Introducción

Con la realización de este trabajo se pretende analizar la información y comprender

el procedimiento para la construcción de indicadores mediante una metodología que
nos permite identificar los elementos que componen su importancia, favoreciendo el
proceso de aprendizaje.
Con esta actividad se identifican elementos que buscan considerar el diseño y la
construcción de indicadores de desempeño tales que los elementos de desarrollo de
los indicadores de gestión junto a su metodología general pueden ayudar en el
establecimiento de indicadores típicos dentro de la gestión de los proyectos o en
este caso en la implementación de características de la competitividad de la empresa
CAFECOL en el mercado.
Además estos indicadores permiten reflejar el rendimiento eficiente que tiene la
empresa Al momento de hacer uso de su material tanto financiero como sus
recursos humanos para poder lograr una mayor calidad y finalmente generar
mayores ganancias.
La evaluación de los indicadores de proyecto no son una tarea fácil ya que debe
estudiarse a fondo cada rato se actualizado o no y además saber interpretar el
problema de medición también es necesario recolectar almacenar y analizar datos
sobre cada uno de los años en los que se ejecuta el proyecto estudiar en este caso la
empresa café con esto con el fin de identificar que los indicadores de desempeño e
interferencias frecuentes del proyecto sean debidamente procesados y debidamente
calculados.
omprender
odología que
oreciendo el

eño y la
esarrollo de
r en el
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tiene la
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empeño e
ebidamente
Objetivos:

General:

Diseñar para la empresa CAFECOL diferentes indicadores de desempeño

identificando factores relevantes en el diseño de los indicadores de eficacia y
eficiencia que garanticen los objetivos de la empresa.

Objetivos:
- A partir de las herramientas y métodos proporcionados en el curso se debe
dar respuesta a las actividades planteadas en la guía.

- Formular los indicadores de gestión que ayudan al desarrollo del sistema

de control de la empresa CAFECOL y aquellos que contribuyen a los tres
niveles de decisiones de la planificación empresarial.

. Dar respuestas y calcular e interpretar indicadores financieros y construir

indicadores de eficacia y eficiencia.
 Cafecol es una de las principales empresas nacionales con presencia en varios países, dedicada la venta del mejor café pr
en Colombia. Las tiendas de Cafecol son una vitrina de nuestro café de alta calidad que hace que los colombianos se sien
orgullosos cuando están en el extranjero. Sin embargo, la entrada de marcas de prestigio extrajeras con calidad y de prod
importación de bajo precio, así como cambios en los gustos de los consumidores, han causado preocupación en la alta g
por lo que han decidido implantar un plan estratégico que contempla los siguientes aspectos”:

·       Ampliar la expansión de tiendas en aeropuertos y a través de franquicias corporativas.

·       Mejorar la penetración en grandes supermercados y ventas por internet.
·       El café 100% colombiano conserva su participación en el mercado de Estados Unidos. Se desea que esa participación
en el 3% cada año.
·       Mejorar la rentabilidad
·       Mantener la relación entre financiación bancaria y fondos propios inferior a 1.
·       Incrementar el número de clientes en todo el mundo
·       Aumentar los empleos directos e indirectos generados
·       En Colombia se pretende abrir en promedio 5 tiendas por año
·       Subir las ventas en supermercados de todo el mundo.
·       Incrementar los ingresos operacionales en un 5% cada año
·       Disminuir los gastos en ventas en 1.2 puntos porcentuales
·       Mejorar la logística de distribución al canal reduciendo los tiempos de entrega para asegurar la presencia de la gam
completa del producto en el punto de venta
·       Reducir el costo unitario del producto aumentando el volumen de fabricación para atender al incremento previsto d
mercado.
·       Aumentar el número de vendedores, para intensificar el contacto con el canal, y organizar tres representaciones par
descentralizar las decisiones comerciales.
·       Implantar un sistema de incentivos para el nivel directivo basado en objetivos de crecimiento de las ventas y del ben
neto de la empresa.

CAFECOL S.A.

