(Tema Nº 3) BANCA PRIVADA Y PÚBLICA

Ya habiendo definido la intermediació n financiera como aquel proceso en el que la

entidad financiera capta recursos de sectores con superá vit para transportarlo a
sectores que se encuentran en situació n de déficit a cambio de un interés y que se
manifiesta de dos formas: directa e indirecta.

Ahora bien, ya ingresando a lo que se refiere a la estructura del Sistema Financiero,

pasaremos a hacer menció n y desarrollar el papel que desempeñ an los participantes
de la estructura del Sistemas Financiero; principalmente hacemos alusió n a la banca,
de manera secundaría estaríamos hablando de instituciones que son de menor
envergadura como por ejemplo:

- Cooperativas de Ahorro y Crédito.

- IFD’s
- EFV’s
- Bolsa de valores
- SAFI

BANCA PRIVADA

Al hacer referencia a la banca privada, manifestamos en primer lugar que, en lo que

respecta al marco normativo, la banca privada en sus aspectos generales, se
encuentra regulada por los artículos 215 al 222 de la Ley 393 de Servicios
Financieros; a su vez, la banca privada se encuentra conformada por los inversores
independientes y externos al Estado, adscritas a ésta (a la banca privada), al presente
podemos mencionar:

- Banca Múltiple.- Se define como banca mú ltiple a aquel sector de la banca que
se encarga de manejar cualquier tipo de situació n u operació n financiera en
general y puede alcanzar diferentes sectores (personal, PyMe’s, á rea
corporativa préstamos de consumo, líneas de crédito).
La banca mú ltiple, en nuestro Estado, se encuentra regulada por los artículos
230 al 233 de la Ley de Servicios Financieros, mismos que señ alan:

Artículo 230. (CONSTITUCIÓN). I. Los bancos múltiples se constituirán bajo la forma

jurídica de sociedad anónima, debiendo su escritura de constitución social y estatutos,
regirse a las disposiciones de la presente Ley y al Código de Comercio en lo conducente.
Las acciones de los bancos múltiples serán nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razón social de los bancos múltiples, necesariamente deberá contener la
palabra "banco" en castellano como primera palabra.
Artículo 231. (OBJETIVO). Los bancos múltiples tendrán como objetivo la prestación
de servicios financieros al público en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad
económica nacional, la expansión de la actividad productiva y el desarrollo de la
capacidad industrial del país.

Artículo 232. (OPERACIONES). Los bancos múltiples están facultados para realizar
con el público en general las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios
que se encuentran comprendidas en el Título II, Capítulo I de la presente Ley.

Artículo 233. (LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO PARA SUCURSAL DE BANCO

EXTRANJERO). I. Los bancos constituidos en el extranjero que soliciten autorización
para la instalación de una sucursal en el país, con funciones similares a los bancos
múltiples nacionales, deberán cumplir con las normas y reglamentación que la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI emita para el efecto.

II. Los bancos extranjeros que operen en el Estado Plurinacional de Bolivia por
intermedio de sucursales, previo cumplimiento a lo señalado en el Libro I, Título III,
Capítulo XII del Código de Comercio en lo conducente, gozarán de los mismos derechos y
privilegios y se regirán por las mismas leyes, normas y reglamentos aplicados a los
bancos múltiples nacionales.

- Banca Especializada o específica.- Tienen una ú nica funció n que se traduce

en realizar sus actividades financieras con grupos determinados; o dicho en
otras palabras solo desarrollan sus funciones en un determinado sector, por
ejemplo la Banca PyMe.
Con relació n a la banca PyMe, como por ejemplo el banco ecofuturo, se
encuentra desarrollando políticas mediante las cuales las PyMe tienen la
opció n de acceder a la otorgació n o liberació n de créditos de manera má s
sencilla, oportuna y eficaz
Entre algunas entidades financieras que participan de la banca mú ltiple
podemos citar al Banco Mercantil, Banco Bisa, Fie y otras instituciones; que
realizan esta actividad por medio de créditos personales, como Mypes; PyMes
o ya sea en el á mbito corporativo.
Al hablar de la banca Pyme, debemos puntualizar que su ú nica facultad es la de
intervenir en proyectos, créditos y demá s operaciones financieras relativos al
desarrollo de la Pequeñ a y Mediana empresa. Una característica importante de
la banca Pyme es que si bien su á mbito de aplicació n se reduce mucho má s,
también le permite obtener muchos má s beneficios con respecto a un
determinado sector.
 Debemos señ alar que existieron en la historia de nuestro país otro tipo de
bancas especializadas, sin embargo las mismas no supieron generar utilidad y
fueron poco prá cticas, aspectos que las condujeron a la quiebra como por
ejemplo el BAMIN (Banco Minero) y el Banco Agrario que ú nicamente se
mantuvo en funcionamiento por seis añ os cuyo aspecto característico era
invertir en el sector agrario y pecuario y sectores rurales para tratar de
impulsar el sector productivo; es de refutar que, los beneficiarios de éstos
créditos, al no poseer educació n financiera ni habérseles ofrecido capacitació n,
no se encontraban al tanto de que dichos créditos debían ser pagados y mucho
menos conocían las formalidades que los mismos conllevaban.
Así mismo es de recalcar que el dinero que se invirtió en el Banco Agrario era
mayoritariamente del Estado con un destino de bien social que produjo una
insuficiencia de medios para poder hacer efectivos los cobros de éstos dineros.
De esta manera podemos concluir que las entidades señ aladas se
desmoronaron y cayeron en la quiebra porque, lamentablemente, su concepto
de “entidad pú blica” las transformó sencillamente en entidades de impulso
social que carecían de todo tipo de objetivo comercial debido a lo cual no
lograron desarrollarse ni crecer de ninguna otra manera.
De forma especializada, la Ley de Servicios Financieros, regula la Banca PyME
en sus artículos 234 al 237 que a la letra señ alan:

Artículo 234. (CONSTITUCIÓN). I. Los bancos PYME se constituirán bajo la forma

jurídica de sociedad anónima, debiendo su escritura de constitución social y estatutos,
regirse a las disposiciones de la presente Ley y al Código de Comercio en lo conducente.
Las acciones de los bancos PYME serán nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razón social de los bancos PYME, necesariamente deberá contener la
palabra "Banco PYME" en castellano como primera palabra.

