COSTOS DE OPERACIÓN

Costo de perforación
Und cant.
Máquina Perforadora pies 162
Barreno integral de 4' pies 108
Barreno integral de 6' pies 54
Manguera de Jebe de 1" m 20
Manguera de Jebe de 1/2" m 20
Aceite Almo 529 gln 0.25
TOTAL
Volumen de mineral roto 6.84 m3
Tonelaje Roto 17.11 Tn
Costo de voladura
Und Cant.
Dinamita semexa 65% car 125
Mecha ensamblada(carmex) pza 25
Anfo kg. 0
Mecha rápida m 20
Guia de seguridad m 0
Fulminante No.8 pza 0
TOTAL
Volumen de mineral roto 6.84 m3
Tonelaje Roto 17.11 Tn

Costo de Transporte y ventilación

Pala Neumática 6 h
Ventilador 6 h
Manga de ventilación 15" 8 ml
carrito Minero 6 h
TOTAL
Cotos en U$ por TCS

VENTILACIÓN REQUERIDA
REQUERIMIENTO AIRE (según Regl.Seg. Hig. Minera )
Personal 6 personas/guardia 6 m3/persona/min
Equipos ( scoop y Otros ) (Hp) 182 3 m3/HP/min
TOTAL ( m3/min )
TOTAL ( CFM )

COSTOS INVOLUCRADOS EN EL CALCULO DE LEY CUT OFF

 COSTOS 1
COSTOS DIRECTOS MINA
Costo de Perforación 0.87 US$/Ton material
Costo de voladura 0.38 US$/Ton material
Costo de Transporte 0.34 US$/Ton material
Costo de Ventilación 1.1 US$/Ton material
Costo de Administración mina 0.07 US$/Ton material
TOTAL COSTO MINA 2.76 US$/Ton material
COSTOS 2
Costo de Tratamiento de Mineral 4.2 US$/Ton mineral
Costo Administración Central 0.9 US$/Ton mineral
TOTAL COSTOS 2 5.1 US$/Ton mineral
COSTOS 3
Costo Transporte, seguros,
0.39 US$/Oz Au
Tratamiento por Fusión.
TOTAL COSTOS 3 0.39 US$/Oz Au

COSTO DE OPERACIÓN TOTAL = 8.25 US$/Ton material

IÓN

S/.x und S/. $ Equipos requeridos en la perforación

0.35 56.70 13.83 DESCRIPCIÓN CANTIDAD
2.1 226.80 55.32 Perforadora Jack leg 2
2.27 122.58 29.90 Perforadora Stoper 1
0.12 2.40 0.59 Carro Minero 2
0.16 3.20 0.78
30.24 7.56 1.84
419.24 102.25
61.29 14.95
Costo U$XTN 0.87

S/.x und S/. $

0.85 106.25 25.91
1.93 48.25 11.77
3.87 0.00 0.00
1.32 26.40 6.44
0.5 0.00 0.00
0.65 0.00 0.00
180.90 44.12
26.45 6.45
Costo U$ XTN 0.38

ventilación
1 0.25 1.5 $
1 0.133 0.8 0.62
1 2.95 23.6 18.22
1 1 6.0 4.63
23.47
1.37

Caudal
) ( m3/min )
6 m3/persona/min 36
3 m3/HP/min 546
582
20,602.80

CUT OFF
US$/Ton material
US$/Ton material
US$/Ton material
US$/Ton material
US$/Ton material
US$/Ton material

US$/Ton mineral
US$/Ton mineral
US$/Ton mineral

US$/Oz Au
US$/Oz Au

US$/Ton material
Personal requerido para la operación
DESCRIPCIÓN CANTIDAD
Perforista 1
Ayudante Perforista 1
Motorista 1
Ayudante Motorista 1
Supervisión 1
Ing. Residente 1
Ing. de Seguridad 1
Capataz 1
 EVALUACIÓN ECONOMICA DEL PROYECTO DE EXPLOTACION MIN
Precio Ag ( $/onza) Ley Ag (gr/TM) Capacidad prod.(TM)
22.41 16.5 830
830

Programa Producción (miles TM/año) 249000

VIDA DE LA MINA
AÑOS DE PRODUCCIÓN 7.0

Supuestos
0 1 2
Ley Ag (oz/TM) 16.5 16.5
Precio Ag ($/onza) 22.41 22.41
Recuperación Total Ag 0.7 0.7
Valor Mineral ($/TM) 258.84 258.84
Programa Producción (miles TM/año) 249 249
Costos producción ($/TM) 8.25 8.25
Gastos administrativos y ventas (miles $) 3,000 3,000

Inversiones (miles US$)

