UNIMINUTO2021

ANALISIS FINANCIERO

TALLER FINAL

1 El estudiante debe realizar un analisis global del flujo de efectivo

2 se debe hallar el valor VAN y analizar el resultado
3 se debe hallar el valor TIR y analizar el resultado
4 Se debe hallar la tir inferencial y analizar el proyecto de mayor viabilidad.
5 Grafica y analisis.
Flujo de proyectado para el periodo JUNIO A DIC DE 2021

Detalle AÑO PROYECTADO

2,021 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026 2,027 TASA DE DESCUENTO
Entradas de efectivo
Dinero líquido disponible al inicio del año (en las cuentas bancarias, o en Cajas Mayores y menores)
143,056,000 146,546,566 150,122,302 153,765,890 158,290,000 162,056,890 170,345,000 12%
Valor de las ventas de contado 2,018,603,613 2,066,321,345 2,116,343,780 2,166,032,123 2,216,437,090 2,266,452,310 2,316,328,000
Valor de los recaudos de cartera
Valor de los recaudos de prestamos otorgados a socios, empleados o particulares
5,000,000 5,000,000 INVERSION -$ 375,000,000
Valor de los prestamos que se tramiten ante bancos 0 100,000,000 0 0 0 0 0
Valor de los prestamos que se reciba de los socios 0 0 0 0 2,000,000 0 0
Ventas ocasionales de activos fijos 0 0 0 0 0 0 0 INVERSION 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 VAN TIR
Valor de intereses ganados en bancos o sobre prestamos a particulares 0 0 0 0 0 0 0 PROYECTO A -$ 375,000,000 $ 1,079,071,633 $ 1,175,984,203 $ 1,129,818,374 $ 1,072,958,305 $ 1,060,291,382 $ 1,066,713,492 $ 1,246,117,292 $ 4,717,759,261 293%
Valor de los dividendos o participaciones recibidos sobre acciones o cuotas que se poseen en otras empresas
0 0 0 0 0 0 0
TIR INCREMENTINVERSION 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 TIR INCREMENTAL
DETALLE -$ 375,000,000 $ 1,079,071,633 $ 1,175,984,203 $ 1,129,818,374 $ 1,072,958,305 $ 1,060,291,382 $ 1,066,713,492 $ 1,246,117,292 293%
Subtotal Entradas de efectivo en EL AÑO 2,018,603,613 2,171,321,345 2,116,343,780 2,171,032,123 2,218,437,090 2,266,452,310 2,316,328,000
Total ingreso bruto ANUAL 4,189,924,958 4,287,375,903 4,484,889,400 4,582,780,310
Subtotal disponible ANTES de gastos 2,161,659,613 2,317,867,911 2,266,466,082 2,324,798,013 2,376,727,090 2,428,509,200 2,486,673,000
VAN TIR
VAN Y TIR
Salidas de Efectivo No. FNE (1+i)^ FNE / (1+i)^ tasa descuento VAN $ 8,000,000,000
Pago de nómina (632,040,000) (737,380,000) (737,380,000) (737,380,000) (737,380,000) (737,380,000) (737,380,000) 0 -$ 375,000,000 -$ 375,000,000 0% $ 7,455,954,681 $ 7,000,000,000

Valor Actual Neto

Pago de aportes a la seguridad social y parafiscales (281,437,464) (328,343,708) (328,343,708) (328,343,708) (328,343,708) (328,343,708) (328,343,708) 1 $ 1,079,071,633 1.12 $ 963,456,815 5% $ 6,090,401,020
$ 6,000,000,000
Pagos de prestaciones sociales (primas, vacaciones, etc) 0 0 0 0 (7,000,000) 0 0 2 $ 1,175,984,203 1.25 $ 937,487,407 10% $ 5,059,500,898
Pagos a proveedores (130,200,000) (49,000,000) (44,100,000) (151,900,000) (205,800,000) (254,800,000) (133,560,000) 3 $ 1,129,818,374 1.40 $ 804,182,402 12% $ 4,717,759,261 $ 5,000,000,000
Pagos de servicios públicos (12,000,000) (14,000,000) (14,000,000) (14,000,000) (14,000,000) (14,000,000) (14,000,000) 4 $ 1,072,958,305 1.57 $ 681,884,400 15% $ 4,265,661,014
$ 4,000,000,000
Pagos de arrendamientos de locales, maquinarias o vehículos (6,000,000) (7,000,000) (7,000,000) (7,000,000) (7,000,000) (7,000,000) (7,000,000) 5 $ 1,060,291,382 1.76 $ 601,637,805 20% $ 3,643,265,572
Pagos de obligaciones financieras con bancos, particulares o socios (16,110,516) (2,800,000) (2,800,000) (2,800,000) (2,800,000) (2,800,000) (2,800,000) 6 $ 1,066,713,492 1.97 $ 540,430,252 25% $ 3,147,236,484 $ 3,000,000,000
Pagos de impuestos (4,800,000) (3,360,000) (3,024,000) (10,416,000) (14,112,000) (17,472,000) (17,472,000) 7 $ 1,246,117,292 2.21 $ 563,680,179 30% $ 2,745,985,412 $ 2,000,000,000
Pagos de dividendos o participaciones a los socios o accionistas 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL $ 4,717,759,261 35% $ 2,416,969,179
$ 1,000,000,000
40% $ 2,143,826,158
45% $ 1,914,494,344 $-
0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350%
Subtotal Salidas de efectivo (1,082,587,980) (1,141,883,708) (1,136,647,708) (1,251,839,708) (1,316,435,708) (1,361,795,708) (1,240,555,708) 50% $ 1,719,951,670 -$ 1,000,000,000
60% $ 1,409,463,440
Tasa Descuanto
70% $ 1,174,330,753
300% -$ 8,516,498