Artículo 235. (OBJETIVO). I. Los bancos PYME tendrán como objetivo la prestación de
servicios financieros especializados en el sector de las pequeñas y medianas empresas,
sin restricción para la prestación de los mismos también a la microempresa.

II. Con la limitación que se establece en el siguiente artículo, también podrá otorgar
créditos a empresas grandes.

Artículo 236. (NIVEL DE CONCENTRACIÓN DE OPERACIONES). El banco PYME podrá

otorgar créditos a empresas grandes hasta un límite máximo del treinta por ciento
(30%) de su cartera de créditos.
Artículo 237. (OPERACIONES). Los bancos PYME están facultados para realizar con el
público en general las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios que se
encuentran comprendidas en el Título II, Capítulo I de la presente Ley.

- Banca Extranjera.- La banca extranjera es otro tipo de bancos que participan

del sector de la Banca Privada aunque de una manera má s leve. Así podemos
afirmar que de la ú nica manera en que los bancos extranjeros pueden formar
parte de la Banca Privada Boliviana es mediante sucursales en nuestro país;
sin embargo éstas sucursales no pueden ser totalmente dependientes de sus
entes matrices o centrales de los países extranjeros a los que pertenecen y
atenerse a la normativa extranjera cual si el régimen de extraterritorialidad se
extendiese al sector financiero; en cambio debe adaptarse al 100% a la
normativa y requerimientos vigentes en nuestro país; por ejemplo para
conformar un banco en Bolivia, los bancos extranjeros deben, primeramente,
conformar una sociedad anó nima; esto debido a que de acuerdo a
reglamentació n, no existe ninguna otra forma de que un banco pueda
constituirse como tal al amparo de lo establecido en nuestro ordenamiento
jurídico como ser la Ley de Servicios Financieros 393, la recopilació n de
normas para el Sistema Financiero, Constitució n Política del Estado y Ley
General del Trabajo, entre otras.
En resumen podríamos afirmar que un banco extranjero que desee realizar
operaciones de intermediació n financiera en Bolivia debe: constituirse como
sociedad anó nima; iniciar con capital propio; y demá s obligaciones y
facultades de índole financiera y laboral necesarias para poder desarrollar las
actividades de intermediació n financiera dentro de nuestro país.
- Cooperativas.- Lo primero que debemos entender de las cooperativas de
ahorro y crédito en Bolivia es el concepto. La cooperativa nace de pequeñ as
agrupaciones de personas, por lo general pertenecientes a un mismo rubro, las
cuales tenían un objeto social; al momento de crearse, su ú nico objeto era el de
tratar de respaldarse mutuamente en el ejercicio de sus actividades. En este
caso, estamos hablando de las cooperativas de ahorro y crédito cerradas; se
denominan cooperativas de ahorro y crédito “cerradas” en funció n a que
ninguna otra persona puede acceder a los beneficios ofrecidos sin antes
formar parte directa de ésta cooperativa.
Ahora bien, en el momento en el que las cooperativas de ahorro y crédito
decidieron expandirse y diversificar sus operaciones así como sus miembros,
determinaron abrir sus puertas a personas no pertenecientes a la sociedad, se
convirtieron en cooperativas de ahorro y crédito abiertas, las cuales ya se
encontraban habilitadas para ejercer la intermediació n financiera; a partir de
ese preciso instante, se someten absolutamente a toda la regulació n pertinente
a las entidades de intermediació n financiera.
Para finalizar, es menester puntualizar que, las cooperativas de ahorro y
crédito al ser “cerradas” no se encontraban vinculadas a la ASFI, en cambio al
ser “abiertas” se encuentran reguladas en su totalidad por la Ley de Servicios
Financieros y la recopilació n de normas para el Sistema Financiero.
a) Cooperativas de Ahorro y Crédito Cerrado.- Una cooperativa de
Ahorro y Crédito Cerrada es una entidad no bancaria constituida
como sociedad cooperativa, de objeto ú nico, autorizada que realiza
operaciones de ahorro y crédito exclusivamente con sus socios, a
través de certificados de aportació n voluntarios. Las cooperativas de
ahorro y crédito cerradas se encuentran finalizando un proceso de
adecuació n para ser consideradas como “entidades de
intermediació n financiera” y estar sujetas al marco normativo de la
Ley de Servicios Financieros.
b) Cooperativa de Ahorro y Crédito Abiertas.- Una Cooperativa de
ahorro y crédito abierta es una entidad de intermediació n financiera
no bancaria constituida constituida como sociedad cooperativa que
tiene licencia de funcionamiento; y que por lo tanto está autorizada
a realizar operaciones de intermediació n financiera y prestar
servicios financieros al pú blico en el marco de la Ley de Servicios
Financieros.
c) Marco normativo de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en la
Ley 393.-

Artículo 238. (CONSTITUCIÓN). I. Las cooperativas de ahorro y crédito

se constituirán bajo la forma jurídica de sociedad cooperativa adoptando
el régimen de responsabilidad limitada, debiendo su escritura de
constitución social y estatutos regirse a las disposiciones de la Ley
General de Cooperativas, a la presente Ley y al Código de Comercio en lo
conducente.

II. Están obligadas a utilizar en su denominación la sigla “R.L.”.

III. Para la obtención de su personería jurídica, las cooperativas de

ahorro y crédito deberán contar previamente con la aprobación del
proyecto de constitución por parte de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.
IV. Una cooperativa de ahorro y crédito puede constituirse a través de
una de las siguientes dos maneras:

a) Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta, autorizada para realizar

operaciones de intermediación financiera con sus socios y el público,
excepto las operaciones activas que podrán ser realizadas únicamente
con sus socios.

b) Cooperativa de Ahorro y Crédito Societaria, autorizada para realizar

operaciones de intermediación financiera exclusivamente con sus socios.

