Método directo:

Flujo de actividades operacionales:

1. Ingresos por cobranza a clientes (+)

Efectivo recibido de clientes = ventas + saldo inicial clientes – saldo final clientes

2. Desembolso por pago a proveedores y “empleados” (-)

Compras netas del ejercicio = costo de ventas – inventario inicial + inventario final
Pago a proveedores = compras netas + saldo inicial proveedores – saldo final de proveedores

3. Desembolso por gastos operacionales (-)

Desembolsos por gastos = Gasto operacional – gasto anticipado inicial + gasto anticipado final –
Gastos no de efectivo (Depreciación + amortización)

4. Pagos por impuesto a la renta (-)

Gasto tributario + saldo inicial de impuestos por pagar – saldo final de impuestos por pagar =
impuesto a la renta pagado en el ejercicio.

5. Intereses pagados en el ejercicio (-)

Gastos financieros + saldo inicial de intereses por pagar – saldo final de intereses por pagar –
intereses no devengado inicial (activo) + intereses no devengado final (activo) = Intereses
pagados

6. Otros ingresos (recibidos) (+)

Flujo de Actividades de inversión:

Ingresos (+) (recibido)

- Cobranza de préstamos – ventas de carteras

- Cobranza por ventas de activos de planta
- Cobranza por inversiones

Egresos (-) (pagado)

- Adquisición de inversiones
- Otorgamiento de préstamos
- Compra de activos de planta
Flujo de actividades de financiamiento:

Ingreso (+) (recibido)

- Colocación de bonos, pagarés, etc.

- Obtención de préstamos
- Aportes de capital
- Emisión de acciones (comunes)

Egresos (-) (pagados)

- Pago de préstamos
- Pago de dividendos
- Pago de bonos, pagarés, etc.

Método indirecto
Flujo de actividades operacionales:

 Utilidad neta (+) / Pérdida neta (-)

Ajustes para conciliar la
 Depreciación de activos de planta (+)
utilidad neta con el efectivo
 Amortización – Plusvalía (+)
neto provisto por las
 Pérdidas en activos de planta (+)
actividades operacionales
 Ganancia en ventas de activos de plata (-)
 Variación de cuenta clientes:
(-) Aumenta; (+) disminuye
 Variación de Inventario
(-) Aumenta; (+) disminuye
 Variación de cuentas por pagar Variación en activos y
(-) Disminuye; (+) Aumenta pasivos (Aumentos y
 Variación de salarios por pagar disminución
(-) Disminuye; (+) Aumenta
 Variación impuestos sobre la renta
(-) Disminuye; (+) Aumenta En los activos:
En los pasivos:
 Variación de rentas pagadas por anticipado
(-) Aumenta; (+) disminuye (+) Aumenta (-) Aumenta
 Variación de gastos por anticipados (fuente) (Uso)
(-) Aumenta; (+) disminuye
(-) Disminuye (+) Disminuye
 Variación de intereses por pagar
(uso) (fuente)
(-) Disminuye; (+) Aumenta
 Variación de impuestos por pagar
(-) Disminuye; (+) Aumenta