Activo Fijo 70,000
Activo Intangible 15,000
Capital Trabajo 2,400
TOTAL 87,400

Depreciación y Valor Residual

Años 0 1 2
Depreciación Activos Fijos 12 5,833.33 5,833.33
Amotización Activos Intangibles 7 2,142.86 2,142.86
Cálculo del Costo de Capital Promedio Ponderado
Monto Costo
Deuda 40,400 8
Aporte 47,000 12
K 0.09

EVALUACION ECONOMICA DEL PROYECTO ANTES DE IMPUESTOS

0 1 2
INGRESOS
Ventas Mineral 64,450 64,450
Valor Residual
Recupero Capital Trabajo
Total Ingresos 64,450 64,450
EGRESOS
Inversiones 87,400
Costos de producción 2054.25 2054.25
Gastos 3,000 3,000
Total Egresos 87,400 5,054 5,054
SALDO CAJA -87,400 59,396 59,396
VAN (12%) 183,668
TIR 66%

EVALUACION ECONOMICA DESPUÉS DE IMPUES

ESTADO DE RESULTADOS PARA DETERMINACION IMPUESTOS (En miles de U
1 2
Ventas 64,450 64,450
Valor Residual 5,833 5,833
Costos 2,054 2,054
Depreciación Activos Fijos 5,833 5,833
Amortización Intangibles 2,143 2,143
Utilidad Bruta 60,253 60,253
Gastos 3,000 3,000
Utilidad Operativa 57,253 57,253
Regalía Minera (3.70%) 2,118 2,118
Impuesto Especial a la Minería (3.44%) 1,970 1,970
Utilidad antes Impuestos y Participaciones 53,165 53,165
Participación Trabajadores Economico (8%) 4,253 4,253
Utlidad antes Impuesto Renta 48,912 48,912
Impuesto Renta (30%) 14,674 14,674
Utilidad Neta 34,238 34,238

FLUJO DE CAJA LIBRE (En miles de US$)

0 1 2
INGRESOS
Ventas Mineral 64,450 64,450
Valor Resodual
Recup. Capital Trabajo
Total Ingresos 64,450 64,450
EGRESOS
Inversiones 87,400
Costos Producciòn 2,054 2,054
Gastos 3,000 3,000
Regalía Minera 2,118 2,118
Imp. Especial Mineria 1,970 1,970
Particip. Trabajadores Economico 4,253 4,253
Impuesto Renta Economico 14,674 14,674
Total Egresos 87,400 28,069 28,069
SALDO CAJA -87,400 36,381 36,381

TASA DEL 12% VANE 78,635

TIRE 37%

RENTABILIDAD FINANCIERA DEL PROYECTO

Servicio Deuda Proyecto

Amortización 0.00 560.36

Intereses 400.00 400.00
Total 400.00 960.36

Utilidad antes Impuestos y Participaciones 53,165 53,165

Gastos Financieros 400 400
Utilidad antes Particip. 52,765 52,765
Particip. Trabajadores Financiero 4,221 4,221
Utilidad antes renta 48,544 48,544
Impuesto Renta Financiero 14,563 14,563
Utilidad Neta 33,981 33,981

Determinación del Escudo Fiscal de los Gastos Financieros

1 2
Impuesto Renta Económico 14,674 14,674
Escudo Fiscal (GF*T) 120 120
Impuesto Renta Neto Escudo Fiscal 14,554 14,554
Ajuste por menor pago trabajadores 10 10
Impuesto Renta Financiero 14,563 14,563

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA 0 1 2

Ingresos
Prestamos 40,400
Ventas 64,450 64,450
Valor Residual
Recupero Capital Trabajo
Total Ingresos 40,400 64,450 64,450
EGRESOS
Inversiones 87,400
Costos 2,054 2,054
Gastos 3,000 3,000
Amortizacion deuda 0 560
Intereses deuda 400 400
Regalías Mineras 2,118 2,118
Impuesto Especial Mineria 1,970 1,970
Particip. Trabajadores 4,221 4,221
Impuesto Renta Financiero 14,563 14,563
Total Egresos 87,400 28,326 28,887
SALDO CAJA -47,000 36,124 35,563

VANF 115,661
TIRF 75%

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA 0 1 2

INGRESOS
Prestamos 5,000
Ventas 64,450 64,450
Valor Residual
Recupero Capital Trabajo
Total Ingresos 5,000 64,450 64,450
EGRESOS
Inversiones 87,400
Costos 2,054 2,054
Gastos 3,000 3,000
Amortizacion deuda 0 560
Intereses deuda 400 400
Regalías Mineras 2,118 2,118
Impuesto Especial Mineria 1,970 1,970
Particip. Trabajadores Economico 4,253 4,253
Impuesto Renta Economico 14,674 14,674
Escudo Fiscal GF -120 -120
Escudo Fiscal en contra menor partici. Traba, 10 10
Reducción Part Trabaj. -32 -32
Total Egresos 87,400 28,326 28,887
SALDO CAJA -82,400 36,124 35,563

