###

###
###
###

###
###
Información Económica Financiera de la Cooperativa Luz y Fuerza al 3/31/2016 215
(Saldo en miles de nuevos soles) ANEXO B
3/31/2016 3/31/2015 12/31/2015 9/30/2015 12/31/2015
I. INFORMACIÓN DEL NEGOCIO

A) Desempeño de cartera Var. % respecto a Morosidad

Monto % Mar-15 Mar-16 Mar-15
Créditos de Consumo No Revolvente 11,329 61.7% 12.31 % 3.67 % 2.97 %
Créditos Directos 11,329 61.7% -33.55 % 3.67 % 2.97 %
Créditos contingentes 7,043 38.3% #DIV/0!
Cartera total 18,372 100.0%

II. ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

Saldo Estructura % Variaciones % respecto a
ACTIVO
Mar-16 Mar-16 Dec-15 Mar-15 Dec-15 Sep-15 Mar-15
1. DISPONIBLE 943.9 5.3% 9.0% 12.2% -41.0% -49.4% -56.5%
2. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO 6.8 0.0% 0.0% 0.0% - - -
3. CARTERA DE CREDITOS 11,237.7 62.9% 66.8% 55.1% -5.0% -7.2% 15.1%
Créditos Vigentes 10,105.7 56.5% 65.4% 54.5% -12.8% -15.0% 4.7%
Créditos Reestructurados 0.0 0.0% 0.0% 0.0% - - -
Créditos Refinanciados 1,121.6 6.3% 1.4% 0.9% - - -
Créditos Vencidos 335.2 1.9% 1.1% 1.2% 67.2% 75.2% 54.4%
Créditos en Cobranza Judicial 80.8 0.5% 0.5% 0.5% -1.1% -1.5% -2.1%
Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes 203.6 1.1% 1.2% 0.7% -6.9% 37.3% 65.7%
- Provisiones para Créditos -609.2 -3.4% -2.8% -2.7% 21.9% 38.3% 28.8%
4. CUENTAS POR COBRAR 21.9 0.1% 0.3% 0.1% -55.9% -32.0% -10.8%
5. INVERSIONES PERMANENTES 180.6 1.0% 1.0% 0.8% 1.5% 1.3% 26.6%
6. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 3,744.6 21.0% 21.0% 20.8% 0.6% 0.8% 1.6%
- Depreciación Acumulada -916.8 -5.1% -5.1% -4.8% 2.0% 4.0% 8.5%
7. OTROS ACTIVOS 2,806.9 15.7% 7.8% 16.5% 104.0% 371.9% -3.7%
8. TOTAL DEL ACTIVO 17,873.5 100 % 100.0% 100.0% 0.9% 2.3% 0.9%

Saldo Estructura % Variaciones % respecto a

PASIVO Y PATRIMONIO
Mar-16 Mar-16 Dec-15 Mar-15 Dec-15 Sep-15 Mar-15
1. OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS 5,949.0 33.3% 33.4% 37.4% 0.6% 1.7% -10.3%
Obligaciones por Cuentas de Ahorro 1,290.6 7.2% 7.2% 7.3% 1.2% 2.1% 0.2%
Obligaciones por Cuentas A Plazo 4,501.2 25.2% 25.5% 29.1% -0.3% 0.9% -12.8%
Otras Obligaciones 29.8 0.2% 0.1% 0.2% 58.6% 11.2% 9.1%
Gastos por Pagar de Obligaciones con los Asociados 127.3 0.7% 0.6% 0.9% 22.4% 31.9% -16.8%
2. CUENTAS POR PAGAR 940.4 5.3% 4.5% 4.8% 16.8% 14.7% 11.7%
3. PROVISIONES 1,503.3 8.4% 8.0% 6.2% 6.2% 12.2% 37.3%
Provisiones para Créditos Contingentes 1,104.1 6.2% 5.6% 4.1% 10.5% 23.5% 52.5%
Provisiones Asociativas 399.2 2.2% 2.3% 2.1% -4.1% -10.5% 7.6%
4. OTROS PASIVOS 0.0 0.0% 0.0% 0.0% #DIV/0! - -100.0%
5. TOTAL DEL PASIVO 8,392.7 47.0% 45.9% 48.4% 3.2% 4.8% -2.1%
6. TOTAL DEL PATRIMONIO 9,480.8 53.0% 54.1% 51.6% -1.0% 0.2% 3.6%
Capital Social 5,802.2 32.5% 32.5% 31.3% 0.9% 2.6% 4.8%
Capital Adicional 124.1 0.7% 0.7% 0.7% 0.0% -2.6% -2.6%
Reservas 1,627.7 9.1% 8.1% 7.8% 13.8% 13.8% 17.6%
Resultado Neto del Ejercicio -102.7 -0.6% 1.4% 0.4% -141.5% -145.9% -244.3%
7. TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 17,873.5 100.0% 100.0% 100.0% 0.9% 2.3% 0.9%
8. CONTINGENTES ACREEDORAS 6,728.6 0.0% -3.0% -3.0%

