FACULTAD DE NEGOCIOS

ADMINISTRACIÓN Y MARKETING

CURSO
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

GRUPO ‘’12’’

PROYECTO

INTEGRANTES:
ESPINOZA DOMINGUEZ, Kiara Andrea (N00078427)
TRAUCO ALMEYDA, Melani Suleima (N00152356)

AULA:
1306

PROFESOR

PAJUELO AIQUIPA, ABEL DANIEL

16/05/2021
 1. Introducción
2. Elaboración del Estado de Situación Financiera y Estado de
Resultados
3. Análisis Horizontal y Vertical
4. Ratios Financieros
5. Determinar las relaciones entre las cuentas representativas de ambos
análisis
6. Presentar 5 Conclusiones y 5 Recomendaciones.
1. INTRODUCCIÓN

La empresa ÁNGEL S.A.C encargada de la comercialización de útiles de escritorio

y de oficina; está ubicada en la ciudad de nuestra querida capital Lima-Perú. Esta
empresa cuenta con 10 años de experiencia en el mercado laboral , últimamente
han tenido complicaciones en su estado financiero es por ello que el objetivo de
este trabajo será elaborar un informe en el que se presente una propuesta para
mejorar la situación económica y financiera de la empresa ; para ello haremos uso
de técnicas financieras como el análisis horizontal , vertical , de ratios para
comparar diferentes situaciones y tomar buenas decisiones a través de nuestras
conclusiones.
 ANGEL S.A.C
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
DEL 2018-2019
(Expresado en soles)

PASIVOS 2019 2018

ACTIVOS 2019 2018
ACTIVOS PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO  
2019  
2018
CORRIENTES     CUENTAS POR PAGAR
MERCADERÍA S/ 657,209.00 S/ 543, 211.00 COMERCIALES
CAPITAL SOCIAL S/ 300,000.00 S/ 300,000.00
CUENTAS POR TERCEROS
RESULTADOS S/ 396,220.62 S/ 360,196.04
COBRAR OBLIGACIONES
ACUMULADOS S/ 204,535.88 S/ 77,900.00
COMERCIALES – FINANCIERAS A CORTO
UTILIDAD DE EJERCICIOS S/ 182,623.98 S/ 126,635.88
TERCEROS S/ 374,972.86 S/ 220,012.88 PLAZO S/ 98,431.00 S/ 25,676.00
     
SERVICIO Y OTROS TRIBUTOS POR PAGAR S/ 65, 983.00 S/ 54,320.00
TOTAL DE PATRIMONIO S/ 687,159.86 S/ 504,535.88
CONTRATADO POR SOBREGIRO BANCARIO S/ 25,983.00 21,987.00
ANTICIPADO S/ 30,900.00 S/ 32,890.00  
REMUNERACIONES Y    
EFECTIVO Y TOTAL DE PATRIMONIO
PARTICIPACIONES POR + S/ S/1,073,230.8
EQUIVALENTE DEL PASIVO
PAGAR 1,511,115.86
S/ 14,532.00 8
S/ 9,843.00
EFECTIVO S/ 27,833.00 S/ 43,211.00  
IMPUESTO A LA RENTA    
CUENTAS POR POR PAGAR S/ 90,353.38 S/ 63,220.96
COBRAR AL SOCIO Y TOTAL, DE PASIVOS
PERSONAL S/ 17,900.00 S/ 21,000.00 CORRIENTES S/ 691,503.00 S/ 535,243.00
           
TOTAL, DE ACTIVOS S/ OBLIGACIONES
CORRIENTES 1,108,814.86 S/ 860,324.88 FINANCIERAS A LARGO
      PLAZO S/ 132,453.00 S/ 33,452.00
INMUEBLE      
MAQUINARIA Y TOTAL, DE PASIVOS
EQUIPO S/ 456,700.00 S/ 245,670.00 NO CORRIENTES S/ 132,453.00 S/ 33,452.00
DEPRECIACIÓN      
ACUMULADA S/ 54,399.00 S/ 32,764.00 TOTAL DE PASIVO S/ 823,956.00 S/ 568,695.00
     
