EL CAPM

LOGRO DE LA SESIÓN
Al finalizar la unidad, el estudiante aplica los
instrumentos financieros en una operación de
financiamiento empresarial a través del mercado
monetario y de capitales
EJERCICIO 1
Una acción tiene una beta de 1.25, el rendimiento esperado del mercado es
de 12% y la tasa libre de riesgo es de 5%. ¿Cuál debe ser el rendimiento
esperado de esta acción?
EJERCICIO 2
Una acción tiene un rendimiento esperado de 14.2%, la tasa libre de riesgo
es de 4% y la prima de riesgo de mercado es de 7%. ¿Cuál debe ser la beta
de esta acción?
EJERCICIO 3
Una acción tiene un rendimiento esperado de 10.5%, su beta es de 0.73 y
la tasa libre de riesgo es de 5.5%. ¿Cuál debe ser el rendimiento esperado
del mercado?
EJERCICIO 4
Una acción tiene un rendimiento esperado de 16.2%, su beta es de 1.75 y
el rendimiento esperado del mercado es de 11%. ¿Cuál debe ser la tasa
libre de riesgo?
EJERCICIO 5
Suponga que la tasa libre de riesgo es de 4.8% y que el portafolio del
mercado tiene un rendimiento esperado de 11.4% y una varianza de
0.0429. El portafolio Z y el portafolio de mercado tienen una covarianza de
0.049. De acuerdo con el modelo de valuación de los activos de capital,
¿cuál es el rendimiento esperado del portafolio Z?