VANF 80,261
TIRF 39%
 RESUMEN PROYECTO
INVERSION VAN TIR K
SIN IMPUE. 87,400 183,668 66% 12.00%
PROYECTO 87,400 78,635 37% 9.04%
ACCIONISTA 11,000 115,661 75% 12.00%
BANCO 5,000 -37,027 8%
CTO DE EXPLOTACION MINERA - MINA ARCATA
Dias Operación Costos producción ($/TM) k Recuperación Ag (%) Gastos adm.($) Reserva (TM)
300 8.25 0.100 70 3000000.00 1738200

TM
Años

3 4 5 6 7
16.5 16.5 16.5 16.5 16.5
22.41 22.41 22.41 22.41 22.41
0.7 0.7 0.7 0.7 0.7
258.84 258.84 258.84 258.84 258.84
249 249 249 249 249
8.25 8.25 8.25 8.25 8.25
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000

3 4 5 6 7 VALOR RESIDUAL
5,833.33 5,833.33 5,833.33 5,833.33 5,833.33 29,166.67 Todo el activo NO se deprecia
2,142.86 2,142.86 2,142.86 2,142.86 2,142.86
CTO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES
3 4 5 6 7

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

2054.25 2054.25 2054.25 2054.25 2054.25

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
5,054 5,054 5,054 5,054 5,054
59,396 59,396 59,396 59,396 59,396

MICA DESPUÉS DE IMPUESTOS

MINACION IMPUESTOS (En miles de US$)
3 4 5 6 7
64,450 64,450 64,450 64,450 64,450
5,833 5,833 5,833 5,833 5,833
2,054 2,054 2,054 2,054 2,054
5,833 5,833 5,833 5,833 5,833
2,143 2,143 2,143 2,143 2,143
60,253 60,253 60,253 60,253 60,253
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
57,253 57,253 57,253 57,253 57,253
2,118 2,118 2,118 2,118 2,118
 1,970 1,970 1,970 1,970 1,970
53,165 53,165 53,165 53,165 53,165
4,253 4,253 4,253 4,253 4,253
48,912 48,912 48,912 48,912 48,912
14,674 14,674 14,674 14,674 14,674
34,238 34,238 34,238 34,238 34,238

3 4 5 6 7

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

2,054 2,054 2,054 2,054 2,054

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
2,118 2,118 2,118 2,118 2,118
1,970 1,970 1,970 1,970 1,970
4,253 4,253 4,253 4,253 4,253
14,674 14,674 14,674 14,674 14,674
28,069 28,069 28,069 28,069 28,069
36,381 36,381 36,381 36,381 36,381

NANCIERA DEL PROYECTO

605.19 653.61 705.89 762.37 823.36

355.17 306.76 254.47 198.00 137.01
 960.36 960.36 960.36 960.36 960.36

53,165 53,165 53,165 53,165 53,165

355 307 254 198 137
52,810 52,858 52,911 52,967 53,028
4,225 4,229 4,233 4,237 4,242
48,585 48,630 48,678 48,730 48,786
14,576 14,589 14,603 14,619 14,636
34,010 34,041 34,074 34,111 34,150

3 4 5 6 7
14,674 14,674 14,674 14,674 14,674
107 92 76 59 41
14,567 14,582 14,597 14,614 14,632
9 7 6 5 3
14,576 14,589 14,603 14,619 14,636

3 4 5 6 7

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

2,054 2,054 2,054 2,054 2,054

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
605 654 706 762 823
355 307 254 198 137
 2,118 2,118 2,118 2,118 2,118
1,970 1,970 1,970 1,970 1,970
4,225 4,229 4,233 4,237 4,242
14,576 14,589 14,603 14,619 14,636
28,903 28,920 28,939 28,959 28,980
35,547 35,530 35,511 35,491 35,470

3 4 5 6 7

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

64,450 64,450 64,450 64,450 64,450

2,054 2,054 2,054 2,054 2,054

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
605 654 706 762 823
355 307 254 198 137
2,118 2,118 2,118 2,118 2,118
1,970 1,970 1,970 1,970 1,970
4,253 4,253 4,253 4,253 4,253
14,674 14,674 14,674 14,674 14,674
-107 -92 -76 -59 -41
9 7 6 5 3
-28 -25 -20 -16 -11
28,903 28,920 28,939 28,959 28,980
35,547 35,530 35,511 35,491 35,470
ctivo NO se deprecia