TOTAL, DE ACTIVOS
NO CORRIENTES S/ 402,301.00 S/ 212,906.00
     
S/1,511,115.8 S/
TOTAL, DE ACTIVO 6 1,073,230.88
     

ANGEL S.A.C
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 2018-2019
(Expresado en soles)
ESTADO DE RESULTADOS 2019 2018
VENTAS 4,674,320.00 5,673,211.00
COSTO DE VENTAS 3,621,865.00 4,212,743.00
UTILIDAD BRUTA 1,052,455.00 1,460,468.00
GASTOS DE OPERACIÓN    
GASTOS ADMINISTRATIVOS 243,399.64 450,951.16
GASTOS DE VENTA 453,290.00 765,211.00
UTILIDAD OPERATIVA 355,765.36 244,305.84
INGRESOS FINANCIEROS 15,642.00 21,873.00
GASTOS FINANCIEROS 98,430.00 76,322.00
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 272,977.36 189,856.84
IMPUESTO A LA RENTA 90,353.38 63,220.96
UTILIDAD NETA 182,623.98 126,635.88
ANÁLISIS HORIZONTAL (BALANCE)

ACTIVOS 2019 2018 VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA

ACTIVOS CORRIENTES        
MERCADERÍA S/ 657,209.00 S/ 543, 211.00 S/ 113,998.00 20.99
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS S/ 374,972.86 S/ 220,012.88 S/ 154,959.98 70.43
SERVICIO Y OTROS CONTRATADO POR ANTICIPADO S/ 30,900.00 S/ 32,890.00 -S/ 1,990.00 -6.05
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO S/ 27,833.00 S/ 43,211.00 -S/ 15,378.00 -35.59
CUENTAS POR COBRAR AL SOCIO Y PERSONAL S/ 17,900.00 S/ 21,000.00 -S/ 3,100.00 -14.76
         
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES S/ 1,108,814.86 S/ 860,324.88 S/ 248,489.98 28.88
         
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO S/ 456,700.00 S/ 245,670.00 S/ 211,030.00 85.90
DEPRECIACIÓN ACUMULADA S/ 54,399.00 S/ 32,764.00 S/ 21,635.00 66.03
         
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES S/ 402,301.00 212,906.00 S/ 189,395.00 88.96
         
TOTAL DE ACTIVO 1,511,115.86 S/ 1,073,230.88 S/ 437,884.98 40.80
         
         
PASIVOS        
PASIVO CORRIENTE        
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS S/ 396,220.62 S/ 360,196.04 S/ 36,024.58 10.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO S/ 98,431.00 S/ 25,676.00 S/ 72,755.00 283.36
TRIBUTOS POR PAGAR S/ 65, 983.00 S/ 54,320.00 S/ 11,663.00 21.47
SOBREGIRO BANCARIO S/ 25,983.00 21,987.00 S/ 3,996.00 18.17
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR S/ 14,532.00 S/ 9,843.00 S/ 4,689.00 47.64
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR S/ 90,353.38 63,220.96 S/ 27,132.42 42.92
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 691,503.00 535,243.00 S/ 156,260.00 29.19
         
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO S/ 132,453.00 S/ 33,452.00 S/ 99,001.00 295.95
         
TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES S/ 132,453.00 S/ 33,452.00 S/ 99,001.00 295.95
         
TOTAL DE PASIVO 823,956.00 568,695.00 S/ 255,261.00 44.89
         
PATRIMONIO 2019 2018    
CAPITAL SOCIAL S/ 300,000.00 S/ 300,000.00 S/ 0.00 0.00
RESULTADOS ACUMULADOS S/ 204,535.88 S/ 77,900.00 S/ 126,635.88 162.56
UTILIDAD DE EJERCICIOS S/ 182,623.98 S/ 126,635.88 S/ 55,988.10 44.21
         