V. Las cooperativas de ahorro y crédito societarias podrán convertirse en

cooperativas de ahorro y crédito abiertas, cumpliendo las condiciones y
requisitos establecidos mediante normativa emitida por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

Artículo 239. (OBJETIVO). Las cooperativas de ahorro y crédito se

constituirán como entidades especializadas de objeto único para la
prestación de servicios de intermediación financiera, dirigidos a sus
socios y al público en general cuando corresponda.

Artículo 240. (OPERACIONES). I. Las cooperativas de ahorro y crédito

están facultadas para realizar a nivel nacional las operaciones pasivas,
activas, contingentes y de servicios que se encuentran comprendidas en el
Título II, Capítulo I de la presente Ley, excepto las que se señala en las
limitaciones y prohibiciones del Artículo 241 de esta Ley y las siguientes:

a) Emitir cheques de viajero.

b) Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje.

c) Efectuar operaciones a futuro en distintas modalidades, incluyendo

contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras.

d) Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crédito, a la vista o a

plazo.

e) Realizar giros y emitir órdenes de pago exigibles en el extranjero.

f) Invertir en el capital de empresas de servicios financieros

complementarios.

g) Invertir en el capital de empresas financieras del sector de valores.

 h) Invertir en el capital de empresas de los sectores de seguros y
pensiones.

i) Efectuar operaciones de reporto en condición de reportado.

j) Administrar fondos de inversión para realizar inversiones por cuenta de

terceros.

II. Las cooperativas de ahorro y crédito abiertas podrán realizar

operaciones activas de intermediación financiera sólo con sus socios; las
operaciones pasivas serán realizadas con sus socios, el público y con
entidades financieras nacionales o extranjeras.

III. Las cooperativas de ahorro y crédito societarias realizarán

operaciones activas y pasivas únicamente con sus socios. También podrán
realizar las operaciones pasivas con entidades que prestan asistencia
técnica y financiera al sector de las cooperativas de ahorro y crédito
sujeto a reglamentación de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI.

IV. La prestación de servicios de depósito en cuenta corriente, la emisión

de tarjetas de crédito y la apertura y manejo de cuentas en el exterior
requiere, para cada caso, autorización expresa de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

Artículo 241. (LIMITACIONES Y PROHIBICIONES). Las cooperativas de

ahorro y crédito no podrán realizar las siguientes operaciones:

a) Exigir cuotas de afiliación distintas a los certificados de aportación

para otorgar la calidad de socio.

b) Realizar operaciones de alto riesgo en mercados especulativos no

concordantes con su objetivo y fin social.

c) Otorgar financiamientos a negocios inmobiliarios o corporaciones

empresariales cuyo destino final sea la venta o comercialización de bienes
y servicios con propósitos estrictamente comerciales, para segmentos de
la población distintos de la población objetivo de las actividades de las
cooperativas de ahorro y crédito.