FUJOS DE EFECTIVO 1,079,071,633 1,175,984,203 1,129,818,374 1,072,958,305 1,060,291,382 1,066,713,492 1,246,117,292

_____________________________-
 ENERO
A. BANCOS Y SALDO INICIAL 35,547,208
B. INGRESOS OPERACIONALES
1. INGRESOS
1.1 Comercio de Prendas de Vestir 178,171,880
C. COSTO DE VENTAS
1. Mercancia No fabricada por la empresa pago a proveedor 124,720,316
2. Otros Ingresos no operacionales
D. CAJA DISPONIBLE(B+C) 213,719,087
E. NOMINA 11,476,714
1. Pago de Nomina (Sueldo basico + Auxilio Transporte) 7,171,960
2. Provision de Aportes Parafiscales (Caja Comp.,Icbf.,Sena) 645,476
3. Provision de prestaciones Sociales(Vacac.,Cesan.,Int.Cesan.,Prima) 1,864,710
4. Provision Seguridad Social (Salud, Riesgo, Pensión) 1,794,568
F. SERVICIOS 21,530,984
1. Gastos Varios de mantenimiento Equipos y Central Comunicaciones 92,220
1.2 REUNIONES Y CONFERENCIAS Y REPRESENTACIONES 1,500,000
1.2.1 Gastos Directivos y Representaciòn 1,500,000
1.2.2 Reuniones,conferencias, capacitaciones
2. SERVICIOS DE COMERCIALIZACION PUBLICIDAD 8,908,594
3. HONORARIOS 700,000
3.1 Contador 700,000
4. PRESTACION DE SERVICIOS 968,610
4.1. Apoyo temporal 968,610
5. CAJA MENOR 3,868,610
5. Gastos Menores 3,868,610
6. SERVICIOS PUBLICOS 1,482,950
6.1 Luz 478,000
6.2 Agua 407,600
6.3 Telefono Fijo - Celular 597,350
7 GASTOS LEGALES 0
7.1 Registros Mercantiles 0
10PAGO DE IMPUESTOS 2,160,000
15.1 Industria y Comercio
15.2 IVA 2,160,000
G. EGRESOS NO OPERACIONALES 1,850,000
1. Arrendamientos 1,850,000
TOTAL DE GASTOS 54,446,462
TOTAL INGRESOS 213,719,087
TOTAL GASTOS y COSTOS 157,728,014
FLUJO DE EFCTIVO 55,991,074
FEBRERO MARZO ABRIL MAYO TASA DE DES 12%
55,991,074 80,123,802 104,105,355 129,838,233 INVERSION -70,000,000

INVERSION ENERO
183,160,692 188,289,192 193,561,289 198,981,005 PROYECTO A -70,000,000 55,991,074

128,212,485 131,802,434 135,492,902 139,286,704 TIR INCREMEINVERSION ENERO

DETALLE -70,000,000 55,991,074
239,151,766 268,412,994 297,666,644 328,819,238
11,476,714 11,476,714 11,476,714 11,476,714
7,171,960 7,171,960 7,171,960 7,171,960
VAN
645,476 645,476 645,476 645,476
1,864,710 1,864,710 1,864,710 1,864,710 No. FNE (1+i)^
1,794,568 1,794,568 1,794,568 1,794,568 0 -70,000,000
19,338,766 21,028,491 20,858,795 20,129,781 1 55,991,074 1.12
87,000 87,000 87,000 87,000 2 80,123,802 1.25
1,500,000 1,500,000 2,500,000 1,500,000 3 104,105,355 1.40
1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 4 129,838,233 1.57
1,000,000 5 157,926,039 1.76
9,158,035 9,414,460 9,678,064 9,949,050 TOTAL
700,000 700,000 700,000 700,000
700,000 700,000 700,000 700,000
968,610 968,610 968,610 968,610
968,610 968,610 968,610 968,610
3,868,610 3,868,610 3,868,610 3,868,610
3,868,610 3,868,610 3,868,610 3,868,610
1,206,511 1,206,511 1,206,511 1,206,511
478,000 478,000 478,000 478,000
407,600 407,600 407,600 407,600
320,911 320,911 320,911 320,911
0 1,433,300 0 0
0 1,433,300 0 0