TOTAL DE PATRIMONIO S/ 687,159.86 S/ 504,535.88 S/ 182,623.98 36.20
         
TOTAL DE PATRIMONIO + PASIVO 1,511,115.86 1,073,230.88 S/ 437,884.98 40.80
         
 ANÁLISIS VERTICAL
BALANCE

ACTIVOS 2019 2018 % %

ACTIVOS CORRIENTES        
MERCADERÍA S/ 657,209.00 S/ 543, 211.00 43.49 50.61
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS S/ 374,972.86 S/ 220,012.88 24.81 20.50
SERVICIO Y OTROS CONTRATADO POR ANTICIPADO S/ 30,900.00 S/ 32,890.00 2.04 3.06
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO S/ 27,833.00 S/ 43,211.00 1.84 4.03
CUENTAS POR COBRAR AL SOCIO Y PERSONAL S/ 17,900.00 S/ 21,000.00 1.18 1.96
         
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES S/ 1,108,814.86 S/ 860,324.88 73.38 80.16
         
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO S/ 456,700.00 S/ 245,670.00 30.22 22.89
DEPRECIACIÓN ACUMULADA S/ 54,399.00 S/ 32,764.00 3.60 3.05
         
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES S/ 402,301.00 212,906.00 26.62 19.84
         
TOTAL DE ACTIVO 1,511,115.86 S/ 1,073,230.88 100 100
         
      % %
PASIVOS        
PASIVO CORRIENTE        
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS S/ 396,220.62 S/ 360,196.04 26.22 33.56
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO S/ 98,431.00 S/ 25,676.00 6.51 2.39
TRIBUTOS POR PAGAR S/ 65, 983.00 S/ 54,320.00 4.37 5.06
SOBREGIRO BANCARIO S/ 25,983.00 21,987.00 1.72 2.05
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR S/ 14,532.00 S/ 9,843.00 0.96 0.92
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR S/ 90,353.38 63,220.96 5.98 5.89
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES 691,503.00 535,243.00 45.76 49.87
         
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO S/ 132,453.00 S/ 33,452.00 8.77 3.12
         
TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES S/ 132,453.00 S/ 33,452.00 8.77 3.12
         
TOTAL DE PASIVO 823,956.00 568,695.00 54.53 52.99
         
         
PATRIMONIO 2019 2018    
CAPITAL SOCIAL S/ 300,000.00 S/ 300,000.00 19.85 27.95
RESULTADOS ACUMULADOS S/ 204,535.88 S/ 77,900.00 13.54 7.26
UTILIDAD DE EJERCICIOS S/ 182,623.98 S/ 126,635.88 12.09 11.80
         
TOTAL DE PATRIMONIO S/ 687,159.86 S/ 504,535.88 45.47 47.01
         
TOTAL DE PATRIMONIO + PASIVO 1,511,115.86 1,073,230.88 100 100
RATIOS FINANCIEROS

PERIODO 2018

LIQUIDEZ

 CORRIENTE Activo Corriente = = 1.82

Pasivo Corriente

 LIQUIDEZ DE CAJA ==
Caja Bancos + Valor Negociable 0.60
Pasivo Corriente
 PRUEBA ACIDA ==
Activo Cte- Existencias - G.P. Anticip. 0.09
Pasivo Corriente