- Instituciones de Fomento al Desarrollo (IFD).- É stas instituciones eran

conocidas anteriormente con el denominativo de “Fundaciones”; en general,
éstas instituciones tienen un objeto social específico, el cual se traduce en la
 atenció n de un sector “débil” de la sociedad, como por ejemplo “IFD CRECER”,
la cual se concentra en la actualidad en el incentivo estudiantil y académico de
preparació n y capacitació n, naturalmente siempre vinculado al sector
femenino que es el grupo social “débil” cuya atenció n determinó su
nacimiento; otra similar es PROMUJER, ésta IFD se encarga exclusivamente de
financiar a grupos de mujeres que se encuentran en determinadas situaciones,
emprendedoras, que desean iniciar negocios o expandir el existente para
cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo. El financiamiento al que nos
referimos se otorga en condiciones especiales y con trá mites y formalidades
má s sencillas como por ejemplo los “créditos solidarios” por los cuales, un
grupo de mujeres pueden auto-garantizarse entre todas ellas con el advertido
de que si una de las obligadas incumple con las cuotas o pagos acordados, el
resto de las mujeres sujetos pasivos de la operació n crediticia lo hará .
En el contrato solidario, sin importar el nú mero de personas, el banco o la
entidad financiera se encargará de hacer efectivo el cobro de un solo monto, lo
que quiere decir que ésta puede dirigir la acció n y hacer efectivo el cobro
contra cualquiera de los participantes de la operació n crediticia. En este
entendido, la deudora principal que no paga se ve pasible a las acciones civiles
que puedan ejercer en su contra las personas que realizaron el pago efectivo
de la deuda.
- Entidades de Fomento a la Vivienda (EFV).- Las entidades de Fomento a la
Vivienda que existen en la actualidad son muy escasas como por ejemplo “La
Paz EFV” y “La Promotora EFV”; el encaje conceptual de éstas entidades era
precisamente el incentivo a la consecució n de la vivienda por parte de las
personas que carecían de éste bien patrimonial en el país. Sin embargo la
creació n de éstas no ha logrado muchos réditos y son aquellas que antes se
consideraban como las “mutuales”, cuyo objeto era beneficiar a un sector
necesitado y humilde para ayudarles a financiar una vivienda; en la actualidad
las Entidades de Fomento a la Vivienda, son entidades especiales bajo una
forma societaria peculiar (entidades de fomento), que no conforman ni una
Sociedad Anó nima o S.R.L., ni ningú n otro tipo societario de los que en el
Derecho Comercial se conocen.
Las Entidades de Fomento a la Vivienda en la actualidad se encuentran en
proceso de desaparició n ya que se encuentran en proceso de transformació n
con el objeto de constituirse en un tipo de banca.
- Entidades Financieras Comunales (EFC).- Tal y cual su denominació n
denuncia, su funció n principal es la de llegar a diferentes espacios en los cuales
no puede desarrollarse de manera normal ni la banca en general ni las IFD’s.
 Las Entidades Financieras Comunales, son entidades creadas con el objeto de
favorecer a sectores rurales o pequeñ as poblaciones a las cuales no llegan los
servicios financieros a gran escala. Si bien en la actualidad existen pocas, su
funcionamiento es habitual y tienen un sistema de tecnología financiera
específico para el lugar; otorgando créditos con características particulares
como por ejemplo garantías no convencionales de las cuales se tratará n en el
tema correspondiente.
- Bolsa de Valores.- La Bolsa de Valores es, en esencia, un edificio que cumple
las mismas funciones que un mercado comú n, la diferencia es que en este
mercado se comercian valores (mercado de valores).
- SAFI.- Las SAFI’s se encargan de realizar intermediació n financiera directa
mediante inversiones a gran escala en valores de determinada calidad de
acuerdo a las “Cuotas de Participació n” que son vendidas por las SAFI’s.
BANCA PÚBLICA
La banca pú blica se encuentra conformada por aquellas entidades bancarias o de
intermediació n financiera en las que el Estado o diferentes entidades pú blicas
ostentan su titularidad.
En sus inicios, la Banca Pú blica jugaba un papel fundamental dentro del sector
bancario, incentivando inversiones con fondos sociales para la creació n de empleos y
el crecimiento de la industria en sectores menos desarrollados. En la actualidad,
gracias a la tecnificació n y expansió n del Sector Privado, la banca pú blica ha tomado
una posició n secundaria, no obstante, debido a la crisis econó mica de los ú ltimos
añ os, muchos sectores de la sociedad han reivindicado el papel de la Banca Pú blica
como una herramienta del Estado para el control del sector y para otorgar
financiació n a los sectores de la economía má s vulnerables.
- Formación de la Banca Pública.- Debemos establecer que de acuerdo a
nuestro ordenamiento jurídico, los bancos, deber ser conformados bajo la
modalidad de Sociedad Anó nima.
Ahora bien, la banca pú blica se puede formar de diferentes maneras, lo má s
comú n mediante la aportació n de capital pú blico o mediante el rescate e
inyecció n de fondos pú blicos en entidades bancarias.
- Objetivos de la Banca Pública.- Los objetivos de la banca pú blica son los
siguientes:
o Intermediar socialmente.
o Ofrecer líneas de financiació n a los sectores sociales y econó micos má s
sensibles.
o Contribuir al impulso de los planes de desarrollo nacional.
o Disminuir los costes de los gastos administrativos y operativos sin que
implique la reducció n de la calidad de atenció n, la seguridad y la
transparencia.
o Reducir má rgenes de rentabilidad sin poner en riesgo la sostenibilidad
institucional.
o Armonizar los diferentes objetivos políticos, sociales, financieros,
econó micos y organizacionales.
- Características de la Banca Pública.- Las características de la banca pú blica
son las siguientes:
o La banca pública cuenta con tasas de rentabilidad inferiores a la banca
privada.
o El accionista mayoritario de la banca pú blica es el Estado.
o La banca pú blica se rige por políticas del gobierno.
 o Invierte en la economía productiva.
o Administrativamente, la banca pú blica es má s lenta que la banca
privada.
o Existe un marco legal que rigen el sistema bancario pú blico.