III. ESTRUCTURA DE ESTADO DE RESULTADOS

Saldo % de los ingresos financieros Var. respecto a
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Mar-16 Mar-16 Dec-15 Mar-15 Dec-15 Mar-15
1. Ingresos financieros 674.9 100 % 100.0% 100.0% -73.7% 5.9%
2. (Gastos Financieros) 97.5 14.4% 15.8% 19.1% -75.9% -19.9%
3. Margen Financiero Bruto 577.4 85.6% 84.2% 80.9% -73.2% 12.0%
4. (Gasto de provisiones) 109.5 16.2% 0.0% -4.6% 20215.9% -377 %
5. Margen Financiero Neto 467.8 69.3% 84.2% 85.5% -78.3% -14.1%
6. Ingreso por servicios financieros 4.9 0.7% 1.2% 1.2% -84.2% -34.7%
Ingresos por Operaciones Contingentes 4.4 0.7% 0.8% 0.9% -77.2% -24.9%
Ingresos Diversos 0.5 0.1% 0.5% 0.3% -95.8% -70.1%
7. (gastos por servicios financieros) 3.9 0.6% 0.6% 1.2% -75.0% -48.1%
8. Margen operativo bruto 468.8 69.5% 84.8% 86.1% -78.4% -14.5%
9. (Gastos de administración) 445.7 66.0% 58.2% 60.4% -70.1% 15.8%
10. Margen operacional neto 23.1 3.4% 26.6% 25.6% -96.6% -85.9%
11. (Provisiones, depreciación y amortización) 127.9 19.0% 17.3% 15.8% -71.2% 27.3%
12. Resultado de operación -104.8 -15.5% 9.3% 9.9% -143.9% -266.8%
13. Otros ingresos y gastos 2.1 0.3% 0.3% 1.3% - -74.1%
14. Resultados antes de IR -102.7 -15.2% 9.7% 11.2% -141.5% -244.3%
15. IR y participación de trabajadores 0.0 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
16. Utilidad neta -102.7 -15.2% 9.7% 11.2% -141.5% -244.3%
IV. ESTRUCTURA DE LA CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO Y CATEGORÍA DE RIESGO

Mar-16 Mar-15 Variaciones % respecto a

1. CRÉDITO DIRECTO E INDIRECTO Saldo Estructura % Saldo Estructura % Dec-15 Sep-15 Mar-15

NORMAL 9,946 54.1% 9,621 56.4% -11.9% -14.4% 3.4%

C.P.P. 1,039 5.7% 180 1.1% - - 477.1%
DEFICIENTE 6,930 37.7% 6,965 40.9% -0.8% 0.3% -0.5%
DUDOSO 143 0.8% 23 0.1% 5668822.0% 69.4% 515.0%
PERDIDA 314 1.7% 259 1.5% 16.8% 25.7% 20.9%
CRÉDITOS DIRECTOS E INDIRECTOS 18,372 100.0% 17,049 100.0% -2.5% -5.0% 7.8%

