hotmail.com 784-53908