 CAPITAL DE TRABAJO = Act. Cte - Pasivo Cte =

S/
388,302.84
 PRUEBA DEFENSIVA ==
Caja Bancos
0.09
Pasivo Corriente
SOLVENCIA

0.4
 SOLVENCIA TOTAL Total Pasivo =
= 4
Total Activo

 ENDEUDAMIENTO TOTAL = Total Pasivo = 1.13

Patrimonio

 APALANCAMIENTO FINANCIERO = Total Activo = 2.20

Patrimonio
RENTABILIDAD

0.
 MARGEN BRUTO = Utilidad Bruta
= 26
Ventas

0.4
 RENTABILIDAD DEL CAPITAL = Utilidad Neta
= 2
Capital Social

0.0
 MARGEN NETO = Utilidad Neta
= 2
Ventas
GESTIÓN
  PLAZO DE COBRO = Cuentas x Cob.Com x 360 13.96
=
Ventas

 PLAZO DE PAGO = Cuentas x Pag Com x 360 30.78

=
Compras

 INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = Existencias x 360 = 46.42

Costo de Ventas

PERIODO 2019
LIQUIDEZ

 CORRIENTE Activo Corriente = = 1.84

Pasivo Corriente

 LIQUIDEZ DE CAJA ==
Caja Bancos + Valor Negociable 0.05
Pasivo Corriente
 PRUEBA ACIDA ==
Activo Cte- Existencias - G.P. Anticip. 0.70
Pasivo Corriente

 CAPITAL DE TRABAJO = Act. Cte - Pasivo Cte =

S/
507,665.24
 PRUEBA DEFENSIVA ==
Caja Bancos
0.05
Pasivo Corriente

SOLVENCIA

0.5
 SOLVENCIA TOTAL Total Pasivo =
= 5
Total Activo

 ENDEUDAMIENTO TOTAL = Total Pasivo = 1.23

Patrimonio

 APALANCAMIENTO FINANCIERO = Total Activo = 2.13

Patrimonio

RENTABILIDAD
 0.2
 MARGEN BRUTO = Utilidad Bruta
= 3
Ventas

0.6
 RENTABILIDAD DEL CAPITAL = Utilidad Neta
= 1
Capital Social

0.
 MARGEN NETO = Utilidad Neta
= 04
Ventas

GESTIÓN

 PLAZO DE COBRO = Cuentas x Cob.Com x 360 28.88

=
Ventas

 PLAZO DE PAGO = Cuentas x Pag Com x 360 39.38

=
Compras

 INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = Existencias x 360 = 65.32

Costo de Ventas

DETERMINAR LAS RELACIONES ENTRE LAS CUENTAS REPRESENTATIVAS

DE AMBOS ANÁLISIS

 Para el año 2018 y 2019, el pasivo circulante que representa el 45% del pasivo
supera al activo circulante que representa el 41% del activo.

 El capital de trabajo en el 2018 fue de S/ 388,302.84 y en el 2019 su capital de

trabajo fue de S/ 507,665.24 expresado en nuevos soles.

 En el año 2019 la utilidad bruta disminuyo con un porcentaje de 408,013 soles.

CON RESPECTO A UN SUPUESTO ANALISIS VERTICAL EN EL ESTADO DE

RESULTADOS
 Costo de ventas:
Si planteamos en análisis vertical en el estado de resultados en el año 2018 va a
figura un 74.3% y en el año 2019 figurará un 77.5%.

Utilidad bruta:
Si planteamos el análisis vertical en el de estado de resultados en el año 2018 va a
figura un 25.7% y en el 2019 figurará un 22.5%.

Utilidad neta:
Si planteamos en análisis vertical en el estado de resultados en el año 2018 va a
figurar un 2.2% y en el 2019 figurara un 3.9%.

Utilidad de operación:
Si planteamos el análisis vertical en el estado de resultados en el año 2018 va a
figurar un 4.3% y en el 2019 figurará un 7.6%.

CONCLISIONES

 Del trabajo podemos concluir que el capital de trabajo con el que se cuenta la
empresa el año 2019 es muy grato, ya que el activo corriente es mayor que el
pasivo corriente, lo que indica que la empresa tiene solvencia, es por ello que
la empresa cuenta con la liquidez necesaria para asumir y cumplir con sus
obligaciones de pago, deudas y operar sus actividades a corto plazo.