Como ejemplos de banca pú blica en actual vigencia en nuestro estado podemos citar
al Banco de Desarrollo Productivo BDP S.A.M.; Banco Unió n y Banco Central de
Bolivia.
BDP – SAM.- El Banco de Desarrollo productivo Sociedad Anó nima Mixta (BDP-SAM);
es una entidad financiera de Primer y Segundo Piso orientada a la promoció n y
financiamiento del desarrollo del desarrollo productivo nacional, se encuentra
regulada por la Autoridad de Supervisió n del Sistema Financiero (ASFI) y constituida
como persona jurídica de Derecho Privado. El 80% de las acciones del BDP-SAM son
de propiedad del Estado boliviano y 20% de la Corporació n Andina de Fomento
(CAF).
En consistencia con su visió n, el BDP – SAM combina las actividades de
financiamiento con las de asistencia técnica, bajo la concepció n de que ésta es la clave
para lograr que el financiamiento tenga impacto en elevar la productividad,
incrementar la producció n y disminuir los riesgos.
El Banco de Desarrollo Productivo BDP S.A.M. es una de las pocas instituciones de
sociedad anó nima mixta en actual vigencia en el país y la misma se encarga de
realizar impulso en favor del sector productivo, tal y cual lo señ ala su nombre,
encargá ndose en la administració n de fideicomisos; ademá s de otorgar créditos
directos e indirectos a objeto de coadyuvar al desarrollo del sector productivo en
general.
Entre las modalidades de financiamiento que ofrece el BDP – SAM se encuentran las
siguientes:
- Primer Piso.- Consiste en la otorgació n de créditos de manera directa a
productores en desarrollo, en crecimiento y consolidados. Actualmente en
primer piso se cuenta con créditos diferenciados para cada sector productivo.
- Segundo Piso.- El BDP – SAM, canaliza recursos a través de entidades
financieras reguladas y en proceso de regulació n, para la otorgació n de
créditos y otros servicios financieros dirigidos a determinados sectores
productivos (ventanillas de crédito y fideicomisos).
- Fideicomisos pú blicos y privados.- El BDP – SAM administra recursos pú blicos
y privados para diferentes entidades que actú an en calidad de fideicomitentes.
A través de los fideicomisos pú blicos, el banco coadyuva en la implementació n
de políticas pú blicas de desarrollo econó mico y social, tales como el
 financiamiento para el apoyo a la producció n de alimentos en el marco de la
seguridad alimentaria, la promoció n de las exportaciones para las micro,
pequeñ as, medianas y grandes empresas productoras; y otros vinculados a
actividades de apoyo social como el pago del bono juancito pinto.
- Servicios no financieros.- El BDP –SAM como servicio no financiero, se
relaciona con las organizaciones de productores que necesitan apoyo para
mejorar el funcionamiento de sus unidades productivas (Asistencia Técnica,
Innovació n productiva y servicios de informació n).
Las mayores beneficiarias con este sector de la banca son las PyMe’s para las cuales,
constantemente, se está innovando con nuevas formas de crédito para que personas
naturales puedan beneficiarse de éstas operaciones, naturalmente una vez
demostrada su vinculació n con el sector productivo.
Al presente el BDP S.A.M. cuenta con capital mayoritario del Estado y uno de sus má s
grandes inversores es manera directa el Banco Unió n.
Banco Unión.- Banco Unió n S.A. es la Entidad Bancaria Pú blica prevista en el artículo
330 de la Constitució n Política del Estado que a la letra señ ala:
“Artículo 330.
I. El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades,
solidaridad, distribución y redistribución equitativa.
II. El Estado, a través de su política financiera, priorizará la demanda de servicios
financieros de los sectores de la micro y pequeña empresa, artesanía, comercio,
servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.
III. El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de
inversión socialmente productiva.
IV. El Banco Central de Bolivia y las entidades e instituciones públicas no reconocerán
adeudos de la banca o de entidades financieras privadas. Éstas obligatoriamente
aportarán y fortalecerán un fondo de reestructuración financiera, que será usado en
caso de insolvencia bancaria.
V. Las operaciones financieras de la Administración Pública, en sus diferentes niveles de
gobierno, serán realizadas por una entidad bancaria pública. La ley preverá su
creación.”
Así mismo, el Banco Unió n ejecuta gestione comerciales de intermediació n financiera
para la promoció n y crecimiento de los negocios, el crecimiento de los ingresos, el
sostenimiento del margen financiero, y el mantenimiento de la calidad de la cartera
de créditos.
Al presente el Banco Unió n presta servicios de: banca personal, créditos de consumo,
microcréditos, banca PyMe y banca empresarial.
De acuerdo a la política del banco unió n, su finalidad es:
 - Realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administració n
Pú blica en sus diferentes niveles de gobierno.
- Realizar las operaciones y servicios financieros del pú blico en general.
Es importante establecer que el Banco Unió n como entidad financiera se encuentra
supervisada y fiscalizada por la Autoridad de Supervisió n del Sistema Financiero.
El Ministerio de Economía y Finanzas Pú blicas cumple la funció n de vigilancia de la
Entidad Bancaria Pú blica respecto a las operaciones financieras que realicen las
entidades y empresas pú blicas.
Banco Central de Bolivia.- El 20 de julio de 1928, en el gobierno del Presidente
Hernando Siles Reyes, se promulgó la Ley Nº 632, dejando de existir el Banco de la
Nació n Boliviana y creá ndose en su reemplazo el Banco Central de la Nació n
Boliviana.
Meses después se adoptó el nombre definitivo de Banco Central de Bolivia, a través de
una modificació n a la Ley de Bancos de fecha 20 de abril de 1929. El 1 de julio de
1929 el BCB inauguró oficialmente sus actividades.
Al Banco Central de Bolivia se le otorgan las atribuciones exclusivas de emitir la
moneda nacional, el manejo de la tasa de descuento, las operaciones de mercado
abierto y el control de la política crediticia.
Entre 1945 y 1956, varias disposiciones legales introdujeron cambios en la Ley
Orgá nica del Banco Central de Bolivia, aunque no modificaron su estructura ni sus