NIT: 830.111.147-1 INFORMACION FINANCIERA

AÑO 2017 AÑO 2018

Ingresos de actividades ordinarias 245,690,599 279,584,057 VENTAS

Costo de ventas -92,831,967 -102,860,977
GANANCIA BRUTA 152,858,632 176,723,080
Gastos por beneficios a empleados -30,920,917 -51,829,571
Gastos de administración -11,133,086 -25,216,387
Gastos de ventas -90,456,570 -89,085,758 Gastos operacionales
Ingresos 4,658,055 3,843,474
Gastos -7,287,467 -4,716,526
GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 17,718,647 9,718,313
Ingresos financieros 937,875 2,337,884
Costos financieros -3,886,812 -3,365,573

Pérdida por aplicación método de participación patrimonial -121,084 -89,676

GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 14,648,626 8,600,948 UAI (UTILIDAD ANTES DE IMPUEST
Menos gastos por impuesto a la renta -10,718,207 -5,531,303
corriente -10,523,689 -3,723,993
Diferido -194,518 -1,807,310
RESULTADO DEL EJERCICIO 3,930,419 3,069,645 UTILIDAD NETA
CAFECOL S.A.

NIT: 830.111.147-1 INFORMACION FINANCIERA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA COMPARATIVO

AÑO 2017 AÑO 2018
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes de efectivo 4,902,959 3,406,069
Instrumentos financieros derivados 307,015 144,222

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 16,634,368 28,016,517

Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 8,137,816 9,151,642

Otros activos financieros 355,823 818,125
Inventarios 20,472,249 20,352,092
Activos por impuestos corrientes 8,101,946 6,707,465
Otros activos 492,000 610,116
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 59,404,175 69,206,247

ACTIVOS NO CORRIENTES

Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 15,956,796 18,205,110

Propiedad planta y equipo 46,111,718 56,538,396

Otros activos intangibles 1,887,486 5,597,200
Inversiones En subsidiarias 1,003,627 1,465,826
Inversiones En asociadas 5,744,294 3,688,553
Otros activos financieros 9,058,251 9,058,252
Activos por impuestos diferidos 2,867,185 1,062,429

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 82,629,357 95,615,766

TOTAL ACTIVOS 142,033,532 164,822,013

PASIVOS CORRIENTES
Préstamos 17,131,457 40,683,047
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 32,952,632 37,072,952
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 242,406 363,360

Beneficios a los empleados 4,064,890 6,012,595

Pasivos por impuestos corrientes 10,409,780 3,723,993
Ingreso diferido 1,099,302 1,258,472
Provisiones 169,371
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 66,069,838 89,114,419

PASIVOS NO CORRIENTES

Préstamos 9,721,565 8,274,555

TOTAL PASIVOS NO CRRIENTES 9,721,565 8,274,555

TOTAL PASIVOS 75,791,403 97,388,974
Capital emitido 87,938,480 87,938,480
Prima de emisión 35,425,569 35,425,569
Utilidades retenidas -58,727,368 -56,066,170
Otro resultado integral 1,605,448 135,160
TOTAL PATRIMONIO 66,242,129 67,433,039
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 142,033,532 164,822,013
a la venta del mejor café producido Cálculo e interpretación de 4 indicadores financieros para CAFECOL SA
que los colombianos se sientan PDF deformulas de indicadores y su concepto referente. (http://www.supercias.gov.ec/Documentaci
ajeras con calidad y de producto de Societario/Estadisticas/Indicadores/TABLAS FORMULAS Y CONCEPTOS.pdf)
o preocupación en la alta gerencia 1. Indice de liquidez corriente = Activo corriente / Pasivo corriente
:
Concepto 2017 2018
Activo corriente $ 59,404,175 $ 69,206,247
Pasivo corriente $ 66,069,838 $ 89,114,419
Indice de liquidez corriente 0.899 0.777
De acuerdo a su definición, este índice relaciona los activos corrientes frente a los pasivos corrientes.
desea que esa participación suba empresa tendrá mayores posibilidades de efectuar sus pagos a corto plazo. Su análisis periódico perm
problemas de insolvencia de las empresas. Por lo general se maneja el criterio de que una relación ad
alcanza valores más altos.
Interpretación de los resultados obtenidos:
El índice de liquidez corriente de Cafecol disminuyó en o,122 puntos del año 2017 al 2018. Los valore
2. Apalancamiento
Según su definición =corresponde
Activo totalal/ número
Patrimonio
de unidades monetarias de activos que se han conseguid
apoyo de los recursos internos en los recursos de terceros. Es procedente si la rentabilidad del capita
presatados. En otras palabras en una empresa con gran apalancamiento, si hay una pequeña disminu
inversamente si hay un leve incremento del activo, se genera una gran revalorización del patrimonio.
interpretarlo correctamente
Conceptoya que por si solo2017
no arrojará un análisis
2018 valedero.
Activo total $ 142,033,532 $ 164,822,013
urar la presencia de la gama Patrimonio $ 66,242,129 $ 67,433,039
Índice de apalancamiento 2.144 2.444
er al incremento previsto del
Interpretación de los resultados obtenidos:
r tres representaciones para Los activos totales aumentaron del año 2017 al 2018 y el índice de Apalancamiento también aument
3. Endeudamiento del activo = Pasivo total / Activo total
ento de las ventas y del beneficio
Según la definición el índice de endeudamiento del activo sirve para conocer el nivel de autonomía fi
empresa depende mucho de sus acreedores y que dispone de una capacidad limitada de endeudamie
estructura financiera arriesgada.
Concepto 2017 2018
Pasivo total $ 75,791,403 $ 97,388,974
Activo total $ 142,033,532 $ 164,822,013
Índice de apalancamiento 0.534 0.591
Interpretación de los resultados obtenidos:

