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Tema1.EW - Modelogeneral (Tema 4)
Tema1.EW - Modelogeneral (Tema 4)
Equilibrio Walrasiano en
Economías de Intercambio
puro. Modelo General
Modelo General: Economía de
n agentes y k bienes
z BIENES Y AGENTES
z BIENES O MERCANCIAS: Una mercancia es un bien o
servicio completamente especificado en cuanto a sus
característícas, su disponibilidad
espacial y su disponibilidad temporal.
z Supuesto 1 : Existe un número finito de mercancías
distingibles entre si que denominaremos k.
z Supuesto 2 : Cualquier número real puede representar
una cierta cantidad de mercancía.
z Los bienes o mercancias son perfectamente divisibles. (las
cantidades de bienes se expresan por números reales no-
negativos y la cantidad que cada individuo puede intercambiar
es un número real)
z espacio de bienes o de mercancias: R +k
z Economía de trueque
La economía funciona sin la ayuda de un
bien que sirva de unidad de cuenta
(dinero)
El modelo es de información perfecta (o
previsión perfecta)
Modelo estático: Estado estacionario: loas
agentes eligen planes de acción para
“toda la vida”.
x”’
x1
©2005 Pearson Education, Inc. Chapter 16 9
Modelo General. Función de utilidad
Función de utilidad: Regla que asocia un real a cada
combinación de bienes en X:
U: X→R, tal que
x f y ↔ u(x) >u(y) ; x ∼ y ↔ u(x) =u(y).
Se necesita un isomorfismo (relación que preserva el orden
entre conjuntos) entre X y R, para poder representar las
preferencias por funciones de utilidad.
Sea I= conjunto de clases de equivalencia:
(I, f) es isomórfica a (Q, f), donde Q son los racionales si
I es finito.
Si I no es finito, se necesitan más supuestos para que las
preferencias sean representables por funciones de
utilidad.
x2 x
x2
CM(x), el conjunto de
x todas las cestas
débilmente preferidas a x.
CM(x)
incluye
I(x) a I(x).
x1
©2005 Pearson Education, Inc. Chapter 16 15
Curvas de indiferencia convexas
(pero no estrictamente). Bienes
sustitutos perfectos: U(x,y)=x+y
x
15 I2
8
I1
8 15 x
©2005 Pearson Education, Inc. Chapter 16 16
Curvas de indiferencia convexas (pero no
estrictamente): Complementos perfectos.
y
45o U(x,y)=Min{x,y}
U es discontinua
en la esquina.
9 I2
5 I1
5 9 x
©2005 Pearson Education, Inc. Chapter 16 17
Preferencias no-convexas
x2 x
M
ej
La mezcla z es
or
z menos preferida
a x o a y.
y2 y
x1 y1
©2005 Pearson Education, Inc. Chapter 16 18
Preferencias no-convexas
M
x2 x
ej
or
La mezcla z es
menos preferida
z
a x o a y.
y2 y
x1 y1
©2005 Pearson Education, Inc. Chapter 16 19
Curvas de indiferencia: un bien y un
mal
Good 2
Un bien y un mal:
o r
ej c. de indifer. con
M
pend. positiva
or
Pe
Mal 1
x1
©2005 Pearson Education, Inc. Chapter 16 21
Preferencias y Utilidad
z Teorema: Si < cumple los supuestos (1)-(6),
entonces < se puede representar por una
función de utilidad U(.), que es continua,
creciente y estrictamente cuasi-cóncava.
i =1 i =1
∑ pl x ≤
i
l ∑ p l w li
z Notar: l =1 l =1
1. Si p»0, el conjunto presupuestario es compacto.
2. Si ui es continua y 1. se cumple, por el Teorema de Weiertrass
existe al menos un x*i=xi(p, pwi) que maximiza el problema del
consumidor y que además es continua.
Si ui es estrictamente cuasi-cóncava, x*i=xi(p, pwi) es única.
z s.a. ∑l =1
pl xli ≤ ∑ pl wli
l =1
z Lagrangiano asociado:
l l
z Condiciones de Khun-Tucker.
z Para un máximo interior: C.P.O.:
δ L δ ui
= − λ pl = 0, l= 1 ,2 ....k
δ xl i
δ xli
δ L k k
= − [ ∑ p l x li − ∑ p l w li ] = 0
δλ l =1 l=1
z Estática Comparativa:
1. Efecto de un cambio en la dotación de un bien:
Sea pwi=Mi.
z En cada mercado l:
z xl*i =xli(p, pwi) es la función de demanda de i del bien l, y
z Xl(p)= ∑i xli(p, pwi) es la función agregada de demanda del
bien l
p S p
P*
p* x(p)
z(p)
x 0 z(p)
p
p
x(p) S Z(P)
x 0 z(p)
p*=0 z(p)<0→p*=0
S p
p
x(p) z(p)
x 0 z(p)
p
p S= x(p)
z(p)=0
p*=Todo p≥0
x 0 z(p)
z Notar:
z El Teorema no presupone unicidad
z El Teorema dá las condiciones suficientes (pero
no necesarias) para la existencia de puntos fijos.
f(x4)=1
1
f(x)
f(x3)
f(x2)
f(x) f(x) f(x1)
f(x0)= 0=x x x x3
0 x 1 0 1 2 1 =x4
z 1. f no continua
1 1
f(x) f(x)
0 0
1
1
z 2. S no convexo: S=S1∪ S2
1 1
S1 S2 S1
f(x)
f(x)
f(x) S2
0 0
1
1
z 3. S no cerrado 4. S no acotado
1 1
f(x)
f(x)
0 0
1
1
pl '
pl = k
∑j =1
pj '
⎧ k
⎫
S k −1
= ⎨ p ∈ R+ : ∑ pl = 1⎬
2
⎩ l =1 ⎭
Ejemplo: S 1 = {( p1 , p2 ) ∈ R+2 : p1 + p2 = 1}
p2
1
1 p1
z Demostración:
pz(p)=p(∑ixi(p,pwi)-∑iwi)=∑i( pxi(p,pwi)-pwi)= ∑i0=0.
p j + max(0, z j ( p ))
g j ( p) = k
, j = 1, 2,..., k
1 + ∑ max(0, zl ( p))
l =1
Sk-1 Rk Sk-1
p z(p) p’
g(p)
z Notar:
a) g es continua, ya que z(p) es continua y cada max(0,zj(p)) es
también continua.
b) g(p) pertenece a Sk-1 ya que
k k
⎛ ⎞ ∑ pj + ∑max(0, z j ( p))
k k
⎜ jp + max(0, z ( p)) ⎟ = j=1
∑
j =1
g j ( p) = ∑ ⎜
j
j =1 ⎜ 1+ ∑max(0, zl ( p)) ⎟
⎟
j =1
1+ ∑max(0, zl ( p))
=1
⎝ l ⎠ l
k
[∑max(0, zl ( p* ))]∑ p*j z j ( p* ) = ∑ z j ( p* )max(0, z j ( p* ))
l =1 j j
z por lo que: j
∑ z ( p ) max(0, z ( p )) = 0
j
j
*
j
*