funciones fundamentales. El proceso inflacionario desatado a mediados de la década
de 1950, produjo nuevos ajustes, cuando entró en vigencia el programa de
estabilizació n monetaria, a través de la Misió n Eder.
Por Decreto Ley Nº 9428 de 28 de octubre de 1970, el Departamento Monetario se
consolidó en la institució n, mientras que el Departamento Bancario se transformó en
el Banco del Estado. Asimismo, la Superintendencia de Bancos, con todas sus
funciones y atribuciones, fue incorporada al BCB.
La Ley Orgá nica del Banco Central, aprobada por Decreto Ley Nº 14791 de 1 de
agosto de 1977, dotó a la institució n de funciones específicas con el objeto principal
de crear y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias adecuadas al
desenvolvimiento econó mico del país.
En 1987 se retiraron del BCB las funciones de fiscalizació n y se restituyó la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (actualmente ASFI).
La Ley 1670 del 31 de octubre de 1995 modifica la ley anterior del BCB, establece al
Banco Central como ú nica autoridad monetaria y cambiaria del país. Esta ley incluye
también la creació n de la Fundació n Cultural del BCB.
La Constitució n Política del Estado promulgada en febrero de 2009, incluye al BCB de
manera primordial en las políticas econó micas del país, fortaleciendo así su
participació n en el Estado contribuyendo al desarrollo econó mico y social de Bolivia.
A partir de la aprobació n de la Constitució n Política del Estado Plurinacional de
Bolivia (febrero de 2009), se consolida un nuevo modelo econó mico plural. El Banco
Central de Bolivia (BCB), se encuentra reconocido en la Constitució n como institució n
de derecho pú blico con personalidad jurídica y patrimonio propio. El Estado, a través
del Ó rgano Ejecutivo, determina los objetivos de la política monetaria y cambiaria del
país, en coordinació n con el BCB.
En lo fundamental y en el marco de la política econó mica del Estado, se le otorga las
siguientes atribuciones: determinar y ejecutar la política monetaria; ejecutar la
política cambiaria; regular el sistema de pagos; autorizar la emisió n de la moneda y
administrar las Reservas Internacionales. El BCB es parte del Estado Plurinacional y
tiene como principal funció n preservar el poder adquisitivo de la moneda nacional
para contribuir al desarrollo econó mico y social.
Atribuciones del BCB.- El Banco Central de Bolivia es una institució n de derecho
pú blico, con personalidad jurídica y patrimonio propio. En el marco de la política
econó mica del Estado, es funció n del Banco Central de Bolivia mantener la estabilidad
del poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al desarrollo econó mico y
social.
Son atribuciones del Banco Central de Bolivia, en coordinació n con la política
econó mica determinada por el Ó rgano Ejecutivo, ademá s de las señ aladas por la ley:
1. Determinar y ejecutar la política monetaria.
2. Ejecutar la política cambiaria.
3. Regular el sistema de pagos.
4. Autorizar la emisió n de la moneda.
5. Administrar las reservas internacionales.
- En Política Monetaria.- Al tener la responsabilidad de determinar y ejecutar la
política monetaria, el BCB controla y regula la cantidad de dinero circulante en la
economía del país.
El BCB regula el volumen de crédito interno de acuerdo con su programa monetario.
Al efecto, emite, coloca o adquiere títulos valores (letras, bonos, pagarés y otros) y
realiza otras operaciones de mercado abierto. Ademá s tiene la facultad para
establecer encajes legales de obligatorio cumplimiento por las entidades de
intermediació n financiera. Los encajes legales son porcentajes de los depó sitos totales
que las entidades del sistema financiero deben mantener en el BCB como reserva
obligatoria.
El encaje y los depó sitos constituidos en el BCB por las entidades de intermediació n
financiera no está n sujetos a ningú n tipo de embargo o retenció n judicial por terceros.
- En política Cambiaria.- El BCB ejecuta la política cambiaria normando la
conversió n del boliviano con relació n a las monedas de otros países. Esta política se
orienta a mitigar las presiones inflacionarias de origen externo y preservar la
estabilidad del sistema financiero.
Está facultado para normar las operaciones financieras con el extranjero, realizadas
por personas o entidades pú blicas y privadas.
El BCB lleva el registro de la deuda externa pú blica y privada.
- En Sistema de Pagos.- El BCB regula el sistema de pagos, destinado a promover la
seguridad y eficiencia de las transacciones.
El sistema de pagos es un conjunto de instrumentos, procedimientos y normas para la
transferencia de fondos entre personas naturales y/o jurídicas, que se efectú a
utilizando  desde dinero en efectivo, cheques, títulos valores, tarjetas de pago hasta
dinero electró nico.
- En Emisión de Moneda Nacional.- El BCB ejerce en forma exclusiva e indelegable la
funció n de emitir la unidad monetaria de Bolivia, “el Boliviano”, en forma de billetes y
monedas metá licas. En la actualidad ejerce esta funció n contratando la impresió n de
billetes y la acuñ ació n de monedas, incluidas las que se emitan con fines
conmemorativos o numismá ticos.
Los billetes y monedas que emite son medios de pago de curso legal en todo el
territorio nacional, con poder liberatorio ilimitado. Los billetes deben llevar las firmas
del Presidente y del Gerente General del BCB y el nú mero de serie.
- En Administración de Reservas Internacionales.- El BCB tiene la atribució n de
administrar las reservas internacionales, las cuales se consideran inembargables y no
pueden ser objeto de medidas precautorias, administrativas ni judiciales.
Las reservas internacionales está n constituidas principalmente por:
- Oro físico.
- Divisas depositadas en el propio BCB o en instituciones financieras fuera del
país a la orden del Ente Emisor.
- Letras de cambio y pagarés en favor del BCB.
- Títulos pú blicos y otros títulos negociables emitidos por gobiernos
extranjeros, entidades y organismos internacionales o instituciones
financieras de primer orden del exterior.
- Aportes propios a organismos financieros internacionales.
 ACTIVIDADES DE LA UNIDAD
I. ESQUEMATIZACIÓN