Cafecol presenta un índice de endeudamiento aceptable, aunque sobrepasa el 0,5 que traduciendolo
una alerta y analizar detenidamente cualquier otro endeudamiento en el futuro cercano. Revisan el o
Mantener la relación entre financiación bancaria y fondos propios inferior a 1., se estaría cumpliendo

4, Prueba Acida = (Activo Corriente-Inventario)/Pasivo Corriente

Este indicador financiero Revela la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes
decir, básicamente con los saldos de efectivo con el producido de sus cuentas por cobrar, sus inversio
liquidación que pueda haber diferente o distinto a los inventarios.

Concepto 2017 2018

Activo Corriente $ 59,404,175 $ 69,206,247
Inventario $ 20,472,249 $ 20,352,092
Pasivos Corrientes $ 66,069,838 $ 89,114,419
Índice de apalancamiento $ 0.5893 $ 0.5482
astos operacionales
AI (UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS)
ancieros para CAFECOL SA
. (http://www.supercias.gov.ec/Documentacion/Sector
S Y CONCEPTOS.pdf)
vo corriente
Diferencia

0.122
tivos corrientes frente a los pasivos corrientes. Por lo tanto, cuanto más alto sea el coeficiente, la
pagos a corto plazo. Su análisis periódico permite prevenir situaciones de iliquidez y posteriores
al se maneja el criterio de que una relación adecuada es de 1, considerándose mejor cuando

o,122 puntos del año 2017 al 2018. Los valores son inferiores a 1 lo cual no es una tendencia coher
s monetarias de activos que se han conseguido por cada una de patrimonio, osea el grado de
ros. Es procedente si la rentabilidad del capital invertido es superior al costo de los capitales
apalancamiento, si hay una pequeña disminución de activos, podrían absorver el patrimonio, e
enera una gran revalorización del patrimonio. Es decir este indicador debe combinarse para
ará un análisis valedero.Diferencia

0.3

el índice de Apalancamiento también aumentó, lo cual significa que el patrimonio se revalorizó.

tal
vo sirve para conocer el nivel de autonomía financiera y cuando es elevado muestra que la
one de una capacidad limitada de endeudamiento, osea se está descapitalizando, presentando una

Diferencia

0.057

e, aunque sobrepasa el 0,5 que traduciendolo a porcentaje, sería del 50% lo cual ya es de generar
eudamiento en el futuro cercano. Revisan el objetivo con el cual se realciona este indicador:
os propios inferior a 1., se estaría cumpliendo hasta ahora.

Corriente

resa para cancelar sus obligaciones corrientes pero sin contar con la venta de sus existencias, es
ducido de sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales Y algún otro activo de fácil
nventarios.

Diferencia

$ 9,802,072
$ (120,157)
$ 23,044,581
-0.0410358497493