10,637,737
2,873,000
1,850,000 1,850,000 1,850,000 1,850,000
1,850,000 1,850,000 1,850,000 1,850,000
50,067,245 52,013,395 53,107,305 51,649,276
239,151,766 268,412,994 297,666,644 328,819,238
159,027,964 164,307,639 167,828,412 170,893,199
80,123,802 104,105,355 129,838,233 157,926,039
 FEBRERO MARZO ABRIL MAYO VAN TIR
80,123,802 104,105,355 129,838,233 157,926,039 $ 290,092,390 105%

FEBRERO MARZO ABRIL MAYO TIR INCREMENTAL

80,123,802 104,105,355 129,838,233 157,926,039 105%

TIR
FNE / (1+i)^ tasa descuento VAN TIR
-70,000,000 0% $ 457,984,503 $ 500,000,000

$ 49,992,030 5% $ 376,487,022

Valor Actual Neto

$ 63,874,204 10% $ 312,075,794 $ 400,000,000
$ 74,100,135 12% $ 290,092,390
$ 82,514,544 15% $ 260,476,540 $ 300,000,000
$ 89,611,476 20% $ 218,628,733
$ 290,092,390 25% $ 184,304,979 $ 200,000,000
30% $ 155,859,871
35% $ 132,061,152 $ 100,000,000
40% $ 111,974,230
45% $ 94,881,927
$-
50% $ 80,227,895 0% 20% 40%
60% $ 56,581,871
-$ 100,000,000
70% $ 38,518,449 Tasa Des
80% $ 24,412,592
90% $ 13,182,839
100% $ 4,089,735
110% -$ 3,384,667
 TIR
500,000,000

400,000,000

300,000,000

200,000,000

100,000,000

$-
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

100,000,000
Tasa Descuanto
INVERSION 1 -375000000 tasa de desc
INVERSION 2 -70000000
tipo de producto inversion 1 2 3 4
INVERSION 1 -375000000 1079071633 1175984203 1129818374 1072958305
INVERSION 2 -70000000 55991073 80123802 104105355 129838232

TIR INCREMENTAL
detalle inversion AÑO 2022 AÑO 2023 AÑO 2024 AÑO 2025
diferencia -305000000 1023080560 1095860401 1025713019 943120073

valor actual neto

tasa descuento INVERSION 1 INVERSION 2
0% 5143123897 457984501 6000000000
5% 4408810694 376487020
10% 3817913737 312075792
5000000000
15% 3336029689 260476539

Valor Actual Neto

20% 2938256915 218628732
25% 2606274206 184304978 4000000000

30% 2326398630 155859870

35% 2088269853 132061152 3000000000
40% 1883943309 111974229
45% 1707255155 94881926 2000000000
50% 1553370964 80227895
60% 1299460874 56581870
1000000000
70% 1099769655 38518449
80% 939492525 24412591
90% 808563402 13182838 0
0% 50%
100% 699953164 4089735
110% 608635948 -3384668 -1000000000
120% 530941690 -9611078
130% 464139290 -14860033
140% 406161559 -19332462
150% 355419618 -23179998
160% 310675105 -26518746
170% 270950542 -29438797
180% 235465397 -32010913
190% 203589762 -34291300
200% 174810319 -36325068
210% 148704994 -38148764
220% 124923855 -39792266
230% 103174555 -41280198
240% 83211109 -42633009
250% 64825178 -43867805
260% 47839216 -44998989
270% 32101048 -46038764
280% 17479544 -46997530
290% 3861140 -47884197
300% -8852983 -48706443
310% -20749192 -49470909
320% -31903289 -50183371
330% -42382065 -50848872
340% -52244589 -51471834
 12%

5 VAN TIR
1060291382 3613648829 293%
157926039 290092389 105%

AÑO 2026 TIR INCREMENTAL

902365343 339%

VAN Y TIR
6000000000

5000000000

4000000000

3000000000

2000000000

1000000000

0
0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350%

1000000000
Tasa Descuanto
300% 350% 400%