Elaborar un organizador grá fico tipo “Constelació n de Ideas” referente a la

Banca Privada.

La “Constelación de Ideas” Representa un gráfico que permite ordenar los

conceptos o ideas asociadas en forma jerárquica irradiante, de manera
semejante a una constelación estelar. Ej:

Elaborar un organizador grá fico tipo “Mapa Sinó ptico” referente a la Banca
Pú blica.
 Se define como banca múltiple a aquel
sector de la banca que se encarga de manejar
cualquier tipo de situación u operación
financiera en general y puede alcanzar
diferentes sectores (personal, PyMe’s, área
corporativa préstamos de consumo, líneas de
crédito).
La banca múltiple, en nuestro Estado, se
encuentra regulada por los artículos 230 al
233 de la Ley de Servicios Financieros
Por los inversores independientes y
externos al Estado, adscritas a ésta (a la
banca privada)
BANCA MULTIPLE
CONFORMADA
Las SAFI’s se encargan de
realizar intermediación financiera
directa mediante inversiones a
gran escala en valores de
determinada calidad de acuerdo a SAFI BANCA PRIVADA
las “Cuotas de Participación” que
son vendidas por las SAFI’s
ENTIDADES DE
BOLSA DE FOMENTO A LA
VALORES VIVIENDA IFV
La Bolsa de Valores es, en esencia, un
edificio que cumple las mismas son muy escasas como por
funciones que un mercado común, la ejemplo “La Paz EFV” y “La
diferencia es que en este mercado se Promotora EFV”;
comercian valores (mercado de valores).
Tienen una única función que se traduce
en realizar sus actividades financieras con
grupos determinados; o dicho en otras
palabras solo desarrollan sus funciones
en un determinado sector, por ejemplo la
Banca PyMe.
BANCA ESPECIALIZADA
O ESPECÍFICA
BANCA
EXTRANGERA
COOPERATIVAS
INSTITUCIONES DE FOMENTO
AL DESARROLLO (IFD)
éstas instituciones tienen un objeto social
específico, el cual se traduce en la
atención de un sector “débil” de la
sociedad, como por ejemplo “IFD
CRECER”, la cual se concentra en la
actualidad en el incentivo estudiantil y
académico de preparación y capacitación,
naturalmente siempre vinculado al sector
femenino que es el grupo social “débil”
La banca extranjera es otro tipo de
bancos que participan del sector de la
Banca Privada aunque de una manera
más leve. Así podemos afirmar que de la
única manera en que los bancos
extranjeros pueden formar parte de la
Banca Privada Boliviana es mediante
sucursales en nuestro país; sin embargo
éstas sucursales no pueden ser totalmente
dependientes de sus entes matrices o
centrales de los países extranjeros a los
que pertenecen y atenerse a la normativa
extranjera cual si el régimen de
extraterritorialidad se extendiese al sector
financiero; en cambio debe adaptarse al
100% a la normativa y requerimientos
vigentes en nuestro país
La cooperativa nace de pequeñas agrupaciones de
personas, por lo general pertenecientes a un mismo
rubro, las cuales tenían un objeto social; al momento
de crearse, su único objeto era el de tratar de
respaldarse mutuamente en el ejercicio de sus
actividades. En este caso, estamos hablando de las
cooperativas de ahorro y crédito cerradas; se
denominan cooperativas de ahorro y crédito
“cerradas” en función a que ninguna otra persona
puede acceder a los beneficios ofrecidos sin antes
formar parte directa de ésta cooperativa.
1
Intermediar socialmente.
BANCA PÚBLICA
Ofrecer líneas de financiación a los sectores Invierte en la economía productiva.
2 sociales y económicos más sensibles Administrativamente, la banca
La banca pública cuenta con tasas de pública es más lenta que la banca
rentabilidad inferiores a la banca privada. privada.
Contribuir al impulso de los planes de
El accionista mayoritario de la banca pública Existe un marco legal que rigen el
3 desarrollo nacional
es el Estado. sistema bancario público.
por aquellas entidades bancarias o de La banca pública se rige por políticas del
Disminuir los costes de los gastos intermediación financiera en las que gobierno.
4 administrativos y operativos sin que implique la el Estado o diferentes entidades
reducción de la calidad de atención, la públicas ostentan su titularidad.
seguridad y la transparencia
5 Vencimiento del término pactado
Reducir márgenes de rentabilidad sin poner en
riesgo la sostenibilidad institucional

6 Armonizar los diferentes objetivos políticos,

sociales, financieros, económicos y
organizacionales.
CONFORMADA CARACTERISTICAS CARACTERISTICAS

OBJETIVOS

BANCA PÚBLICA

BDP , SAM
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA BANCO UNÍON

El Banco de Desarrollo productivo Sociedad Anónima

El Banco Central de Bolivia es una institución de derecho
público, con personalidad jurídica y patrimonio propio. En
el marco de la política económica del Estado, es función
del Banco Central de Bolivia mantener la estabilidad del
poder adquisitivo interno de la moneda, para contribuir al
desarrollo económico y social.
es la Entidad Bancaria Pública prevista
en el artículo 330 de la Constitución
Política del Estado que a la letra señala:
“Artículo 330.
I. El Estado regulará el sistema
financiero con criterios de igualdad de
oportunidades, solidaridad, distribución
y redistribución equitativa.
Mixta (BDP-SAM); es una entidad financiera de Primer
y Segundo Piso orientada a la promoción y
financiamiento del desarrollo del desarrollo productivo
nacional, se encuentra regulada por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y constituida
como persona jurídica de Derecho Privado.
 I. CUESTIONARIO
1.- Qué es una cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta?
Una Cooperativa de ahorro y crédito abierta es una entidad de intermediació n
financiera no bancaria constituida constituida como sociedad cooperativa que
tiene licencia de funcionamiento; y que por lo tanto está autorizada a realizar
operaciones de intermediació n financiera y prestar servicios financieros al
pú blico en el marco de la Ley de Servicios Financieros.

2.- A qué nos referimos cuando hablamos de banca privada?