V. INDICADORES FINANCIEROS

1. SOLVENCIA Mar-16 Dec-15 Mar-15

APPR Total ↑ 22,638 22,050 22,099
Patrimonio Efectivo ↑ 6,900 6,703 6,231
Apalancamiento Global ( Nº de veces ) ↓ 3.28 3.29 3.55
Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( Nº de veces ) ↓ 1.13 1.13 1.24

2. RIESGO DE CRÉDITO Mar-16 Dec-15 Mar-15

Cartera Atrasada / Total Créditos Directos (%) ↑ 3.67 % 2.37 % 2.97 %
Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) ↑ 13.57 % 4.40 % 4.52 %
Provisiones / Cartera de Alto Riesgo (%) ↓ 39.6% 95 % 103.7%
Cartera Pesada / Total Créditos (%) ↑ 74.98 % 63.84 % 76.10 %

3. RIESGO DE LIQUIDEZ Mar-16 Dec-15 Mar-15

Ratio de Liquidez MN (%) ↓ 13.80 24.49 29.87

4. RENTABILIDAD Mar-16 Dec-15 Mar-15

ROEA (%) ↓ 2.33 7.90 9.87
ROAA (%) ↓ 1.25 4.21 4.84
Rendimiento efectivo anual (%) 1/ ↓ 40.28 40.36 41.57
Costo efectivo anual del pasivo (%) 2/ ↓ 19.01 19.76 22.23
Spread (%) 3/ ↑ 21.27 20.60 19.34

5. EFICIENCIA Y GESTIÓN Mar-16 Dec-15 Mar-15

Gastos de Administración Anualizados/ Créditos Directos Promedio (%) ↑ 24.74 24.20 24.81
Gastos administrativos Anualizados/Ingresos Financieros Anualizados (%) ↑ 59.65 58.16 57.88
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio (%) ↑ 22.72 21.24 25.42
Margen Financiero Bruto Anualizado/Ingresos Financieros Anualizados (%) ↑ 85.38 84.22 81.50
Margen Financiero Neto Anualizado/Ingresos Financieros Anualizados (%) ↓ 80.03 84.20 81.98
Créditos Directos / Empleados (Miles S/.) ↓ 918.60 942.05 897.31
Depósitos/ Créditos Directos (%) ↑ 31.69 30.84 38.00

6. OTROS INDICADORES Mar-16 Dec-15 Mar-15

Número de empleados ∎ 20 20 19
Número de socios ↓ 1,784 1,786 1,763
Crédito promedio (S/.) ↑ 5,627 5,053 5,153

1/ Ingresos financieros por créditos directos Anualizado/Créditos directos promedio (%)

2/ Gastos financieros por Obligaciones Anualizado/Depositos promedio (%)

3/ Diferencia entre1/ y 2/

4/A partir de enero 2014 se reporta los creditos Indirectos por S/. 6 936 en Deficiente
 Balance General
Cooperativa de Ahorro y Crédito de los trabajadores de Luz y Fuerza Eléctrica y Afines LTDA.
Al 31 de March de 2016
(En miles de nuevos soles)
MN ME
Activo
DISPONIBLE 898.26 45.65
Caja 15.64 0.00
Bancos y otras Empresas del Sistema Financiero del País 870.62 45.65
Bancos y otras Instituciones Financieras del Exterior 0.00 0.00
Otras Disponibilidades 12.00 0.00
Rendimientos Devengados del Disponible 0.00 0.00

FONDOS INTERBANCARIOS 0.00 0.00

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO NETAS DE PROVISIONES 6.83 0.00

Inversiones Negociables Disponibles para la Venta en Valores Representativos de Capital 21.54 0.00
- Provisiones Para Inversiones Negociables y a Venciamiento -14.71 0.00

CRÉDITOS NETOS DE PROVISIONES E INGRESOS DEVENGADOS 11,237.73 0.00

Créditos Vigentes 10,105.65 0.00
Créditos Reestructurados 0.00 0.00
Créditos Refinanciados 1,121.63 0.00
Créditos Vencidos 335.19 0.00
Créditos en Cobranza Judicial 80.82 0.00
Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes 203.62 0.00
- Provisiones para Créditos -609.18 0.00

CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES 1,048.49 0.00

BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO 0.00

0.00 0.00
0.00
INVERSIONES PERMANENTES NETAS DE PROVISIONES E INGRESOS DEVENGADOS 180.64 0.00

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 3,744.62 0.00

- Depreciación Acumulada -916.85 0.00

OTROS ACTIVOS 2,806.92 0.00

TOTAL DEL ACTIVO 17,827.81 45.65

CONTINGENTES DEUDORAS 6,695.35 33.26

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 16,462.30 0.00
CONTRACUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 121.34 1,617.32
 Balance General
Cooperativa de Ahorro y Crédito de los trabajadores de Luz y Fuerza Eléctrica y Afines LTDA.
Al 31 de March de 2016
(En miles de nuevos soles)
MN ME
Pasivo
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS 5,948.99 0.00
Obligaciones a la Vista 0.00 0.00
Obligaciones por Cuentas de Ahorro 1,290.63 0.00
Obligaciones por Cuentas A Plazo 4,501.21 0.00
Otras Obligaciones 29.85 0.00
Gastos por Pagar de Obligaciones con los Asociados 127.30 0.00

FONDOS INTERBANCARIOS 0.00 0.00

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0.00 0.00

CUENTAS POR PAGAR 940.35

0.00 0.00
0.00
ADEUDOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO 0.00
0.00 0.00
0.00
PROVISIONES 1,503.31 0.00
Provisiones para Créditos Contingentes 1,104.08 0.00
Provisiones para Otras Contingencias 0.00 0.00
Provisiones Asociativas 399.23 0.00

OBLIGACIONES EN CIRCULACION 0.00 0.00

IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS 0.00 0.00

OTROS PASIVOS 0.00 0.00

TOTAL DEL PASIVO 8,392.65 0.00

PATRIMONIO 0.00 0.00
Capital Social 5,802.16 0.00
Capital Adicional 124.07 0.00
Reservas 1,627.69 0.00
Ajustes al Patrimonio 2,029.58 0.00
Resultados Acumulados 0.00 0.00
Resultado Neto del Ejercicio -148.35 45.65
TOTAL DEL PATRIMONIO 9,435.15 45.65

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 17,827.81 45.65

CONTINGENTES ACREEDORAS 6,695.35 33.26

Responsabilidad por Avales y Cartas Fianzas Otorgadas 6,695.35 33.26
Responsabilidad por Lineas de Crédito no Utilizadas y Creditos Concedidos no Desembolsados 0.00 0.00
Responsabilidad por Litigios, Demandas y Otras Contingencias 0.00 0.00
CONTRACUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 16,462.30 0.00
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 121.34 1,617.32
y Afines LTDA.

TOTAL
943.91
15.64
916.27
0.00
12.00
0.00

0.00

6.83
21.54
-14.71

11,237.73
10,105.65
0.00
1,121.63
335.19
80.82
203.62
-609.18

1,048.49

0.00

180.64

3,744.62
-916.85

2,806.92

17,873.46

6,728.61
16,462.30
1,738.66
y Afines LTDA.

TOTAL
5,948.99
0.00
1,290.63
4,501.21
29.85
127.30

0.00

0.00

940.35

0.00

1,503.31
1,104.08
0.00
399.23

0.00

0.00

0.00

8,392.65

5,802.16
124.07
1,627.69
2,029.58
0.00
-102.70
9,480.80

17,873.46

6,728.61
6,728.61
0.00
0.00
16,462.30
1,738.66
 Estado de Ganancias y Pérdidas
Cooperativa de Ahorro y Crédito de los trabajadores de Luz y Fuerza Eléctrica y Afines LTDA.
Al 31 de March de 2016
(En miles de nuevos soles)
MN ME
INGRESOS FINANCIEROS 674.9 0.0
Intereses por Disponibles 12.9 0.0
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento 0.0 0.0
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos 660.0 0.0
Otros Ingresos Financieros 2.0 0.0
GASTOS FINANCIEROS 97.5 0.0
Intereses y Comisiones por Obligaciones con los asociados 95.5 0.0
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias 0.0 0.0
Otros Gastos Financieros 0.0 0.0
MARGEN FINANCIERO BRUTO 577.4 0.0

Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio 0.0 0.0

Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Anteriores 0.0 0.0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio 126.8 0.0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anteriores -17.3 0.0
MARGEN FINANCIERO NETO 467.8 0.0
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 4.9 0.0
Ingresos por Operaciones Contingentes 4.4 0.0
Ingresos Diversos 0.5 0.0
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 3.9 0.0
MARGEN OPERACIONAL 468.8 0.0
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 445.7 0.0
Gastos de Personal 175.0 0.0
Gastos de Directivos 41.9 0.0
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 199.4 0.0
Impuestos y Contribuciones 7.1 0.0
Gastos de Actividades Asociativas 22.4 0.0
MARGEN OPERACIONAL NETO 23.1 0.0
PROVISIONES, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 127.9 0.0
Provisiones para Contingencias y Otras 105.0 0.0
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo 17.8 0.0
Amortización de Gastos 5.2 0.0
Otros 0.0 0.0
RESULTADO DE OPERACIÓN -104.8 0.0
OTROS INGRESOS Y GASTOS 2.1 0.0
Ingresos Extraordinarios 0.0 0.0
Ingresos de Ejercicios Anteriores 2.1 0.0
Gastos Extraordinario 0.0 0.0
Gastos de Ejercicios Anteriores 0.0 0.0
RESULTADO POR EXPOSICIÓN A LA INFLACIÓN 0.0 0.0
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA -102.7 0.0
DISTRIBUCIÓN LEGAL DE LA RENTA NETA 0.0 0.0
IMPUESTO A LA RENTA 0.0 0.0
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO -102.7 0.0
ca y Afines LTDA.

TOTAL
674.9
12.9
0.0
660.0
2.0
97.5
95.5
0.0
2.0
577.4

0.0
0.0
126.8
-17.3
467.8
4.9
4.4
0.5
3.9
468.8
445.7
175.0
41.9
199.4
7.1
22.4
23.1
127.9
105.0
17.8
5.2
0.0
-104.8
2.1
0.0
2.1
0.0
0.0
0.0
-102.7
0.0
0.0
-102.7
 Indicadores Financieros

Cooperativa de Ahorro y Crédito de los trabajadores de Luz y Fuerza Eléctrica y Afines LTDA.
Al 31 de March de 2016

SOLVENCIA
Apalancamiento Global ( Nº de veces ) 3.28
Pasivo Total / Capital Social y Reservas ( Nº de veces ) 1.13

CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Atrasada / Créditos Directos (%) 0.04
Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) 0.14
Provisiones / Cartera de Alto Riesgo (%) 0.40
Cartera Pesada Créditos Directos/ Créditos Directos (%) 0.75

EFICIENCIA Y GESTIÓN
Gastos de Administración Anualizados/ Créditos Directos Promedio (%) 24.74
Gastos administrativos Anualizados/Ingresos Financieros Anualizados (%) 59.65
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Productivo Promedio (%) 22.72
Margen Financiero Bruto Anualizado/Ingresos Financieros Anualizados (%) 85.38
Margen Financiero Neto Anualizado/Ingresos Financieros Anualizados (%) 80.03
Créditos Directos / Empleados (Miles S/.) 918.60
Depósitos/ Créditos Directos (%) 31.69
RENTABILIDAD
Utilidad Neta Anualizada sobre Patrimonio Promedio (%) 2.33
Utilidad Neta Anualizada sobre Activo Promedio (%) 1.25
LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez en M.N. (%) 13.80

ESTRUCTURA DE LA CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO (Resolución SBS N° 11356-2008)

Créditos Consumo No Revolvente (%) 100
Otros tipos de crédito (Microempresa, Pequeña Empresa, etc.) (%) 0

OTROS INDICADORES
Número de empleados 20
Número de socios 1,784
Crédito promedio (S/.) 5,627
Nota: Los valores anualizados se obtienen de la siguiente manera: Valor del mes + valor a diciembre del año anterior - valor del mismo mes del año anterior.
El promedio corresponde a los últimos doce meses.
Eléctrica y Afines LTDA.