FLUJO DE CAJA

    Preoperación o p e r a c i ó n
No. DETALLE 0 1 2 3 4 5
1 INGRESO EFECTIVOS
  Ingresos p/ ventas
  Valor residual
  capital de trabajo
  Otros
2 Egresos (a+b+c+d)
  a) Inversión
  Inversión Fija
  Inversión Diferida
  Capital de Trabajo
  b) Costo de producción
  * Costo Directo
  *Costo Indirecto
  c) Amortiz. Préstamo
  d) Impuestos nacionales
* Pago IVA (Deb. -
  Cred.)
  Imp. Transacciones
  Imp. Utilidades
3 Flujo Neto (1 - 2)
4 Flujo Acumulado

1.- Tomando en cuenta el siguiente formato, elabore el flujo de caja, en base al

cuadro de pérdidas o ganancias o de ingresos y egresos del capítulo anterior,
considerando la inversión de 32000 UM, la recuperación del capital de trabajo el
último año 2000 UM (quinto año), así como el valor residual por la venta de equipo de
1500 UM el quinto año. Considere además la amortización del préstamo de 3000 UM
desde el primer año.

2.- Calcule el VALOR ACTUAL NETO (VAN)