Al hacer referencia a la banca privada, manifestamos en primer lugar que, en lo
que respecta al marco normativo, la banca privada en sus aspectos generales,
se encuentra regulada por los artículos 215 al 222 de la Ley 393 de Servicios
Financieros; a su vez, la banca privada se encuentra conformada por los
inversores independientes y externos al Estado, adscritas a ésta (a la banca
privada), al presente podemos mencionar:
 Banca Mú ltiple
 Banca Especializada o específica
 Banca Extranjera
3.-Quienes conforman la Banca Pú blica?
los bancos, deber ser conformados bajo la modalidad de Sociedad Anó nima.
Ahora bien, la banca pú blica se puede formar de diferentes maneras, lo má s
comú n mediante la aportació n de capital pú blico o mediante el rescate e
inyecció n de fondos pú blicos en entidades bancarias.
4.- Cuales son las atribuciones del BCB en emisió n de moneda nacional.
Son atribuciones del Banco Central de Bolivia, en coordinació n con la política
econó mica determinada por el Ó rgano Ejecutivo, ademá s de las señ aladas por
la ley:
1. Determinar y ejecutar la política monetaria.
2. Ejecutar la política cambiaria.
3. Regular el sistema de pagos.
4. Autorizar la emisió n de la moneda.
5. Administrar las reservas internacionales.
5.- Explicar el fideicomiso como actividad ejercida por la entidad financiera para
coadyuvar al desarrollo productivo.
A través de los fideicomisos pú blicos, el banco coadyuva en la implementació n
de políticas pú blicas de desarrollo econó mico y social, tales como el
financiamiento para el apoyo a la producció n de alimentos en el marco de la
seguridad alimentaria, la promoció n de las exportaciones para las micro,
 pequeñ as, medianas y grandes empresas productoras; y otros vinculados a
actividades de apoyo social como el pago del bono Juancito pinto.
El BDP – SAM administra recursos pú blicos y privados para diferentes
entidades que actú an en calidad de fideicomitentes.
6.- Cuá les son las características de la Banca pú blica.
Las características de la banca pú blica son las siguientes:
 La banca pública cuenta con tasas de rentabilidad inferiores a la banca
privada.
 El accionista mayoritario de la banca pú blica es el Estado.
 La banca pú blica se rige por políticas del gobierno.
 Invierte en la economía productiva.
 Administrativamente, la banca pú blica es má s lenta que la banca
privada.
 Existe un marco legal que rigen el sistema bancario pú blico.
7.- Definir las Instituciones de Fomento al Desarrollo (IFD)
É stas instituciones eran conocidas anteriormente con el denominativo de
“Fundaciones”; éstas instituciones tienen un objeto social específico, el cual se
traduce en la atenció n de un sector “débil” de la sociedad, como por ejemplo
“IFD CRECER”, la cual se concentra en la actualidad en el incentivo estudiantil
y académico de preparació n y capacitació n, naturalmente siempre vinculado al
sector femenino que es el grupo social “débil” cuya atenció n determinó su
nacimiento; otra similar es PROMUJER, ésta IFD se encarga exclusivamente de
financiar a grupos de mujeres que se encuentran en determinadas situaciones,
emprendedoras, que desean iniciar negocios o expandir el existente para
cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo. El financiamiento al que nos
referimos se otorga en condiciones especiales y con trá mites y formalidades
má s sencillas como por ejemplo los “créditos solidarios” por los cuales, un
grupo de mujeres pueden auto-garantizarse entre todas ellas con el advertido
de que si una de las obligadas incumple con las cuotas o pagos acordados, el
resto de las mujeres sujetos pasivos de la operació n crediticia lo hará .
8.- Explicar el las funciones de las SAFI en Bolivia.
Las SAFI’s se encargan de realizar intermediació n financiera directa mediante
inversiones a gran escala en valores de determinada calidad de acuerdo a las
“Cuotas de Participació n” que son vendidas por las SAFI’s.
9.- Hacer una breve reseñ a histó rica del surgimiento del BCB.
El 20 de julio de 1928, en el gobierno del Presidente Hernando Siles Reyes, se
promulgó la Ley Nº 632, dejando de existir el Banco de la Nació n Boliviana y
creá ndose en su reemplazo el Banco Central de la Nació n Boliviana.
Meses después se adoptó el nombre definitivo de Banco Central de Bolivia, a
través de una modificació n a la Ley de Bancos de fecha 20 de abril de 1929. El
1 de julio de 1929 el BCB inauguró oficialmente sus actividades.
Al Banco Central de Bolivia se le otorgan las atribuciones exclusivas de emitir
la moneda nacional, el manejo de la tasa de descuento, las operaciones de
mercado abierto y el control de la política crediticia.
Entre 1945 y 1956, varias disposiciones legales introdujeron cambios en la Ley
Orgá nica del Banco Central de Bolivia, aunque no modificaron su estructura ni
sus funciones fundamentales. El proceso inflacionario desatado a mediados de
la década de 1950, produjo nuevos ajustes, cuando entró en vigencia el
programa de estabilizació n monetaria, a través de la Misió n Eder.
Por Decreto Ley Nº 9428 de 28 de octubre de 1970, el Departamento
Monetario se consolidó en la institució n, mientras que el Departamento
Bancario se transformó en el Banco del Estado. Asimismo, la Superintendencia
de Bancos, con todas sus funciones y atribuciones, fue incorporada al BCB.
La Ley Orgá nica del Banco Central, aprobada por Decreto Ley Nº 14791 de 1
de agosto de 1977, dotó a la institució n de funciones específicas con el objeto
principal de crear y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias adecuadas al desenvolvimiento econó mico del país.
En 1987 se retiraron del BCB las funciones de fiscalizació n y se restituyó la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (actualmente ASFI).
La Ley 1670 del 31 de octubre de 1995 modifica la ley anterior del BCB,
establece al Banco Central como ú nica autoridad monetaria y cambiaria del
país. Esta ley incluye también la creació n de la Fundació n Cultural del BCB.
La Constitució n Política del Estado promulgada en febrero de 2009, incluye al
BCB de manera primordial en las políticas econó micas del país, fortaleciendo
así su participació n en el Estado contribuyendo al desarrollo econó mico y
social de Bolivia.
A partir de la aprobació n de la Constitució n Política del Estado Plurinacional
de Bolivia (febrero de 2009), se consolida un nuevo modelo econó mico plural.
El Banco Central de Bolivia (BCB), se encuentra reconocido en la Constitució n
como institució n de derecho pú blico con personalidad jurídica y patrimonio
propio. El Estado, a través del Ó rgano Ejecutivo, determina los objetivos de la
política monetaria y cambiaria del país, en coordinació n con el BCB.
 En lo fundamental y en el marco de la política econó mica del Estado, se le
otorga las siguientes atribuciones: determinar y ejecutar la política monetaria;
ejecutar la política cambiaria; regular el sistema de pagos; autorizar la emisió n
de la moneda y administrar las Reservas Internacionales. El BCB es parte del
Estado Plurinacional y tiene como principal funció n preservar el poder
adquisitivo de la moneda nacional para contribuir al desarrollo econó mico y
social.
10.- Establecer las diferencias entre banca pú blica y banca privada.
Diferencias:
 La banca pública cuenta con tasas de rentabilidad inferiores a la banca privada.
 El accionista mayoritario de la banca pública es el Estado, la banca privada se
encuentra conformada por los inversores independientes y externos al Estado
como banca multiple
 La banca pública se rige por políticas del gobierno., mientras la banca privada
se rige por su normativa establecida por los accionistas
 La Banca Publica Invierte en la economía productiva, mientras que la banca
privada invierte en operaciones financieras en general y puede alcanzar
diferentes sectores (personal, PyMe’s, área corporativa préstamos de consumo,
líneas de crédito).
 Administrativamente, la banca pública es más lenta que la banca privada.